Ничто в мире не длится вечно. Вновь и вновь мы видим справедливость этого утверждения. В настоящее время такое явление происходит с американским долларом. Американский доллар является наиболее популярной валютой в международных сделках и выступает в качестве мировой резервной валюты. Некоторые страны используют его в качестве официальной валюты, во многих других странах американский доллар фактически стал национальной валютой. Доллар также используется в качестве единственного средства платежа на некоторых территориях Британии. До недавнего времени доллар считался вершиной экономических достижений, однако теперь, спустя более 50 лет, «верховенство доллара» подходит к концу.
«Верховенство доллара» является термином, который был впервые использован и популяризирован Henry C.K. Liu, председатель «Liu Investment Group», в статье «Верховенство Доллара должна кончиться» (Dollar Hegemony must go) в Asia Times от 11 апреля 2002 года.
Верховенство доллара началось в начале 20-го века, когда доллар стал мировой резервной валютой, поскольку доллар был основой мировой экономики.
В экономике 21 века ситуация несколько изменилась. Сегодня, государственный долг США превышает 13 триллионов долларов, который постоянно растет. Вследствие этого, население и коммерческие структуры США не могут получать кредиты, безработица высока и многие граждане теряют свои дома, не в состоянии оплатить ипотеку. Поскольку потребители – первичной двигатель внутренней и мировой экономики, экономика США не в состоянии восстановить свою прежнею власть. Основная причина, по которой США остается ведущей экономикой мира в том, что доллар по-прежнему является основной мировой валютой.
В связи с этим, нынешняя международная финансовая система основана на долларе и он является доминирующей мировой валютой. В настоящее время 68 процентов мировых валютных резервов исчисляются в долларах по сравнению с 51 процентами десятилетие назад. Тем не менее, в 2000 году доля США в мировом экспорте (781,1 млрд. долларов из мировых 6,2 трлн. долларов) была только 12,3 процента, а ее доля в мировом импорте (1257 млрд. долларов из мировых 6,65 трлн. долларов) было 18,9 процента.
Под влиянием американского доллара изменилась мировая экономика. В настоящее время, мировая экономика, от которой США получает сверхприбыли и другие страны производят товары и услуги, которые можно продать за доллары и получить высокие преимущества по сравнению с другими производителями товаров и услуг. Конкуренция большинства стран нацелена на экспорт, на захват долларовых рынков и накопление долларовых резервов для поддержания обменного курса их национальных валют. Для предотвращения спекулятивных и манипулятивных атак на свои валюты, центральные банки мира должны приобретать и держать долларовые резервы в соответствующих пропорциях от их валюты в обращении. Чем выше давление рынка на девальвацию валюты, тем больше долларовые резервы центральный банк должен удерживать. Это создает встроенную поддержку доллара, что в свою очередь вынуждает центральные банки мира приобретать и держать большие долларовые запасы, что продолжает усилять позицию доллара.
Такая тенденция приводит к искажению глобализации в «гонки на выживание», процесс эксплуатации низкой стоимости рабочей силы и высоких экологических злоупотреблений во всем мире для производства товаров для экспорта на рынки США в поисках «всемогущего» доллара, которой не был ни поддержан золотом с 1971 года, ни экономически обоснован более чем десятилетие. Негативное влияние такого типа глобализации на развивающиеся страны очевидны. Это лишает их ресурсов для экспорта и создает нехватку капитала во внутренней экономике, потому что все лишние доллары должны быть инвестированы в экономику США, чтобы предотвратить крах своей национальной валюты. Негативное влияние американского типа глобализации на экономику США также становится ясно.
Для того чтобы действовать как потребитель последней инстанции для всего мира, экономика США провалилась в долговую яму, которая процветает на показном потреблении и мошенничестве.
Поскольку указанная ситуация складывалась в течение длительного периода времени, часть стран не заметили, а другие участники мировой экономики, которые заметили, не предотвратили надвигающийся кризис, так как снижение авторитета американской валюты им было не выгодно. Тем не менее, верховенство доллара дошло да такой степени, что теперь многие экономисты в мире, а также основные учреждения, связанные с финансами и торговлей отказались от верховенства доллара и навязанной им экономической системы, с целью сохранения функциональности мировой экономики.
