Проблемы управления денежными потоками в организациях | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №18 (98) сентябрь-2 2015 г.

Дата публикации: 14.09.2015

Статья просмотрена: 1264 раза

Библиографическое описание:

Царева М. В. Проблемы управления денежными потоками в организациях // Молодой ученый. — 2015. — №18. — С. 298-300. — URL https://moluch.ru/archive/98/22022/ (дата обращения: 18.07.2018).

Статья посвящена управлению денежными потоками.

Ключевые слова: денежный поток, предприятие, методы, организация, управление.

 

Управление денежными потоками осуществляется на каждом предприятии не зависимо от формы собственности.

Важной функцией управления финансами является оценка денежного потока, который создается в течении определенного интервала времени. Элементы такого потока могут быть как отдельными, так связанными между собой различными условиями и алгоритмами. Рассматриваемые временные периоды берутся одинаковыми по времени.

Существует два типа денежных потоков — пренумерандо и постнумерандо [4]. Поток пренумерандо иногда называется еще авансовым, то есть используется предоплата услуг, а постнумерандо — постоплатным, то есть оплата услуги производиться после ее предоставления.

Управление денежными потоками осуществляется на каждом предприятии не зависимо от формы собственности.

Важной функцией управления финансами является оценка денежного потока, который создается в течении определенного интервала времени. Элементы такого потока могут быть как отдельными, так связанными между собой различными условиями и алгоритмами. Рассматриваемые временные периоды берутся одинаковыми по времени.

Существует два типа денежных потоков – пренумерандо и постнумерандо[1]. Поток пренумерандо иногда называется еще авансовым, то есть используется предоплата услуг, а постнумерандо – постоплатным, то есть оплата услуги производиться после ее предоставления.

В настоящее время в практике применяется в основном поток постнумерандо. Этот поток применяется для анализа производительности инвестиционных проектов[1].

 

 
В настоящее время в практике применяется в основном поток постнумерандо. Этот поток применяется для анализа производительности инвестиционных проектов [1].

Использование потока постнумерандо связано с тем, что подводить итоги и делать оценки тому или иному процессу принято после его окончания. Это связано с тем, что поступление оплаты, как правило, производиться не сразу и распределено неравномерно и поэтому все поступления на расчетный счет в банке проще отнести в конец периода. Благодаря этому и образуются равномерные временные отрезки, которые позволяют быстро и удобно создать и применить расчетные алгоритмы.

Поток пренумерандо применяется для анализа схем накопления денежных средств с их последующим инвестиционным вложением в новый проект.

Денежный поток оценивается при помощи двух способов [5]:

-          прямой способ реализует схему наращивания, то есть оценивает потоки с позиции будущего;

-          обратный способ реализует схему дисконтирования, то есть оценивает с позиции настоящего.

Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления их поступлений и выбытий [3]. Направления движения денежных средств принято рассматривать в разрезе основных видов деятельности — текущей, инвестиционной и финансовой.

Управление финансовыми потоками является чрезвычайно ответственным направлением финансового менеджмента и предназначено для решения следующих задач:

Контроль в режиме реального времени за движением денежных средств предприятия, учет всех денежных поступлений и всех денежных расходов.

Ведение взаиморасчетов с внешними и внутренними контрагентами.

Ведение взаиморасчетов в рамках действующих контрактов (договоров) и оценка текущих финансовых результатов по контрактам (договорам).

Управление дебиторской задолженностью.

Формирование отчетов о движении денежных средств, включающих информацию о:

Денежном потоке от основной производственной деятельности предприятия,

Денежном потоке от инвестиционной деятельности,

Денежном потоке от финансовой деятельности.

Планирование денежных потоков.

Осуществлять управление денежными потоками необходимо в любом случае только в комплексе всей системы функционирования предприятия, ведь данный процесс является неотъемлемой частью этой системы [1]. Финансовое положение или баланс плюс оценка финансовых результатов, то есть убытков и прибыли — вот что составляет процесс управления деятельностью предприятия. Для оценки результатов работы предприятия большое значение имеет и движение денежных потоков. Между собой документы, составляющие финансовую отчётность, неразрывно связаны. Если какие-то изменения произошли в одном месте, то по прошествии некоторого времени изменения произойдут и в других местах.

Движение эквивалентов денежных средств и самих денежных средств — вот какие сведения должен представлять отчёт о движении денежных средств [5].

Косвенный и прямой метод используются для того, чтобы сформировать такие отчёты. Инвестиционный, финансовый и оперативный — три основных потока движения денежных средств.

Платежи и поступления в ходе операций, совершаемых компанией каждый день, составляют операционный поток. Если отток денежных средств направлен на инвестиции — то такой поток называется инвестиционным.

Приобретением долгосрочных активов и называются инвестиции.

Взносы в уставной капитал, погашение займов и кредитов, их получение, выплата дивидендов — это финансовые операции, которые формируют поток финансовый [2]. Разность между выплатами денежных средств компании, совершённых в определённый период, и между суммами поступлений — всё это должно составить чистый денежный поток, который фиксируется в отчёте о движении денежных средств.

