В статье рассмотрены теоретико-методические аспекты управления денежными потоками, дана последовательность оценки денежных потоков. Также выявлена взаимосвязь тенденции изменения денежных потоков с экономической и финансовой устойчивостью организации, предложены меры по оптимизации денежных потоков.
Ключевые слова: денежные потоки, финансовая устойчивость, платежный календарь, экономическая безопасность.
The article considers theoretical and methodical aspects of management of cash flows, given a sequence of estimates of cash flows. Also the interrelation of the tendency of change of cash flows with economic and financial stability of the organization is revealed, measures for optimization of cash flows are offered.
Keywords: cash flows, financial stability, payment calendar, economic security.
В современных условиях хозяйствования национальные компании самостоятельно формируют стратегию и тактику своего дальнейшего функционирования. Самофинансирование, комплексно обеспечивающее их финансово-экономическую устойчивость, является одной из приоритетных задач развития субъектов хозяйствования, которое достигается обычно за счет показателей прибыли компании. Эффективное управление существующими денежными потоками с целью повышения уровня экономической безопасности компании является важнейшим инструментом получения итоговой прибыли предприятием.
Эффективно контролируемые, управляемые и организованные денежные потоки компании выступают одним из приоритетных и ключевых элементов сформированной финансовой системы. Комплексное применение результатов теоретических исследований и практическое использование эффективных современных принципов, условий, правил, механизмов и методов внедрения, организации и последующего стратегического управления денежными потоками компании позволяют, в итоге, быть в состоянии провести самостоятельное (используя внутренние источники) финансирование функционирования компании и не привлекать внешних инвесторов и кредиторов, что подтверждает возможность поступательного перехода к новому уровню финансово-экономического развития современной компании.
Вопросам эффективного управления денежными потоками компаний в современных условиях развития национальной экономики, уделяется повышенное внимание как в теоретическом так и практическом плане, поскольку, как уже отмечено ранее, на сегодняшний день отечественным субъектам хозяйствования приходится самостоятельно планировать и формировать источники своих финансовых ресурсов, обеспечивать высокий уровень эффективности их использования с целью дальнейшего получения максимально возможного финансового результата для компании.
Необходимость комплексного совершенствования процесса управления денежными потоками национальных организаций с применением механизмов и принципов научного подхода определила актуальность проводимого исследования.
Одной из ключевых составляющих общей системы контроля и управления финансово-хозяйственной деятельностью организаций является подсистема контроля и управления его денежными потоками.
Для совремненой организации, функционирующей в рыночных условиях, ключевым условием является непрерывный оборот денежных средств, который должен обеспечить функционирование основных направлений деятельности, своевременную оплату обязательств и осуществления социальной защиты сотрудников [3].
Проводимый анализ движения денежных потоков предприятия позволяет в полной мере изучить их динамику, определить итоговую сумму превышения поступлений над осуществленными платежами и сделать итоговый вывод о возможностях и объемах внутреннего финансирования.
Сформированный перечень целей, которые комплектуются для управления денежными потоками компании, включают как обобщенные цели, так и специфические и в итоге основывается на следующих элементах:
1) полнота, оперативность и своевременность комплексного обеспечения потребности компании в денежных средствах для безперебойного финансирования его операционной и инвестиционной активности;
2) обеспечение достаточного уровня платежеспособности и ликвидности компании, а также организация привентивных мер пресечения возможной финансовой нестабильности;
3) повышение объемов входящих денежных потоков как ключевого источника финансирования компании и их дальнейшей оптимизации;
4) организация ууменьшения сроков цикла оборота денежных средств компании;
5) минимизация накладных затрат компании, прямо связанных с формированием его денежных потоков, в первую очередь связанных со входящими денежными потоками компании.
Сам процесс управления денежными потоками организации осуществляется поэтапно. Ключевые этапы данного процесса состоят из следующих элементов:
– предварительного планирования;
– мониторинга балансировки;
– осуществления комплекса мероприятий направленных на оптимизацию платежей;
– дальнейшее планирование оптимального остатка денежных средств компании.
Основная задача создания такого плана движения денежных средств компании — мониторинг возможности, направлений и источников движения существующих денежных средств и факты наличия и обоснованности осуществленных расходов, источники их формирования [1, с. 15].
План движения денежных средств компании, согласно совремненной экономической теории и практике может быть организован двумя способами — прямым или косвенным.
Необходимо отметить, что важно кроме годового плана движения денежных средств компании формировать ряд краткосрочных планов на короткие (ограниченные) промежутки времени (неделю, месяц, декаду). Формирование таких краткорочных планов осуществляется в виде платежного календаря.
Такого рода платежный календарь компании комплектуется на основании сущесвующей финансовой отчетности и накопленной информационной базы о денежных потоках компании. Данная отчетность и информационная база позволяют получить даные из договоров с поставщиками и покупателями, различных актов сверки расчетов с поставщиками и покупателями, разнообразных оплаченых счетов на оплату товаров и услуг, официальных банковских документов о движении денежных средств по счетам компании, внутренних распоряжений, нормативов и приказов [2, с. 214–226].
Показатели необходимого и допустимого денежного потока комапнии должны формироваться на основании и за счет обязательных элементов предложенных в работе далее [3, 32–33]:
1) постоянное привлечение собственного дополнительного или заемного долгосрочного капитала;
2) комплексная оптимизация работы с оборотными активами компании;
3) выведение из оборота компании непрофильных внеоборотных активов;
4) оптимимзация инвестиционного плана компании;
5) постепенное и поэтапное снижение затрат компании.
Существующий объём избыточного денежного потока компании должен корректироваться и оптимизироваться за счет элементов представленных далее:
1) повышение инвестиционной активности компании;
2) повышение объемов функционирования или формирование направлений диверсификации работы компании;
3) поиска возможности оперативного погашения долгосрочных займов и кредитов компании.
Существующий платежный оборот компании эфективно ускоряется за счет элементов представленных далее:
1) разработки механизма увеличения уровня скидок клиентам компании;
2) разработки механизма уменьшения сроков товарного кредита;
3) оптимизация кредитной политики компании;
4) оптимизация процедуры оценки уроня кредитоспособности существующих покупателей;
5) применение современных финансовых инструментов;
6) применение краткосрочны.х кредитов для дебиторов.
В целом необходимо отметить, что проведенное исследование предложенного механизма управления денежными потоками национальных компаний сформированного с целью повышения уровня экономической безопасности подтверждает его перспективность и высокую эффективность, а его послудующая реализация предоставит возможность контролировать финансовое равновесие компании в процессе деятельности.
Литература:
- Анисимов А. Ю. Организационно-функциональный механизм управления денежными потоками: дисс. … к.э.н. — М., 2016. — С. 15
- Лимонова Н. В. Анализ денежных потоков организации на основе индивидуального бюджета движения денежных средств. / Н. В. Лимонова, Л. И. Ленкова // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2016. № 1 (61). С. 214–226
- Самылин А. И. Управление финансовыми потоками на основе финансового планирования: теория, методика, инструмент: дисс. … д.э.н. –М., 2017. — С. 32–33
