Риски энергосбытовых компаний в современных условиях | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №10 (57) октябрь 2013 г.

Дата публикации: 06.10.2013

Статья просмотрена: 1645 раз

Библиографическое описание:

Матей М. И. Риски энергосбытовых компаний в современных условиях // Молодой ученый. — 2013. — №10. — С. 357-360. — URL https://moluch.ru/archive/57/7929/ (дата обращения: 11.12.2018).

В статье рассмотрены основные виды рисков энергосбытовых компаний. Приведена их классификация и предложены действия для минимизации рисков. Предложения и выводы основаны на анализе современного состояния энергетического рынка.

Ключевые слова: энергосбытовая компания, классификация рисков, отраслевые, финансовые, правовые, внешние и внутренние, корпоративные и управленческие риски.

Вопросы тарифообразования энергетической отрасли всегда актуальны для социально-экономического развития как регионов, так и страны в целом. В настоящее время новая тарифная политика «о нулевой индексации тарифов на услуги естественных монополий в 2014 году», предложенная Министерством экономического развития, получила широкое обсуждение. Заморозка тарифов естественных монополий (газ и энергетика) на 2014 год для промышленных потребителей должна стимулировать рост промышленных предприятий, но в свою очередь, может оказать негативное влияние на деятельность компаний [3].

Рассматривая всех участников-монополистов данной политики, необходимо отметить, что энергосбытовые компании самостоятельно не производят электрическую энергию и не передают ее по сетям. Основной доход — это разница между ценой покупки на оптовом рынке э/э и мощности и конечной цены на электроэнергию, которая уплачена потребителем и из которой выделяются платежи для оплаты услуг сетевой организации и инфраструктурных компаний. Таким образом, у сбытовых компаний возникнут новые виды рисков, которые как положительно, так и отрицательно повлияют на их деятельность.

Риски любой компании находят свое отражение в формировании прибыли и характеризуются возможными экономическими последствиями в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Сопровождая все направления деятельности компаний, риски тесно связаны с их структурой.

Общая структура любой энергосбытовой компании представлена в виде взаимосвязанных подразделений, которые курируют свои направления, а именно:

-          оптовый рынок э/э и мощности — планирует объем покупаемой э/э, проводит покупку э/э и мощности на ОРЭМ;

-          розничный рынок э/э — работает с потребителями (юридическим лицами и бытовыми абонентами) на розничном рынке;

-          иногда из блока розничных рынков выделяют транспортировку э/э — расчет потерь, связанных передачей э/э по сетям ФСК и МРСК, ограничение подачи э/э (отключение и подключение потребителей);

-          обеспечение деятельности — осуществляет и контролирует всю хозяйственную деятельность организации;

-          правовое обеспечение — курирует ведение договорной, исковой работы, оказание консультационных услуг, связанных с деятельностью разных департаментов;

-          бухгалтерский учет и отчетность — отвечает за ведение бухгалтерского учета и отчётности;

-          экономика и финансы — проводит контроль затрат, составление бизнес-плана организации, составление сметы затрат на подтверждение сбытовой надбавки в РЭК, взаимодействие с кредитными организациями и банками.

Систематизируя виды рисков, необходимо помнить, что помимо общих рисков, которые присущи любой компании, есть еще и индивидуальные, которые отражают специфику деятельности данной организации.

Виды рисков по центрам ответственности:

Финансовые риски включают в себя:

1.                  Риски, связанные с изменением процентных ставок. Сбытовая деятельность тесно связана с привлечением краткосрочных кредитных ресурсов, для своевременной оплаты объемов э/э и мощности на оптовом рынке, отсюда возникает риск изменения процентных ставок.

Действия по уменьшению влияния данного риска:

-          сохранение и поддержание безупречной кредитной истории, что дает преимущества при согласовании условий кредитования;

-          регулярный мониторинг финансового рынка, поиск наиболее приемлемых способов привлечения финансовых ресурсов.

2.                  Инфляционный риск. Данный вид риска оказывает влияние на финансовое состояние компании. Ускорение темпов инфляции может привести к росту издержек, снижению реальной стоимости дебиторской задолженности, что в последствие приведет к снижению финансового результата. Также необходимо отметить, что основная часть расходов в виде сбытовой надбавки утверждается государством, тем самым уменьшает влияние инфляционного фактора, в соответствии с прогнозной величиной инфляции ЦБ РФ.

3.                  Банковский риск или риск потери финансовой устойчивости банками-партнерами. Основу надежного функционирования энергосбытовых компаний составляет кредитная деятельность. Краткосрочные кредиты и займы покрывают кассовые разрывы в финансовой деятельности компании, поэтому выбор банков– партнеров должен основываться на стабильности и финансовой устойчивости. Уменьшение влияние данного риска возможно только в условиях сотрудничества с государственными банками или с банками, чья финансовая устойчивость подтверждена ведущими мировыми рейтинговыми агентствами [2].

