В работе рассмотрена необходимость и важность дебиторской задолженности для формирования финансовых результатов деятельности предприятия. Выяснено влияние дебиторской задолженности на длительность операционного цикла предприятия. Проведен анализ изменения дебиторской задолженности по отдельным отраслям экономики ПМР, коэффициентов оборачиваемости и длительности одного оборота общей суммы дебиторской задолженности и по промышленности в частности. Сделаны выводы по полученным результатам об эффективности управления дебиторской задолженностью, в общем, по отраслям и непосредственно по промышленности.
Ключевые слова: дебиторская задолженность, промышленность, анализ, доля, коэффициент оборачиваемости, период одного оборота, управление.
Постановка проблемы исследования. В современном состоянии экономических процессов государства и непосредственного функционирования предприятий возникает проблема длительности операционного цикла предприятия в результате его удлинения. Цикл кругооборота состоит из несколько стадий: денежной, материальной, денежной. Эта сменность стадий оборота предприятия, его денежных активов, сырья готовой продукции и снова денежных средств закономерна. Ни один ученый, производственник не разработал и не придумал другие стадии кругооборота на предприятии. Поэтому при рассмотрении и анализе этих стадий финансист предприятия уделяет внимание именно моменту реализации продукции и оформлению дебиторской задолженности. Первые стадии очевидны: на денежные средства закупили сырье, материалы, из них произвели готовую продукцию и продаем ее потребителю. И вот здесь возникает нехватка денежных средств у потребителя, который согласен на оформление дебиторской задолженности. Ее инкассация, возврат вопрос времени и особенно уровня платежеспособности потребителя. Немаловажную роль здесь играет и кредитная политика производителя относительно покупателя и продажи ему продукции. Именно важную составляющую, влияющую на длительность операционного цикла предприятия, период возврата денежных средств играет дебиторская задолженность. Важность ее изучения еще связана с тем, что она используется при финансовых расчетах определения платежеспособности или ликвидности предприятия. Дебиторская задолженность относится к оборотным активам предприятия, поэтому и участвует в расчетах финансовых коэффициентов ликвидности.
Дебиторская задолженность — задолженность потребителей продукции производителю за отгруженную продукцию. Дебиторская задолженность возникает в результате оформления товарного (коммерческого) кредита. Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. [4, с. 264]
Рассмотрим и проанализируем дебиторскую задолженность применительно к нашему государству, которое на сегодняшний день характеризуется как экономически слабо развитое. Используем данные Министерства экономического развития ПМР непосредственно государственной службы статистики, выстроим таблицу фактических показателей дебиторской задолженности по отраслям за два года — 2013 и 2014.
Таблица 1
Дебиторская задолженность по отраслям экономики за 2013 и 2014 год, тыс. руб.
|
№ п/п |
Название отрасли экономики |
Дебиторская задолженность, 2013 год |
Дебиторская задолженность, 2014 год |
|||||||
|
На начало года |
Из нее просроченная |
На конец отчетного года |
Из нее просроченная |
На начало года |
Из нее просроченная |
На конец отчетного года |
Из нее просроченная |
|||
|
1. |
Всего, в том числе: |
4485063 |
2186102 |
5066988 |
2576418 |
4968617 |
2551230 |
5170393 |
2355099 |
|
|
2. |
Промышленность |
1535613 |
1048482 |
1654149 |
1060409 |
1608689 |
1044303 |
1773031 |
1074293 |
|
|
3. |
Сельское хозяйство |
194187 |
33282 |
240522 |
17651 |
211623 |
14288 |
218880 |
16547 |
|
|
4. |
Лесное хозяйство |
580 |
143 |
349 |
80 |
349 |
80 |
474 |
- |
|
|
5. |
Транспорт |
1113955 |
927929 |
1557725 |
1269531 |
1573399 |
1271236 |
1330427 |
1000510 |
|
|
6. |
Связь |
61254 |
3328 |
53557 |
1985 |
53557 |
1985 |
31636 |
1815 |
|
|
7. |
Строительство |
37539 |
10717 |
61190 |
13434 |
57551 |
10921 |
94665 |
21010 |
|
|
8. |
Торговля и общепит |
1298368 |
15296 |
1112871 |
13306 |
1108230 |
24014 |
1347185 |
23150 |
|
|
9. |
Операции с недвижимым имуществом |
15762 |
- |
17748 |
- |
17748 |
- |
14079 |
235 |
|
|
10. |
Общая коммерческая деятельность |
658 |
47 |
1452 |
10 |
1452 |
10 |
830 |
- |
|
|
11. |
Жилищно-коммунальное хозяйство |
187099 |
141069 |
323402 |
195941 |
292674 |
180434 |
326880 |
211190 |
|
|
12. |
Непредвиденные виды бытового обслуживания |
6198 |
- |
6876 |
- |
6737 |
- |
7150 |
- |
|
|
13. |
Здравоохранение и социальное обеспечение |
1005 |
50 |
2488 |
121 |
3250 |
121 |
1777 |
212 |
|
|
14. |
Прочие виды деятельности |
32845 |
5759 |
34659 |
3950 |
33358 |
