Финансовые риски и методы их оценки в деятельности современных предприятий | Статья в журнале «Молодой ученый»

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №12 (92) июнь-2 2015 г.

Дата публикации: 08.06.2015

Статья просмотрена: 1336 раз

Библиографическое описание:

Айдинова А. Т., Халидова А. Ш. Финансовые риски и методы их оценки в деятельности современных предприятий // Молодой ученый. — 2015. — №12. — С. 373-375. — URL https://moluch.ru/archive/92/19976/ (дата обращения: 19.07.2018).

В статье рассмотрены основные проблемы совершенствования методологических подходов к анализу и оценке финансовых рисков. Дается характеристика качественной и количественной методик оценки финансовых рисков их достоинства и недостатки.

Ключевые слова: финансовые риски, методы оценки, качественный метод, количественный метод.

 

В настоящее время общемировой тенденцией в развитии экономики является рост неопределенностей, обусловленный глобализацией рынков, усилением конкуренции, усложнением технологических систем во всех сферах жизни, ростом социальной напряженности в связи с увеличением разрыва в уровне жизни стран. При этом возникает два «конфликтных» фактора: с одной стороны, эти причины увеличивают степень неопределенностей, а с другой — способствуют появлению новых возможностей управления рисками [1].

В связи с этим актуализируется проблема совершенствования методологических подходов к анализу и оценке рисков, на основе более полного и глубокого применения принципов системного подхода. Результатом ее решения должно быть построение управляемой системы, учитывающей специфику соответствующей сферы экономики. Важное место при этом занимает идентификация связей между элементами данной системы с присущими ей особенностями [2].

Для финансовых рисков наиболее характерны следующие особенности, требующие учета в управлении:

-        тонкая взаимосвязь с экономической деятельностью, поскольку степень риска на практике определяется размерами экономического ущерба — потерей части выручки или прибыли, основного капитала, а также перспективой банкротства;

-        наличие возможностей формализации в связи с тем, что финансовый риск характеризуется вероятностью и размером потенциального ущерба, которые могут служить численной мерой возможности наступления неблагоприятного события, и при определенных условиях могут описываться с помощью статистических моделей;

-        сочетание формальных и неформальных подходов, так как возможность количественной оценки определяется наличием достоверной информации и эффективных, надежных методик, например, в рыночных или кредитных рисках, и напротив, оценка рисков нарушения кредитных соглашений требует качественных суждений и мнений экспертов;

-        необходимость мониторинга из-за того, что уровень финансового риска величина переменная, требующая постоянной оценки и корректировки;

-        возможность спекулятивных проявлений, поскольку финансовый риск в отдельных случаях означает не только потери, но и благоприятные возможности (венчурное финансирование) [3].

Эффективное управление финансовыми рисками, при котором достигается поставленная цель — минимизация влияния финансового риска на конечный результат возможно только при достаточно точной оценке риска.

Оценка финансового риска заключается в сравнении уровня риска с уровнем его приемлемости. Критерием для отнесения к группе приемлемых рисков служит система параметров, индивидуальная для каждого портфеля риска.

Основные требования, которые предъявляются к методике оценки риска:

-        достоверность и объективность заключений;

-        приемлемая точность;

-        совмещение количественных и качественных характеристик;

-        экономическая целесообразность.

Источниками информации предназначенной для анализа риска являются:

-        бухгалтерская отчетность предприятия;

-        организационная структура и штатное расписание предприятия;

-        карты технологических потоков (технико-производственные риски);

-        договоры и контракты (деловые и юридические риски);

-        себестоимость производства продукции;

-        финансово-производственные планы предприятия.

В настоящее время выделяются два этапа оценки риска: качественный и количественный.

Качественная оценка риска осуществляется при отсутствии достаточной базы статистических данных и представляет собой экспертные оценки, позволяющие создать структуру рисков [4].

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск, то есть: определение потенциальных зон риска; выявление рисков, сопутствующих деятельности предприятия; прогнозирование практических выгод и возможных негативных последствий проявления выявленных рисков. Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения. Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения [5].

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом. Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента. Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются: статистические, аналитические, метод экспертных оценок, метод аналогов [6].

Таким образом, только комплексное использование количественных и качественных оценок финансовых рисков, взаимное дополнение одних методик другими обеспечит эффективное управление финансовыми рисками.

 

Литература:

 

1.               Айдинова А. Т. Концептуальные основания трактовки дефиниции риска // Экономика и предпринимательство. 2013. № 3 (32). С. 430–433.

2.               Арутюнов Ю. А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю. А. Арутюнов. — М.: КНОРУС, 2011. — 312 с.

3.               Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. — 2-е изд., перераб. и доп. — К.: Эльга, Ника-Центр, 2011. — 656 с. 5.