4.                  Кредитный риск. Риск, связанный с невыполнением обязательств контрагентами. Компания может быть подвержена риску несвоевременных расчетов потребителями за поставленную электроэнергию, поэтому необходимо вести постоянный оперативный мониторинг ситуации с расчетами за потребленную электроэнергию. При возникновении просроченной задолженности компании вправе пользоваться всем арсеналом юридических и экономических мер воздействия, вплоть до отключения злостных неплательщиков.

5.                  Риск неспособности исполнения компанией своих обязательств в полном объеме. Всвязи с цикличным характером притоков и оттоков денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности компаний пользуются краткосрочными кредитами на покрытие кассовых разрывов и размещает временно свободные денежные средства в низкорискованные финансовые инструменты. Еженедельное планирование поступления денежных средств, работа с крупными потребителями — кредиторами уменьшает оценку данного риска, также стратегическое положение компании на рынке и ее финансовое состояние играют не маловажную роль.

6.                  Валютный риск. Воздействию данного риска подвержены компании, которые реализуют электрическую энергию на внешний рынок, и связаны с изменением валютного курса.

Правовые риски включают в себя:

1.                  Риски, связанные с изменением законодательства.

Изменение правил функционирования оптового и розничного рынков электроэнергии, изменения в налоговом, валютном, таможенном регулировании могут существенно повлиять на финансово-экономическое положение энергосбытовых компаний. Поэтому необходимо осуществлять мониторинговую деятельность в области происходящих изменений законодательства РФ [1].

2.                  Риски, связанные с деятельностью эмитента.

Управление правовыми рисками основано на оптимизации процесса юридического оформления документов и сопровождения деятельности компаний. С целью минимизации правовых рисков любые бизнес-процессы компании, подверженные рискам (например, заключение договоров), проходят обязательную юридическую экспертизу.

3.                  Риски, связанные с текущими судебными процессами

В связи с тем, что основная хозяйственная деятельность связана с реализацией (продажей) электрической энергии потребителям (в том числе и населению), сбытовые компании участвуют в значительном количестве судебных процессов в качестве истца.

К отраслевым рискам относятся риски, связанные с особенностью энергетики — как отдельной отрасли народного хозяйства, а, именно:

-          риски регулирования (тарифно-балансовые риски):

-          риск принятия неверного тарифно-балансового решения;

-          риск получения недостаточной сбытовой надбавки в тарифе;

-          риски, связанные с явным завышением (занижением) величин энергии и мощности в балансе;

-          риски, связанные с заявками покупателей электрической энергии и мощности;

-          риск, связанный с не включением в тарифы убытков от участия энергосбытовых компаний на ОРЭМ при отсутствии источников их покрытия;

-          риски, связанные с возможностью потери крупных потребителей, т. е. уменьшение занимаемой доли рынка. Риск возможной потери потребителей присутствует в связи с возможным уходом на оптовый рынок некоторых компаний.

Отраслевые риски в большей степени оказывают влияние на получение прибыли и финансовый результат компании.

Действия по минимизации рисков регулирования (тарифно-балансовых):

-          проведение всестороннего и полного анализа деятельности по сбыту электрической энергии;

-          выстраивание взаимоотношений с региональным регулирующим органом государственной власти;

-          подготовка законодательных и нормативных инициатив по вопросам работы на ОРЭМ и розничном рынке электрической энергии;

-          наращивание опыта работы по заключению договоров оказания услуг на передачу электрической энергии;

-          проведение анализа информации о формировании договорных величин на основании полученных от покупателей заявок;

-          создание индивидуальных условий работы с крупными потребителями.

Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги, используемые компаниями в своей деятельности:

Действия для уменьшения данных рисков:

-          повышение операционной эффективности компаний путём реализации программ по снижению производственных издержек;

-          заключение долгосрочных двусторонних договоров с поставщиками электроэнергии;

-          проведение взвешенной финансовой и договорной политики с целью сохранения статуса гарантирующего поставщика и участия в конкурсах на присвоение данного статуса;

-          проведение просветительской и разъяснительной работы с потребителями по изменению ценообразования на розничных рынках электроэнергии;

-          приведение внутренних стандартов в финансово-экономических и правовых аспектах работы к федеральным изменениям нормативно-правового регулирования электроэнергетической отрасли;

-          наращивание и конкретизация работы с органами государственной власти региона, и органами местного самоуправления по выработке решений, приемлемых для деятельности;

Виды рисков, по масштабам деятельности компании: страновые, региональные.

