Инвестиционная стратегия как фактор развития корпоративной структуры | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 28 декабря, печатный экземпляр отправим 1 января.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №21 (259) май 2019 г.

Дата публикации: 26.05.2019

Статья просмотрена: 35 раз

Библиографическое описание:

Акаева Х. С. Инвестиционная стратегия как фактор развития корпоративной структуры // Молодой ученый. — 2019. — №21. — С. 165-167. — URL https://moluch.ru/archive/259/59603/ (дата обращения: 16.12.2019).



Одной из главных составляющих эффективного развития корпоративной структуры является инвестиционная стратегия, адаптированная к изменениям социально — экономической среды. Инвестиционная стратегия — это система взаимосвязанных долгосрочных целевых установок инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта, определяемых поставленными задачами, инвестиционной политикой и выбором наиболее эффективных путей их достижения [4, с.138]. Разработка инвестиционной стратегии является элементом генеральной стратегии развития корпоративной структуры и включает следующие этапы: определение периода формирования инвестиционной стратегии; исследование факторов внешней социально — экономической среды и конъюнктуры инвестиционного рынка; оценка слабых и сильных сторон деятельности организации — участника инвестиционных процессов, включая специфику и основные направления ее деятельности; анализ стратегических альтернатив и выбор оптимальных стратегических направлений инвестиционной деятельности; формирование инвестиционной политики с учетом факторов инвестиционной деятельности; разработка сценарных условий реализации организационно — экономических мероприятий по обеспечению ожидаемых результатов инвестиционного процесса; оценка результативности инвестиционной стратегии.

Инвестиционная стратегия является одной из основных среди других функциональных стратегий организации, и с позиции стратегического менеджмента характеризуется следующими признаками: отражает основные направления инвестиционной деятельности организации и развития инвестиционных отношений; позволяет сделать акценты на специфических и первоочередных целевых установках долгосрочного развития организации; учитывает изменчивость условий внешней среды как факторов инвестиционного развития организации и реагирует на эту изменчивость; определяет механизм формирования и направления использования инвестиционных ресурсов организации.

Известно, что формирование стратегических целей инвестиционной деятельности организации базируется на целевых установках генеральной стратегии экономического развития. Эти цели могут быть направлены, например, на обеспечение прироста капитала; рост уровня прибыльности инвестиций и общей суммы дохода от инвестиционной деятельности, изменение пропорций между вложениями в реальные и финансовые активы объекта инвестиционных вложений; изменение структуры капитальных вложений; изменение отраслевой и территориальной направленности инвестиционных программ [1, с.51].

Существуют следующие стратегические направления развития бизнеса организации: диверсификация, концентрация, рост, интеграция, экспансия на зарубежные рынки. Независимо от выбора обозначенных стратегических направлений их реализация зависит от возможностей организации привлекать внешние инвестиции и располагать собственными инвестиционными ресурсами.

Таблица 1

Объемы инвестиций восновной капитал вРоссийской Федерации*

Годы

Сумма инвестиций восновной капитал, млн. руб.

2005

3611109

2006

4730022,9

2007

6716222,4

2008

8781616,4

2009

7976012,8

2010

9152096

2011

11035652

2012

12586090

2013

13450238

2014

13902645

2015

13897188

2016

14748847

2017

16027302

Составлено автором на основе данных [2].

В табл. 1 представлены данные об объемах инвестиций в основной капитал в Российской Федерации за последние 12 лет. Оценка динамики показателей (табл.1) за анализируемый период свидетельствует о том, что инвестиции в основной капитал постоянно возрастали.

Таблица 2

Объемы иструктура инвестиций восновной капитал в Российской Федерации по видам основных фондов*

Показатели

2015г.

2016г.

2017г.

млрд. руб.

уд. вес,%

млрд. руб.

уд. вес,%

млрд. руб.

уд. вес,%

Инвестиции в основной капитал — всего

13897,2

100

14748,9

100

16027,3

100

в том числе:

жилые здания

2172,8

15,63

2170,4

14,72

2177,9

13,59

здания (кроме жилых) и сооружения

6069,1

43,67

6583,2

44,64

7013,3

43,76

машины, оборудование, транспортные средства

4375,1

31,48

4650,2

31,53

5406

33,73

прочие инвестиции

1280,2

9,21

1345,1

9,12

1430,1

8,92

Составлено автором на основе данных [2].

