The article is devoted to the consideration of investment trends for the coming years. The articles of experts in the field of investment and economics in the global and domestic markets were used as the literature used for the analysis.

Keywords: investments, trends, investment trends, analysis, economics.

Актуальность данной статьи обусловлена тем, что в условиях быстро меняющегося глобального экономического ландшафта и технологических инноваций, вопрос о трендах в инвестициях становится особенно актуальным. Современные инвесторы сталкиваются с новыми вызовами и возможностями, которые требуют глубокого анализа и понимания текущих тенденций.

Инвестиции — это вложения капитала в различные активы с целью извлечения прибыли или достижения иного полезного экономического результата. Более полное юридическое определение данного термина содержится в Федеральном законе от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [1].

В рамках макроэкономического анализа инвестиции определяются как часть совокупных экономических ресурсов, сознательно отвлекаемая от текущего потребления и направляемая на воспроизводство и приращение реального капитала общества. Данная категория включает в себя не только физический (основные фонды, инфраструктуру), но и интеллектуальный, а также человеческий капитал, выступая ключевым фактором долгосрочного экономического роста и технологического развития.

Отличительной и проблематичной характеристикой инвестиционной деятельности является её высокая волатильность и слабая предсказуемость в краткосрочной перспективе. Инвестиционные расходы демонстрируют наибольшую амплитуду колебаний среди всех компонентов совокупного спроса (потребления, государственных расходов, чистого экспорта). Это связано с комплексным воздействием трудноформализуемых факторов: изменений в ожиданиях инвесторов, динамики процентных ставок, технологических прорывов, а также институциональной и политической среды. Данная изменчивость усугубляется феноменом быстротечности инвестиционных трендов: объекты вложений, пользующиеся повышенным спросом в определённый период, могут стремительно терять свою привлекательность, уступая место новым направлениям, что отражает непостоянство рыночных предпочтений и конъюнктуры [2].

Целью настоящего исследования является систематизация и анализ перспективных направлений инвестирования, которые, по мнению экспертного сообщества, будут определять динамику рынков в среднесрочной перспективе (на горизонте следующего десятилетия). Статья сфокусирована на двух основных аспектах: во-первых, на глобальных мегатрендах, формирующихся под влиянием технологических, социальных и экологических изменений, и, во-вторых, на специфических тенденциях, характерных для отечественного инвестиционного ландшафта. Выводы и прогнозы основываются на консенсусных оценках и аналитических материалах, представленных ведущими специалистами в сфере экономики, финансов и инвестиционного менеджмента.

В 2021 году Forbes Russia опубликовали статью на тему «10 главных инвестиционных трендов следующего десятилетия: куда вложить деньги». [3] Прошло 3 года, а значит можно в какой-то мере оценить достоверность и актуальность прогноза.

Рассмотрим основные тренды из статьи, написанной Евгением Шатовым и отметим свое мнение в связи с настоящими событиями:

1. Электрокары

«Главным локомотивом электрификации автомобильной индустрии выступает компания Tesla. Аналитики не сомневаются в успехе компании Илона Маска и верят, что уже в недалеком будущем акции компании достигнут уровня $1800, что увеличит капитализацию компании на 70 %», — пишет Евгений Шатов. На момент 2024 года акции Tesla доходят до отметки в $480, компания прогнозирует рост продаж автомобилей на 20–30 % в 2025 году, а также ожидается, что Cybercab достигнет массового производства к 2026 году с целевым показателем 2 миллиона единиц в год. [4] В третьем квартале 2024 года компания продемонстрировала сильные результаты с рекордными поставками, так что можно считать, что данная инвестиция все еще актуальна.

2. Интернет вещей

«Желание людей постоянно совершенствовать существующие процессы и упрощать жизнь на фоне охвата всемирной паутиной даже удаленных уголков мира, что ранее казалось невозможным, способствует развитию IoT». Автор в качестве компании, в которые стоит вкладываться, приводит в пример Xiaomi, и можно заметить, что компания давно ушла вперед, предлагая сейчас покупателям не только смартфоны, ноутбуки и т.д., но и многофункциональные лопату, алкотестер, складной нож, умную кормушку для животных, пылесосы, индукционную плиту и многое другое!

3. Кибербезопасность

Проблема все еще актуальна и требует развития в этой сфере, ведь жертвами киберпреступников стали не только простые граждане, но и государственные корпорации и даже правительственные организации

4. Космическая отрасль

«В 2024 году SpaceX отправила в миссию к Юпитеру и запустила самую мощную ракету в мире», — пишет Lenta.ru. У компании также много планов на это десятилетие, например, первый полет к Луне без астронавтов на борту, запуск космического корабля Starship, удачный запуск которого может привести к первому пилотируемому полету на Марс, так что эта компания точно заслуживает вашего внимания.

5. Медтех

Нынешние технологии помогают врачам получить более точную информацию о состоянии здоровья пациента и проводить более эффективное лечение. К таким технологиям относится компьютерная томография, магнитно-резонансная томография, позитронно-эмиссионная томография, лазерная хирургия и многие другие. Говоря об инновациях, стоит конечно же упомянуть 3D-печать, роботизированную хирургию, биоинженерию, цифровую медицину, геномику, телемедицину и многое другое. [5]

6. Управление отходами

Потребление составляет большую долю мирового ВВП. С каждым годом оно растет и приводит к огромному количеству выбросов в окружающую среду. Чтобы снизить негативное влияние до минимума, необходимо уделить огромное внимание переработке отходов

7. Искусственный интеллект

«Необходимость обработки огромных массивов данных в короткие сроки и использование их для определенных целей привела к появлению ИИ. Учитывая тот факт, что объем информации с каждым днем увеличивается, использование ИИ будет распространяться на все большее и большее число сфер жизни человека», — пишет Евгений Шатов. На данный момент ИИ занимает огромную часть нашей жизни, ведь он распространен в такие области как логистика, медицина, сельхоз, промышленные предприятия и многие другие. Мы считаем, что эта инвестиция популярна и по сей день и будет популярна еще долго.

2024 год стал этапом существенных структурных преобразований в российской финансовой системе. В контексте сохраняющейся геополитической нестабильности и внешних ограничений, данный сектор экономики проявил выраженную устойчивость, адаптируясь к изменившимся условиям и формируя новые приоритеты развития. Адаптация проявляется в переориентации инвестиционных потоков в сторону импортоопережающих и суверенных технологий, активном развитии кооперации с альтернативными внешними рынками, а также в стимулировании внутренней инфраструктуры и ускоренной цифровой трансформации финансовых услуг [6].

Один из доминантных векторов развития финансового рынка является системная цифровизация. Данный процесс носит многомерный характер, реализуясь через ряд взаимосвязанных технологических и институциональных инноваций. Во-первых, наблюдается поступательное развитие проекта цифрового рубля как суверенного актива нового типа. Расширение операционного контура пилотного тестирования в 2024 году позволит провести более репрезентативную оценку его функционального потенциала, в числе ключевых эффектов которого рассматриваются повышение траспарентности расчетов, снижение системных издержек обращения и усиление мониторинговых возможностей регулирующих органов.

Во-вторых, углубление стандартизации и внедрения открытых банковских интерфейсов (Open API) формирует технологический базис для конвергенции традиционных финансовых институтов и финтех-компаний, что индуцирует возникновение гибридных финансовых сервисов и усиливает конкурентную динамику на рынке. В-третьих, происходит инкорпорация методов искусственного интеллекта, включая генеративные модели, в ключевые операционные процессы — от скоринга и риск-менеджмента до клиентоориентированной персонализации и автоматизации сервисных функций, что объективно ведет к росту операционной эффективности сектора.

Наконец, сегмент розничных платежей характеризуется распространением альтернативных схем, таких как модели «купи сейчас, заплати позже» (BNPL), отражающих адаптацию финансовых инструментов к изменяющимся паттернам потребительского поведения в условиях макроэкономической волатильности. В совокупности эти направления формируют контур трансформации, ведущей к изменению архитектуры финансового посредничества.

Так же можно отметить, что в 2024 году продолжится политика укрепления технологического суверенитета в российском финансовом секторе. Ключевым направлением станет импортозамещение программного обеспечения, где активизируется разработка отечественных решений для замещения зарубежных аналогов. Это критически важно для обеспечения бесперебойной работы финансовой системы в условиях санкций и киберугроз. Параллельно ведётся создание независимых банковских систем нового поколения, основанных на полностью отечественном технологическом стеке. Данные меры позволят снизить зависимость от иностранных поставщиков и значительно повысить устойчивость финансовой инфраструктуры страны.

В дополнение к курсу на технологическую независимость, российский финансовый рынок активно трансформируется, находя новые точки роста. В ответ на ограниченный доступ к традиционным международным площадкам происходит стремительное развитие альтернативных финансовых инструментов, призванных обеспечить приток капитала и новые инвестиционные возможности.

