Государственное регулирование рынка ценных бумаг | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 25 января, печатный экземпляр отправим 29 января.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Юриспруденция

Опубликовано в Молодой учёный №13 (251) март 2019 г.

Дата публикации: 28.03.2019

Статья просмотрена: 1617 раз

Библиографическое описание:

Маркелова К. С. Государственное регулирование рынка ценных бумаг // Молодой ученый. — 2019. — №13. — С. 197-199. — URL https://moluch.ru/archive/251/57551/ (дата обращения: 17.01.2020).



Рынок ценных бумаг представляет собой организационно-правовую систему взаимодействия между эмитентами, инвесторами, профессиональными участниками рынка ценных бумаг по поводу выпуска, размещения и погашения ценных бумаг.

Государственное регулирование российского рынка ценных бумаг складывается на основе принципов, которые отражают как политические, так и экономические условия в нашей стране.

Под государственным регулированием следует понимать регулирование со стороны органов государственной власти. Выделяют два вида государственного регулирования: прямое и косвенное.

Прямое регулирование представляет собой способ регулирования, основанный на праве и юридических нормах. Такое регулирование осуществляется путем:

− установления требований, подлежащих обязательному исполнению всеми участниками рынка ценных бумаг. Стоит заметить, что такие требования осуществляются с помощью нормативно-законодательной деятельности;

− обязательного ведения реестров не только участников рынка, но и непосредственно самих ценных бумаг;

− лицензирования профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг;

− осуществление контроля за соблюдением правил и норм, установленных законодательством, а также применение мер воздействия на тех участников рынка ценных бумаг, которые отклоняются от соблюдения указанных правил и норм.

Косвенное регулирование организовано в результате использования экономических средств рынка ценных бумаг и включает в себя следующие элементы:

− систему налогообложения;

− денежную политику;

− формирование государственного бюджета и различных фондов;

− управление различными пакетами акций, находящимися в собственности государства.

Объектами государственного регулирования являются участники рынка ценных бумаг, инструменты рынка, а также различные действия, которые с ними осуществляются.

Регулирование отношений на рынке ценных бумаг осуществляют законодательные и исполнительные органы государственной власти. К числу основных государственных органов, занимающихся регулированием РЦБ относятся: Президент Российской Федерации; Государственная Дума; Правительство Российской Федерации; Банк России; Министерство финансов Российской Федерации; Федеральная антимонопольная служба; Федеральное агентство по управлению государственным имуществом. Регулирование российского фондового рынка осуществляется путем издания нормативных правовых актов, регулирующих деятельность профессиональных участников рынка.

Среди основных задач государства, касающихся регулирования фондового рынка, многие ученые выделяют стратегическую задачу. Ее суть состоит в совершенствовании рынка ценных бумаг, его инфраструктуры и инструментов. Итогом выполнения этой задачи служит достижение высоких результатов рыночной капитализации. Задачей государства в правоприменительной сфере является создание и поддержание такого правопорядка, который позволяет исключить использование различных мошеннических схем, препятствует использованию инсайдерской информации для манипуляции финансовыми рынками, обеспечивает защиту граждан и профессиональных участников финансового рынка ценных бумаг от колебаний, финансовой нестабильности.

Основными целями государственного регулирования являются:

− формирование достаточной нормативной базы, которая способна обеспечить действенное функционирование рынка ценных бумаг;

− обеспечение условий для более совершенной деятельности институтов рынка ценных бумаг;

− разработка правил поведения для участников рынка ценных бумаг;

− защита прав и законных интересов профессиональных участников рынка ценных бумаг.

В соответствии со статьёй 38 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путём:

− разработки и утверждения единых обязательных требований к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

− государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

− осуществление лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также приостановление либо ликвидации таких лицензий в результате нарушения требования законодательства РФ;

− создания системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

− запрещения и пресечения деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.

Основным субъектом государственного регулирования рынка ценных бумаг является Банк России, к которому перешли функции по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков от упразднённой Федеральной службы по финансовым рынкам. В связи с этим Банк России обладает большим количеством полномочий в сфере регулирования рынка ценных бумаг, в том числе: 1) разработка преимущественных направлений развития фондового рынка и организация деятельности федеральных органов исполнительной власти по вопросам регулирования рынка ценных бумаг; 2) разработка проектов различных нормативных — правовых актов, связанных с вопросами регулирования фондового рынка; 3) утверждение стандартов эмиссии ценных бумаг и государственной регистрации выпуска и отчёта об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг; 4) разработка и утверждение общеобязательных требований к осуществлению профессиональными участниками своей деятельности на рынке ценных бумаг; 5) осуществление контроля за соблюдением требований законодательства о ценных бумагах, стандартов и требований, которые были утверждены федеральным органом исполнительной власти.

Нормативные — правовые акты Банка России обязательны для исполнения федеральными министерствами, иными органами исполнительной власти, органами исполнительной власти субъектов, органами местного самоуправления и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

В заключение необходимо сказать, что государственное регулирование рынка ценных бумаг направлено на обеспечение полноценной и эффективной деятельности эмитентов, инвесторов и профессиональных участников рынка, а также развитие институтов финансового рынка, гарантирующих реализацию единой государственной денежно — кредитной политики и правовую защиту интересов участников рынка ценных бумаг.

