Рынки важнейших полезных ископаемых Центральной Азии. Мировой рынок золота и нефти



В статье рассматриваются рынки важнейших для экономик стран Средней Азии полезных ископаемых — золота и нефти.

В статье приводится обзор современной географии мирового рынка золота и нефти по разных странам и регионам мира, особенности добычи этих полезных ископаемых в разных странах мира. Автор приводит анализ современной нефтяной и золотодобывающей промышленности, перспектив добычи золота и нефти в мире в целом и по разным регионам мира в частности, анализируются факторы способные привести как к росту спроса на золото и нефть и соответственно — росту цен на эти полезные ископаемые, так и факторы, способные привести к падению спроса и соответственному падению цен на эти ресурсы на глобальном рынке.

Автор указывает, что существуют разные сценарии развития нефтяной и золотодобывающей промышленности в мире и по инерционному сценарию рост предложения этих ресурсов в мире будет отставать от их спроса, что прогнозируемо должно привести к продолжению тренда роста цен на золото и нефть в мире в обозримые годы.

Ключевые слова: золотодобыча, пик добычи, инвестиции в горнодобывающий сектор, цена на золото, цена на нефть, мировые запасы нефти, декарбонизация, ОПЕК, развитые страны, развивающиеся страны

The article deals with the markets for the most important minerals for the economies of Central Asia — gold and oil.

The article provides an overview of the modern geography of the world market for gold and oil in different countries and regions of the world, the features of production of these minerals in different countries of the world. The author leads analysis of modern oil and gold mining industry, perspectives of gold and oil mining in the world in general and in different regions of the world in particular, he also analyses factors which can lead both to growth of demand for gold and oil, and corresponding growth of prices for these minerals, and factors which can lead to decrease of demand and corresponding decrease of prices for these resources in the global market.

The author points out that there are different scenarios for the development of the oil and gold mining industry in the world and under the inertia scenario, the growth of supply of these resources in the world will lag behind demand, which should predictably lead to a continuation of the upward trend in gold and oil prices in the world for the foreseeable years.

Keywords: gold mining, peak production, investment in the mining sector, gold price, oil price, world oil reserves, decarbonization, OPEC, developed countries, developing countries

Важнейшими природными ресурсами Среднеазиатского региона являются нефть, газ и золото. В частности, главная отрасль промышленности Киргизии, приносящая этой стране львиную долю экспортной валютной выручки — добыча золота. Стоит отметить, что эта отрасль для Киргизской республики является довольно новой. Крупнейшее золотоносное месторождение Кыргызстана «Кумтор» было начато к разработке только в 1997 году. До 1997 года добыча золота в Киргизской республике была ничтожной. Поэтому, есть большие основания считать, что золотые месторождения Кыргызстана пока слабо истощены в отличие от, например, Южно-Африканской республики, в которой добыча почти непрерывно падает с 1970 года, когда был достигнут пик добычи золота -1000 тонн. В 2018 году ЮАР и вовсе потеряла статус лидера по добыче золота в Африке, уступив первенство Гане. А поскольку, часто рядом с месторождениями самородного золота открываются месторождения других металлов, таких как медь, монтмориллонит, серебро, платина, у Кыргызстана имеются вполне реальные надежду на ускоренное развитие добычи рудных полезных ископаемых, и как следствие — на увеличение экспорта и увеличение притока зарубежной валюты в страну. В то же время, в Киргизии почти нет территорий, геологически представляющих собой осадочные прогибы земной коры или мощный осадочный чехол палеозойских и мезозойских отложений, т. е. территорий потенциально перспективных на месторождения углеводородных полезных ископаемых. На территориях с такой геологией и обнаруживаются в мире месторождения нефти и газа, а также на морском континентальном шельфе, которого у Кыргызстана в силу географической специфики так же нет. [1]

В данной статье рассмотрена современная география и мировой рынок важнейших для стран средней Азии полезных ископаемых — золота и нефти. Анализ рынков этих полезных ископаемых поможет определить потенциал экономической трансформации Центральноазиатских стран с опорой на развитие горнодобывающей промышленности — важнейшей отрасли тяжёлой промышленности всех Среднеазиатских республик.

Будущее мировой золотодобывающей промышленности весьма неоднозначное. С одной стороны, золото уже не одно тысячелетие остаётся, возможно самым ценным и востребованным металлом, с другой стороны именно у этого металла самые туманные и непонятные перспективы. Судя по представленным данным и диаграмме, всего менее 10 % производимого в мире золота идёт на промышленные нужны.

