Используя данные агрегированного бухгалтерского баланса (т. е. баланса в котором объединены родственные статьи), представленного в таблице 1, можно рассчитать показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат, оценить финансовое состояние предприятия и определить потребность предприятия в денежных средствах.
Таблица 1
Бухгалтерский баланс предприятия
|
Актив |
Пассив |
||||
|
Наименование |
Обозначение |
Сумма, тыс.руб. |
Наименование |
Обозначение |
Сумма, тыс.руб. |
|
Основные активы |
F |
816822 |
Собственные средства |
Ис1 |
611999 |
|
Запасы сырья |
Z1 |
93566 |
Резервы |
Ис2 |
161907 |
|
Незавершенное производство |
Z2 |
85787 |
Долгосрочная задолженность |
Кт |
1467841 |
|
Запасы готовой продукции |
Z3 |
8048 |
Краткосрочная банковская задолженность |
Кt |
7366 |
|
Дебиторская задолженность |
ra1 |
2306338 |
Кредиторская задолженность |
Rp |
1078411 |
|
Денежные средства |
d1 |
4983 |
|
||
|
Краткосрочные финансовые вложения |
d2 |
6874 |
|
||
|
Другие оборотные средства |
ra2 |
5106 |
|
||
|
Баланс |
B |
3327524 |
Баланс |
B |
3327524 |
Итак, общая величина запасов (
составила:
Величина дебиторской задолженности (
составила:
Финансовых средств (
:
Тогда общая величина дебиторской задолженности (
составила:
А общая величина собственных средств и резервов:
Источниками формирования запасов и затрат являются:
а) собственные оборотные средства:
б) собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат:
в) общая величина формирования источников запасов и затрат:
Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности их источниками формирования [1, с.318]:
а) наличие собственных средств для формирования запасов и затрат:
б) наличие собственных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат:
в) наличие общих источников для формирования запасов и затрат:
На основании указанных показателей формируется трехмерный показатель S [1, с.319]:
Так, авторы Протасов В. Ф. и Протасова А. В., каждому показателю S определяют пять типов финансовых ситуаций в которых может находиться предприятие:
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния соответствующее условиям:
2. Нормальная устойчивость:
Величина запасов и затрат минимальна.
3. Неустойчивое финансовое состояние:
Имеется небольшой избыток запасов и затрат.
4. Критическое финансовое состояние:
Величины запасов и затрат избыточны. Состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, но тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, а также дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
5. Кризисное состояние:
Предприятие находится на грани банкротства, если денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают его кредиторской задолженности. В данном случае имеют место чрезмерные величины неподвижных и малоподвижных запасов, а также затоваренность готовой продукцией в связи со снижением спроса [2, с.394].
Согласно вышеприведенным расчетам, анализируемому предприятию соответствует показатель S=(0,1,1) и имеет место неустойчивое финансовое состояние, так как величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).
Оценку обеспеченности предприятия денежными средствами в практике работы зарубежных фирм используется понятие чистого работающего капитала («net working capital»), равного разности оборотных активов и краткосрочной задолженности.
Чистый работающий капитал — это та часть постоянных пассивов (собственных средств и долгосрочных обязательств), которая останется на финансирование оборотных средств после покрытия постоянных (основных) активов, соответствующий ранее рассчитанному показателю 
[2, с.395].
Рассчитаем также текущие финансовые потребности (ТФП), равных сумме операционных и внеоперационных текущих финансовых потребностей, т. е.
.
Понятия операционных и внеоперационных текущих финансовых потребностей разделяется для того, чтобы знать, благодаря чему достигается финансовое равновесие предприятия — за счет его собственной «родной», непосредственно хозяйственной деятельности или исключительных (финансовых) операций.
Разумные пропорции между операционными и внеоперационными финансовыми потребностями свидетельствуют о хорошем управлении всеми сферами деятельности предприятия.
Операционные текущие финансовые потребности — это недостаток (или излишек) материальных оборотных средств предприятия:
Внеоперационные текущие финансовые потребности — это потребности внереализационных операций:
Тогда суммарные текущие финансовые потребности составили:
Достаточность денежных средств составила:
Реальный излишек денежных средств с учетом краткосрочных финансовых вложений и краткосрочного кредита:
Таким образом, 
, т. е. у предприятия имеется потенциальный излишек собственных оборотных средств.
Вывод: Денежных средств хватает для обеспечения основной деятельности предприятия (4491 тыс.руб.), а с учетом внереализационной деятельности предприятия имеет место излишек денежных средств (1460352 тыс.руб.).
Литература:
1. Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие /А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Мамлеева, Л. И. Ушвицкий.-2-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2010. — 412 с.
2. Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. — 2-е изд.перераб. и доп. — М.: «Финансы и статистика», 2005. — 522 с.; ил.
