Инвестиционная политика: движение на Восток | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №3 (83) февраль-1 2015 г.

Дата публикации: 26.01.2015

Статья просмотрена: 126 раз

Библиографическое описание:

Тетерин Ю. А. Инвестиционная политика: движение на Восток // Молодой ученый. — 2015. — №3. — С. 523-526. — URL https://moluch.ru/archive/83/15247/ (дата обращения: 23.09.2018).

Данная статья посвящена вопросам национальной и региональной инвестиционной политики. Рассмотрены основные проблемы инвестирования и подходы к проведению политики стимулирования инвестиций.

Ключевые слова: инвестиционная политика, стимулирование, инвестиции, Сибирь, Дальний Восток.

 

За период с 2001 по 2012 гг. на волне повышения роста мировых цен на энергоресурсы и, соответственно, существенного увеличения доходов национального бюджета произошло значительный рост инвестиций в стране, однако, стоит заметить, что данный рост не оказал пропорционального влияния на объемы накопления основного капитала в России. Например, по итогам 2010 г., норма накопления составляет 17–18 %, хотя для развитой страны она должна быть около 20 %, для развивающейся — более 20 %, для быстрорастущей — примерно 25 %. По мнению Л. М. Григорьева, необходимо осознавать, что пока национальная финансовая система не будет расти за счет собственных сбережений, трудно говорить о серьезном экономическом росте [1]. При этом нужно отметить, что у России был значительный прорыв в 2012 г., когда валовое накопление основного капитала составило 443 млрд. долларов (21 % ВВП, 7-е место в мире) [2].

Таким образом, в национальном хозяйстве сложилась противоречивая ситуация, которая проявилась в том что, при относительно высокой норме сбережений (валовых) в стране подавляющая часть отраслей экономики, кроме экспортоориентированных, начала «задыхаться» от нехватки инвестиционных ресурсов.

За этот же период произошло увеличение доли ВВП, направляемой на инвестирование, с 15,9 % до 20,3 %. Однако этот рост носит относительный и условный характер, т. к. около 1/3 данного прироста финансируется средствами федерального бюджета.

Одной из главный тенденций развития государственной инвестиционной политики России последних лет является то, что доля федерального бюджета в госинвестициях имеет тенденцию к значительному росту (с 29,4 % в 2000 г. до 57,8 % в 2012 г.), это, в свою очередь, указывает на то, что процесс инвестирования в РФ приобретает централизованный характер. Данный факт вызывает определенные сомнения в эффективности использования средств, т. к. мировая практика свидетельствует о том, что госинвестирование, особенно применимо к России, носит характер «освоения» средств, а не их эффективного использования. Однако, при этом, государство обеспечивает, и, по сути, создает инвестиционный климат и инвестиционную инфраструктуру в стране. В подтверждение этому, стоит сказать, что за последние годы государством как главным инвестором в национальном масштабе был реализован комплекс крупных инвестиционных проектов, например на территории Сибири и Дальнего Востока:

-        освоение Ванкорского нефтяного месторождения;

-        «Комплексное развитие Нижнего Приангарья»;

-        нефтепровод «Восточная Сибирь — Тихий океан»;

-        газопровод «Сила Сибири» и др.

В целом, на территории СФО и ДФО введены в действие программы по долгосрочному развитию, увеличены масштабы финансирования, создается необходимая комплексная инфраструктура для дальнейшего развития.

Стоит также отметить, что в связи с активным наращиванием госинвестиций, имеет тенденцию к расширению комплекс средств и методов участия государства в инвестиционных процессах:

-        создание качественно новых институтов развития (таблица 1);

-        совершенствование концессионного законодательства;

-        совершенствование механизма частно-государственного партнерства;

-        использование механизмов особых экономических зон (ОЭЗ);

-        использование механизмов программно-целевого управления инвестициями.

