Методика расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №8 (43) август 2012 г.

Статья просмотрена: 12652 раза

Библиографическое описание:

Гилязова Л. Р. Методика расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основе данных бухгалтерского баланса // Молодой ученый. — 2012. — №8. — С. 91-93. — URL https://moluch.ru/archive/43/5198/ (дата обращения: 18.09.2018).

Финансовая устойчивость может считаться и считается главным компонентом финансового состояния предприятия. Это объясняется тем, что в условиях современной рыночной экономики, предполагающей высокую степень финансово-хозяйственной самостоятельности организаций, острую конкурентную борьбу за определенные рыночные позиции возникает необходимость быстро и своевременно принимать стратегические и оперативные управленческие решения при наличии неопределенности и риска. Выработка грамотных управленческих решений в первую очередь зависит от финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В экономической литературе нет единства мнений относительно понятия «финансовая устойчивость». В настоящее время существуют различные подходы к трактовке финансовой устойчивости предприятия.

Так, в экономическом и юридическом словаре под редакцией А. Н. Азрилияна под финансовой устойчивостью понимается «стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов» [1, с. 961].

По мнению С.Е. Кована, экономическая сущность финансовой устойчивости заключается в обеспечении стабильной платежеспособности за счет достаточной доли собственного капитала в составе источников финансирования [2, с. 52].

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфуллини Е.В. Негашев отмечают, что финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. По их мнению, устойчивое финансовое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия [4, с. 49].

В словаре аудитора и бухгалтера под редакцией Л. Ш. Лозовского встречается более широкое толкование: «финансовая устойчивость компании характеризуется соотношением собственных и заемных средств с темпами накопления собственных средств в результате хозяйственной деятельности, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками» [3, с. 205].

Исходя из всего вышесказанного, можно сформулировать следующее определение финансовой устойчивости – это составная часть финансового состояния организации, которая определяется стабильностью функционирования под воздействием меняющихся условий окружающей среды, что определяется способностью данного субъекта хозяйствования поддерживать положительную динамику основных финансовых показателей, непрерывно наращивать величину собственных оборотных средств и тем самым поддерживать постоянную доходность.

В настоящее время в оценке финансовой устойчивости организации используется много различных способов. Однако несмотря на многообразие методик отсутствует единый комплексный подход к отбору финансовых показателей, характеризующих финансовую устойчивость. Поэтому актуальным на данный момент является разработка методики расчета интегрального показателя финансовой устойчивости на основании данных бухгалтерского баланса. Проводить оценку финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее информационным источником, что является весомым фактором.

Попробуем разработать собственный обобщающий показатель финансовой устойчивости на примере головного предприятия России по разработке производству электрических соединителей ОАО «Завод Элекон».

Согласно нашей методике комплексный показатель может быть рассчитан по ниже приведенной формуле:

,(1)

где: Фу – интегральный показатель финансовой устойчивости;

pi – вес отдельного показателя финансовой устойчивости;

cj – балл в зависимости от изменения отдельного показателя финансовой устойчивости.

Основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость организации, представлены в таблице 1.


Таблица 1

Основные показатели финансовой устойчивости

Показатель

Формула расчета

Норматив

Значимость
показателя

1.Коэффициент автономии

≥ 0,5

0,2

2.Коэффициент финансового левериджа

≤ 2

0,2

3.Коэффициент маневренности собственного капитала

0,2 - 0,5

0,15

4.Коэффициент обеспеченности запасов СОС

0,8 - 1

0,1

5.Коэффициент финансовой устойчивости

≥ 0,6

0,1

6.Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

≥ 0,7

0,1

7.Коэффициент мобильности активов

0,4

0,05

8.Коэффициент мобильности оборотных активов

0,1

0,05

9.Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС

Нижняя граница 1

0,05


В бухгалтерском балансе, форма которого утверждена приказом Минфина РФ № 66н, информация представляется за три отчетных периода, что позволяет проследить изменение основных коэффициентов финансовой устойчивости в динамике.