Рис. 1. Структура глобального спроса на золото (2021)

[Из открытых источников]

Остальные же 90 % золота идёт на сферы, которые не являются жизненно необходимыми. [2] Ювелирные украшения являются предметом роскоши и могут создаваться не только из золота. Покупка золотых слитков и покупка золота Центробанками является во многом спекулятивно- инвестиционным инструментом. Золото ограниченно востребовано в промышленности во многом из-за физических и химических свойств (золото очень мягко). [3] Так что, если мировая экономика перестанет воспринимать золото как ценный стоимостной ресурс, а роль нового золота займут, допустим криптовалюты (что в прочем очень маловероятно из-за сильнейшей волатильности, не обеспеченности реальным физическим товаром и спекулятивной природы криптовалют), то спрос на золото может упасть в несколько раз, как и цена на этот ресурс. В то же время, из-за более чем многотысячелетней истории применения золота как мерила стоимости, а также из-за исключительности физико-химических свойств золота (тонкие пластины из золота банально прокусываются зубами) развитие сценария по резкому снижению роли золота в мировой финансово-экономической системе представляется маловероятным. [4]

Именно поэтому довольно сложно спрогнозировать, какой потенциал спроса остаётся на золото в обозримом будущем и насколько эффективно Кыргызстан сможет нарастить поставки золота в другие страны мира. Из основных тенденций мировой золотодобычи можно отметить:

Рост добычи в мире в целом и в России в частности за последние 20 лет. В 2016 году Россия обогнала Австралию по добыче золота и заняла по добыче этого металла 2 место в мире. [5]

Постепенное сокращение добычи в США. Если в 2000 году Америка добывала около 337 тонн золота, то в 2019–222 млн. тонн. В целом, недра США довольно хорошо исследованы на месторождения золота и открытие новых крупных золотоносных месторождений маловероятно. Единственный значимый потенциал роста добычи золота в США — ввод в эксплуатацию некоторых крупных месторождений на Аляске, которые могут дать дополнительно к американской добыче несколько десятков тонн в год. Месторождения на Западе США потихоньку истощаются. «Золотой штат», некогда центр крупнейшей в истории золотой лихорадки — Калифорния в основном выработала полностью потенциал добычи и сильно истощила свои запасы. В настоящее время центр золотодобычи сместился к Востоку от Калифорнии — в штат Невада. Но и в этом штате пик добычи пройден и наблюдается тенденция к постепенному сокращению добычи золота в этом штате. [6]

Многие страны заметно нарастили добычу золота, появились и новые золотодобывающие страны — в том числе и Кыргызстан. В несколько раз за последние десятилетия нарастили добычу золота: Казахстан, Узбекистан, Монголия, Папуа-Новая Гвинея. В то же время, почти все лидирующие по добыче золота страны в настоящий момент (Китай, Австралия, США, Перу, Индонезия, Гана) лидируют по добыче золота уже не одно десятилетие и в большинстве своём, прошли пик добычи. [7] Некогда лидер мировой золотодобычи — Южноафриканская республика пережила драматическое падение добычи и с пикового показателя добычи в 1000 тонн в 1970 году опустила свою добычу золота до 130 тонн в 2020. Кроме того, в таких странах, как ЮАР, США большая часть инвестиций в золотодобычу идёт не в освоение новых месторождений, а на поддержание добычи на старых, часто уже сильно выработанных. [8] Таким образом, на основе анализа современной географии и тенденций развития золотодобывающей промышленности можно сделать вывод, что по инерционному сценарию развития мировой экономики, спрос на золото будет расти умеренными темпами, а предложение золота будет отставать от спроса, что вероятнее всего даёт золоту потенциал для дальнейшего роста стоимости.

Рис. 2. Цена на золото в мире с 1970 год по настоящее время

[Из открытых источников]

Интересно рассмотреть перспективы и самого дорогого по стоимости мирового экспорта полезных ископаемых ресурса, которым в значительной степени богат регион Центральной Азии — нефти и газа. Стоит отметить, что именно сейчас существует, возможно крупнейший разнобой в оценках развития нефтегазового рынка. Две полярные точки зрения обсуждают и скорое и резкое падение спроса на нефть во всём мире по мере развития «зелёной энергетики» и усиления процессов «декарбонизации экономики» и возможное скорое наступление дефицита нефти в мире из-за истощения наиболее прибыльных для разработки месторождений, вследствие чего цены на нефть на длительное время должны будут вернуться к уровню, наблюдаемому в 2011–2014 годах.

