Финансовая устойчивость коммерческого банка



В статье определяется финансовая устойчивость как способность банка в любой момент времени сохранять нормативные параметры своей деятельности; оказывать полный набор финансовых услуг клиентам; сохранять и увеличивать капитал акционеров и полностью выполнять свою роль финансового посредника в экономике так, чтобы не нарушать уверенности клиентов, собственников, менеджеров банка и регулятора в непрерывности и качестве своей деятельности.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, коммерческий банк, системный подход, прибыль, капитал

This article defines financial stability as the ability of the Bank at any time to keep the normative parameters of its activities; to provide a full range of financial services to customers; to maintain and increase capital for shareholders and to play its role of financial intermediary in the economy so as not to violate the confidence of clients, owners, managers and the regulator in the continuity and quality of its activities.

Key words: financial stability, commercial Bank, system approach, profit, capital.

Устойчивость банка — это его способность противостоять возможным негативным факторам внутренней и внешней среды.

Горюкова О. В. пишет, что финансовая устойчивость является в современных условиях одним из основных элементом финансового состояния банка. Определение уровня устойчивости и надежности банка требует объективной оценки его финансового состояния, носящий системный характер. Системный подход к диагностике финансового положения банка включает сбалансированную совокупность показателей, отражающих уровень надежности и эффективности деятельности банка, а также угрозы возникновения банкротства [2].

Овчинникова О. П. и Бец А. Ю. указывают, что под финансовой устойчивостью банка понимается способность банка выполнять базовые и новые появляющиеся функции независимо от характера внешних воздействий [12].

Под устойчивостью И. Я. Лукасевич понимает способность банка в динамичных условиях рыночной среды противостоять внешним и внутренним негативным факторам, обеспечивать доверие юридических и физических лиц, и защищать интересы акционеров [10].

Леонтьев А. Б. в своей статье «Теоретические основы финансовой устойчивости банковской системы» исходит из того, что финансовая устойчивость должна быть рассмотрена, как статичное состояние банка в определенный момент его деятельности, так и в процессе его движения [11].

В работе А. В. Зубарева указано, что размер прибыли, собственного капитала и доля ликвидных средств в активах банка увеличивает его финансовую устойчивость, а, следовательно, жизнеспособность [7].

Исследуя достаточно широкий набор определений финансовой устойчивости коммерческого банка можно сделать ряд важных выводов в его понимании российскими учеными. Так, некоторые из них рассматривают финансовую устойчивость как состояние банка, характеризующееся выполнением условий кредитоспособности и ликвидности, а также выполнение им своих функций трансформации сбережений в кредитные размещения и незамедлительное проведение расчетов.

Другие авторы указывают, что финансовая устойчивость банка может проявляться только при наступлении неблагоприятных (рисковых) событий, после чего устойчивый банк должен восстановить свое прежнее состояние и продолжить работу. Также финансовая устойчивость рассматривается рядом авторов, как способность банка защищать своих акционеров и вкладчиков при наступлении неблагоприятных событий, что формирует их доверие к такому банку [3].

Финансовую устойчивость, таким образом, нельзя рассматривать с точки зрения только самого банка, а необходимо определить ее, используя субъектный подход, и рассматривать с точки зрения клиентов банка, его собственников, Государственного органа управления.

Финансовая устойчивость представляет такое состояние, при котором банк не меняет качества своих взаимоотношений с клиентом даже, несмотря на изменение условий его функционирования при наступлении рисковых событий. С точки зрения собственников финансовая устойчивость рассматривается как состояние, при котором банк защищает капитал акционеров и увеличивает его размер. С точки зрения Государственного органа регулирования и контроля (Банка России) финансовая устойчивость — это такое состояние банка, при котором он сохраняет выполнение своих основных функций в экономике, и не допускает нарушений контрольных параметров, установленных Банком России. С точки зрения самого банка финансовая устойчивость рассматривается, как его способность противостоять рисковым событиям и восстанавливать свою деятельность после их наступления.

