Банковские инвестиции в ценные бумаги: теоретические аспекты | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №12 (92) июнь-2 2015 г.

Дата публикации: 08.06.2015

Статья просмотрена: 823 раза

Библиографическое описание:

Самсонов Е. В. Банковские инвестиции в ценные бумаги: теоретические аспекты // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 492-494. — URL https://moluch.ru/archive/92/20203/ (дата обращения: 13.12.2018).

Экономическая ситуация, сложившаяся в банковском секторе в настоящее время делает особенно актуальным вопрос об инвестициях банков в ценные бумаги. Успешное развитие банковского сегмента непосредственно связано с его инвестиционной деятельностью во всех направлениях, в большей степени инвестирования в рынок ценных бумаг. Отсюда появляется необходимость более глубоко рассмотреть теоретические основы инвестиций. В этой связи следует сформулировать, обосновать и более четко разграничить определения понятий «банковские инвестиции» и «банковские инвестиции в ценные бумаги».

Термин инвестиции происходит от иностранного слова «invest», что означает вкладывать. На протяжении долгого периода времени с развитием капитализма понятие «инвестиции» постепенно пополнялось новыми значениями и активно стало употребляться во многих видах экономической деятельности, особенно активно в банковской сфере. Рассматривая инвестиции как деятельность со стороны банков вполне можно классифицировать банковские инвестиции с точки зрения субъектов, которыми являются коммерческие банки и Центральные банки определенной страны. Инвестиции представляют собой размещение ресурсов коммерческого банка и как операции по вложению денежных средств на определенный срок с целью получения прибыли.

В условиях рыночной экономики качественное проведение активных операций банка невозможно без их инвестиционной деятельности. Имея свободные ресурсы, коммерческий банк должен не только получать прибыль, но и поддерживать ликвидность активов и полностью их диверсифицировать.

Этим требованиям отвечают инвестиционные операции коммерческих банков, которые осуществляются в ценные бумаги и другие инструменты инвестирования.

Согласно Бабичевой Ю. А., инвестиционные операции банков — это операции, в которых банки являются инициаторами вложений по собственному желанию, а в узком смысле инвестиционными операциями банков называют вложения средств в ценные бумаги. Аналогичное трактование понятия отражено в отношении банковских инвестиций А. Б. Борисовым: «Банковские инвестиции — вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные высокодоходные бумаги. К банковским инвестициям обычно относятся вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги» Во многом похожими являются определения Торкановского В. С., Долана Э.Дж., Кэмбелла К. Д., их отличительной чертой является акцент на долгосрочности вложений. [4]

Инвестиционные операции банков — операции, в результате которых банки выступают в качестве инвестора, вкладывая ресурсы в ценные бумаги или приобретая права по совместной хозяйственной деятельности. Инвестиционные операции коммерческих банков предусматривают, прежде всего, покупку акций предприятий, которые они финансируют, и размещение на денежных рынках собственных акций и облигаций. Центральный банк также является участником инвестиционных операций, основные операции из которых, это покупка или продажа ценных бумаг с целью увеличения или сокращения объемов резервов, находящихся в распоряжении банков, покупка государственных облигаций, основная цель которой является регулирования денежной массы и финансового рынка.

В современной литературе понятие «банковские инвестиции» трактуется недостаточно четко и чрезмерно узко, делая акцент внимания на отдельных его сущностных сторонах. Существуют наиболее распространенные трактовки к содержанию понятия «банковские инвестиции». Так, Москвин В. А. дает следующее определение, что банковские инвестиции — это средства в виде денег, ценные бумаги, иное имущество, имущественные права, которые оцениваются денежными средствами, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности, основной целью которой является получения прибыли.

Аналогичной точки зрения придерживается ученый Брукко О. Н. считая, что банковские инвестиционные операции — деятельность банка по вложению, т. е. инвестированию денежных и других средств в ценные бумаги, объекты недвижимости, фонды больших компаний, кредитование на краткосрочной и долгосрочной основе, золото, серебро и другие объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от перепродажи. [1, c. 73–74]

По мнению таких ученых как Милета [2] В.И. и Усокин В. М. [3], под банковскими инвестициями понимают отказ от потребления сегодня в пользу будущего времени в форме вложений на длительный срок (более одного года) денежных средств в паи, акции, вклады, другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, с целью получения прибыли. Отличие от позиций Москвина В. А. и Брукко О. Н. — акцент поставлен на временные рамки сроков вложений (более одного года).