Многие страны мира в ближайшие десятилетия сильно истощат свои месторождения, в первую очередь США, которые добывают максимальное количество нефти и газа за всю историю этой страны, при том, что ещё в начале нулевых оценивалось, что нефти и газа Америке хватит на 10–20 лет. В первую очередь США грозит истощение традиционных (не сланцевых месторождений углеводородов и истощение запасов с наименьшей себестоимостью). [9] Политика коммунистической партии Китая так же пока придерживается природноэксплуатирующей политики и стимулирует увеличение добычи ресурсов каждый год. Так, по запасам нефти Китай не входит в топ 10 стран мира, занимая по запасам нефти 12 место в мире, располагаясь между Катаром и Казахстаном, при этом находился на 5 месте в мире по добыче нефти по итогам 2021 года. [10]

К числу факторов, способных привести к падению цен на нефть многие эксперты относят возможное снятие санкций с Ирана и Венесуэлы. Однако стоит отметить, что нефтяная промышленность Венесуэлы буквально находится в разрухе в последние годы. Очень многие скважины в этой стране были заброшены, насосные краны пришли в нерабочее состояние, произошел массовый отток квалифицированных кадров из этой страны. А поскольку венесуэльская нефть имеет очень специфичную особенность — она тяжёлая, почти битум, то довольно ограничена по спросу на мировом рынке. Далеко не все НПЗ в мире готовы покупать и перерабатывать такую нефть. Так, до 2019 года многие НПЗ на юге США были приспособлены на переработку венесуэльской нефти. Но по прошествии более 4 лет эмбарго на венесуэльскую нефть, большинство из американских заводов приспособились к другим поставщикам и сортам нефти. Поэтому, перспективы восстановления венесуэльской промышленности довольно туманны. По-видимому, даже при условии выхода Венесуэлы из экономического кризиса и снятия с этой страны международных экономических санкций вряд ли этой Латиноамериканской стране удастся в среднесрочной перспективе вернуться к уровню добычи нефти 2014 года. Степень кризисности нефтяной промышленности Венесуэлы демонстрирует тот факт, что в 2021 году Венесуэла добывала в среднем 500 тыс. баррелей в день, в 2013 году — около 2,7 млн. баррелей, а на пике в 1997 году Венесуэла производила почти 5 млн. баррелей в день. [11] Важным дамокловым мечом над нефтяными ценами висит восстановление нефтедобычи в Иране при условии снятия санкций с исламской республики. Однако, в 2021 году президентом стал очень консервативный политик Ибрахим Раиси, куда менее настроенный на диалог с Западом, чем его предшественник Хасан Рухани, что снижает шансы на скорое снятие санкций с Исламской республики. [12] Пик добычи нефти был пройден и во многих других странах мира, в частности на Африканском континенте, в первую очередь в Анголе и Нигерии. Кроме того, в последние годы Африка остаётся наиболее быстрорастущим регионом мира и в плане роста численности населения, и в плане развития экономики. Возрастающий внутренний спрос на нефть и газ оставит меньше сырья для экспорта при стагнирующей или падающей добыче. Довольно долго ещё и до восстановления нефтедобычи в Ливии, пик которой пришёлся на 2011 год. [13] Сильнейшее падение нефтедобычи пережила и Сирия в результате длительной гражданской войны и восстановление добычи нефти в арабской республике до уровня 2011 года так же представляется весьма длительным и малореализуемым. [14]

В нулевых — десятых годах 21 века сократилось производство нефти во многих странах — традиционных поставщиках нефти на мировой рынок. Так, Индонезия стала нетто-импортёром нефти и вышла из ОПЕК. Постепенно сокращается добыча нефти в Габоне, Экваториальной Гвинее. [15]

В то же время, за исключением США, новых стран — крупных нефтедобытчиков за последнее десятилетие не появилось. И рост добычи в большинстве нефтедобывающих стран был весьма умеренным, за исключением феномена «сланцевой революции» в энергетической промышленности США. [16] Заметно возросла добыча нефти за последнее десятилетие лишь в нескольких странах: Бразилии (проекты Бразилии по разработке месторождений континентального шельфа — до сих пор одни из крупнейших в мире), в Казахстане, Канаде, новой нефтедобывающей страной становится Гайана, в которой начались разработки крупных месторождений нефти и газа в 2019 году. [17] Поэтому важнейшими факторами, способствующими росту цен на нефть, можно считать:

1) истощение запасов во многих крупнейших странах — нефтедобытчиках: США, Китае, России, Нигерии, Анголе [18]

2) превентивное истощение самых дешёвых и легкодоступных месторождений. Компенсировать истощение месторождений способно во многом введение в эксплуатацию шельфовых проектов, в первую очередь арктических и сланцевых месторождений. Для рентабельной разработки таких месторождений необходима будет довольно высокая цена на нефть в течение длительного периода. [19]

3) Рост спроса на энергоносители со стороны развивающихся стран. Даже с учётом того, что по большинству прогнозов в развитых странах с населением чуть больше 1 млрд. человек будет стагнация потребления углеводородов, у большинства стран третьего мира ещё огромный потенциал роста спроса на сырьё, в первую очередь на углеводородное. Так, например, если бы индийская экономика по уровню развития соответствовала бы хотя бы современной китайской, в мире спрос на нефть вырос бы на несколько сотен миллионов тонн в год (Индию по экономическому потенциалу корректнее всего сравнивать с Китаем как со страной со схожим населением). [20]

В то же время, существует и огромное количество аргументов, свидетельствующих о риске падения цен на нефть причём на длительную перспективу. Огромную неопределённость будущего рынка нефти продемонстрировали события 2020–2021. В марте-апреле 2020 года цена на нефть падала до минимальных значений за последние 20 лет — до 19 долларов за баррель. В то время большое количество экспертов прогнозировали низкие цены на нефть как долгосрочный тренд. А уже два года спустя ещё до полного выхода из коронакризиса мировой экономики в первой половине 2022 цены на нефть обновили максимумы с 2014 года, превысив 100 долларов за баррель. [21]

И несмотря на почти двукратный рост цен на нефть в 2021 году, в мире всё более отчётливо стала вырисовываться картина экономической трансформации на ближайшие годы. На прошедшей в ноябре 2021 года в Шотландии конференции были заключены важные соглашения о снижении выбросов крупнейшими странами. Заметно за последние десятилетия возросла доля возобновляемой энергетики в энергобалансе многих стран, в первую очередь Германии, США, Индии, Китая. [22] В то же время большинство экономических прогнозов не предполагают резкого падения спроса на нефть в обозримой исторической перспективе и по большинству прогнозируемых сценариев — не раньше 2030–2035 года. Важно помнить важную особенность современной мировой экономики — несмотря на то, что в большинстве развитых стран мира наметился тренд на энергоэффективность и сокращение потребления наиболее энергоёмких и «грязных» энергоресурсов и материалов, потребление энергоресурсов на одного жителя в развитых странах кратно выше, чем в большинстве стран третьего мира. По этой причине есть основания утверждать, что описываемая уже не одно десятилетие картина мира, по которой страны третьего мира в международном географическом разделении труда являются «сырьевыми придатками» развитых стран может измениться. Основной потенциал спроса на сырьё сейчас имеется у наиболее быстрорастущих стран третьего мира. Поэтому, в ближайшие годы вполне может сложиться ситуация, при которой именно развивающиеся страны станут главными потребителями сырьевых ресурсов. [23]

Одной из самых спорных тем в перспективах экономического развития Средней Азии является оценка перспектив развития горнодобывающего, в первую очередь, нефтегазового комплекса этого региона. Среднеазиатский регион — одна из самых геологически недостаточно изведанных территорий постсоветского пространства. Так, например, Казахстан, дававший в советское время лишь небольшую часть от общего объёма добываемого общесоюзного показателя по нефти и газу, с 1991 года приложил огромные усилия на геологоразведку и развитие нефтегазового комплекса своей страны, создал довольно благоприятные условии для привлечения в нефтегазовую отрасль международных инвесторов и с 1991 года более чем в четверо увеличил добычу нефти и газа (с примерно 20 млн. тонн в 1991 году до приблизительно 80 млн. тонн в 2021). [24] В России, например, в 2021 году нефти добывалось не сильно больше, чем в РСФСР в 1989 году, за нулевые годы было во многом лишь отыграно падение добычи 90-х годов. [25]

С другой стороны, разведанные запасы нефти и газа в Среднеазиатском регионе, за исключением Казахстана и Туркмении оцениваются весьма скромно. Так совокупный разведанный углеводородный потенциал Узбекистана, Киргизии и Таджикистана сопоставим с Данией — страной хоть экономически и очень высокоразвитой, но не являющейся крупным производителем нефти и газа даже по европейским меркам, не говоря уже о мире в целом. [26].