Социально–экономическое развитие страны, политическая и экономическая нестабильность, риск открытого военного конфликта, риск введения чрезвычайного положения и многие другие факторы характеризуют страновые риски.

Влияние данных факторов может выражаться в снижении заявленных покупателями объемов поставки электроэнергии, и как следствие, в росте дебиторской задолженности потребителей за поставленную электроэнергию. Данный риск не поддается влиянию со стороны компаний. Риск открытого военного конфликта, а также риск введения чрезвычайного положения зависит от этнической и социальной напряженности в стране [2].

Региональные риски включают в себя риски, связанные с географическими особенностями региона, природно-климатическими условиями, в котором энергосбытовая компания зарегистрирована в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.

-          Риски, связанные с прекращением транспортного сообщения в связи с удаленностью или труднодоступностью.

-          Риски, связанные с повышенной опасностью стихийных бедствий (лесные пожары, ураганные ветра, наводнения). В случае выведения из строя линий электропередач из-за стихийных бедствий компания предпримет все действия, направленные на их восстановление.

-          Риск этнической и социальной напряженности в регионе.

Виды рисков по источнику возникновения: внешние и внутренние.

Изменения в отрасли энергетики оказывают влияние на всех игроков энергетического рынка, поэтому внешние риски отражают эти изменения на финансово-хозяйственной деятельности компании. Сегодня наиболее значимыми изменениями являются:

-          изменение нормативного законодательства, а именно, принятие «Основных положений функционирования розничных рынков электрической энергии», утв. постановлением Правительства РФ № 442 от 04.05.2012 г.;

-          государственное регулирование тарифов, включая и новую тарифную политику «о нулевой индексации тарифов на услуги естественных монополий в 2014 году»;

-          старение оборудования и износ основных фондов сетевых и генерирующих компаний, влекущее неисполнение обязательств сетевых организаций по обеспечению качества электроэнергии, увеличение энергопотребления;

-          отсутствие порядка проведения конкурсов на получение статуса гарантирующего поставщика электроэнергии;

Действия для уменьшения данных рисков:

-          проведение взвешенной финансовой и договорной политики с целью сохранения статуса гарантирующего поставщика и участия в первых конкурсах на присвоение данного статуса;

-          проведение просветительской и разъяснительной работы с покупателями по изменению ценообразования на розничных рынках электроэнергии, порядку применения свободных цен;

-          наращивание и конкретизация работы с органами государственной власти региона и органами местного самоуправления по выработке решений, приемлемых для деятельности компании;

-          выставление счетов бытовым потребителям;

-          организация взаимодействия с сетевыми организациями по сертификации качества электроэнергии;

Внутренние риски

Внутренние риски связаны с управлением, обеспечением и организацией деятельности компании. В свою очередь внутренние риски могут быть корпоративными и управленческими.

Управленческие риски:

-          выстраивание взаимоотношений с контролирующими, правоохранительными и судебными органами государственной власти и местного самоуправления;

-          изменение состава акционеров, способных оказать влияние на деятельность компании;

Корпоративные риски:

-          изменение количественного состава и образовательного уровня персонала;

-          оперативная и своевременная работа пресс-службы или службы маркетинга, связанная с расширение клиентской базы и обозначение проблемных потребителей и дебиторов.

Действия для уменьшения данных рисков:

-          установление контактов с представителями власти;

-          повышение квалификации работников, мотивация персонала, в первую очередь подразделений, имеющих ключевую роль в работе;

-          реализация программы пенсионного обеспечения и дополнительного медицинского страхования персонала;

-          организация взаимоотношений с учебными заведениями региона по подготовке высшего звена руководства;

-          организация внутренней системы обучения персонала;

-          разработка типовых должностных инструкций с указанием конкретизированных квалификационных требований, предъявляемых к работникам;

-          создание системы методологического обеспечения деятельности.

Подводя итоги, необходимо отметить, что риск сопутствует любому управленческому решению. В России в силу исключительно высокой экономической и политической нестабильности умение анализировать, планировать и оценивать возможные риски приобретает особое значение. Цель энергосбытовых компаний сегодня обеспечить минимизацию затрат и максимизацию устойчивости при определенном уровне рисков, а в сложившейся ситуации и предложению новой тарифной политике Министерством Экономического развития.

Литература:

1.                  Богоявленский С. Б. Управление риском в социально-экономических системах.// Богоявленский С. Б.– СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. — 144 с.