Расчет финансовой устойчивости ОАО «Завод Элекон» по данным бухгалтерского баланса за 2010 год приведен в таблице 2. Далее необходимо присвоить каждому из показателей определенный балл в зависимости от характера изменения каждого из них, используя таблицу 3.

Необходимо отметить, что параметр «коэффициент финансового левериджа» оценивается несколько по-иному в отличие от других показателей, так положительной тенденцией считается не его рост, а снижение. Таким образом, коэффициенту финансовоголевериджа можно дать вес 0, если этот параметр постоянно растет, вес 3, если он постоянно снижается. Баллы в зависимости от характера изменений коэффициента финансового левериджа приведены в скобках в таблице 2. Впоследствии итоговый показатель финансовой устойчивости рассчитывается согласно формуле 1.

В зависимости от полученного значения итогового показателя целесообразно определить тип финансовой устойчивости, посредством следующих критериев:

  • значение интегрального показателя финансовой устойчивости варьируется от 3 до 2,5, соответственно, организация обладает абсолютной финансовой устойчивостью;


Таблица 2

Расчет финансовой устойчивости

Показатель

2009 год

2010 год

Характер изменения

Баллы

1.Коэффициент автономии

0,496

0,537

+

3

2.Коэффициент финансового левериджа

1,015

0,862

3

3.Коэффициент мобильности активов

1

4.Коэффициент маневренности собственного капитала

- 0,011

- 0,0036

+

1,5

5.Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

+

3

6.Коэффициент мобильности оборотных активов

+

3

7.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами

+

1,5

8.Коэффициент обеспеченности запасов СОС

- 0,0153

- 0,0069

+

1,5

9.Коэффициент финансовой устойчивости

1


  • значение интегрального показателя финансовой устойчивости варьируется от 2,4 до 2,указывает на то, чтодля организациихарактерна нормальная финансовая устойчивость;

  • значение интегрального показателя финансовой устойчивости варьируется от 1,9 до 1, свидетельствует о том, что организация обладает относительной финансовой неустойчивостью;

  • значение интегрального показателя финансовой устойчивости варьируется от 0,9 до 0, значит, организацииприсущаабсолютная финансоваянеустойчивость.


Таблица 3

Балльная оценка динамики показателей финансовой устойчивости

Изменения показателя в динамике

Балл в зависимости от характера изменений коэффициентов

На отчетную дату

На 31 декабря предыдущего года

На 31 декабря года, предшествующего предыдущему

+

+

+

3 (0)

+

+

2,5 (0,5)

+

2 (1)

Показатель возрос, но при этом не соответствует нормативному значению или показатель снизился, но соответствует нормативному значению

1,5

+

+

1 (2)

+

0,5 (2,5)

0 (3)


Проведем расчет интегрального показателя финансовой устойчивости ОАО «Завод Элекон»:

Можно сделать вывод, что у ОАО «Завод Элекон» нормальный уровень финансовой устойчивости. Однако значение итогового интегрального показателя приближается к верхней границы относительной финансовой устойчивости, поэтому если предприятие в будущем не улучшит уровень некоторых показателей, то показатель финансовой устойчивости сильно снизится.

Предложенный метод позволяет осуществлять текущий контроль изменений финансовой устойчивости предприятия, что дает возможность вовремя обнаруживать опасные снижения финансовой устойчивости и принимать соответствующие меры. Таким образом, можно сделать вывод, что расчет интегрального показателя позволяет выявить слабые и сильные стороны организации при разработке программы развития.

Также расчет интегрального показателя облегчает сравнительную оценку уровня финансовой устойчивости, в результате которой определяет положение анализируемой организации в рейтинге.


Литература:

  1. Азрилиян А. Н. Экономический и юридический словарь / Под.ред. А. Н. Азрилияна. — М.: Институт новой экономики, 2004.

  2. Кован С.Е. Финансовая устойчивость и её оценка для предупреждения банкротства предприятия / Кован С.Е., Кочетков Е.П. // Экономический анализ: теория и практика. –2009. – № 15.