В ходе инвестиционного процесса потребляются различные виды ресурсов, и конечным итогом такого потребления является создание и выпуск готового продукта. Потребляемыми ресурсами становятся факторы производства — материальные, нематериальные и денежные активы, необходимые для функционирования предприятия и завершения инвестиционного цикла. Эти факторы обеспечиваются основным капиталом организации, поэтому инвестиции в основной капитал являются основой для ее развития и роста экономической состоятельности.

Из данных табл. 2 следует, что больше всего средств инвестировалось в нежилые здания и сооружения, в машины и оборудование. В современных условиях инвестиционные вложения в нематериальные активы играют особую роль, их целесообразность обусловлена тем, что они обеспечивают рост научно — технической составляющей потенциальных возможностей организации, повышают функциональность и технологичность бизнес — процессов, способствуя повышения качества продукции, росту доходности и прибыльности организации. Начиная с 2013 г. в инвестиции в основной капитал включаются инвестиции в объекты интеллектуальной собственности: произведения науки, литературы и искусства; программное обеспечение, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, произведенные нематериальные поисковые затраты, затраты на научно — исследовательские опытно — конструкторские и технологические работы [3].

Таблица 3

Объёмы иструктура инвестиций внефинансовые активы в Российской Федерации по видам вложений, млрд. руб.*

Объекты вложений

2015

2016

2017

млрд. руб.

уд. вес,%

млрд. руб.

уд. вес,%

млрд. руб.

уд. вес,

%

Инвестиции в нефинансовые активы — всего

10742,3

100

11427,5

100

12433,9

100

в том числе:

инвестиции в основной капитал

10496,3

97,71

11282,5

98,73

12262,2

98,62

инвестиции в непроизводственные

нефинансовые активы

246

2,29

145

1,27

171,7

1,38

Составлено автором на основе данных [2].

Для обеспечения устойчивого развития отраслевых и территориальных сегментов важную роль играют инвестиции, вкладываемые в нефинансовые активы, и, в первую очередь, инвестиции в основной капитал. Объемы и структура инвестирования в нефинансовые активы в Российской Федерации представлены в табл. 3.

Данные табл. 3 свидетельствуют о том, что объем инвестиций в нефинансовые активы в 2017 г. составил 12 433,9 млрд. руб., а наибольшая их часть была направлена в основной капитал, достигнув 98,62 %. В 2017 г. по сравнению с 2013 г. произошло увеличение поступлений инвестиций на 2 238 млрд. руб. Причина такой тенденции заключается в увеличении притоков инвестиций в основной капитал на 2 196,5 млрд. руб., так как подобные вложения оказались более рентабельными. С 2013 г. прекратилось финансирование инвестиций в объекты интеллектуальной собственности, затраты на научно — исследовательские, опытно — конструкторские и технологические работы и инвестиции в другие нефинансовые активы, а для достижения максимального эффекта инвестиции стали направляться в непроизводственные нефинансовые активы. В данный вид инвестирования включены затраты на приобретение юридическими лицами в собственность земельных участков, объектов природопользования, контрактов, договоров аренды, лицензий, деловой репутации и деловых связей. В 2015 г. государство направило на эти цели 246 млрд. руб., в 2016 г. объем инвестирования сократился на 101 млрд. руб. и составил 145 млрд. руб., однако в 2017 г. сумма увеличилась.

Таким образом, инвестиционная стратегия является одним из определяющих факторов эффективного функционирования и развития корпоративной структуры. Она позволяет обеспечить поэтапную реализацию генеральной стратегии долгосрочного развития организации с учетом влияния факторов социально — экономической среды.

Литература:

  1. Гвоздкова В. С. Выбор инвестиционной стратегии функционирования предприятия в конкурентной среде / В. С. Гвоздкова // Челябинский филиал Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации. — 2016. — С.51–53.
  2. Инвестиции в нефинансовые активы в Российской Федерации за 2017 год: Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/ statistics/ enterprise/investment/nonfinancial/.
  3. Методологические пояснения — инвестиции в основной капитал в Российской Федерации за 2017 год: Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/free_doc/ new_site/business/invest/Met-nef.pdf.
  4. Ширяева Н. В. Инвестиционные стратегии: учебное пособие для студентов специальности 08010565 «Финансы и кредит» и направления 080100.62 «Экономика» / Ульяновск: УлГТУ, 2015. — 138 с.
Основные термины (генерируются автоматически): основной капитал, инвестиция, актив, млрд, Российская Федерация, инвестиционная стратегия, основа данных, инвестиционная деятельность, генеральная стратегия, интеллектуальная собственность.