Финансовую устойчивость можно определить, как с позиций узкого понимания (ликвидность, платежеспособность банка), так и с позиций широкого понимания — восстановление своего состояния после воздействия различных дестабилизирующих факторов (под восстановлением состояния понимается способность банка вернуться в прежнее положение, продолжив выполнять свои функции и достигать поставленных целей и задач)^.

Резюмируя, можно дать собственное определение финансовой устойчивости коммерческого банка: это такое состояние банка, при котором он в любой момент времени, обладая необходимой ликвидностью и достаточностью собственного капитала, способен одновременно как сохранять свои основные параметры деятельности (прибыль, капитал), так и выполнять основные функции аккумулирования денежных средств клиентов и размещения их как в кредиты, так и в прочие работающие активы, а также выполнять обязательств по расчетам клиентов.

Данное определение содержит [4]:

– результативный подход к пониманию финансовой устойчивости, указывающий на то, что её поддержание обеспечивается выполнением банком заданных параметров его деятельности;

– ресурсный подход, определяющий то, что банк привлекает денежные средства в целях размещения их на рынке.

Непрерывность деятельности любого хозяйствующего субъекта является важнейшим принципом его функционирования и подразумевает то, что банк будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности.

Главным критерием обеспечения непрерывности деятельности банка или банка является поддержания его финансовой устойчивости. Несмотря на то, что данный термин часто используется в научных трудах и официальных документах, регламентирующих деятельность коммерческих банков, но и до настоящего времени в литературе не представлено его законченного и однозначного определения [1].

Таким образом, субъектный подход позволяет определить взаимосвязь двух категорий. Способность банка быть финансово устойчивым на протяжении определенного периода обусловлено состоянием банка быть таковым на фиксированном времени t. Нельзя сказать, что признаки финансовой устойчивости коммерческого банка, представленные выше, противоречат друг другу, но и законченного вида они также не имеют, поскольку некоторые из них являются дублирующими, что требует их уточнений. Активы банка, как и любые другие денежные вложения отличаются за уровнем ликвидности, то есть возможностью превращения в наличные и безналичные средства, нужные банку для выполнения обязательств перед вкладчиками и кредиторами, в зависимости от скорости операции.

В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова утверждают, что активность финансового и продовольственного рынка существенно влияет на состояние ликвидности активов. То есть ликвидность будет повышаться в случае повышения спроса на объекты банковских вкладов. Также ликвидность напрямую зависит от цены, которую выставляет банк: если цена на актив будет высокой, то его будет труднее продать и срок его конвертации в денежные средства будет больше, а значит, ликвидность такого актива будет низкой [6].

Управляющие компании и банки совместно с исполнительным менеджментом и собственниками компаний, разрабатывают комплексную программу, направленную на повышение инвестиционной привлекательности и акционерной стоимости предприятия и банка. Управляющие компании предлагают своим клиентам возможность формирования портфеля акций предприятий, обладающих высоким потенциалом роста акционерной стоимости.

Проблема единства противоречивых целей, таких как развитие производства и поддержание высокой ликвидности организации, постоянно возникает при разработке эффективной системы управления. Выработка финансового состояния организации предлагает принятие последовательных решений по учётной, амортизационной, налоговой, кредитной, ценовой и дивидендной политике; управление операционными расходами, сбытом продукции, кредиторской задолженностью, оборотными средствами и прибылью. Реализуется финансовая политика на основе перспективного финансового планирования, ориентированного на достижение заданного уровня основных показателей деятельности организации: объёма продаж и уровня затрат (себестоимости), прибыли и эффективности всех видов деятельности, финансового состояния и платёжеспособности, ценовой конкурентоспособности.

Стратегическими задачами организации при разработке финансового состояния можно назвать [8]:

– оптимизация структуры авансированного капитала и обеспечение финансового состояния хозяйствующего субъекта;

– максимально возможное увеличение прибыли;

– формирование данных о финансовом состоянии организации для собственников, кредиторов и инвесторов;

– использование компанией рыночных механизмов привлечения финансовых ресурсов (на возвратной основе — бюджетные и коммерческие кредиты, помимо этого — выпуск ценных бумаг и др.).