На основании рассмотренных выше определений, можно суммировать взгляды многих авторов и представить более близкую трактовку банковских инвестиций. Автор Тагирбеков К. Р., определяет их как операции по долгосрочному вложению средств банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные фонды предприятий, коллекции, драгоценные металлы и иные объекты вложений, в целях расширения и диверсификации доходной базы банка; повышения финансовой устойчивости и понижения общего уровня риска банка за счет широкого спектра деятельности, который постоянно поддерживает банк. [4] Формулирование определения этого автора является наиболее распространенным, основной базой для этого является указание на предмет вложений группы объектов инвестиционной деятельности и цели осуществления этого процесса.

Банковские инвестиции в качестве объекта вложения подразделяются на реальные экономические активы и портфельные активы. Реальные инвестиции коммерческого банка представляют собой прямые инвестиции, т. е. вложение средств в объекты реально экономики: здания, сооружения, предприятии, различные фонды, корпорации т. д. Прямые инвестиции могут принимать форму вложения в ценные бумаги. При приобретении контрольного пакета акций той или иной компании, банк ставит под свой собственный контроль управление этой компанией.

По мнению Жукова Е. Ф., банковские инвестиции — совокупность всех активов, которые сформированы осознанно в определенной доли для достижения одной или более инвестиционных целей. Группа исследователей в руководстве Лаврушиной И. И. характеризуют банковские инвестиции как способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранность или увеличить оценку стоимости основного банковского капитала и принести положительный эффект. Панова Г. С., рассматривая понятие банковских инвестиций, относит к ним все направления размещения средств коммерческого банка в целях получения дохода, то есть рассматривает в качестве инвестиционных операций весь комплекс активных операций коммерческого банка, что говорит о широком понимании данного понятия. [5]

Как видно с позиции многих ученых понятие «банковские инвестиции» дается более обширно и размыто, более точного определения нет, а «банковские инвестиции в ценные бумаги» полностью отсутствует. Часть авторов трактует это понятие как деятельность вложений в акции, облигации недвижимость, уставные фонды предприятия, драгоценные металлы, другие экономисты рассматривают свою позицию в качестве долгосрочных кредитов на финансирование затрат капитального характера и вложение средств в определенных диспропорциях для достижения одной или нескольких инвестиционных целей. Некоторые экономисты характеризуют банковские инвестиции как вложения банковских ресурсов на длительный срок в ценные высокодоходные бумаги. Данное определение более направлено и специфично для банковских инвестиций в ценные бумаги, но отсутствует узкая направленность характеристики данного понятия.

Портфельные инвестиции банка представляют собой вложения денежных средств в различные виды ценных бумаг и другие финансовые инструменты для поддержания ликвидности, получения дохода по дивидендам и дохода от перепродажи за счет курсовой стоимости. Портфельным инвестициям присуща основная особенность, обладание большой ликвидностью, т. е. в случае неблагоприятной ситуации в экономике страны, конъюнктуре на рынке, инвестор в любой момент может продать активы, тем самым избежать больших потерь и вернуть вложенные средства. Инвестиции портфельного типа создаются путем формирования портфеля ценных активов различных компаний, управляемых как единое целое. Основная цель портфельных инвестиций — получение дохода от вложенных средств в акции, облигации и другие инструменты рынка ценных бумаг, в виде дивидендов, процентов и разницы между курсовой стоимостью.

Инвестиции в осуществляемые коммерческими банками могут классифицироваться по инструментам вложений: производственные фонды, валюта, паи, драгоценные металлы, золото и серебро, ценные бумаги.