В марте 2009 года в результате глобального экономического кризиса, Китай и Россия настаивали на срочном создание мировой валюты. Группа экспертов ООН и экономисты также предложил заменить систему, основанную на долларе, и значительно увеличить специальные права заимствования (СПЗ) МВФ.
В связи с этим, Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) опубликовала радикальный доклад, в котором заявила, что система валют и капитала, которые связывают мировую экономику, больше не работают должным образом, и в основном отвечают за финансовые и экономические кризисы. В докладе также было сказано, что нынешняя система, при которой доллар выступает в качестве резервной валюты мира, должна подлежать пересмотру. Хотя ряд стран, включая Китай и Россию, предложили заменить доллар в качестве мировой резервной валюты, ЮНКТАД был первым крупным многонациональным учреждением, которое официально представило такое предложение.
По сути, доклад призывает к новой системе, в стиле Бреттон-Вудс, регулируемых международных обменных курсов, то есть центральные банки будут вынуждены вмешиваться и либо поддерживать или снижать свои валюты в зависимости от тенденций мировой экономики. Это предложение также означает, что страны с профицитом, такие как Германия и Китай должны стимулировать свою экономику в дальнейшем для того, чтобы сократить свои собственные дисбалансы, а не как в нынешней системе, страны с дефицитом, такие как Великобритания и США должны нести все бремя санаций.
Президент России Д.A. Медведев также неоднократно призывал к созданию региональных резервных валют как части плана по преодолению глобального финансового кризиса, и в тоже время выражал свои сомнение о будущем доллара как мировой резервной валюты. Предложения России на G-20 в Лондоне в апреле включали создания наднациональной валюты. «Мы, вероятно, будем свидетелями создания наднациональной резервной валюты ..., которая будет использоваться для международных расчетов ... существующая валютная система не является идеальной. Существует целый ряд рисков, в том числе риски инфляции», - сказал Медведев. Он проиллюстрировал свой призыв к наднациональной валюте, вытягивая из кармана образец монеты наднациональной валюты. «Вопрос о наднациональной валюте касается всех из нас», - сказал он.
Попытка создания наднациональной валюты для мировой валюты в истории человечества предпринималась ни один раз. С тех пор как появились признаки международных отношениях, экономисты и политики поняли, что использование наднациональной валюты повысит простоту и, следовательно, эффективность международного бизнеса, но и также предоставит большую политическую власть тому, у кого будет большее количество данной валюты, и той стране, которой принадлежит данная валюта.
До американского доллара, наибольшую популярность имел испанский доллар, который был распространен от испанских территорий в Северной и Южной Америки до запада Азии и до восточной Европы. Это была попытка формирования первой в истории мировой валюты. Политическое господство Испании на мировой арене, важность испанских торговых путей через Атлантический и Тихий океан, высокое качество серебряной монеты помогли ей стать международно признанный на протяжении более двух веков.
До 19-го века и на протяжении его большей части в международной экономике, национальная валюта обеспечивалась золотом. Большинство национальных валют в то время были лишь одним из способов замены в экономическом обороте золота.
В начале 20-го века, американская экономика начинает быстро расти, разнообразие и количество товаров американского производства сделало ее очень популярной, поэтому она стала главным экспортером в мире. Так как большинство товаров мирового экспорта поступали из США, США становится мировой экономической державой. Таким образом, доллар США был номинирован в качестве основной резервной валюты, так как людям необходима эта валюта при покупке американских товаров и услуг.
В период после Бреттон-Вудской конференции 1944 года, курсы валют по всему миру были привязаны к американскому доллару, которые можно было обменять на фиксированное количество золота. Это усилило доминирование доллара в качестве мировой валюты.
После распада режима фиксированного обменного курса золотого стандарта и учреждения системы плавающих валютных курсов согласно Смитсоновскому соглашению в 1971 году, большинство валют по всему миру перестали быть привязанными к американскому доллару. Так, доллары больше не могли быть обменены на определенное количество золота, что положило конец существованию официальной мировой валюты.