3838 |
23379 |
6137 |
|
Источник: [1,2]
По данным таблицы, можно сформулировать несколько выводов следующего содержания. По общей сумме можно отметить, что сумма дебиторской задолженности выросла за два года с 4 485 063 тыс. руб. до 5 170 393 тыс. руб., что составляет 685 330 тыс.руб. рост или 15,28 %. В 2013 году рост составил 581 925 тыс. руб. или 12,97 %, а в 2014 году составил 201 776 тыс. руб. или 4,06 %. В общей сумме дебиторской задолженности имеется просроченная сумма, определим ее долю на начало года и на конец. На начало года она составила — 0,49, на конец 2013 года — 0,51. Теперь аналогично определим доли на начало 2014 года и на его конец. На начало составила 0,51, а на конец периода — 0,46. Тенденция изменения доли пророченной дебиторской задолженности нестабильная. При анализе данных таблицы, очевидно, что на начало 2013 года наибольшие доли составляет промышленность — 0,34, на конец года — 0,33, транспорт на начало года — 0,25, на конец года — 0,31, торговля и общепит соответственно на начало года — 0,29, на конец года — 0,22. За 2014 год промышленность соответственно составляет на начало года — 0,32, на конец года — 0,34, транспорт — 0,32 и 0,26, торговля и общепит — 0,22 и 0,26. Если сравнить изменение долей по этим трем отраслям, то они несильно изменяются.
Конечно же их всех отраслей нас больше всего интересует именно промышленность, поэтому рассмотрим более детально состояние дебиторской задолженности именно по промышленности. Сумма просроченной дебиторской задолженности за два года выросла с 1 048 482 тыс. руб. до 1 074 293 тыс. руб., рост составляет 25 811 тыс. руб. или 2,46 %, что является достаточно небольшой цифрой, хотя сама сумма общей дебиторской задолженности выросла лишь 15,28 %, получается, что просроченная дебиторская задолженность увеличивается меньшими темпами, чем сумма дебиторской задолженности по промышленности. Данную ситуацию можно рассматривать как финансово благополучную, вот если бы ситуация была наоборот: сумма просроченной дебиторской задолженности росла бы быстрее, чем общая ее сумма, тогда надо было бы рассматривать и разрабатывать совокупность мер и действий, направленных на изменение отрицательной тенденции.
Если проанализировать данные таблицы, то можно отметить, что сельское хозяйство, транспорт, общая коммерческая деятельность, здравоохранение социальное обеспечение, прочие виды деятельности увеличивает сумму в 2013 году и снижает в 2014 году, лесное хозяйство, операции с недвижимым имуществом стабильно снижало суммы дебиторской задолженности, но к концу 2014 года снова увеличило, связь, стабильно снижает на протяжении двух лет, строительство, торговля и общепит, жилищно-коммунальное хозяйство, бытовое обслуживание уверенно увеличило сумму. Такие разные тенденции подчеркивают, что каждая отрасль специфична и соответственно сумма дебиторской задолженности увеличивается или уменьшается, причем самое главное большинство отраслей народного хозяйства все-таки имеют тенденцию к снижению суммы дебиторской задолженности, то есть реализуется политика управления дебиторской задолженностью в данных отраслях экономики государства.
Теперь можем, используя данные документов «Результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций за 2013 год», «Результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций за 2014 год», проанализировать показатели оборачиваемости по дебиторской задолженности, непосредственно — коэффициент оборачиваемости и период оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитаем по формуле: [3, с. 569]
(1)
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ее общей суммы за 2013 год:
= 4,62
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности промышленности за 2013 год:
= 5,57
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по общей сумме дебиторской задолженности за 2013 год составил 4,62 оборотов в год, а по промышленности 5,57 оборотов в год.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ее общей суммы за 2014 год:
= 4,51
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности промышленности за 2014 год:
= 6,01
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ее общей суммы за 2014 год составил 4,51, а по промышленности 6,01 оборотов в год, просматривается небольшое ускорение оборачиваемости. Данный фактор можно расценивать как положительный фактор.
Теперь рассчитаем период оборота дебиторской задолженности по следующей формуле:
(2)
Рассчитаем период оборота общей суммы дебиторской задолженности за 2013 год:
= 78,97
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности промышленности за 2013 год:
= 65,4
Период оборота общей суммы дебиторской задолженности за 2013 год составил 78,97 дней и по промышленности 65,4 дня.