Таблица 1

Новые институты развития*

Институт

Сущность деятельности

 «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)»

функционирует для повышения конкурентоспособности экономики, ее диверсификации и стимулирования инвестиционной деятельности, участвует в проектах, которые не могут получить финансирование частных инвесторов.

Инвестиционный фонд

функционирует для софинансирования инвестиционных проектов (средства, предусмотренные в федеральном бюджете РФ).

ОАО «Российская венчурная компания»

функционирует для повышения конкурентоспособности инновационного сектора экономики страны в международном масштабе.

 «Российская корпорация нанотехнологий»

создание нанотехнологической инфраструктуры и реализации образовательных программ

 

*Составлено по материалам Внешэкономбанк (официальный сайт) [3]; Российская венчурная компаний (официальный сайт) [4]; Российская корпорация нанотехнологий (официальный сайт) [5].

Рассматривая динамику государственных инвестиций (рисунок 1) в РФ нужно обратить внимание на несколько тенденций. Начиная с 2000-х гг. сокращается доля госинвестиций (однако в общем объеме средств помощь государства весьма ощутима) в общем объеме инвестиций в основной капитал (с 18,4 % в 2000г. до 12,8 % в 2012г.). Также за 12 лет меняется структура госинвестиций — преобладание финансирования из бюджетов субъектов РФ сменяется на централизованное финансирование из федерального бюджета, это подчеркивает еще одну важную тенденцию последних лет — межбюджетные отношения в РФ в целом меняют свою структуру, бюджеты регионов становятся дотационными и зависимыми от федерального центра, финансирование, а вместе с ним и инвестирование становится централизованным.

1.jpg

Рис. 1. Динамика государственных инвестиций в России* [6]

 

В связи с этим, важно осознавать, что в условиях неблагоприятной конъюнктуры и возможного замедления экономического роста страны, факторы, которые формируют федеральный бюджет, будут недостаточно эффективны, поэтому даже в среднесрочной перспективе, не говоря уже о долгосрочной, нельзя «положиться» на государство как на ключевого инвестора. Однако, как мера краткосрочного воздействия, особенно при фундаментальном выстраивании инвестиционной среды в России, эффективность госинвестиций трудно переоценить.

В течение нескольких последних лет в России усиливается тенденция к вывозу капитала из страны (таблица 2).

Таблица 2

Чистый ввоз/вывоз капитала частного сектора, млрд. $.*

Годы

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Чистый ввоз/вывоз капитала банками

45,8

-55,2

-32,2

15,9

-23,9

18,5

Чистый ввоз/вывоз капитала прочими секторами

-42,0

-78,3

-25,3

-46,7

-57,4

-73,1

Чистый ввоз/вывоз капитала частным секторами

87,8

-133,6

-57,5

-30,8

-81,4

-54,6

 

*составлено по материалам ЦБР. Бюллетень банковской статистики № 12 (247) 2013 г. [7]

Подводя промежуточный итог, стоит сказать, что сегодня на фоне всеобщего оттока капитала из страны, государство как регулятор и стабилизатор экономических отношений выступает также в роли главного инвестора, и от того, как оно справится с этой ролью, во многом зависит дальнейшая макроэкономическая ситуация в стране. По сути, это ключевой момент в том смысле, что сможет ли Россия встать на путь внутреннего саморазвития, сбросив с себя «оковы зависимости» от других игроков мировой экономики. Грамотная инвестиционная политика в этом смысле — это плацдарм для обеспечения дальнейшего экономического роста.

Сибирь и Дальний Восток — регионы, которые потенциально могут стать ядром промышленного и социально-экономического развития России. Природные ресурсы и экономически выгодное географическое положение (относительно АТР) предопределяют необходимость комплексного развития данных территорий, и применение мероприятий инвестиционной политики — это важный шаг на пути к развитию не только регионов, но и страны в целом.