2.                  Ежеквартальный отчет за I квартал 2013 года ОАО Мосэнергосбыт: [Электронный ресурс]. URL: (Дата обращения: 27.09.2013) http://www.mosenergosbyt.ru

3.                  Официальный сайт РИА НОВОСТИ: [Электронный ресурс] URL: (Дата обращения: 27.09.2013).// http://ria.ru/economy/20130919/964512152.html

Основные термины (генерируются автоматически): риск, электрическая энергия, компания, вид рисков, оптовый рынок, розничный рынок, местное самоуправление, тарифная политика, уменьшение данных рисков, финансовая устойчивость.


Ключевые слова

энергосбытовая компания, классификация рисков, отраслевые, финансовые, правовые, внешние и внутренние, корпоративные и управленческие риски.

Похожие статьи

Особенности управления рисками в электроэнергетике

риск, RAB, условие хозяйствования, управление рисками, реальное время, особенность, конкурентный рынок, компания, вид рисков, электроэнергетика.

Классификации рисков и выделение рисков импортозамещения...

9. Риск снижения рыночной стоимости компании. 10. Риск повреждения оборудования. 11. Риск колебания цен на реализацию электроэнергии.

Снижение стоимости компании на международном рынке из-за снижения надежности, ликвидности и т. п. Другие риски.

Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой...

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия.

Подставляя в формулу полученные данные из бухгалтерского баланса, получим финансовые потери предприятия от темпа инфляции

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

Анализ финансовой устойчивости торговых компаний является неотъемлемым элементом финансового менеджмента и одной из важнейших стадий процесса управления.

− допустимого риска и резервов; − социально-экономической эффективности.

Теоретические основы экономической категории «риск»...

1) риск снижения финансовой устойчивости.

4) инфляционный риск. В условиях инфляционной экономики он выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков.

Риски в финансовом менеджменте: их виды и оценка

Также инвестиционные риски включают подвиды рисков: - упущенной выгоды (в виде недополученной прибыли из-за бездействия), - финансовой устойчивости (при несовершенной структуре капитала)

Финансовые риски в системе управления финансовой...

риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности, инвестиционный риск, инфляционный, процентный риск, валютный риск, депозитный риск, кредитный риск, налоговый риск, инновационный финансовый риск, криминогенный риск, прочие виды рисков.

Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки

Классификация финансовых рисков, предложенная данным автором, содержит десять признаков классификации. В группу финансовых рисков им включены следующие риски: риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, инвестиционный...

Финансовые риски: сущность, виды, практические аспекты

По видам финансовые риски подразделяются на риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатёжеспособности, инвестиционный, инфляционный, процентный, валютный, депозитный, кредитный, налоговый, структурный, криминогенный и прочие виды рисков [1...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Особенности управления рисками в электроэнергетике

риск, RAB, условие хозяйствования, управление рисками, реальное время, особенность, конкурентный рынок, компания, вид рисков, электроэнергетика.

Классификации рисков и выделение рисков импортозамещения...

9. Риск снижения рыночной стоимости компании. 10. Риск повреждения оборудования. 11. Риск колебания цен на реализацию электроэнергии.

Снижение стоимости компании на международном рынке из-за снижения надежности, ликвидности и т. п. Другие риски.

Оценка риска предприятия на основе показателей финансовой...

Оценка рисков финансовой устойчивости предприятия.

Подставляя в формулу полученные данные из бухгалтерского баланса, получим финансовые потери предприятия от темпа инфляции

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

Анализ финансовой устойчивости торговых компаний является неотъемлемым элементом финансового менеджмента и одной из важнейших стадий процесса управления.

− допустимого риска и резервов; − социально-экономической эффективности.

Теоретические основы экономической категории «риск»...

1) риск снижения финансовой устойчивости.

4) инфляционный риск. В условиях инфляционной экономики он выделяется в самостоятельный вид финансовых рисков.

Риски в финансовом менеджменте: их виды и оценка

Также инвестиционные риски включают подвиды рисков: - упущенной выгоды (в виде недополученной прибыли из-за бездействия), - финансовой устойчивости (при несовершенной структуре капитала)

Финансовые риски в системе управления финансовой...

риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатежеспособности, инвестиционный риск, инфляционный, процентный риск, валютный риск, депозитный риск, кредитный риск, налоговый риск, инновационный финансовый риск, криминогенный риск, прочие виды рисков.

Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки

Классификация финансовых рисков, предложенная данным автором, содержит десять признаков классификации. В группу финансовых рисков им включены следующие риски: риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, инвестиционный...

Финансовые риски: сущность, виды, практические аспекты

По видам финансовые риски подразделяются на риск снижения финансовой устойчивости, риск неплатёжеспособности, инвестиционный, инфляционный, процентный, валютный, депозитный, кредитный, налоговый, структурный, криминогенный и прочие виды рисков [1...

Задать вопрос