В рамках указанных задач должны решаться тактические задачи оценки финансовой устойчивости, в т. ч.:

1. Проведение оценки активов по текущим рыночным ценам.
2. Осуществление реструктуризации задолженности перед бюджетом.
3. Ликвидации задолженности перед персоналом организации.
4. Формирование комплекса мер по снижению объёма не денежных форм расчётов.

5. Анализ положения организации на рынке и выработка политики её развития.
6. Инвентаризация имущества и последовательная реструктуризация комплекса имущества организации.

Важно понимание того, что тактические финансовые задачи индивидуальны для каждой организации, т. к. они формируются на основе стратегических задач, налоговой политики, возможностей использования прибыли организации на развитие производственной деятельности и т. п.

При условии относительной стабильности финансового состояния, финансовая тактика должна характеризоваться гибкостью и обеспечивать оперативную реакцию на изменения рыночной конъюнктуры.

Необходимо отметить тесную взаимосвязь стратегического и тактического аспектов финансового состояния: правильный выбор политики создаёт возможности для решения тактических задач.

Финансовая политика может характеризоваться, как алгоритм действий, необходимый для достижения главной цели организации, состоящий из последовательных этапов и объединяющий различные механизмы и инструменты [5].

Итак, финансовая устойчивость — это комплексная обобщающая характеристика финансового состояния банка, свидетельствующая о его платежеспособности в ближайшей и отдаленной перспективе, об эффективности его деятельности, о способности противостоять внутренним и внешним угрозам. Банк является финансово устойчивым, если обеспечивает себе бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг), имеет достаточное количество средств, чтобы покрыть все затраты и профинансировать расширение своей деятельности и/или ее обновление.

Финансовая устойчивость — это взаимосвязь, как финансового сбалансирования, так и рационального использования технических и человеческих ресурсов. Поэтому оценку финансовой устойчивости необходимо проводить не только расчетами показателей и взаимодействиями между ними, но и рассматривать сам процесс управления финансовой устойчивостью. Кросс-верификацию гипотезы о финансовой устойчивости банка при заданных соотношениях структуры капитала банка можно проводить посредством исследования динамики параметров эффективности его функционирования.

При этом банк признается эффективно функционирующим, если одновременно соблюдаются следующие условия [5]:

– темп изменения прибыли выше 100 % (т. е. наблюдается прирост);

– темп роста прибыли выше темпа увеличения выручки;

– темп увеличения выручки выше темпа прироста активов.

За рамками абсолютных показателей экономического эффекта и их производных на повестку дня выходят альтернативные подходы к оценке финансовой устойчивости банка и его финансового состояния. Одна из наиболее перспективных концепций связана с раскрытием финансовой устойчивости и результативности деятельности банка через оценку динамики экономической добавленной стоимости (ЭДС / EVA).

Концепция ЭДС позволяет устранить известные недостатки традиционных методов оценки, связанные с обоснованием величины критериальных значений, используемых для построения качественных выводов. Сам по себе показатель ЭДС рассматривается как имманентно динамический, освобождая аналитика от непосредственного измерения состояния «до» и «после» — важно лишь само изменение, которое и демонстрирует показатель экономической добавленной стоимости. Логика такая: если EVA растет или стабильна (в сравнительном ключе), то банк финансово устойчиво. Если EVA падает на протяжении нескольких периодов — неустойчиво при любых абсолютных значениях. Значимый довод в пользу исследования динамики EVA как интегрального показателя финансовой устойчивости и эффективности формулируется следующим образом: компании демонстрируют значительное расхождение между балансовой и рыночной стоимостью активов, что открывает перед нами две исследовательских проблемы:

Первая проблема связана с тем, что основным источником получения информации при анализе является бухгалтерская отчетность, по данным которой выполняются стандартные аналитические процедуры [1].