Нужно осознавать, что для развития Сибири и Дальнего Востока потребуется значительный объем инвестиций, включая госинвестиции в системообразующие программы и проекты, а также частные инвестиции. По оценкам РАН для обеспечения ускоренного развития Восточной Сибири и Дальнего Востока, — при котором темпы прироста ВРП на 1,5–2,0 процентных пункта будут опережать среднероссийские значения — необходимо в период до 2030 г. инвестировать 16,5 трлн руб. (или $ 570 млрд), при этом доля участия государства может составить от 25 % до 34 % [8]. Привлечение такого объема инвестиций из различных источников, включая национальный и иностранный бизнес невозможно без радикального улучшения инвестиционного климата и создания механизма экономических льгот и преференций для инвесторов.

Именно проблема недостаточного благоприятного инвестиционного климата сдерживает развитие данных территорий, поэтому представляется целесообразным выделить основные факторы, ухудшающие инвестиционный климат, как в регионах, так и в стране в целом:

-        низкое качество государственных институтов;

-        непостоянство законодательной базы;

-        высокий уровень инвестиционных и кредитных рисков;

-        несовершенство банковской системы (недостаток денежных ресурсов, их краткосрочная структура, и др.);

-        недостаточный уровень «деловой» инфраструктуры (аудит, страхование, консалтинг, сервис).

В силу этого позиции регионов Сибири и Дальнего Востока в рейтинге инвестиционной привлекательности, ухудшаются (РА «Эксперт»):

-        доля восточных регионов в инвестиционном потенциале страны устойчиво сокращается — инвестиционный потенциал мигрирует на Запад;

-        существенно возросли риски инвестирования, особенно в регионах, лидирующих по уровню инвестиционного потенциала — в Красноярском крае, Кемеровской, Новосибирской и Иркутской областях, Республике Саха (Якутия), Приморском и Алтайском краях, входящих в 30 общероссийских лидеров по инвестиционному потенциалу [9].

Среди наиболее привлекательных для инвестирования секторов экономики Сибири и Дальнего Востока можно выделить следующие:

-        добыча полезных ископаемых (углеводороды, металлы и др.);

-        создание предприятий глубокой переработки добываемых ресурсов, выстраивание цепочек добавленной стоимости;

-        машиностроение (нефтегазовая, горнодобывающая техника и др.);

-        развитие лесопереработки;

-        аграрно-промышленный комплекс (производство и переработка сельскохозяйственной продукции на экологически чистой основе);

-        развитее ИТ-сектора и др.

Добыча и переработка ископаемых, выстраивание цепочек добавленной стоимости, налаживание международного сотрудничества в сфере торговли — парадигма национальной экономической системы, на этом «фундаменте» должна строиться инвестиционная политика, как страны в целом, так и в Сибири и на Дальнего Востока в частности, т. е. ключевыми ориентирами региональной инвестиционной политики должны стать:

-        диверсификация источников инвестирования через расширение международного сотрудничества, в первую очередь со странами АТР, в силу их быстрого роста и потенциальной экономической силы данного рынка;

-        создание системы государственных гарантий и безопасности инвестиций;

-        снижение инвестиционных рисков для регионов.

Итак, глобальная цель инвестиционной политики развития Сибири и Дальнего Востока состоит в том, что необходимо создать механизм стимулирования привлечения в экономику Сибири и Дальнего Востока реальных инвестиций, как национальных, так и иностранных. При этом, в процессе проведения прогрессивной инвестиционной политики в регионах Сибири и Дальнего Востока необходимо учесть то, что привлекательность регионов для инвесторов должна сочетаться со значительными финансовыми, социальными и другими «дивидендами» для жителей данных регионов.

В виду всего вышеперечисленного, регионам для того, чтобы создать максимально «теплый» инвестиционный климат на своей территории необходимо решить ряд непростых задач:

-        сократить экономическое и административное давление на бизнес, как на государственном, так и особенно на региональном уровне;

-        уменьшить «преграды» для инвесторов, создающих новые производства и на их территории, что в свою очередь уменьшит риски пребывания инвесторов на территории регионов, значительно удешевит проекты и позволит сократить сроки их реализации;

-        создать механизм экономически эффективных льгот и преференций для инвесторов.