Однако, Соединенные Штаты по-прежнему оставались самой большой экономической силой в мире, большинство международных сделок продолжало проводиться с долларом и он остался фактической мировой валютой. Было только два серьезных претендента на статус мировой валюты. В 1980-х годах японские иены стали чаще используется в качестве международной валюты, но их использование сократилось после японской рецессии в 1990-х годах.
С недавнего времени, евро выступило основным конкурентом доллара в сфере международных финансов. Но, несмотря на тяжелую конкуренцию со стороны евро, доллар США по-прежнему остается фактической мировой валютой. Сегодня большинство международных сделок проводится в долларах, особенно на рынках топлива и нефти. Цены на нефть и топлива устанавливается в долларах, следовательно, торговля этими ресурсами будут также проводиться в долларах. Каждый нуждается в этих ресурсах в качестве источника энергии или для производственных нужд, которые становятся все важнее для нашей жизни, что делает большинство людей в мире зависимыми от нефти. Из-за неэластичного спроса, высокий спрос на нефть и бензин увеличивает спрос на американский доллар, хотя экономика США уже не такая мощная сила, с которой необходимо считаться, но она по-прежнему составляет около 12 процентов мирового экспорта. Многие страны заинтересованы в покупке товаров американского производства, что требует американских долларов.
Таким образом, большинство людей в мире имеют высокий спрос на американский доллар, превращая доминацию доллара во всем мире в верховенство доллара над другими валютами, где вся мировая экономика сосредоточена вокруг доллара.
Однако, в последнее десятилетие американский национальный долг увеличился радикально до сегодняшних 13 триллионов долларов, и этот долг по-прежнему растет с угрожающей скоростью. Трудно поверить, что когда Роланд Рейган вступил в должность в 1981 году, национальный долг США был всего на 1 триллион долларов, отчасти из-за огромного дефицита торгового баланса в 1,42 триллиона долларов в год, а также из-за зависимости от иностранного производства. США экспортирует меньше из-за снижения спроса по сравнению с концом 20-го века, но и потому, что многие страны неохотно продают доллары, которые они приобрели в качестве своих национальных резервов. Кроме того, многие страны осуществляю экспорт товаров в США, так как это один из способов приобрести американские доллары, помимо валютного рынка.
Более 40 процентов огромного национального долга США – это дефицит государственного бюджета. Государственные расходы были резко увеличены в течение последнего десятилетия, потому что правительство считает нужным массивно инвестировать в национальную безопасность из-за страха перед террористической деятельности и из-за увеличения военных секторов Ближнего Востока, несмотря на многочисленные протесты американской общественности. При высоких государственных расходах в США повышаются ставки налогов в целях противодействия дефициту бюджета. Однако, многие граждане США, стараются экономить свои деньги, так как они не уверены в безопасности и стабильности своих доходов из-за высоких темпов роста цен, который усугубляется мировым кризисом, эффективно снижают потребительские расходы до минимума, тем самым устраняя, возможно самый важный стимул в экономике США, отнимая у правительства США возможность эффективно бороться с национальной задолженностью.
Население многих стран теряет веру в американскую экономику, следовательно, в доллар и осознают опасность падения американского доллара. Поэтому граждане США считают необходимым установить новою наднациональною валюту или систему, которая сможет восстановить мировую экономику до того как доллар может разрушить ее.
В настоящее время, евро является первым претендентом на замену доллара в качестве новой мировой валюты. С 1999 года, доминирование доллара подорвано евро, который представляет экономику, большую, чем экономика США. Евро наследовало статус основной резервной валюты от немецкой марки (DM), и с тех пор его вклад в официальных резервах возрастал, поскольку банки стремятся диверсифицировать свои резервы и вести финансовую деятельность в еврозоне.
Как и в долларах, многие из мировых валют привязаны к евро. Другие европейские страны, которые же являются членами ЕС, приняли евро в рамках валютных союзов с государствами-членами, или в одностороннем порядке заменяя их собственные валюты.
В декабре 2006 года, евро превысило доллар в общей сумме наличных денег в обращении. Цена евро банкнот в обращении выросла более чем в 610 млрд. евро, что эквивалентно 800 млрд. долларов по актуальному обменному курсу (сегодня эквивалентна примерно 968 млрд. долларов).
Банкиры говорят, что «некоторые из крупных экспортеров одежды также начали переход на евро». Около шести месяцев назад только около 15 процентов торговли было деноминированно в евро. В настоящее время трейдеры указывают на то, что около 40 процентов от объемов торговли на внутреннем валютным рынке производится в евро.
Финансовые потоки, которые деноминированы в евро остаются устойчивыми в абсолютном выражении, а долларовые потоки показывают все более тревожные колебания. Трейдеры убеждены, что одной из причин сдвига стало движение евро против доллара. Один евро в настоящее время эквивалентен 1,39 долларов, по сравнению с 1,08 долларов несколько лет назад.
Итак, евро является сильным конкурентом доллару, но действительно ли евро будет выгодно брать на себя роль мирового господства? Как было отмечено Европейским центральным банком (ЕЦБ): «Станет ли евро новой мировой валютой ... зависит от нескольких факторов»!
Первый фактор, который может быть назван в пользу евро, имеет важное значение, потому что без финансовой и экономической базы, обеспечивающей достаточную большую массу наличности, не возможно ожидать, что валюта будет иметь международное значение, даже если у нее высокая степень стабильности.
Статистика, определяющая количество населения и размер ВВП Еврозоны иллюстрируют это. 292 миллиона жителей Еврозоны превышает количество населения Соединенных Штатов (270 млн.) и Японии (127 млн.). ВВП в зоне евро, с другой стороны, равно 76% от ВВП США (5774 млрд. евро к сравнению с 7592 млрд. евро), хотя это выше, чем у Японии (3327 млрд. евро).
Однако, с вступлением новых стран, присоединившихся к ЕС, а также потенциальные возможности участия Великобритании, которое, на мой взгляд, было бы очень благоприятным для международного статуса евро. Однако, это решение еще предстоит, так как суверенитет Великобритании имеет большую значимость.
Степень открытости экономической сферы также считается важным фактором. Зона евро по отношению к внешней торговле является более открытой, чем США или Японии, которая значительно превышает Соединенные Штаты и несколько превышает Японии.
Другим фактором, который может определить место евро в качестве новой мировой валюты является стабильность. В ЕЦБ стабильность валюты, за которую он несет ответственность, считается приоритетом. По сравнению с фактором стабильности, сила евро имеет меньшее значение, что не означает, что курс евро не является важным элементом. Однако, основным фактором, который будет определять значение евро в качестве валюты, которая широко используются в мировой экономике в дополнение к национальным валютам, является, без сомнения, стабильность этой валюты, с помощью которой всегда может быть предоставлена гарантия покупательной способности сбережений населения.
Стабильность евро является основой доверия ЕЦБ, без которого евро с высоким международным доверием не было бы возможным. Стабильность является доказательством эффективности этого учреждения. Но для того, чтобы быть надежным для ЕЦБ не достаточно, чтобы быть просто эффективным. Другие параметры его действия должны быть также учтены: подотчетность, прозрачность и коммуникация и общеевропейская перспектива.
Условия для успеха евро в качестве новой мировой валюты, несомненно, должны быть соблюдены, и достижение этих условиях является целью тех, кто несет ответственность за работу ЕЦБ.
Говорят, что из 82 миллионов немцев, не все верят в Бога, но все они верят в Бундесбанк. Сколько из 292 миллионов жителей зоны евро верят в ЕЦБ? Вот в чем вопрос.
Исходная ситуация евро в качестве международной валюты, с учетом выше упомянутых факторов, крепка. Однако, есть еще ряд факторов, которые могут повлиять на шансы евро достичь положение наднациональной валюты.
Евро отличается от японской иены и доллара США, потому что это валюта валютного союза, состоящий из разных стран с их собственными правительствами и центральными банками, только с общей валютой, в отличие от иены, которая является национальной валютой одной страны, или доллара, который является валютой для многих штатов, однако находящихся под одним правительством.
Это создает большие проблемы в управлении евро, так как члены ЕС должны полагаться на налогово-бюджетную политику, чтобы удержать инфляцию и влияние совокупного спроса и предложения в своих странах. Они не имеют никакого контроля над процентными ставками или денежной массой, как над денежно-кредитной политикой в руках ЕЦБ. Однако, есть некоторые проблемы с общей денежно-кредитной политикой, поскольку она может оказать неблагоприятное воздействие. Например, многим странам ЕС необходимо увеличить их совокупной спрос в целях стимулирования экономического роста и увеличения занятости, которая эффективно достигнута за счет снижения процентных ставок, чтобы стимулировать инвестиции и потребительский расход. Таким образом, ЕЦБ принимает денежно-кредитную политику снижения процентных ставок. Однако могут быть страны, которые уже работают на максимальной мощности и дополнительный рост может привести к высокому уровню инфляции и безработице, и как следствие, к радикальному росту национального уровня цен и налогово-бюджетной политика будет не в состоянии противостоять этому эффекту из-за неопределенности потребителей. Такая система не в состоянии повлиять на всю зону евро в равной степени и может привести к проблемам в рамках ЕС, в последствии, на ослабление евро и сокращение его в международном обороте. Это явление можно было наблюдать в 2008/09 году, когда Греция и ряд других стран, как Италия и Испания давили на евро своими микроэкономическими проблемами, которые оказали значительное влияние на макроэкономическую конкурентоспособность евро, что подрывало авторитет евро в глазах многих людей.
Кроме того, евро – существующая валюта, то есть он связана с определенной экономикой, что означает, что евро может столкнуться с теми же проблемами как и доллар и люди могли бы говорить о «верховенстве евро» когда евро управляет мировой экономикой и в тоже время тянет ее вниз вместе с собой.
Не смотря на проблемы, которые связаны с использованием существующей валюты в качестве мировой валюты, еще существуют сомнения по поводу разумности использовать евро в качестве новой наднациональной валюты, ведь нет совершенной валюты и евро тоже может потерпеть неудачу, так же как и доллар. Но евро - это следующий лучший вариант для сохранения мировой экономики, но только на краткосрочную перспективу.
Дискуссия о роли евро в качестве новой мировой валюты все еще продолжается, многие крупные учреждения и правительства начали думать о других альтернативах замены доллара и реализации новой наднациональной валюты или создания новой валютной системы. Последней предложение было сделано в результате глобального финансового кризиса 2008 года: создание новой международной валютной системы, получившей название Бреттон-Вудс II.
В начале 70-х годов были сделаны многочисленные предложения для обновленной международной системы с целью решения проблем с неограниченным потоком капитала, только недавно эта идея стала получать поддержку от ведущих мировых политиков. В 2008 году президент Франции Николя Саркози, являющийся и Президентом Европейского союза, заявил: «Мы должны переосмыслить финансовую систему с нуля, как в Бреттон-Вудсе».
Премьер-министр Великобритании Гордон Браун заявил, что мировые лидеры должны согласиться с необходимостью новой экономической системы: «Мы должны создать новый Бреттон-Вудс, создание новой международной финансовой системы на годы вперед».
Тем не менее, нынешний подход к созданию нового Бреттон-Вудса значительно отличается от оригинальной Бреттон-Вудской системы. Он подчеркивает продолжение процесса глобализации и свободной торговли, в отличие от возвращения к фиксированным валютным курсам.
Так же были внесены предложения поддерживающие идеи Кейнса и централизованно управляемой глобальной резервной валюты. Эта идея предполагает постепенный переход к повышению использовать специальных прав заимствования МВФ, как централизованное управление глобальной резервной валюты.
В марте 2009 года Гордон Браун продолжает выступать за реформы и предоставления расширенных полномочий международных финансовых институтов, как МВФ. На саммите G20 в Лондоне были сказано, что он имеет поддержку президента Обамы. И действительно, лидеры, которые встретились в апреле в 2009 года согласились разрешить МВФ использовать 250 млрд. долларов в СПЗ, которые будут распространены среди всех государств-членов МВФ в зависимости от права голоса каждой страны.
До сих пор продолжается обсуждение о том, как именно новый Бреттон-Вудс будет выполнять свои функции, однако, этот подход в настоящее время встречается с большим энтузиазмом экономистов, правительств и даже общественностью, несмотря на аргументы, что еще слишком рано говорить о создании или даже функциональности новой международной валютной системы.
Другим вариантом, который имеет активную поддержку стран БРИК (Бразилии, России, Индии и Китая) является создание новой валюты, единственной целью который будет создание единой мировой валюты. Инициативы этих стран, особенно в России, уже можно увидеть во время встречи G-20 в Лондоне, где Медведев, президент России, представил образец монеты возможной наднациональной валюты.
Наднациональная валюта будет работать аналогично существующей системе доллара, но с некоторыми кардинальными изменениями, которые помогут избежать трудностей: каждая валюта будет иметь свой собственный курс к наднациональной валюты, который определяется с помощью традиционных средств, как спрос и предложение. Важно подчеркнуть, что каждая страна должна иметь свой собственный курс, а не фиксированною ставку, как в соглашении Бреттон-Вудсе в 1944 году, поскольку это позволит избежать неравенства валют. Такое предложение позволит избежать сценария, где одна страна покупает огромные количества этой валюты с целью достижения господства, так как в какой-то момент страна не сможет позволить себе купить эту валюту. А также такая ситуация предотвратит создание виртуальной валюты, могущей привести к постоянному искусственному увеличению наличной денежной массы. Также новая мировая валюта позволит избежать господства через владение большим количеством этой валюты и сделать эту валюту доступной для всех, приблизит более развитые экономики к широкому участию на мировых рынках. Однако, бесконечный выпуск денежных единиц новой мировой валюты может сделать мировую торговлю неэффективной, так как система спроса и предложение не будет работать, тем самым создавая трудности определения обменного курса между валютой и существующей наднациональной валютой.
Таким образом, мы проанализированы многие варианты и возможности решения нынешнего кризиса и прекращения господства доллара. Ни одна экономика не может долгосрочно получать прибыль за счет остального зависящего от нее мира. Существует настоятельная необходимость в перестройке глобальной финансовой системы, чтобы вернуться к обменным курсам на основе паритета покупательной способности и переориентировать мировую торговую систему оценке сравнительных преимуществ на основе глобальной занятости с повышением заработной платы и уровня жизни. Отправной точкой является концентрация внимания на превосходстве доллара. Но какой путь будет наиболее эффективным?
Самый простой вариант заключается в том, чтобы позволить доллару остаться мировой валютой, однако, тут существует огромный риск. Все факторы указывают на стремительное падение курса доллара: государственный долг критически высок, с сильной тенденцией к увеличению на несколько триллионов долларов в течение следующего десятилетия и отсутствие стимула потребителей в США, что указывает на утяжеление экономической ситуации и вряд ли стоит надеяться, что американский доллар будет восстановлен в позиции мировой власти. В данный момент, надо отметить, что многие из этих проблем были вызваны тем, что доллар являлся мировой валютой и пользовался высоким спросом. Вполне вероятно, что если отказаться от доллара в качестве мировой валюты, то это сможет не только сохранить мировую экономику, но и сам доллар от катастрофы. США когда-то назывался «банкиром мира», который проводит все операции, которые позволяли мировой торговле и инвестиционному режиму сосуществовать. Однако, он отжил свое время и теперь его необходимо спасать.
Следующим вариантом может стать использование евро в качестве новой мировой валюты. Евро имеет прочную стабильность и большую популярность на международном рынке. Многие банкиры уже работают с евро, и люди вкладывают свои суммы в евро, потому что доллару угрожает быстрое падение, а евро показывает признаки здорового роста.
Кажется, как будто евро идеально подходит для этого, однако следует считать, что евро сейчас находится в позиции, в которой доллар был почти столетие назад. Не исключено, что евро придет к той же цели как и доллар и просто переживет свою полезность и потеряет свою текущую экономическую мощь. Нет валюты без недостатков, значит использование евро имеет риск в долгосрочной перспективе.
Кроме того, как уже было отмечено выше, надо рассчитать на то, что евро является валютой валютного союза и таким образом стабильность всегда будет сомнительным фактором, потому что более слабые страны, такие как Греция, не могут идти в ногу с ростом ведущих стран, как Германия, и таким образом будут тянуть евро вниз, что подорвет статус евро.
Кроме того, следует рассмотреть проблемы, связанные с самим долларом: экономика США будет еще ближе к развалу, если ОПЕК и другие нефтедобывающие страны начнут ценообразование в евро. Евро стоит больше, и жителем США придется тратить больше долларов на евро, что может принести полное уничтожение огромному экономическому потенциал США.
