Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организаций Республики Коми | Статья в сборнике международной научной конференции

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 17 августа, печатный экземпляр отправим 21 августа.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: 7. Отраслевая экономика

Опубликовано в

VII международная научная конференция «Экономическая наука и практика» (Краснодар, февраль 2019)

Дата публикации: 03.02.2019

Статья просмотрена: 74 раза

Библиографическое описание:

Торопов И. Р. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости организаций Республики Коми [Текст] // Экономическая наука и практика: материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2019 г.). — Краснодар: Новация, 2019. — С. 10-13. — URL https://moluch.ru/conf/econ/archive/323/14794/ (дата обращения: 13.12.2019).



Чтобы организация развивалась и поддерживала конкурентоспособность, необходимо регулярно проводить оценку его деятельности. Она может проводиться посредством изучения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости, анализ которых позволяет сделать вывод о способности компании приспосабливаться к изменениям рыночной конъюнктуры, определить степень зависимости от внешних источников финансирования, выявить экономический результат деятельности, спрогнозировать вероятность банкротства. Информация о платежеспособности и финансовой устойчивости необходима не только руководству организации для принятия дальнейших управленческих решений, но и другим субъектам рынка: банкам — для выдачи кредитов, поставщикам — для оценки способности своевременно оплачивать сырье и материалы, а также партнерам, инвесторам, контролирующим органам, наёмным рабочим.

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения организации, степень её независимости от внешних кредиторов, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования, а также такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие компании и повышение её рыночной стоимости [4].

Важным элементом финансовой политики организации является определение рамок финансовой устойчивости организаций, потому что недостаточный её уровень может привести к неплатежеспособности, а избыточное значение будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации избыточными запасами.

Платежеспособность — это способность организации своевременно погашать свои долговые обязательства за счет имеющихся в ее распоряжении денежных ресурсов. Платежеспособная компания вовремя выплачивает заработную плату и производит отчисления в бюджет и внебюджетные фонды [3].

Универсальной методологии, которая смогла бы в точности определить положение дел организации, в оценке финансовой состояния нет, однако превалирует коэффициентный подход, так как он позволяет провести анализ за разные временные промежутки и по разным видам экономической деятельности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации. Этот показатель необходим для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом. Он показывает, насколько краткосрочные обязательства предприятия могут быть покрыты общей величиной его оборотных активов и характеризует общую обеспеченность компании оборотными средствами для ведения деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент автономии показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Характеризует степень независимости от внешних источников финансирования. Коэффициент текущей ликвидности меньше 1 показывает, что краткосрочные обязательства превосходят активы организации, что является признаком неплатежеспособности и банкротства [1].

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Отсутствие собственного оборотного капитала, т. е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников [1].

Некоторые авторы в своих работах по оценке платежеспособности и финансовой устойчивости организаций рассчитывают уточненные нормативы для отдельных видов экономической деятельности, однако мы воспользуемся законодательно установленными нормативами, которые являются универсальными для всех видов деятельности.

Таким образом, рекомендуемое значение для коэффициента текущей ликвидности 200 %, для коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 10 %, для коэффициента автономии 50 %. Будем считать, что если представленные значения меньше данных, то деятельность организации считается неудовлетворительной.

Для организаций Республики Коми (табл. 1) за период с 2005 по 2016 года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 27, темп прироста составил 28,1 %. За рассматриваемый промежуток времени в целом по экономике коэффициент текущей ликвидности не достиг рекомендуемого значения 200 %, однако ближе всего к этому были показатели за 2012 и 2014 года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами снизился на 56, темп прироста составил — 98,2 %. Данный коэффициент снизился почти вдвое и на 2016 год он показывает самое низкое значение за рассматриваемый период. За весь период прослеживалась отрицательная динамика. Прироста для коэффициента автономии не произошло. Однако практически за весь период значение данного коэффициента было приближено к рекомендуемому, а в 2012 и 2013 году даже его превосходило.