Рассчитаем период оборота общей суммы дебиторской задолженности за 2014 год:
= 81,01
Рассчитаем период оборота дебиторской задолженности промышленности за 2014 год:
= 60,7
Период оборота общей суммы дебиторской задолженности за 2014 год составил 81,01 дня, а по промышленности 60,7 дня. По общей суммы дебиторской задолженности наблюдается определенное замедление, а по промышленности подтверждает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности за два года на пять дней.
Полученные результаты финансовых расчетов оборачиваемости занесем в таблицу 2.
Таблица 2
Показатели оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности и по промышленности за 2013 и 2014 год
|
№ п/п |
Показатель |
2013 год |
2014 год |
Абсолютное изменение |
Относительное изменение, % |
|
1. |
Коэффициент оборачиваемости общей суммы дебиторской задолженности |
4,62 |
4,51 |
-0,11 |
-2,38 |
|
2. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности промышленности |
5,57 |
6,01 |
0,44 |
7,9 |
|
3. |
Период оборота общей суммы дебиторской задолженности, дни |
78,97 |
81,01 |
2,04 |
2,58 |
|
4. |
Период оборота дебиторской задолженности промышленности, дни |
65,4 |
60,7 |
-4,7 |
-7,19 |
Рассчитав абсолютное и относительное изменения по показателям дебиторской задолженности стоит отметить, что отрицательные значения по коэффициентам оборачиваемости в данной ситуации могут рассматриваться как отрицательные результаты, так они указывают на сокращение количества оборотов в год. Если количество оборотов уменьшаются, то происходит замедление, что относительно оборотных активов не очень хорошо. По периодам оборота, наоборот, отрицательные результаты изменений указывают на уменьшение дней одного оборота, что может рассматриваться как положительный фактор.
Можно также проверить правильность расчетов следующим образом: умножить количество оборотов, сделанных дебиторской задолженностью за один год на количество дней составляющих один оборот.
Умножим полученные значения общей суммы дебиторской задолженности в 2013 и 2014 годах:
4,62 х 78,97 = 364,8 дня
4,51 х 81,01 = 365,4 дня
Получается, что при умножении получили длительность одного финансового года, значит расчеты произведены верно.
Умножим полученные значения суммы дебиторской задолженности по промышленности в 2013 и 2014 годах:
5,57 х 65,4 = 364,3 дня
6,01 х 60,7 = 364,8 дня
Получается, что при умножении получили длительность одного финансового года, значит расчеты произведены верно.
Подводя итог вышеизложенному материалу, анализу, следует отметить главное. Управление дебиторской задолженностью на предприятиях и отраслях экономики должно быть реализовано, так как неэффективное управление может привести даже к техническому банкротству предприятия. Кругооборот капитала на предприятии неизбежен, значит образование дебиторской задолженности неизбежно. Поэтому в данной ситуации необходимо только эффективное управление, направленное на ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. По результатам анализа управления дебиторской задолженностью, в общем, по отраслям и непосредственно по промышленности государства, можно отметить, что общая сумма немного замедляет свой оборот, а по промышленности наоборот просматривается ускорение оборачиваемости. Методами финансового анализа, используемых для определения эффективности управления дебиторской задолженностью, являются: финансовые коэффициенты оборачиваемости (деловой активности), горизонтальный и вертикальный. Для правильного формирования вывода по управлению дебиторской задолженности рекомендуется также анализировать состояние кредиторской должности, что будет рассмотрено в следующих научных трудах.
Литература:
- Результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций за 2013 год. Пресс-выпуск Государственной службы статистики ПМР, [электронный ресурс], http://www.mepmr.org/gosudarstvennaya-statistika/informacziya/67-rezultaty-fin-xoz-deyatelnosti-organizaczij/2037-press-vypusk-qrezultaty-finansovo-xozyajstvennoj-deyatelnosti-organizaczij-za-2013-godq
- Результаты финансово-хозяйственной деятельности организаций за 2014 год. Пресс-выпуск Государственной службы статистики ПМР, [электронный ресурс], http://www.mepmr.org/gosudarstvennaya-statistika/informacziya/67-rezultaty-fin-xoz-deyatelnosti-organizaczij/2437-press-vypusk-qrezultaty-finansovo-xozyajstvennoj-deyatelnosti-organizaczij-za-2014-godq
- Васильева Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровкая. — М.: КНОРУС, 2010.- 880 с.
- Зимовец А. И. Краткосрочная финансовая политика. Конспект лекций. Таганрог: Издательство НОУ ВПО ТИУиЭ, 2010.
