Особенности формирования кредитной политики на примере АО «Пермский мукомольный завод»



В статье анализируются особенности формирования кредитной политики на предприятиях мукомольной промышленности, рассматривается проблема управления дебиторской задолженности и рекомендации по ее эффективному управлению.

Ключевые слова: кредитная политика, кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, анализ и управление дебиторско-кредиторской задолженностью.

В современных экономических условиях большинство хозяйствующих субъектов испытывает дефицит инвестиционно-хозяйственных ресурсов, поэтому первостепенными являются вопросы, связанные с формированием, оптимальным размещением и эффективным их использованием. [3]

Существенное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта оказывает динамика — уменьшение или увеличение дебиторской задолженности, а также разработка эффективной кредитной политики предприятия. В целом искусство управления кредитной политикой предприятия заключается в оптимизации общего размера дебиторской задолженности, современной конвертации требований в деньги последующего корректного расчета предприятия с работниками, кредиторами, по налоговым обязанностям и тому подобное. [1]

Проблема управления дебиторско-кредиторской задолженностью для предприятий мукомольно-крупяной промышленности является важным аспектом финансового менеджмента, поскольку соотношение суммами между дебиторской и кредиторской задолженности оказывают сильное влияние на финансовое состояние. Это определяет актуальность темы исследования.

В рамках исследования был проведён анализ управления дебиторской и кредиторской задолженности АО Пермский мукомольный завод» за 2017–2019гг.

Акционерное общество «Пермский мукомольный завод» — одно из крупнейших предприятий Российской Федерации в своей отрасли, выпускающее качественную муку для хлебопекарной промышленности Пермского края, Удмуртии, Свердловской и Тюменской областей, а также и для других регионов России.

В таблице 1 представлена динамика основных экономических показателей АО «Пермский мукомольный завод» за 2017–2019гг.

Таблица 1

Динамика основных экономических показателей работы АО «Пермский мукомольный завод» за 2017–2019 гг.

Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение 2019 г. к 2017 г.
				абс., тыс. руб.	темп роста, %
Выручка, тыс. руб.	2110044	2084014	2680994	57950	127,0
Себестоимость, тыс. руб.	2419045	1817008	1879991	539054	128,7
Прибыль от продаж, тыс.руб.	67986	96238	72327	4341	106,4
Чистая прибыль, тыс. руб.	43677	43511	54069	10392	123,8
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	732955	733021	736396,5	3441,5	100,5
Среднесписочная численность персонала, чел.	538	541	548	10	101,9
Выработка продукции на 1 работника, тыс. руб.	3922,0	3852,2	4892,3	970,0	124,7
Фондоотдача, руб./руб.	2,89	2,84	3,63	0,74	125,6
Фондоемкость, руб./руб.	0,346	0,352	0,27	-0,08	77,0
Фондовооруженность, тыс.руб.	1358.9	1358,5	1346,4	-12,5	99,0
Рентабельность использования ОС, %	5,96	5,94	7,34	1,38	1,23

Данные таблицы 1 позволяют сделать следующие выводы: за анализируемый период АО Пермский мукомольный завод» наблюдается рост чистой прибыли на 23,8 % за счет увеличения выручки на 27 % и роста производительности труда на 24,7 %. Также наблюдается незначительное увеличение среднегодовой стоимости основных средств на 0,5 %, что повлияло на увеличение фондоотдачи предприятия на 0,74, падение показателя фондоемкости на 0,08, а также повышения рентабельности основных средств на 23 %.

Таким образом, динамика основных экономических показателей за 2017–2019 гг. АО «Пермский мукомольный завод» свидетельствует о динамичном развитии данного предприятия.

Для анализаˎ влияния дебиторскойˎ задолженности на финансовое состояниеˎ АО «Пермский мукомольный завод» был проведен анализ динамикиˎ дебиторской и кредиторской задолженностиˎ предприятия за 2017–2019гг. (табл.2).