В связи с поставленными задачами и наметившимися проблемами можно составить ряд рекомендаций, которые будут полезны при развитии инвестиционной среды в регионе в региональной инвестиционной политики:

— упорядочить различные программы развития данных регионов для создания единой политики стимулирования инвестиций.

-        сформировать перечень приоритетных направлений инвестирования;

-        создать региональную систему мониторинга реализации инвестиционных проектов;

-        создать возможности включения крупных инвестпроектов в государственные программы федерального и межрегионального уровня и в проекты федеральных институтов развития;

-        создать «Корпорацию по развитию Сибири и Дальнего Востока»;

-        создать региональный «Инвестиционный фонд»;

-        разработать и принять нормативно-правовые акты федерального и регионального уровня, которые будут обеспечивать государственный контроль и регулирование трансфертного ценообразования крупных компаний в целях приведения в соответствие территориальной структуры объемов производства продукции, создаваемой добавленной стоимости и изымаемых налогов;

-        разработать механизм предоставления государственных гарантий для инвесторов;

-        внести необходимые изменения в налоговое законодательство в целях улучшения инвестиционного климата и стимулирования инвестиций.

 

Литература:

 

1.      Низкая норма накопления — приговор инвестиционному климату — Л. М. Григорьев. [Электронный ресурс]. — URL: http://moskva.bezformata.ru/listnews/norma-nakopleniya-prigovor investitcionnomu/443441/

2.      Валовое накопление основного капитала в России. [Электронный ресурс]. — URL: http://newsruss.ru/doc/index.php/ Валовое_накопление_основного_капитала_в_России

3.      Внешэкономбанк (официальный сайт) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.veb.ru/about/today/

4.      Российская венчурная компаний (официальный сайт) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rusventure.ru/ru/company/brief/

5.      Российская корпорация нанотехнологий (официальный сайт) [Электронный ресурс]. — URL: http://www.rusnano.com/

6.      Структура инвестиций в основной капитал по источникам финансирования [Электронный ресурс]. — URL: http://www.gks.ru/free_doc/new_site/business/invest/ Inv-if.xls

7.      ЦБР. Бюллетень банковской статистики № 12 (247) 2013 г. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1312r.pdf?pid=bbs&sid=itm_30187

8.      Сценарии развития Восточной Сибири и российского Дальнего Востока в контексте политической и экономической динамики Азиатско-Тихоокеанского региона до 2030 г.: Аналитический доклад /науч. рук. А. А. Кокошин. — М.: Едиториал УРСС, 2011. — 120 с. (Расчеты выполнены для регионов Восточной Сибири и Дальнего Востока на период до 2020 г.)

9.      Инвестиционная привлекательность регионов 2013: акцент на инфраструктуру. РА «Эксперт», 2013. [Электронный ресурс]. — URL: http://www.raexpert.ru/ratings/regions/2013

Основные термины (генерируются автоматически): Дальний Восток, Россия, вывоз капитала, федеральный бюджет, чистый ввоз, инвестиционный климат, инвестиционный потенциал, официальный сайт, инвестиционная политика, основной капитал.


Похожие статьи

Инвестиции восновной капитал (млн. руб)

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, Дальний Восток, инвестиционные

Объектом научной работы является: инвестиционные проекты и инвестиционный климат.

Согласно статистической информации инвестиции в основной капитал за период с 2010 по...

Динамика иностранных инвестиций в российскую экономику...

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, чистый ввоз, вывоз капитала, инвестиция, российская экономика, отток капитала, млрд долларов, страна ЕС, частный сектор, внешняя торговля.

Оценка инвестиционного климата региона | Статья в журнале...