Таким образом, банковские инвестиции имеют двойственную структуру. Во — первых, банк с точки зрения экономического субъекта, может выступать в качестве инвестора, вкладывая свои ресурсы на приобретение и создание объектов реальных активов с целью извлечения доходов. Во — вторых банки, выполняя свою инвестиционную деятельность, осуществляют роль посредников, помогая хозяйствующим субъектам реальной экономики в потребности инвестиций. Спрос на эти инвестиции возникает в денежно — кредитной форме.

Обобщая взгляды авторов к понятию «банковские инвестиции» и учитываю специфические особенности инвестиций в ценные бумаги, можно на основании этих исследований дать конкретное определение банковских инвестиций в ценные бумаги.

Банковские инвестиции в ценные бумаги — это сложное, составное понятие, которое формируется в результате пересечения двух классификационных признаков инвестиций: по субъектам экономических отношений, т. е. коммерческие и центральный банки, а также по инструментам вложения, которыми являются ценные бумаги: акции, облигации, на определенный срок, устанавливаемый самим банком, с целью диверсификации активов, поддержания ликвидности баланса и получения прибыли в виде процентов, дивидендов, разницы от спекулятивной перепродажи.

 

Литература:

 

1.                  Ковалев В. В. Финансовая наука в исторической ретроспективе. «Вестник Санкт-Петербургского государственного университета». Серия 5 «Экономика». Выпуск 1. Март 2012. С.73–74.

2.                  Финансово-кредитный словарь / Под ред. В. Ф. Гарбузова. В 2-х томах. М.: Финансы и статистика,2009.Т.1.С.234.

3.                  Банковская система России. Настольная книга банкира. В 3-х томах. М., 2009. С.132.

4.                  Банковские инвестиции // Борисов А. Б. / Большой экономический словарь — М.: Книжный мир, 2012. — С. 56–57.

5.                  Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 2011. — С.83.

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиция, бумага, коммерческий банк, операция, банк, инвестиционная деятельность, длительный срок, Инвестиционная операция банков, вложение средств, вложение.


Похожие статьи

Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

инвестиционная деятельность, инвестиция, банк, инвестиционная политика, бумага, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, коммерческий банк, инвестиционная деятельность банков...

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие...

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое

Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие

Инвестиционная деятельность банков [Электрон. ресурс]: InvestBaza.ru.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Анализ привлекательности вложения денежных средств...

Срок договора.

Выбор направления вложения инвестиционных средств на основе сравнения кризисов 2008 и 2014 годов. Отчет о движении денежных средств: способы составления, анализ и внутренний контроль.

Современный взгляд на инвестиционную банковскую...

услуга, инвестиционный банковский продукт, инвестиционная банковская деятельность, инвестиционный продукт, бумага, продукт, мнение автора, операция, Банк, банковское инвестиционное посредничество.

Инвестиционная деятельность физических лиц

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления. Инвестиционная деятельность Китая в Казахстане в рамках экономического пояса Шелкового...

Роль банковской системы в трансформации сбережений...

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы...

Виды операций коммерческих банков | Статья в сборнике...

Основные термины (генерируются автоматически): операция, коммерческий банк, банк, бумага, ссуда, ресурс, средство, группа, выпуск банком, ценная бумага предприятий.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз...

Таким образом, основным провайдером средств в России на рынок ценных бумаг является банковская система, при этом банки, инвестируя на рынке, отстаивают свои интересы и инвестиционные горизонты...

Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

инвестиционная деятельность, инвестиция, банк, инвестиционная политика, бумага, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, коммерческий банк, инвестиционная деятельность банков...

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие...

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое

Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие

Инвестиционная деятельность банков [Электрон. ресурс]: InvestBaza.ru.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Анализ привлекательности вложения денежных средств...

Срок договора.

Выбор направления вложения инвестиционных средств на основе сравнения кризисов 2008 и 2014 годов. Отчет о движении денежных средств: способы составления, анализ и внутренний контроль.

Современный взгляд на инвестиционную банковскую...

услуга, инвестиционный банковский продукт, инвестиционная банковская деятельность, инвестиционный продукт, бумага, продукт, мнение автора, операция, Банк, банковское инвестиционное посредничество.

Инвестиционная деятельность физических лиц

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления. Инвестиционная деятельность Китая в Казахстане в рамках экономического пояса Шелкового...