Литература:

  1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 27.12.2018) // Собрание законодательства Российской Федерации от 22.04.1996 г. № 17, ст. 1918.
  2. Предпринимательское право: Правовое сопровождение бизнеса: учебник для магистров / Р. Н. Аганина, В. К. Андреев, Л. В. Андреева и др.; отв. ред. И. В. Ершова. М.: Проспект, 2017 -848 с.
  3. Рынок ценных бумаг: учебник для академического бакалавриата / под общ. ред. Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 443 с.
  4. Рынок ценных бумаг: учебник и практикум для академического бакалавриата / М. Н. Михайленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 326 с.
  5. Правовое регулирование экономических отношений в современных условиях развития цифровой экономики: монография / А. В. Белицкая, В. С. Белых, О. А. Беляева и др.; отв. ред. В. А. Вайпан, М. А. Егорова. М.: Юстицинформ, 2019. 376с.
Основные термины (генерируются автоматически): бумага, профессиональный участник рынка, государственное регулирование, участник рынка, государственное регулирование рынка, Российская Федерация, государственная власть, финансовый рынок, Банк России, орган.


Похожие статьи

Центральный банк Российской Федерации как регулятор...

Приобретение Банком России статуса мегарегулятора финансового рынка усиливает этот

Костюков, А. Н. Центральный банк Российской Федерации — регулятор финансовых

Шевченко, Д. А. Административно-правовое регулирование банковской деятельности...

Роль государства в регулировании рынка ценных бумаг...

Система регулирования рынка ценных бумаг включает в себя: 1. Государственное регулирование рынка, осуществляемое государственными органами; 2. Регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка

Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности...

Библиографическое описание: Мирошина К. А. Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности в России на базе

До 2002 г. регулирование и надзор на рынке финансовых услуг Германии осуществляли Немецкий федеральный банк, Министерство...

Профессиональный участник рынка ценных бумаг...

Система государственных органов регулирования российского рынка ценных бумаг включает в себя [2]

Помимо государственных органов, регулирование осуществляется также со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, объединяющихся в...

Проблемы правового регулирования профессиональной...

Проблемы правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

бумага, фондовый рынок, банк, рынок, деятельность, Россия, Профессиональный участник рынка, российский рынок, банковская деятельность, государственное...

Направления совершенствования финансового рынка России

финансовый рынок, инсайдерская информация, мировой финансовый центр, россия, профессиональный участник рынка, правовое регулирование, Москва, международный финансовый центр...

Деятельность коммерческих банков как профессиональных...

К профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран со смешанной моделью фондового рынка, в том числе и России, причисляет кредитные учреждения — банки, которые, помимо прочего, ещё лицензируются и контролируются и...

Правовой статус профессиональных участников рынка ценных...

Одним из важнейших механизмов формирования и перераспределения инвестиционных ресурсов, необходимых для экономического роста, является именно рынок ценных бумаг. Таким образом...

Публично-правовые аспекты регулирования обращения ценных...

Следует также обозначить круг участников рынка ценных бумаг (профессиональных и институциональных)

Данное исследование сосредоточено на первых двух средствах государственного регулирования правосубъектности участников рынка ценных бумаг.

Государственное регулирование деятельности субъектов...

В результате проведенного анализа выявлено, что государственное регулирование фармацевтического рынка Российской Федерации базируется на

Государственное регулирование деятельности субъектов фармацевтического рынка Российской Федерации.

Похожие статьи

Центральный банк Российской Федерации как регулятор...

Приобретение Банком России статуса мегарегулятора финансового рынка усиливает этот

Костюков, А. Н. Центральный банк Российской Федерации — регулятор финансовых

Шевченко, Д. А. Административно-правовое регулирование банковской деятельности...

Роль государства в регулировании рынка ценных бумаг...

Система регулирования рынка ценных бумаг включает в себя: 1. Государственное регулирование рынка, осуществляемое государственными органами; 2. Регулирование со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, или саморегулирование рынка

Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности...

Библиографическое описание: Мирошина К. А. Регулирование финансовых рынков и банковской деятельности в России на базе

До 2002 г. регулирование и надзор на рынке финансовых услуг Германии осуществляли Немецкий федеральный банк, Министерство...

Профессиональный участник рынка ценных бумаг...

Система государственных органов регулирования российского рынка ценных бумаг включает в себя [2]

Помимо государственных органов, регулирование осуществляется также со стороны профессиональных участников рынка ценных бумаг, объединяющихся в...

Проблемы правового регулирования профессиональной...

Проблемы правового регулирования профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

бумага, фондовый рынок, банк, рынок, деятельность, Россия, Профессиональный участник рынка, российский рынок, банковская деятельность, государственное...

Направления совершенствования финансового рынка России

финансовый рынок, инсайдерская информация, мировой финансовый центр, россия, профессиональный участник рынка, правовое регулирование, Москва, международный финансовый центр...

Деятельность коммерческих банков как профессиональных...

К профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран со смешанной моделью фондового рынка, в том числе и России, причисляет кредитные учреждения — банки, которые, помимо прочего, ещё лицензируются и контролируются и...

Правовой статус профессиональных участников рынка ценных...

Одним из важнейших механизмов формирования и перераспределения инвестиционных ресурсов, необходимых для экономического роста, является именно рынок ценных бумаг. Таким образом...

Публично-правовые аспекты регулирования обращения ценных...

Следует также обозначить круг участников рынка ценных бумаг (профессиональных и институциональных)

Данное исследование сосредоточено на первых двух средствах государственного регулирования правосубъектности участников рынка ценных бумаг.

Государственное регулирование деятельности субъектов...

В результате проведенного анализа выявлено, что государственное регулирование фармацевтического рынка Российской Федерации базируется на

Государственное регулирование деятельности субъектов фармацевтического рынка Российской Федерации.

Задать вопрос