Таблица 1

Отдельные показатели платежеспособности ифинансовой устойчивости организаций Республики Коми по основным видам экономической деятельности

(в процентах; на конец 2018 года)

2005

2010

2012

2013

2014

2015

2016

Коэффициент текущей ликвидности

Всего вэкономике

96

86

155

132

157

134

123

Сельское и лесное хозяйство

94

72

83

122

97

156

156

Добыча полезных ископаемых

81

58

190

185

239

149

131

Обрабатывающие производства

105

230

192

110

102

117

142

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

86

102

95

104

100

99

93

Строительство

114

136

109

106

116

122

105

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

93

119

109

118

117

131

122

Гостиницы и рестораны

121

94

101

53

65

56

69

Транспорт и связь

104

133

148

136

148

119

118

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

111

75

100

61

81

171

56

Коэффициент обеспеченности

собственными оборотными средствами

Всего вэкономике

-57

-46

-21

-32

-80

-78

-113

Сельское и лесное хозяйство

-16

-101

-61

-28

-35

-21

27

Добыча полезных ископаемых

-108

-106

-42

-59

-141

-158

-209

Обрабатывающие производства

-20

20

4

-32

-38

-16

-1

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

-6

-1

-13

-3

-4

-5

-12

Строительство

11

13

4

0

8

16

2

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

-10

-8

-5

-4

-4

0

-3

Гостиницы и рестораны

17

-6

-22

-107

-57

-86

-52

Транспорт и связь

-36

26

27

21

25

10

8

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

-112

-134

-115

-101

-69

1

-197

Коэффициент автономии

Всего вэкономике

39

42

54

51

43

43

39

Сельское и лесное хозяйство

51

34

42

52

48

49

70

Добыча полезных ископаемых

24

31

56

55

41

41

37

Обрабатывающие производства

55

63

58

42

37

46

49

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

63

25

30

31

27

24

24

Строительство

27

40

29

21

26

30

24

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

35

19

10

11

9

15

15

Гостиницы и рестораны

64

53

46

48

46

53

57

Транспорт и связь

45

67

68

64

67

55

55

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

35

16

28

34

42

56

26

По организациям сельского и лесного хозяйства коэффициент текущей ликвидности можно считать удовлетворительным в 2013, 2015 и 2016 годах, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами только за 2016 год; коэффициент автономии только за 2005, 2010, 2016 года. Таким образом, организации сельского и лесного хозяйства в Республике Коми за 2016 год можно считать финансово устойчивыми и платежеспособными, за остальное время стоит признать их функционирование неудовлетворительным.

По организациям, занимающимися добычей полезных ископаемых коэффициент текущей ликвидности можно считать удовлетворительным за все время после 2010 года, а в 2014 году он достиг своего пика и превысил нормативное значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был неудовлетворительным за весь рассматриваемый период. Коэффициент автономии можно был выше нормативного уровня в 2012 и 2013 годах.

По организациям обрабатывающего производства за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности был больше 1, наибольшие значение достигали в 2010, 2012 и 2016 годах. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был больше нормы только в 2010 году и неотрицательным в 2012. Коэффициент автономии за весь период был в рамках нормы, в 2005, 2010 и 2012 норму превысил.

По организациям, занимающимися производством и распределением электроэнергии, газа и воды за весь рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности не был близок к нормативному уровню 200 %, только в 2010 и 2013 коэффициент ненамного превзошел единицу, что является неудовлетворительным результатом. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был неудовлетворительным за весь рассматриваемый период. Коэффициент автономии был удовлетворительным только за 2005 год.

По организациям, занимающимися строительством, коэффициент текущей ликвидности наиболее высоким в 2010 году, за остальное время его можно считать неудовлетворительным. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был положительным за весь рассматриваемый период, удовлетворительным коэффициент был в 2005, 2010 и 2015 годах. Коэффициент автономии был близок к нормативному значению только в 2010 году.

По организациям, занимающимися транспортом и связью, коэффициент текущей ликвидности за весь период был больше 1, наибольшие значения за 2012 и 2014 года. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами был удовлетворительным за весь рассматриваемый период, не считая 2005 года. Коэффициент автономии был удовлетворительным также за весь период, не считая 2005 год.

Таким образом можно сделать вывод, что большинство организаций Республики Коми являются финансово неустойчивыми и неплатежеспособными. Коэффициент текущей ликвидности являются наибольшим у организаций, добывающих полезные ископаемые. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами является удовлетворительным только у строительных организаций и у организаций, занимающихся транспортом и связью. Коэффициент автономии является удовлетворительным только у организаций, занимающихся транспортом и связью, и у гостиниц и ресторанов.

