Библиографическое описание:

Малыгина Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый. — 2014. — №21.2. — С. 81-82.

Управление денежными потоками становится все более важным из-за огромной сложности финансовых рынков. Конкурентоспособность требует, чтобы, фирма была в состоянии достать средства для нововведений и дальнейшего своего развития. Правильное раскрытие и классификация денежных средств и их эквивалентов, необходимы для точной оценки ликвидности компании.

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. [2]

Актуальность эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими положениями:

·                    денежные потоки обслуживают ведение хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах;

·                    эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе ее стратегического развития;

·                    рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности ведения операционного процесса организации;

·                    эффективное управление денежными потоками позволяет снизить потребность организации в заемном капитале;

·                    управление денежными потоками является важным финансовым рычагом, который обеспечивает ускорение оборота капитала организации;

·                    эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.

В таблице 1 представлены основные задачи, принципы и этапы процесса управления денежными потоками организации.

С учетом рассмотренных принципов организуется конкретный процесс управления денежными потоками организаций.

Основная цель управления денежными потоками — обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. [3]

Таблица 1. Основные показатели при управлении денежных потоков

Показатель

Характеристика

Задачи

Формирование достаточного объема денежных средств;

Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации;

Поддержание постоянной платежеспособности предприятия;

Максимизация чистого денежного потока;

Эффективное распределение сформированного объема денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.

Принципы

Информативная достоверность — процесс управления должен быть обеспечен необходимой информационной базой;

Обеспечение сбалансированности предопределяет сбалансированность денежных потоков организации по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам;

Обеспечение эффективности использования денежных потоков путем осуществления финансовых инвестиций организации;

Обеспечение ликвидности — производится путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в анализируемом временном интервале.

Основные этапы процесса управления денежными потоками организации

 

Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде;

Выявление и анализ факторов, влияющих на формирование денежных потоков;

Выбор направлений оптимизации денежных потоков;

Составление бюджетов денежных потоков;

Полный, своевременный и достоверный учет операций с денежными средствами;

Контроль (аудит) законности совершения расчетных операций и правильности их отражения в учете;

Анализ денежного потока отчетного периода;

Определение оптимального уровня денежных средств;

Прогнозирование денежных потоков.

 

На основе полученных результатов проводится выбор наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятия, а затем разрабатываются планы поступления и расходования денежных средств на перспективу с целью обеспечения постоянной платежеспособности.

Основными направлениями оптимизации денежных потоков являются: сбалансирование объемов денежных потоков; синхронизация денежных потоков во времени; максимизация чистого денежного потока.

Наиболее эффективными методами управления денежными потоками являются: привлечение стратегических инвесторов; дополнительная эмиссия акций; привлечение долгосрочных финансовых кредитов; открытие «кредитной линии» в банке; продажа неиспользуемых внеоборотных активов; сокращение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям и увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления предприятию коммерческого кредита; ускорение взыскания просроченной дебиторской задолженности; сокращение расчетов с контрагентами наличными денежными средствами: приобретение основных средств по договорам лизинга и др.

Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет, в первую очередь, об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования.

Таким образом, система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Важность и значение управления денежными потоками на предприятии трудно переоценить, поскольку от его качества и эффективности зависит не только устойчивость предприятия в конкретный период времени, но и способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгую перспективу.

 

Литература:

1.        Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие; под ред. А. Н. Ильченко / Иван.гос. хим. — технол. Ун-т. — Иваново, 2008. — 193 с.

2.        Парамонова Л. А. Внутренний операционный аудит денежных средств и их эквивалентов. Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2011г. № 19. С 167–173

3.        Парамонова Л. А. Специфика учетного отражения денежных эквивалентов экономическими субъектами сферы сервиса. Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. 2013г. № 5 С.113–116.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle