Реструктуризация проблемной задолженности как инструмент улучшения качества кредитного портфеля коммерческих банков (на примере Алтайского отделения №8644 ОАО “Сбербанк России”)

Банковская система страны является одной из основных составляющих экономического организма, формирует огромные денежные капиталы, обслуживает производственные и инвестиционные потребности предприятий. От ее качественного состояния и дальнейшего развития во многом зависит развитие экономики страны в целом. В настоящее время банковская система РФ поражена мировым финансовым кризисом и характеризуется неустойчивым состоянием. Финансовый кризис затронул кредитование юридических лиц, которое является основным видом активных операций российских коммерческих банков. По данным Банка России, совокупный объем просроченной задолженности банков на 1 сентября 2012 года достиг 4% от совокупного кредитного портфеля банков. [1]

Проведенный нами анализ выявил, что в период с 2008 по 2012 гг. темпы роста просроченной задолженности существенно опережают темпы роста кредитного портфеля российских банков. В Алтайском крае в период с 2008 по 2012 наблюдается рост объемов кредитования: совокупный кредитный портфель банков вырос с 99,4 млрд руб. до 154,5 млрд. руб. (на 55%). Но, в то же время, наблюдается резкий рост объемов просроченной задолженности на 900% - с 1,3 млрд. Руб. в 2008г. до 13 млрд. Руб. в 2012г. Объем совокупной просроченной задолженности банков Алтайского края на начало 2012 года составил 8,4% от совокупного кредитного портфеля банков.

В Алтайском же отделении Сбербанка с 2008г кредитный портфель вырос на 72%, а просроченная задолженность на 2000%! Как результат, доля Алтайского Сбербанка в общем объеме просроченной задолженности Алтайских банков составляет 81%, в то время как кредитный портфель Алтайского Отделения Сбербанка на 01.01.12г составил 54% всех кредитов выданных в крае.

Существующие реалии наглядно показывают, что сегодня актуальными являются проблемы уменьшения кредитных рисков и, соответственно, улучшения качества кредитных портфелей коммерческих банков. Одним из инструментов улучшающих эту ситуацию, на наш взгляд, выступает реструктуризация проблемной задолженности.

Под влиянием экономического кризиса многие компании оказались не в состоянии рассчитываться по своим обязательствам перед кредиторами. В это время банки начинают проводить жесткую политику по отношению к проблемным заемщикам и забирают у этих предприятий последние активы, чтобы хотя бы частично уменьшить убытки по данным категориям заемщиков. Это приводит к целому ряду негативных последствий для кредитных организаций:

• увеличение объемов банковского резервирования;

• снижение объемов капитала кредитора;

• снижение показателей банковских нормативов (Н1, Н4, Н6, Н9.1, Н10.1);

• необходимость прохождения длительных судебных процедур взыскания залога;

• высокая вероятность реальных убытков в результате реализации залога.

Но все могло бы быть и иначе, если бы Банк и заемщик, несмотря на сложные условия, сохранили партнерские отношения и совместно нашли выход из данной ситуации. Партнерские отношения подразумевают достижение договоренностей между банком и заемщиком об изменении условий погашения задолженности. Подобный механизм носит название «реструктуризация». К основным видам реструктуризации относятся:

1. пролонгация срока кредита и установление льготного периода («кредитные каникулы»),

2. изменение графика погашения без изменения конечного срока;

3. прощение части долга при условии досрочного погашения кредита («погашение с дисконтом»);

4. понижение процентной ставки;

5. рефинансирование (замена старого кредита на один или несколько новых кредитов);

6. выкуп долга со скидкой;

7. погашение кредита посредством продажи активов;

8. обмен долга на акции или доли должника.

В реструктуризации заинтересован и банк, и заемщик. Для заемщика – это возможность сохранить бизнес и восстановить платежеспособность. Банк получает возможность вернуть выданные средства. Вместе с этим, в ходе реструктуризации банк улучшает качество кредитного портфеля путем снижения величины просроченной задолженности и улучшения категорий качества кредитов (при реструктуризации возможен перевод кредита из V в IV и III категории качества, а в отдельных случаях даже во II).

В тоже время, необходимо отметить, что реструктуризация задолженности может быть эффективна для банка только в том случае, когда потенциальный доход вместе с рисками от её реализации перевешивает последствия от взыскания кредита.

В ходе исследования мы подробнее остановились на анализе кредитного портфеля юридических лиц с целью выявления потенциально возможных ссуд для реструктуризации. В результате анализа были сделаны следующие выводы:

В кредитном портфеле Алтайского отделения доля задолженности юридических лиц составляет 66%. При росте ссудной задолженности юридических лиц за 4 года на 67%, их просроченная задолженность выросла на 2475%, что привело к резкому увеличению удельного веса просроченной задолженности в портфеле с 1,2% в 2008г. до 18,7% в 2012г.

За рассматриваемый период произошел рост удельного веса реструктурированных ссуд с 4,9% до 26%. Это говорит о том, что предприятия оказываются не в состоянии обслуживать свой долг на первоначальных условиях, и банк вынужден пересматривать условия кредитования для данного заемщика. Также увеличение реструктурированных ссуд говорит о том, что в банке ведется работа по реструктуризации условия кредитования, что позволяет снизить объем просроченной задолженности.

За последние 4 года ухудшилось качество как всего кредитного портфеля, так и портфеля реструктурированных ссуд. Средняя категория качества по всему снизилась с 1,76 до 2,69. По портфелю реструктурированных ссуд категория качества снизилась с 2,85 до 4,29. Это говорит о том, что заемщики, ссуды которых были реструктурированы, так и не смогли восстановить свою платежеспособность. Следовательно, на начальном этапе анализ потенциальных ссуд для реструктуризации был проведен не совсем верно.

При анализе портфеля просроченной задолженности по различным параметрам было выявлено наличие ссуд со средним положением заемщика, с хорошим и средним обеспечением долга, которые необходимо рассматривать для целей реструктуризации в первую очередь. Благодаря проведению реструктуризации условий их кредитования возможно полное погашение просроченной задолженности, перевод ссуды в более высокую категорию качества, высвобождение резервов и, как результат, увеличение прибыли.

Для наглядности мы приведем условный пример реструктуризации просроченной ссуды в размере 1млн. руб.

Основная проблема для банка – это определение целесообразности реструктуризации. Для этого нужно сделать экономическое обоснование источников погашения долга, базирующееся на грамотном финансовом моделировании деятельности предприятия. Такое обоснование предполагает анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, прогнозирование производственных и финансовых результатов, денежных потоков, проработку и структурирование сделки, анализ возможных рисков.

Обоснование целесообразности и оптимальной схемы реструктуризации может сделать как банк, так и клиент. Однако, как правило, специалисты кредитного отдела банка не имеет опыта проведения такого анализа. Сотрудники кредитных и клиентских управлений – люди подготовленные, но ежедневно такой сложной работой занимаются лишь в подразделениях проектного финансирования, которые есть в малом числе банков. Более того, стоимость необходимых исследований и подготовки комплекта документов достаточно велика. Банк просто не имеет права расходовать на глубокий анализ всех подряд заёмщиков и кредитов такие деньги (пусть и в форме рабочего времени своих сотрудников). Мы считаем, что для работы с проблемными активами в банке необходимо создать специальное подразделение. Например, в Алтайском Сбербанке существует отдел по работе с проблемной задолженностью, в число задач которого входят разработка и реализация оптимальных схем реструктуризации проблемных кредитов.

Проведение кризисного анализа и обоснование реструктуризации кредита, конечно, в первую очередь задача самих заемщиков. Таким образом, для того, чтобы начать диалог с кредитором о возможности реструктуризации кредита, заемщику нужно тщательно подготовиться, а именно:

1. разработать убедительную программу антикризисных мер. (в ней должны быть определены меры, необходимые для сохранения платёжеспособности бизнеса)

2. предоставить экономическое обоснование возврата долга, базирующееся на грамотном финансовом моделировании деятельности предприятия и многофакторном анализе ситуации, моделирующее сценарии с реструктуризацией и без неё.

Вместе с тем, основная часть заемщиков алтайских банков, в т.ч. Алтайского отделения Сбербанка являются малыми и средними предприятиями, которые не имеют в штате специалистов-профессионалов, способных сделать грамотное обоснование целесообразности и параметров реструктуризации. Кроме того, реструктуризация требует комплексного подхода и взаимодействия всех основных кредиторов, особенно, если ими являются разные банки.

В этих условиях мы считаем эффективным создание специальной организации, занимающейся разработкой экономического обоснования возврата долга и различных вариантов реструктуризации задолженности, а, возможно также и бизнеса заемщика. Опыт такой работы уже есть. В Москве более 10 лет успешно осуществляет свою деятельность компания “Финематика”, благодаря которой были “спасены” десятки кризисных крупных предприятий с полным погашением их задолженности перед банками. Мы предлагаем создать подобную организацию на базе Алтайского банковского союза. К работе по реструктуризации можно привлечь также и Гарантийный фонд Алтайского края, разработав механизм предоставления гарантий при реструктуризации кредитов для снижения рисков.

Преимущества данного предложения состоят в следующем:

• Алтайский банковский союз объединяет практически все самостоятельные банки и основные филиалы иногородних банков, работающих в крае, и пользуется авторитетом и доверием;

• Возможность привлечения высококвалифицированных специалистов для проведения кризисного анализа и выработки схем и параметров реструктуризации

• Возможность координация взаимодействия банков при реструктуризации кредитов

• Возможность разработки единых правил взаимодействия банков между собой при реструктуризации кредитов, основанных на принципах INSOL.

Банковский союз может выступать и в качестве медиатора, при недостижении консенсуса между заемщиком и кредитором.

Таким образом, мы считаем, что применение банками инструментов реструктуризации проблемной задолженности, а так же схемы взаимодействия, предложенной нами в статье, позволит улучшить им качество кредитных портфелей и будет способствовать восстановлению и развитию бизнеса в регионе.

Литература:

1. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Банк России, № 120, октябрь 2012. Экспресс-выпуск (интернет-версия). Информационно-аналитические материалы. http://cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf

2. Текущие тенденции в денежно-кредитной сфере Алтайского края (статистико-аналитические материалы) №53, Барнаул -2012г.