Ожидается, что значительно расширится рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) и утилитарных цифровых прав (УЦП). Эти инструменты позиционируются как эффективная альтернатива классическим ценным бумагам, открывая компаниям инновационные каналы для финансирования, а инвесторам — перспективный инструмент для диверсификации своих портфелей.

Параллельно набирает силу тренд на прямые инвестиции в частный бизнес. Всё больше физических лиц проявляют интерес к вложениям в частные компании через специализированные онлайн-платформы. Эта активность отражает поиск инвесторами более высокой доходности в условиях, когда многие традиционные международные рынки капитала остаются малодоступными.

Под влиянием санкций и геополитических реалий происходит фундаментальная перестройка системы международных расчетов. В 2024 году этот процесс будет углубляться, что проявится в двух ключевых направлениях:

1. Создание альтернативных платежных каналов.

Акцент будет смещен на формирование независимых от западных систем механизмов для трансграничных операций. В приоритете — развитие собственных систем передачи финансовых сообщений, работа над прямыми межбанковскими каналами, а также активное заключение двусторонних соглашений с партнерскими странами для создания защищенных платежных маршрутов.

2. Дедолларизация и переход на национальные валюты.

Второй важнейший тренд — ускоренный отход от доллара США и евро в международной торговле. Ожидается дальнейший рост доли расчетов в национальных валютах, прежде всего со странами, не присоединившимися к санкционному режиму. Это позволит не только минимизировать риски блокировки операций, но и укрепить финансовый суверенитет России и ее партнеров.

Финансовый сектор России продолжает оперативно реагировать на сложившиеся макроэкономические вызовы, вырабатывая новые модели работы в условиях высокой неопределенности. Ключевыми векторами этой адаптации станут действия регулятора, переориентация банковской системы и усиление государственной поддержки.

Ожидается, что Банк России продолжит курс на плавное смягчение денежно-кредитной политики в 2024 году. Снижение ключевой ставки призвано стимулировать экономическую активность, удешевив кредитные ресурсы для бизнеса.

В ответ на эти меры банковский сектор, вероятно, сместит фокус в сторону корпоративного кредитования, демонстрируя повышенную осторожность на рынке потребительских займов. Эта стратегия направлена на точечную поддержку реального сектора экономики при сдерживании рисков закредитованности населения. Параллельно, в инвестиционной среде будет расти спрос на инструменты с плавающей ставкой и фонды денежного рынка, позволяющие инвесторам нивелировать волатильность процентной политики.

При этом государство сохранит свою активную роль как системный участник рынка. Будет расширяться спектр программ льготного кредитования и субсидирования ставок для предприятий в приоритетных отраслях. Кроме того, продолжится целенаправленное стимулирование импортозамещения и технологического развития через предоставление целевых налоговых льгот, государственных гарантий и иных форм поддержки для соответствующих проектов.

В качестве заключения можно отметить, что 2024 год стал периодом фундаментальной трансформации для российского финансового сектора, заложившим основы его развития в новой геоэкономической реальности. Ключевыми векторами этой перестройки стали неразрывно связанные процессы форсированной цифровизации и достижения технологического суверенитета, активного формирования рынка альтернативных финансовых инструментов и платежных каналов, а также системная адаптация к изменчивым макроэкономическим условиям при сохраняющейся значимой роли государства. Эта комплексная эволюция, с одной стороны, создает принципиально новые возможности для бизнеса и инвесторов, а с другой — формирует более сложную среду, где успех напрямую зависит от глубокого понимания возникающих рисков, адаптивности и готовности осваивать инновационные решения. Несмотря на сохраняющиеся внешние вызовы, наблюдаемые процессы свидетельствуют о способности финансовой системы к структурной перестройке, что в конечном итоге направлено на повышение устойчивости, эффективности и конкурентоспособности национальной экономики в долгосрочной перспективе.

Литература:

1. Л. В. Лехтянская, И. И. Константинов Инвестиции в современном обществе: что необходимо знать начинающему инвестору // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. № 9 (103).
2. Чернышов М. Ю. Современные мировые инвестиционные тренды и инвестиционные сферы // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. № 4–2.
3. Forbes.ru: «10 главных инвестиционных трендов следующего десятилетия: куда вложить деньги»
4. Investing.com: «Результаты Tesla за третий квартал 2024 года демонстрируют уверенный рост и инновации»
5. «Нанотехнологии в медицине | Инновации 2024 года»
6. Инвестиции и финансовые тренды 2024 года в России: актуальный анализ https://tenchat.ru/media/2646109-investitsii-i-finansovyye-trendy-2024-goda-v-rossii-aktualniy-analiz