4.               Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс в 2 т. / Под ред. В. В. Ковалева. Т.2 СПб: Экономическая школа, 2011.

5.               Кужаева А. Т. Особенности риск — менеджмента в масложировом подкомплексе АПК (на материалах Ставропольского края) диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Ставропольский государственный аграрный университет. Ставрополь, 2015.

6.               Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е. С. Стояновой. — 6-е изд. — М.: Изд-во «Перспектива», 2011. — 656 с.

7.               Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / под ред. акад. Г. Б. Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012.- 527 с.

Основные термины (генерируются автоматически): риск, финансовый риск, качественный анализ риска, количественная оценка, количественный анализ, количественный анализ риска, оценка, эффективное управление.


Похожие статьи

Методические подходы и способы оценки финансовых рисков...

Ключевые слова: финансовый риск, метод оценки финансового риска, количественный метод, качественный метод. Эффективное управление финансовыми рисками, при котором достигается поставленная цель — минимизация влияния финансового риска на...

Качественная и количественная оценка рисков андеррайтинга...

Качественная оценка риска. При качественной оценке для установления величины риска (неприемлемый, серьезный или незначительный) необходимо

Количественная оценка традиционно считается более приемлемой для принятия решений, основанных на оценке риска.

Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов...

Важнейшим элементом риск-менеджмента является оценка рисков. Сравнительный анализ используемых методов оценки рисков позволил выделить два подхода: качественный и количественный.

Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки

Только комплексное использование количественных и качественных оценок финансовых рисков и взаимное дополнение одних методик снижения рисков другими обеспечит эффективное управление финансовыми рисками. В этой связи анализ финансовых...

Система управления рисками предприятий сферы услуг

В статье рассматривается необходимость организации системы управления рисками на предприятиях, методы управления рисками, количественная и качественная оценка рисков. Ключевыеслова: Риск, управление риском, анализ, качественная и количественная оценка...

Математические модели и методы оценки рисков

Для оценки рисков используются количественные и качественные методы оценки.

Статистические методы количественной оценки наиболее часто используются для оценки рисков (регрессионный анализ, метод средних величин и др.).

Количественная оценка рисков.

Количественная оценка рисков. При оценке риска вполне обосновано применения аппарата

- Анализ рисковоценка уровня риска, оценка возможного ущерба.

Оценка проектных рисков как важный фактор инвестиционной деятельности финансовых структур.

Методические подходы к оценке строительных рисков

Основным этапом управления рисками на любом предприятии является оценка риска.

Оценку рисков обычно подразделяют на два взаимодополняющих друг друга подхода — количественный и качественный.

Методы оценки предпринимательских рисков | Статья в журнале...

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики производится на основании главных инструментов данного метода оценки — дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Методические подходы и способы оценки финансовых рисков...

Ключевые слова: финансовый риск, метод оценки финансового риска, количественный метод, качественный метод. Эффективное управление финансовыми рисками, при котором достигается поставленная цель — минимизация влияния финансового риска на...

Качественная и количественная оценка рисков андеррайтинга...

Качественная оценка риска. При качественной оценке для установления величины риска (неприемлемый, серьезный или незначительный) необходимо

Количественная оценка традиционно считается более приемлемой для принятия решений, основанных на оценке риска.

Сравнительный анализ методов оценки рисков и подходов...

Важнейшим элементом риск-менеджмента является оценка рисков. Сравнительный анализ используемых методов оценки рисков позволил выделить два подхода: качественный и количественный.

Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки

Только комплексное использование количественных и качественных оценок финансовых рисков и взаимное дополнение одних методик снижения рисков другими обеспечит эффективное управление финансовыми рисками. В этой связи анализ финансовых...

Система управления рисками предприятий сферы услуг

В статье рассматривается необходимость организации системы управления рисками на предприятиях, методы управления рисками, количественная и качественная оценка рисков. Ключевыеслова: Риск, управление риском, анализ, качественная и количественная оценка...

Математические модели и методы оценки рисков

Для оценки рисков используются количественные и качественные методы оценки.

Статистические методы количественной оценки наиболее часто используются для оценки рисков (регрессионный анализ, метод средних величин и др.).

Количественная оценка рисков.

Количественная оценка рисков. При оценке риска вполне обосновано применения аппарата

- Анализ рисковоценка уровня риска, оценка возможного ущерба.

Оценка проектных рисков как важный фактор инвестиционной деятельности финансовых структур.

Методические подходы к оценке строительных рисков

Основным этапом управления рисками на любом предприятии является оценка риска.

Оценку рисков обычно подразделяют на два взаимодополняющих друг друга подхода — количественный и качественный.

Методы оценки предпринимательских рисков | Статья в журнале...

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики производится на основании главных инструментов данного метода оценки — дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации.

Задать вопрос