Ключевые слова: инвестиции, оценка инвестиционного климата, инвестиционная привлекательность.

4) Экономическое лидерство на Дальнем Востоке по объему ВРП

6) 8-е место по уровню инвестиций в основной капитал среди субъектов Российской Федерации.

Инвестиционная политика Российской Федерации

Основные термины (генерируются автоматически): Российская Федерация, инвестиционная политика, благоприятный инвестиционный климат, свободный порт

Инвестиционная политика: движение на Восток. Инвестиционная стратегия и политика Ульяновской области.

Проблемы бегства капитала из РФ и пути их преодоления

Основные термины (генерируются автоматически): доллар США, вывоз капитала, РФ, чистый ввоз, Россия, частный сектор, млрд, государственный сектор, внешний долг, бегство капитала.

Инвестиции восновной капитал (млн. руб)

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, Дальний Восток, инвестиционные

Объектом научной работы является: инвестиционные проекты и инвестиционный климат.

Согласно статистической информации инвестиции в основной капитал за период с 2010 по...

Совершенствование политики привлечения иностранных...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная активность, инвестиционный климат, инвестиционная политика РФ. Сегодня в Российской Федерации имеется множество проблем, которые осложняют ее участие в мировом обмене капиталом...

Динамика иностранных инвестиций в российскую экономику...

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, чистый ввоз, вывоз капитала, инвестиция, российская экономика, отток капитала, млрд долларов, страна ЕС, частный сектор, внешняя торговля.

Инвестиционный климат России: анализ оценок международных...

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный климат, Россия, рейтинг, показатель, глобальная конкурентоспособность, место, инвестиционный климат страны, какая-либо страна, инвестиционный климат стран, США.

Оценка инвестиционного климата региона | Статья в журнале...

Ключевые слова: инвестиции, оценка инвестиционного климата, инвестиционная привлекательность.

4) Экономическое лидерство на Дальнем Востоке по объему ВРП

6) 8-е место по уровню инвестиций в основной капитал среди субъектов Российской Федерации.

Инвестиции Китая на Дальний Восток России: проблемы...

Основные термины (генерируются автоматически): Китай, Дальний Восток, Инвестиционная деятельность, инвестиция, Россия, проект, Российская Федерация, Дальний Восток России, российский Дальний Восток, Дальневосточный федеральный округ.

Инвестиционная политика Российской Федерации

Основные термины (генерируются автоматически): Российская Федерация, инвестиционная политика, благоприятный инвестиционный климат, свободный порт

Инвестиционная политика: движение на Восток. Инвестиционная стратегия и политика Ульяновской области.

Проблемы бегства капитала из РФ и пути их преодоления

Основные термины (генерируются автоматически): доллар США, вывоз капитала, РФ, чистый ввоз, Россия, частный сектор, млрд, государственный сектор, внешний долг, бегство капитала.

Совершенствование политики привлечения иностранных...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная активность, инвестиционный климат, инвестиционная политика РФ. Сегодня в Российской Федерации имеется множество проблем, которые осложняют ее участие в мировом обмене капиталом...

Инвестиционный климат России: анализ оценок международных...

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный климат, Россия, рейтинг, показатель, глобальная конкурентоспособность, место, инвестиционный климат страны, какая-либо страна, инвестиционный климат стран, США.

Инвестиции Китая на Дальний Восток России: проблемы...

Основные термины (генерируются автоматически): Китай, Дальний Восток, Инвестиционная деятельность, инвестиция, Россия, проект, Российская Федерация, Дальний Восток России, российский Дальний Восток, Дальневосточный федеральный округ.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Инвестиции восновной капитал (млн. руб)

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, Дальний Восток, инвестиционные

Объектом научной работы является: инвестиционные проекты и инвестиционный климат.

Согласно статистической информации инвестиции в основной капитал за период с 2010 по...

Динамика иностранных инвестиций в российскую экономику...