Оперативное и стратегическое управление составляют управление денежными потоками. К тактике, начиная со стратегии, этот процесс проходит следующие несколько этапов:

С верхним уровнем детализации составляется план из целей предприятия, которые называются долгосрочными. Деятельность предприятия или бизнес-план составляется на промежуток времени от трёх до пяти лет.

Со средним уровнем детализации оцениваются возможности предприятия и текущая макроэкономическая ситуация. Таким образом, разбивается на месяцы и строится годовой бюджет.

Глубокий уровень детализации используется для того, чтобы оценить текущую ситуацию функционирования предприятия и годовой бюджет [6]. Таким образом, составляется кассовый план.

Максимальная детализация платежей и поступлений требуется для анализа кассового плана, чтобы на его основе построить платёжный календарь. При этом разбивается он на отдельные дни и составляется на один месяц [5].

Документы, которые перечислены выше, помогут компании оценить, обладает ли она достаточными средствами для того, чтобы осуществить все свои планы. Именно благодаря этим документом моделируется остаток денежных средств, на основе которого и делаются выводы о дальней работе предприятия.

Отметим также, что направления по оптимизации денежным потоков являются частью общей стратегии фирмы. Службе менеджмента необходимо проводить работу по оптимизации денежных потоков достаточность которых является показателем качества и эффективности деятельности службы.

 

Литература:

 

1.                  Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1997. — 800с.

2.                  Гриценко Г. А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. — 2008. — № 3. — с.22–24.

3.                  Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер.с англ. — М.: «Джон Уайли энд Санз», 2005. — 464с.

4.                  Камаев В. Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). — М.: «ВЛАДОС», 2013. — 384с.: ил.

5.                  Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 432с.

6.                  Моляков Д. С., Докучаев М. В., Большаков С. В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. — 2013. — № 4. — с.3–7.

Основные термины (генерируются автоматически): поток, Денежный поток, средство, управление, кассовый план, интервал времени, деятельность предприятия, ведение взаиморасчетов, анализ производительности, годовой бюджет.


Похожие статьи

Управление денежными потоками предприятия

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия.

Для проведения анализа денежных потоков применяют «Отчет о движении денежных средств», представляющий собой форму годовой бухгалтерской отчетности...

Методики регулирования денежных потоков | Статья в журнале...

Денежные потоки, сформированные на предприятиях в ходе их экономической деятельности, являются самым важным независимым объектом финансового менеджмента. Многие известные отечественные ученые заняты проблемой управления и регулирования денежных...

Методика формирования бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (план денежных потоков) отражает прогнозируемое поступление и выбытие денежных средств и денежных эквивалентов, а также других платежных инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в...

Особенности проведения анализа денежных потоков корпораций

По мнению авторов выявлено, что «управление денежными потоками способствует решению важных задач на пути к желаемому результату: учет и контроль над движением денежных средств предприятия в условиях реального времени; обеспечение взаиморасчетов с...

Анализ и планирование денежных потоков | Статья в сборнике...

Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Методы анализа и оптимизации денежных потоков...

бюджетирование денежных потоков и бюджетный контроль дают предприятию возможность формировать актуальные оперативные планы, проводить план-факт-анализ и своевременно реагировать на любые отклонения

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Основным источником информации для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств, сформированный по сферам деятельности предприятия — операционной (текущей), инвестиционной и финансовой.

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный

Дефицит денежного потока. 1. Увеличение инвестиционной активности предприятия; 2. Расширение или диверсификация деятельности

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Управление денежными потоками предприятия

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия.

Для проведения анализа денежных потоков применяют «Отчет о движении денежных средств», представляющий собой форму годовой бухгалтерской отчетности...

Методики регулирования денежных потоков | Статья в журнале...

Денежные потоки, сформированные на предприятиях в ходе их экономической деятельности, являются самым важным независимым объектом финансового менеджмента. Многие известные отечественные ученые заняты проблемой управления и регулирования денежных...

Методика формирования бюджета движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств (план денежных потоков) отражает прогнозируемое поступление и выбытие денежных средств и денежных эквивалентов, а также других платежных инструментов в результате хозяйственной деятельности предприятия в...

Особенности проведения анализа денежных потоков корпораций

По мнению авторов выявлено, что «управление денежными потоками способствует решению важных задач на пути к желаемому результату: учет и контроль над движением денежных средств предприятия в условиях реального времени; обеспечение взаиморасчетов с...

Анализ и планирование денежных потоков | Статья в сборнике...

Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток».

Методы анализа и оптимизации денежных потоков...

бюджетирование денежных потоков и бюджетный контроль дают предприятию возможность формировать актуальные оперативные планы, проводить план-факт-анализ и своевременно реагировать на любые отклонения

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью.

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Основным источником информации для анализа денежных потоков является отчет о движении денежных средств, сформированный по сферам деятельности предприятия — операционной (текущей), инвестиционной и финансовой.

Оптимизация денежных средств на предприятии

Денежный поток организации — это движение денежных средств, т. е. их поступление (приток) и использование (отток) за определенный

Дефицит денежного потока. 1. Увеличение инвестиционной активности предприятия; 2. Расширение или диверсификация деятельности

Задать вопрос