Литература:

  1. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»
  2. «Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002)
  3. Агапов Е. А., Семашкина З. Н. Тема «Платежеспособность предприятия и методы ее оценки» в подготовке магистров экономики // Молодой ученый. — 2017. — № 15.2. — С. 8–10. — URL https://moluch.ru/archive/149/42426/ (дата обращения: 06.12.2018).
  4. Гутковская Е. А., Колесник Н. Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению // Вестник Самарского государственного университета. 2015. № 2 (124). С. 35 (дата обращения: 06.12.2018).
  5. Кудряшов Вадим Сергеевич Теоретические и методические аспекты анализа платежеспособности финансовой устойчивости предприятий // Стратегии бизнеса. 2016. № 12 (32). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/teoreticheskie-i-metodicheskie-aspekty-analiza-platezhesposobnosti-finansovoy-ustoychivosti-predpriyatiy (дата обращения: 05.12.2018).
  6. Чинахова С. Е., Манаева И. И. Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости // Молодой ученый. — 2017. — № 14. — С. 475–479. — URL https://moluch.ru/archive/148/41710/ (дата обращения: 06.12.2018).
Основные термины (генерируются автоматически): текущая ликвидность, коэффициент автономии, коэффициент обеспеченности, рассматриваемый период, коэффициент, средство, лесное хозяйство, финансовая устойчивость, распределение электроэнергии, весь.

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

Коэффициентом, при помощи которого измеряется доля заемных средств, используемых компанией (кредиты, обязательства и заимствования) по отношению к собственному капиталу является коэффициент финансового риска (левериджа) и рассчитывается по формуле

Коэффициент автономии (независимости) (нормальное...

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Так, из данной таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода был

Так, в 2013 году коэффициент автономии составил 0,26, тогда как нормативное значение >0,5...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников.

Методика оценки финансовой устойчивости...

Коэффициент текущей ликвидности — это финансовый коэффициент, равный отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент отражает способность предприятия за счёт только оборотных активов погашать краткосрочные обязательства.

К вопросу о финансовой устойчивости сельскохозяйственных...

На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имел

Несмотря на снижение значения коэффициент автономии с 0,669 пунктов в 2004г. до 0,640 пунктов в

Таким образом, нами рассмотрены теоретико-методические основы исследования...

Особенности применения коэффициентов при оценке...

В узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами

Если рассматривать финансовую устойчивость в широком смысле, то это понятие

Вообще, при расчете любых коэффициентов, всегда нужно опираться на экономическую логику данных...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,38 и до 0,39.

Анализ финансовой устойчивости АО «Янтарьэнерго»

Рассчитаны следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами. Авторами сделан вывод о необходимости...

Повышение финансовой устойчивости предприятий аграрного...

Коэффициент автономии в 2015 году равен 0,87, что больше чем в 2012 году на 0,12, данный показатель находится на высоком уровне, что свидетельствует о достаточности собственных средств у предприятия, коэффициент финансовой зависимости соответственно также...

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

Коэффициентом, при помощи которого измеряется доля заемных средств, используемых компанией (кредиты, обязательства и заимствования) по отношению к собственному капиталу является коэффициент финансового риска (левериджа) и рассчитывается по формуле

Коэффициент автономии (независимости) (нормальное...

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Так, из данной таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего анализируемого периода был

Так, в 2013 году коэффициент автономии составил 0,26, тогда как нормативное значение >0,5...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат и запасов источниками их формирования. Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность и сбалансированность имущества и источников.

Методика оценки финансовой устойчивости...

Коэффициент текущей ликвидности — это финансовый коэффициент, равный отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Коэффициент отражает способность предприятия за счёт только оборотных активов погашать краткосрочные обязательства.

К вопросу о финансовой устойчивости сельскохозяйственных...

На протяжении всего анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности имел

Несмотря на снижение значения коэффициент автономии с 0,669 пунктов в 2004г. до 0,640 пунктов в

Таким образом, нами рассмотрены теоретико-методические основы исследования...

Особенности применения коэффициентов при оценке...

В узком смысле финансовая устойчивость определяется коэффициентами

Если рассматривать финансовую устойчивость в широком смысле, то это понятие

Вообще, при расчете любых коэффициентов, всегда нужно опираться на экономическую логику данных...

Анализ показателей ликвидности и устойчивости предприятия...

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,38 и до 0,39.

Анализ финансовой устойчивости АО «Янтарьэнерго»

Рассчитаны следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент критической ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными средствами. Авторами сделан вывод о необходимости...

Повышение финансовой устойчивости предприятий аграрного...

Коэффициент автономии в 2015 году равен 0,87, что больше чем в 2012 году на 0,12, данный показатель находится на высоком уровне, что свидетельствует о достаточности собственных средств у предприятия, коэффициент финансовой зависимости соответственно также...