Можно подытожить, что существуют различные точки зрения насчёт будущего нефтяной промышленности мира. С одной стороны, в мире отчётливо вырисовывается тренд на декарбонизацию экономик в первую очередь развитых стран, с другой стороны, потребление энергии на одного человека в развитых странах остаётся многократно более высоким по сравнению со средним потреблением энергии в странах третьего мира. Многие развивающиеся страны демонстрируют высокие темпы экономического роста и продолжают достаточно быстрый рост потребления углеводородных ресурсов, в первую очередь Китай и Индия. Большинство экономических прогнозов предполагают рост мирового спроса на нефть как минимум до 2030–2035 года в первую очередь за счёт догоняющего роста потребления «чёрного золота» в странах третьего мира.

Литература:

1. Moores, E. M. Encyclopedia of European & Asian Regional Geology / Moores, E.M., Fairbridge, Rhodes W.. — Springer, 1997.
2. World Gold Council. Gold Demand Trends. URL: www.gold.org
3. Золото // Большая советская энциклопедия: [в 30 т.] / гл. ред. А. М. Прохоров. — 3-е изд. — М.: Советская энциклопедия, 1969–1978.
4. Брук Лармер, Цена Золота: National Geographic Россия, Февраль 2009, с. 85–105.
5. Особенности добычи золота в России // https://prodragmetally.ru/o'zolote/ dobycha/v'rossii.html
6. https://pubs.usgs.gov/periodicals/mcs2021/mcs2021-gold.pdf
7. SNL Metals & Mining, an offering of S&P Global Market Intelligence // https:// pages.marketintelligence.spglobal.com/ measuring'labor'productivity'in'the'gold' mining'industry'ms'request.html
8. Верхозин С. С. Золотодобыча в ЮАР // Золотодобыча. 2015 № 205.
9. US Energy Information Administration, Crude oil production
10. Карабьянц А. 2019c. Падение добычи нефти в Китае прекратилось, но зависимость от импорта растёт // https://1prime.ru/energy/20190731/830204088.html
11. Официальный сайт Министерства нефти и горнорудной промышленности Венесуэлы [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.menpet.gob.ve/
12. Sharafedin, Bozorgmehr; Tan, Florence (17 September 2021). «Iran's petrochemical, fuel sales boom as sanctions hit crude exports». Reuters.
13. African Economic Outlook 2018 // African Development Bank. 2018. URL: https://www.afdb. org/fileadmin/uploads/afdb/Documents/Publications/ African_Economic_Outlook_2018_-_EN.pdf
14. «Ministry of Petroleum and Mineral Resources of Syria» . nti.org .
15. «The World Factbook — Central Intelligence Agency — Country Comparison:: Refined Petroleum Products — Consumption» . www.cia.gov. Archived from the original on June 16, 2013 .
16. Горючие сланцы и сланцевая нефть. Новая жизнь старых запасов [Электронный ресурс]. // Все о нефти, 2011–2016. [Электронный ресурс]. URL: http://vseonefti.ru/neft/slancevaya-neft.html
17. «Traversing a Slippery Slope: Guyana's Oil Opportunity | Publications» (PDF) . publications.iadb.org .
18. International Energy Agency (12 May 2022). «Oil Stocks of IEA Countries». IEA. \
19. http://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/1101279/?sphrase_id=95341
20. «Daily global crude oil demand 2006–2021". Statista.
21. Oil prices на BP.com (ретроспектива цен на нефть за всё время, среднее по США до 1944, Arabian Light до 1983, затем Brent)
22. «UN Climate Change Conference (UNFCCC COP 26)". SDG Knowledge Hub. Archived
23. Consumption by fuel, 1965–2020 (XLS). Statistical Review of World Energy 2021, BP
24. http://www.petrokazakhstan.kz/rus/pages/185.htm
25. Шевелёва А. В. История создания и современное состояние вертикально-интегрированных нефтяных компаний в России Архивная копия от 4 апреля 2019 на Wayback Machine // Журнал Вестник МГИМО-университета. — Выпуск № 5. — 2009.
26. Ross, James G. (2001). «Petroleum Resources Classification and Definitions» (PDF). SPE.org. Society of Petroleum Engineers. pp. 7–11.