Конечно, существует возможность создания новой системы. Хотя все из них с большим количеством недостатков, новая Бреттон-Вудская система, а также новая наднациональная валюта являются первыми шагами, а в настоящее время мир нуждается в создании эффективной системы, в будущем могущей обеспечить эффективную и конкурентоспособную мировую торговлю.
Однако, прежде чем эти системы будут использованы, они сначала должны быть разработаны и проверены, что может занять долгое время. Но доллар падает быстро, а признаков восстановления по-прежнему практически нет, поэтому времени для разработки новой системы уже нет. Другими словами, новая система может стать долгосрочным решением текущей проблемы.
В настоящее время политики должны замедлить негативные последствия верховенства доллара. Чтобы спасти мир от надвигающейся катастрофы и выиграть время для создания новой функциональной денежной системы, мы должны:
- содействовать повышению уровня осведомленности политиков о том, что чрезмерная зависимость от экспорта только для получения долларов саморазрушительна для любой экономики;
- создать новую глобальную финансовую систему, с целью экспорта не только товаров, но и долларовых доходов от торговли с США;
- перестроить международные экономические отношения в соответствии с совокупным спросом;
- реструктурировать мировую торговлю с целью полной глобальной занятости.
Это легче сделать, чем кажется. Отправной точкой для основных стран-экспортеров должны стать выплаты за экспорт только в их национальных валютах, так чтобы мировая финансовая система превратится в мультивалютную, тогда не будет необходимости держать резервные валюты и обменные курсы будут отражать рыночные законы мировой торговли.
На мой взгляд, не возможно предотвратить катастрофу, используя только один вариант. Правда, использование существующих валют является эффективным краткосрочным методом, однако я думаю, что это только отодвинет проблему. Таким образом, новая мировая система лучшая надежда навести порядок в экономике. Но, на ее создание потребуется много времени, так как мало использованные системы, как специальные права заимствования, должны быть проверены. Это поможет стабилизировать мировую экономику, а также может помочь в разработке новой системы.
Пока эти системы разрабатываются, евро может помочь доллару и частично взять на себя ответственность резервной валюты, не ставя под угрозу доллар и США. Также, основные страны-экспортеры могут попытаться превратить мировою торговлю в мультивалютную систему, чтобы снять с доллара роль мировой валюты.
А что касается долгосрочного решения: новая Бреттон-Вудская система и новая наднациональная валюта имеют большой потенциал при решении нашей проблемы, но об этом еще рано говорить. Является ли любая из этих систем реализуемой или предложенные варианты просто дадут нам больше времени до следующего кризиса. Однако, первый шаг сделан и теперь все экономисты мира должны работать вместе, чтобы спасти нашу экономику.
Будут ли новые предложенные системы успешно выполнены и эффективны – покажет время! В конце концов «Ничто на свете не длится вечно».
2. „Dollar Hegemony must go“ Asia Times, Henry C.K. Liu
3. „'Supranational Currency' to kill the US dollar“ forexblog.oanda.com
4. „Medvedev given first coin of future supranational currency at G8“ en.rian.ru
5. „Dollar Declines As Nations Mull Supranational Currency“ www.prophecynewsheadlines.com
6. „Ten Major Threats Facing the U.S. Dollar in 2009“, „The U.S. Dollar Rules“, „Stock Market Trend“, „It’s All About The Dollar“ www.marketoracle.co.uk
7. „US DOLLAR HEGEMONY: THE SOFT UNDERBELLY OF EMPIRE“ www.sacw.net„Euro vs Dollar“ Master of Markets www.euro-vs-dollar.com
8. „Dollar Hegemony“, „US dollar“, „World Currency“, „Euro“ en.wikipedia.com
9. „Dollar (USD)“, „Euro foreign exchange reference rates“, „Monetary policy“, „Euro as Supranational Currency“ www.ecb.int
10. „Euro vs dollar“ Richard Portes and Héléne Rey
11. "Euro Invoicing Continues to Rise" Sify Finance,
12. Wall Street Journal August, September, October
13. Financial Times August, September October