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, чистый ввоз, вывоз капитала, инвестиция, российская экономика, отток капитала, млрд долларов, страна ЕС, частный сектор, внешняя торговля.

Оценка инвестиционного климата региона | Статья в журнале...

Ключевые слова: инвестиции, оценка инвестиционного климата, инвестиционная привлекательность.

4) Экономическое лидерство на Дальнем Востоке по объему ВРП

6) 8-е место по уровню инвестиций в основной капитал среди субъектов Российской Федерации.

Инвестиционная политика Российской Федерации

Основные термины (генерируются автоматически): Российская Федерация, инвестиционная политика, благоприятный инвестиционный климат, свободный порт

Инвестиционная политика: движение на Восток. Инвестиционная стратегия и политика Ульяновской области.

Проблемы бегства капитала из РФ и пути их преодоления

Основные термины (генерируются автоматически): доллар США, вывоз капитала, РФ, чистый ввоз, Россия, частный сектор, млрд, государственный сектор, внешний долг, бегство капитала.

Инвестиции восновной капитал (млн. руб)

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, Дальний Восток, инвестиционные

Объектом научной работы является: инвестиционные проекты и инвестиционный климат.

Согласно статистической информации инвестиции в основной капитал за период с 2010 по...

Совершенствование политики привлечения иностранных...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная активность, инвестиционный климат, инвестиционная политика РФ. Сегодня в Российской Федерации имеется множество проблем, которые осложняют ее участие в мировом обмене капиталом...

Динамика иностранных инвестиций в российскую экономику...

Основные термины (генерируются автоматически): Россия, чистый ввоз, вывоз капитала, инвестиция, российская экономика, отток капитала, млрд долларов, страна ЕС, частный сектор, внешняя торговля.

Инвестиционный климат России: анализ оценок международных...

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный климат, Россия, рейтинг, показатель, глобальная конкурентоспособность, место, инвестиционный климат страны, какая-либо страна, инвестиционный климат стран, США.

Оценка инвестиционного климата региона | Статья в журнале...

Ключевые слова: инвестиции, оценка инвестиционного климата, инвестиционная привлекательность.

4) Экономическое лидерство на Дальнем Востоке по объему ВРП

6) 8-е место по уровню инвестиций в основной капитал среди субъектов Российской Федерации.

Инвестиции Китая на Дальний Восток России: проблемы...

Основные термины (генерируются автоматически): Китай, Дальний Восток, Инвестиционная деятельность, инвестиция, Россия, проект, Российская Федерация, Дальний Восток России, российский Дальний Восток, Дальневосточный федеральный округ.

Инвестиционная политика Российской Федерации

Основные термины (генерируются автоматически): Российская Федерация, инвестиционная политика, благоприятный инвестиционный климат, свободный порт

Инвестиционная политика: движение на Восток. Инвестиционная стратегия и политика Ульяновской области.

Проблемы бегства капитала из РФ и пути их преодоления

Основные термины (генерируются автоматически): доллар США, вывоз капитала, РФ, чистый ввоз, Россия, частный сектор, млрд, государственный сектор, внешний долг, бегство капитала.

Совершенствование политики привлечения иностранных...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, инвестиционная активность, инвестиционный климат, инвестиционная политика РФ. Сегодня в Российской Федерации имеется множество проблем, которые осложняют ее участие в мировом обмене капиталом...

Инвестиционный климат России: анализ оценок международных...

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционный климат, Россия, рейтинг, показатель, глобальная конкурентоспособность, место, инвестиционный климат страны, какая-либо страна, инвестиционный климат стран, США.

Инвестиции Китая на Дальний Восток России: проблемы...

Основные термины (генерируются автоматически): Китай, Дальний Восток, Инвестиционная деятельность, инвестиция, Россия, проект, Российская Федерация, Дальний Восток России, российский Дальний Восток, Дальневосточный федеральный округ.

Задать вопрос