Роль банковской системы в трансформации сбережений...

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы...

Виды операций коммерческих банков | Статья в сборнике...

Основные термины (генерируются автоматически): операция, коммерческий банк, банк, бумага, ссуда, ресурс, средство, группа, выпуск банком, ценная бумага предприятий.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз...

Таким образом, основным провайдером средств в России на рынок ценных бумаг является банковская система, при этом банки, инвестируя на рынке, отстаивают свои интересы и инвестиционные горизонты...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

инвестиционная деятельность, инвестиция, банк, инвестиционная политика, бумага, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, коммерческий банк, инвестиционная деятельность банков...

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие...

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое

Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие

Инвестиционная деятельность банков [Электрон. ресурс]: InvestBaza.ru.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Анализ привлекательности вложения денежных средств...

Срок договора.

Выбор направления вложения инвестиционных средств на основе сравнения кризисов 2008 и 2014 годов. Отчет о движении денежных средств: способы составления, анализ и внутренний контроль.

Современный взгляд на инвестиционную банковскую...

услуга, инвестиционный банковский продукт, инвестиционная банковская деятельность, инвестиционный продукт, бумага, продукт, мнение автора, операция, Банк, банковское инвестиционное посредничество.

Инвестиционная деятельность физических лиц

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления. Инвестиционная деятельность Китая в Казахстане в рамках экономического пояса Шелкового...

Роль банковской системы в трансформации сбережений...

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы...

Виды операций коммерческих банков | Статья в сборнике...

Основные термины (генерируются автоматически): операция, коммерческий банк, банк, бумага, ссуда, ресурс, средство, группа, выпуск банком, ценная бумага предприятий.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз...

Таким образом, основным провайдером средств в России на рынок ценных бумаг является банковская система, при этом банки, инвестируя на рынке, отстаивают свои интересы и инвестиционные горизонты...

Сущность инвестиционной деятельности коммерческого банка

инвестиционная деятельность, инвестиция, банк, инвестиционная политика, бумага, инвестиционная стратегия, инвестиционный портфель, коммерческий банк, инвестиционная деятельность банков...

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие...

Ключевые слова: инвестиции, банковская инвестиционная деятельность, инвестиционный банкинг, инвестиционный банк, финансовое

Согласно их мнению инвестиционный банкинг (инвестиционная деятельность) включает следующий спектр операций

Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы...

Развитию инвестиционной деятельности банков препятствует также отсутствие

Инвестиционная деятельность банков [Электрон. ресурс]: InvestBaza.ru.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Анализ привлекательности вложения денежных средств...

Срок договора.

Выбор направления вложения инвестиционных средств на основе сравнения кризисов 2008 и 2014 годов. Отчет о движении денежных средств: способы составления, анализ и внутренний контроль.

Современный взгляд на инвестиционную банковскую...

услуга, инвестиционный банковский продукт, инвестиционная банковская деятельность, инвестиционный продукт, бумага, продукт, мнение автора, операция, Банк, банковское инвестиционное посредничество.

Инвестиционная деятельность физических лиц

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение. Инвестиционная деятельность российских банков и проблемы ее осуществления. Инвестиционная деятельность Китая в Казахстане в рамках экономического пояса Шелкового...

Роль банковской системы в трансформации сбережений...

Основой инвестиционной деятельности коммерческих банков является процесс создания инвестиционного портфеля, под которым в настоящее время подразумевается совокупность всех средств, инвестированных банком в ценные бумаги и иные активы...

Виды операций коммерческих банков | Статья в сборнике...

Основные термины (генерируются автоматически): операция, коммерческий банк, банк, бумага, ссуда, ресурс, средство, группа, выпуск банком, ценная бумага предприятий.

Инвестиционная деятельность коммерческих банков: понятие, виды и значение.

Опыт стимулирования личных накоплений граждан как прообраз...

Таким образом, основным провайдером средств в России на рынок ценных бумаг является банковская система, при этом банки, инвестируя на рынке, отстаивают свои интересы и инвестиционные горизонты...

Задать вопрос