Похожие статьи

Концепция региональной инвестиционной стратегии...

Рис. 1. Классификация капитала в Концепции региональной инвестиционной стратегии

Региональная инвестиционная стратегия социально-экономического развития субъектов РФ

Виханский О. С. считает, что стратегическое управление — это продукт интеллектуального...

Сущность государственной инвестиционной политики и её...

Инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности государства, определяемых главными задачами и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее оптимальных путей их достижения.

Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Инвестиционная стратегия — это система долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые определяются общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Принципы и основные этапы разработки инвестиционной...

Инвестиционная стратегия — это концепция долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые характеризуется всеобщими проблемами ее формирования, а кроме того подбор более перспективных и эффективных путей их...

Сравнительный анализ инвестиционных стратегий участников...

Рассмотрим основные виды инвестиционных стратегий, которые используют участники

Основными предпосылками пассивной стратегии инвестирования являются следующие.

В таблице 2 приведены данные о доходности пассивных и активных стратегий на российском...

Этапы планирования и разработки инвестиционной стратегии...

Рассмотрены основные задачи разработки и моделирования инвестиционной стратегии.

...инвестиционная стратегия, инвестиционная работа, инвестиционная деятельность

Важнейшей задачей современного этапа развития российской экономики является...

Теоретические основы инвестиций и инвестиционной...

В статье рассмотрены и охарактеризованы научные теории, касающиеся формирования и развития инвестиций, инвестиционной деятельности. Акцентируется внимание на подходах современного формирования инвестиционного климата и инвестиционной деятельности.

Инвестиционные стратегии инвесторов на фондовом рынке

Ключевые слова: инвестиционная стратегия, рынок ценных бумаг, инвестор. Главным элементом любой инвестиционной деятельности является стратегия инвестирования. От выбранной участниками рынка ценных бумаг инвестиционной стратегии во многом зависит...

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Проводя анализ состояния инвестиционной деятельности в Российской Федерации, банковского сектора российской экономики и

инвестиционная деятельность, банк, инвестиционная политика, банковская система, реальный сектор экономики, большая часть...

Похожие статьи

Концепция региональной инвестиционной стратегии...

Рис. 1. Классификация капитала в Концепции региональной инвестиционной стратегии

Региональная инвестиционная стратегия социально-экономического развития субъектов РФ

Виханский О. С. считает, что стратегическое управление — это продукт интеллектуального...

Сущность государственной инвестиционной политики и её...

Инвестиционная стратегия — это система долгосрочных целей инвестиционной деятельности государства, определяемых главными задачами и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее оптимальных путей их достижения.

Этапы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Инвестиционная стратегия — это система долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые определяются общими задачами его развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Принципы и основные этапы разработки инвестиционной...

Инвестиционная стратегия — это концепция долговременных целей инвестиционной деятельности организации, которые характеризуется всеобщими проблемами ее формирования, а кроме того подбор более перспективных и эффективных путей их...

Сравнительный анализ инвестиционных стратегий участников...

Рассмотрим основные виды инвестиционных стратегий, которые используют участники

Основными предпосылками пассивной стратегии инвестирования являются следующие.

В таблице 2 приведены данные о доходности пассивных и активных стратегий на российском...

Этапы планирования и разработки инвестиционной стратегии...

Рассмотрены основные задачи разработки и моделирования инвестиционной стратегии.

...инвестиционная стратегия, инвестиционная работа, инвестиционная деятельность

Важнейшей задачей современного этапа развития российской экономики является...

Теоретические основы инвестиций и инвестиционной...

В статье рассмотрены и охарактеризованы научные теории, касающиеся формирования и развития инвестиций, инвестиционной деятельности. Акцентируется внимание на подходах современного формирования инвестиционного климата и инвестиционной деятельности.

Инвестиционные стратегии инвесторов на фондовом рынке

Ключевые слова: инвестиционная стратегия, рынок ценных бумаг, инвестор. Главным элементом любой инвестиционной деятельности является стратегия инвестирования. От выбранной участниками рынка ценных бумаг инвестиционной стратегии во многом зависит...

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Проводя анализ состояния инвестиционной деятельности в Российской Федерации, банковского сектора российской экономики и

инвестиционная деятельность, банк, инвестиционная политика, банковская система, реальный сектор экономики, большая часть...

Задать вопрос