Она доступна очень многими органам и лицам, заинтересованным в деятельности данного банка, таким, например, как акционеры, кредиторы, поставщики и подрядчики, конкуренты, аудиторы, надзорные органы и т. д.

При всей надежности бухгалтерской финансовой отчетности, заложенной в действующие нормативно-правовые и инструктивные документы, она характеризуется целым рядом существенных недостатков: малая периодичность (что актуально применительно к задачам анализа сторонних банков), высокая степень подверженности умышленным искажениям, ограниченная информативность в динамике.

В этой связи для получения полной информации необходимо привлекать внешние источники, не связанные с бухгалтерским балансом: сведения о производстве и продажи продукции, организационной форме, внутренних организационных изменениях в банке и т. д. Проблема заключается в том, что для внешнего аналитика данная информация практически недоступна, так как составляет коммерческую тайну. Вторая проблема вытекает из того обстоятельства, что у каждого банка существуют неформальные активы и неформальные обязательства, которые соответственно увеличивают или уменьшают ценность банка в глазах инвесторов, кредиторов и, конечно, собственников. Их общей чертой является тот факт, что отразить их в финансовой отчетности мы не можем, поскольку отсутствует адекватная методология, а иногда не хотим. В собирательном представлении такие активы и обязательства именуются эквивалентами капитала (Equity Equivalents), а подходы к их идентификации исследованы в работе Т. М. Костериной и соавторов [9].

Итак, на практике они могут представлять собой такие факторы повышения или понижения финансовой устойчивости или иных параметров оценки финансового состояния, как репутация (хорошая — актив, а плохая — пассив), наличие доступа к государственному заказу, политическому или административному ресурсу (в зависимости от ситуации — актив или пассив) и т. д. Следовательно, описанный подход может дать ответ на вопрос о том, почему при формально неудовлетворительных показателях ликвидности или финансовой устойчивости банк демонстрирует высокую стабильность в плане достижения финансовых результатов, равно как о том, почему формально низкие финансовые результаты являются достаточными для собственников бизнеса.

Литература:

1. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Кнорус, 2014. — 768 с.
2. Горюкова О. В. Модели финансовой устойчивости кредитных организаций. — М., 2014. — С. 12.
3. Вотинцева Р. С. Современные теоретические подходы к определению понятия «Финансовая устойчивость коммерческих банков» // Вестник Удмуртского университета. Серия «экономика и право». — 2014. — № 3. — С. 44–48.
4. Вершинина Т. Р., Жданова Н. В. Оценка финансовой устойчивости банковского сектора, основанная на макроприденциальных показателях деятельности // Сборник трудов по материалам I международной практической конференции «Социально-экономическое и научно-технологическое развитие: прогноз и перспективы». — 2016. — С. 23–31.
5. Гинзбург, М. Ю. Финансовый менеджмент на предприятиях нефтяной и газовой промышленности / М. Ю. Гинзбург, Л. Н. Краснова, Р. Р. Садыкова. — Вологда: Инфра-Инженерия, 2016. — 287 c.
6. Едронова В. Н., Хасянова С. Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. — 2015. — № 6. — С. 9–15.
7. Зубарев А. В. Анализ факторов устойчивости российских банков в 2014–2012 гг.: автореф. дисс. к.э.н.: 08.00.10. — Москва, 2013. — 134 с.
8. Кедров В. В. О стратегических ориентирах кредитной политики коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2014. — № 11. — С. 51–54.
9. Костерина Т. М. Кредитная политика банков России от кризиса до кризиса и в посткризисной перспективе//Экономические науки, 2015.№ 65. С. 21–23.
10. Лукасевич М. Я. Совершенствование методов оценки надежности банков // Бухгалтерия и Банки. — 2012. — № 9. — 145 с.
11. Леонтьев А. Б. Теоретические основы финансовой устойчивости банковской системы//Вестник Самарского государственного экономического университета. — 2012. — № 6 (92). — 148 с.
12. Овчинникова О. П., Бец А. Ю. Основные направления обеспечения динамической устойчивости банковской системы//Финансы и кредит. — 2012. — № 22. — С. 33.