  3. Лозовский Л.Ш., Мельник М.В., Грачева М.Е. и др. Словарь аудитора и бухгалтера — М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2003.

  4. Шеремет А.Д., Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. Методика финансового анализа: 3 - е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001.

  5. ОАО «Завод Элекон» [Электронный ресурс]: Годовая бухгалтерская отчетность. – Официальный сайт ОАО «Завод Элекон», 2012. – Режим доступа:http://www.zavod-elecon.ru


Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, интегральный показатель, бухгалтерский баланс, собственный капитал, показатель, финансовая устойчивость организации, итоговый показатель, нормативное значение, отдельный показатель, финансовая устойчивость ОАО.


Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации. Существует огромное количество факторов, оказывающих влияние не только на мировую экономику в целом, но и на финансовую устойчивость предприятий всех отраслей.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс.

Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости

Группы показателей. Показатели оценки финансовой устойчивости.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель...

Особенности применения коэффициентов при оценке...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, оценка финансово-экономического состояния, показатели финансового состояния. На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Промтрактор»

Показателями финансовое состояние предприятия являются финансовая устойчивость и платежеспособность, эти показатели

«Отрицательный показатель собственных оборотных средств негативно характеризует финансовое положение организации» [2].

Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций...

финансовая устойчивость, интегральный показатель, показатель, Верховский район, финансовая устойчивость предприятий, финансовая устойчивость организации, собственный капитал, положение предприятия...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

собственный капитал, финансовая устойчивость, заемный капитал, средство, коэффициент автономии, финансовый рычаг, коэффициент маневренности, бухгалтерский баланс, бухгалтерская отчетность, балансовая...

Оценка финансовой устойчивости промышленных предприятий...

Иными словами, финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов

При анализе финансовой структуры также используется коэффициент финансовой устойчивости (собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы/ Валюта баланса).

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

финансовая устойчивость, собственный капитал, показатель, средство, тип, финансовая устойчивость предприятия, баланс, предприятие, валюта баланса, анализ.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации. Существует огромное количество факторов, оказывающих влияние не только на мировую экономику в целом, но и на финансовую устойчивость предприятий всех отраслей.

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

финансовая устойчивость, собственный капитал, финансовая устойчивость предприятия, средство, показатель, предприятие, заемный капитал, коэффициент концентрации, коэффициент, баланс.

Показатели оценки и диагностики финансовой устойчивости

Группы показателей. Показатели оценки финансовой устойчивости.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, финансовая устойчивость предприятий, собственный капитал, показатель...

Особенности применения коэффициентов при оценке...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, оценка финансово-экономического состояния, показатели финансового состояния. На современном этапе своего развития мировая экономика находится в достаточно сложной ситуации.

Анализ финансовой устойчивости ОАО «Промтрактор»

Показателями финансовое состояние предприятия являются финансовая устойчивость и платежеспособность, эти показатели

«Отрицательный показатель собственных оборотных средств негативно характеризует финансовое положение организации» [2].

Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций...

финансовая устойчивость, интегральный показатель, показатель, Верховский район, финансовая устойчивость предприятий, финансовая устойчивость организации, собственный капитал, положение предприятия...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия

собственный капитал, финансовая устойчивость, заемный капитал, средство, коэффициент автономии, финансовый рычаг, коэффициент маневренности, бухгалтерский баланс, бухгалтерская отчетность, балансовая...

Оценка финансовой устойчивости промышленных предприятий...

Иными словами, финансовая устойчивость предприятия — это состояние ее финансовых ресурсов

При анализе финансовой структуры также используется коэффициент финансовой устойчивости (собственный капитал + Долгосрочные кредиты и займы/ Валюта баланса).

Оценка финансовой устойчивости торговой компании с целью...

финансовая устойчивость, собственный капитал, показатель, средство, тип, финансовая устойчивость предприятия, баланс, предприятие, валюта баланса, анализ.

Задать вопрос