Анализ методов оценки финансовой устойчивости предприятия

В статье систематизированы основные методы, применяемые для анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия.

Грамотное использование финансовых ресурсов предприятия обеспечивает финансовую устойчивость, ввиду чего актуальность исследования основных методов ее анализа динамики не вызывает сомнений. Также актуализация отслеживания финансовой устойчивости вызвана повышением влияния уровня рисков на работу предприятий в современных условиях развития российской экономики.

Ключевые слова: абсолютная устойчивость, кризисное финансовое состояние, финансовое состояние, финансовый анализ, финансы, финансовая устойчивость.

Финансирование бизнес-процессов преследует цель достижения устойчивости финансового состояния.

Определения понятия устойчивости финансов с точки зрения разных авторов можно увидеть на рисунке 1.

Согласно представленным определениям понятия финансовой устойчивости в трудах ряда отечественных экономистов важно сказать, что отслеживание состояния финансовой устойчивости выступает необходимым условием эффективного функционирования любого предприятия.

Рис. 1. Определения понятия финансовой устойчивости организации [1, c. 109; 2, c. 54; 3, c. 246; 5, c. 163]

На рисунке 2 показаны возможные виды финансовой устойчивости организации.

Рис. 2. Виды устойчивости финансов [6, c. 951]

Оценка финансовой устойчивости осуществляется с применением методов финансового анализа. Финансовый анализ, в свою очередь, проводится с применением следующих основных методов:

— горизонтальный анализ финансового состояния предприятия, в процессе которого изменение финансового состояния оценивается в динамике, как правило, за 3–5 лет;

— вертикальный анализ, в рамках реализации которого возможно оценить структуру имущества и источников его формирования, определить долю собственных и заемных средств в стоимости имущества предприятия;

— коэффициентный анализ, в основу которого положено отслеживание финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости и рентабельности предпринимательской деятельности;

— факторный анализ финансового состояния, предполагающий оценку основных факторов, которые оказывают воздействие на финансовое состояние и его структуру;

— трендовый анализ, который направлен на оценку тренда изменения стоимости имущества и источников его формирования;

— пространственный анализ, ориентированный на оценку финансового состояния в сравнении с установленными среднеотраслевыми значениями.

Финансовый анализ предполагает оценку финансовой устойчивости (основные показатели для расчета — на рисунке 3).

Оценка соотношения сформированного собственного капитала и используемых для финансирования предпринимательской деятельности привлеченных источников позволяет отследить количество заемных средств, приходящихся на единицу сформированного собственного капитала.

Рис. 3. Показатели для оценки финансовой устойчивости [5, c. 164]

Оценить величину используемого в обороте собственного оборотного капитала возможно за счет расчета коэффициента маневренности.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами субъекта экономики дает возможность определить достаточность собственных средств, которые необходимы для финансирования текущей деятельности.

Через расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности возможно определить соотношении сформированной задолженности дебиторов с привлекаемыми средствами кредиторов.

Коэффициент самофинансирования позволяет оценить соотношение источников формирования имущества предприятия.

Благодаря расчету коэффициента финансовой устойчивости организации возможно отследить степень независимости предприятия от заемщиков.

Помимо проведения коэффициентного анализа финансовой устойчивости, необходимо также определить ее тип (рисунок 4).

Рис. 4. Определение типа финансовой устойчивости [4, c. 56]

Состояние абсолютной финансовой устойчивости организации, особенно ввиду воздействия на экономику страны и предпринимательский сектор негативного влияния рисков и кризисных явлений крайне затруднительно.

При необходимости, если рассчитанные коэффициенты не удовлетворяют установленным нормативным значениям, разрабатываются рекомендации по укреплению финансов.

Таким образом, выяснено, что финансовое состояние предприятия характеризует способность финансировать свою деятельность и отвечать по возложенным обязательствам. Важно достижение и обеспечение финансовой устойчивости для возможности поддержания стабильности работы предприятия, что особенно актуально в сложившихся условиях кризисности экономики.

Анализ финансовой устойчивости организован с применением следующих методов: горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный анализ, факторный и трендовый анализ.

Литература:

1. Бугатин, В. Д. Экономика предприятия: учебник / В. Д. Бугатин. — М.: Проспект, 2018. — 314 с.
2. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. Н. Жилкина. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 285 с.
3. Колышкин, А. В. Экономика предприятия: учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / А. В. Колышкин [и др.]; под редакцией А. В. Колышкина, С. А. Смирнова. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 410 с.
4. Лапуста, М. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебное пособие. / М. Г. Лапуста. — М.: Юнити, 2021. — 358 с.
5. Скляренко, В. К. Экономика предприятия / В. К. Скляренко, В. М. Прудников. — М.: ИНФРА — М, 2020. — 208 с.
6. Тахумова, О. В. Анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности организации / О. В. Тахумова, А. А. Симоненко, А. М. Гредасов, О. А. Мартыненко, Т. Л. Маликова // Экономика и предпринимательство. — 2020. — № 5 (106). — С. 951–954.