Таблица 2

Динамикаˎ дебиторской и кредиторской задолженностиˎ АО «Пермский мукомольный завод» за 2017–2019 гг., тыс.руб.

Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение 2019 г. к 2017 г.
				абс, тыс.руб.	темп роста, %
Дебиторская задолженность	311085	412724	355628	44543	114,3
Кредиторская задолженность	20180	49177	224775	204595	1113,9
Превышение дебиторской задолженности над кредиторской	15,4	8,4	1,6	-13,8	-

Из таблицы 2 следует, что в 2019 году по сравнению с 2017 годом произошло увеличениеˎ дебиторской задолженностиˎ на 14,3 %, что является отрицательным моментом для предприятия. Кредиторская задолженность в 2019 году по сравнению с 2017 годом увеличилась в 11 раз. Темпˎ роста кредиторской задолженности за анализируемый период превышаетˎ темп роста дебиторскойˎ задолженности, что отразилось на снижении уровня коэффициентаˎ соотношения дебиторской задолженности с кредиторской. Однако дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 1,6 раз, АО «Пермский мукомольный завод» в 2019 году имеет зависимость от кредиторов.

Оборачиваемостьˎ дебиторской задолженностиˎ характеризуется показателем оборачиваемостиˎ в днях и коэффициентомˎ оборачиваемости.

Анализˎ показателей оборачиваемостиˎ дебиторской задолженности АО «Пермский мукомольный завод» за анализируемыйˎ период 2017–2019гг. приведен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ показателей оборачиваемости дебиторской задолженности АО «Пермский мукомольный завод» за 2017–2019гг.

Показатель	2017 год	2018 год	2019 год	Абс. изм. 2019 г. к 2017 г.
Выручка, тыс.руб.	2110044	2084014	2680994	570950
Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб.	384176	361904,5	311084	-73092
Число дней в году	365	365	365	0
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах	6,78	5,76	6,98	0,2
Период оборота дебиторской задолженности, в днях	51,6	62,5	53,1	1,5

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием другим организациям. Об этом же свидетельствует и показатель времени обращения дебиторской задолженности, то есть отмечается увеличение срока погашения дебиторами своего долга.

Если состав дебиторской задолженности в 2017 г. изменялся каждый 51 день, то в 2019 г. состав дебиторской задолженности изменялся уже каждые 53 дня, что привело к оттоку денежных средств и является негативным фактором при анализе.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской и кредиторской задолженности АО «Пермский мукомольный завод» за 2017–2019гг. показал, что дебиторскаяˎ задолженность в анализируемом периоде больше кредиторской задолженности, в 2019 году дебиторская задолженность превышает кредиторскую в 1,6 раз, АО «Пермский мукомольный завод» имеет зависимость от кредиторов, что негативно сказалось на финансовом положении предприятия. Значительныйˎ рост кредиторской задолженностиˎ может привести к снижению финансовойˎ устойчивости предприятия и ухудшениюˎ его финансовогоˎ положения.

Для совершенствования системы управления дебиторской задолженности и кредитной политики АО «Пермский мукомольный завод были предложены следующие мероприятия: проведение факторинга, который позволит снизить дебиторскую задолженность и применение штрафных санкций к проблемным дебиторам предприятия. Рекомендации, сделанные на основе проведенного анализа, носят конструктивный характер и могут существенно усовершенствовать состояние АО «Пермский мукомольный завод» в будущем периоде.

Литература:

1. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2017. — 43с.
2. Аверина О. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О. И. Аверина, В. В. Давыдова, Н. И. Лушенкова. — М.: КноРус, 2018. — 432 с.
3. Артеменко В. Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В. Г. Артеменко, В. В. Остапова. — М.: Омега-Л, 2018. — 436с.
4. Васильева Л. С. Финансовый анализ / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. — М.: КноРус, 2017. — 880 c.
5. Виноградская Н. А. Диагностика и оптимизация финансово-экономического состояния предприятия: финансовый анализ: Практикум / Н. А. Виноградская. — М.: МИСиС, 2018. — 118 c.