Система показателей оценки финансового положения коммерческой организации | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 20 марта, печатный экземпляр отправим 24 марта.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №6 (296) февраль 2020 г.

Дата публикации: 10.02.2020

Статья просмотрена: 83 раза

Библиографическое описание:

Ширяева, В. Е. Система показателей оценки финансового положения коммерческой организации / В. Е. Ширяева. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2020. — № 6 (296). — С. 296-299. — URL: https://moluch.ru/archive/296/67129/ (дата обращения: 06.03.2021).



Формирование системы показателей оценки финансового состояния коммерческой организации создает информационную базу для принятия управленческих решений в отношении целесообразности и условий ведения дел с партнерами, привлечения кредитов, целесообразности приобретения активов и т. п. На использовании финансовых коэффициентов основаны отечественные и зарубежные модели оценки кредитоспособности заемщика, а также модели диагностики банкротства.

Методические подходы к анализу финансового состояния разработаны в трудах В. И. Бариленко, Л. Т. Гиляровской, Д. А. Ендовицкого, О. В. Ефимовой, В. В. Ковалева, В. Г. Когденко, Н. П. Любушина, М. В. Мельник, Г. В. Савицкой, В. Т. Чая, А. Д. Шеремета и многих других ученых.

Целью анализа финансового состояния можно считать разработку рекомендаций по укреплению финансовой устойчивости, обеспечению платежеспособности и росту рентабельности.

Традиционно выделяют следующие группы показателей, характеризующих финансовое состояние:

показатели динамики и структуры активов организации и источников их формирования;

показатели ликвидности и платежеспособности;

показатели финансовой устойчивости;

показатели деловой активности (оборачиваемости активов и рентабельности).

Состав показателей может варьироваться в зависимости от конкретных задач анализа, а также полноты информационной базы.

Структурно-динамический анализ целесообразно дополнять факторным, позволяющим не только оценить произошедшие изменения, но и выявить их причины, а следовательно, и обосновывать рекомендации по укреплению финансового состояния.

Проиллюстрируем возможности применения приведенных выше показателей для экспресс-анализа финансового состояния ООО «Боравто и К». В таблице 1 приведена структура активов и источников их формирования.

Таблица 1

Структура активов и источников их формирования

Показатели

В% китогу

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

Внеоборотные активы

4,5

4,0

4,2

В том числе

основные средства

4,5

4,0

4,2

Оборотные активы

95,5

96,0

95,8

В том числе:

Запасы материалов и комплектующих

35,4

19,0

36,0

НДС на приобретенные товары

1,5

2,8

3,3

Дебиторская задолженность

22,7

22,3

11,9

Краткосрочные финансовые вложения

30,3

48,8

40,2

Денежные средства и их эквиваленты

5,5

3,1

4,3

ИТОГО АКТИВОВ

100,0

100,0

100,0

Собственный капитал

24,3

19,4

28,3

В том числе:

Акционерный капитал

0,0

0,0

0,0

Нераспределенная прибыль

24,2

19,4

28,3

Долгосрочные обязательства

0,0

29,4

19,8

В том числе

долгосрочные кредиты

0,0

29,4

19,8

Краткосрочные обязательства

75,7

51,1

51,9

В том числе

Краткосрочные кредиты

54,7

45,6

40,7

Кредиторская задолженность

21,0

5,5

11,

ИТОГО ПАССИВОВ

100,0

100,0

100,0

Для организации характерна значительная доля оборотных активов в структуре имущества (96 %), что означает высокую мобильность активов и возможность использовать краткосрочные источники финансирования деятельности.

Минимально допустимая величина уставного капитала (10 тыс. руб.) является причиной того, что собственный капитал сформирован практически полностью за счет нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о положительных финансовых результатах деятельности, однако доля собственного капитала недостаточна для обеспечения финансовой устойчивости. При этом следует отметить наличие собственного оборотного капитала, позволяющего финансировать часть оборотных активов за счет собственных средств.

Кроме того, наличие долгосрочных кредитов увеличивает долю долгосрочных источников финансирования, что положительно сказывается на финансовой устойчивости.

В таблице 2 активы сгруппированы по степени ликвидности, а обязательства — по срочности погашения.

Таблица 2

Показатели ликвидности баланса и платежеспособности

Показатели

Ед. изм.

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

Группировка активов по степени ликвидности

Наиболее ликвидные активы — А1

тыс. руб.

76 149

248 719

197 937

Быстро реализуемые активы — А2

тыс. руб.

48 348

107 071

52 977

Медленно реализуемые активы — А3

тыс. руб.

78 633

104 507

174 901

Трудно реализуемые активы — А4

тыс. руб.

9 642

19 257

18 840

Группировка обязательств по срочности погашения

Наиболее срочные обязательства — П1

тыс. руб.

44 705

26 501

49 887

Краткосрочные обязательства — П2

тыс. руб.

116 464

218 729

180 811

Долгосрочные обязательства — П3

тыс. руб.

0

141 176

88 235

Устойчивые пассивы — П4

тыс. руб.

51 603

93 148

125 722

Структура активов

%

100,0

100,0

100,0

Наиболее ликвидные активы — А1

%

35,8

51,9

44,5

Быстро реализуемые активы — А2

%

22,7

22,3

11,9

Медленно реализуемые активы — А3

%

37,0

21,8

39,3

Трудно реализуемые активы — А4

%

4,5

4,0

4,2

Структура обязательств

%

100,0

100,0

100,0

Наиболее срочные обязательства — П1

%

21,0

5,5

11,2

Краткосрочные обязательства — П2

%

54,7

45,6

40,7

Долгосрочные обязательства — П3

%

0,0

29,4

19,8

Устойчивые пассивы — П4

%

24,3

19,4

28,3

Коэффициент текущей ликвидности

1,26

1,88

1,85

Коэффициент срочной ликвидности

0,77

1,45

1,09

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,47

1,01

0,86

В таблице 3 приведены условия ликвидности баланса и дана оценка выполнения этих условий.

Таблица 3

Оценка ликвидности баланса

Условие

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

А1>=П1

Да

Да

Да

А2>=П2

Нет

Нет

Нет

А3>=П3

Да

Нет

Да

А4<=П4

Да

Да

Да

Баланс не является абсолютно ликвидным, однако текущая ликвидность организации отвечает нормативному значению (1,85), то есть ее можно признать платежеспособной в краткосрочном периоде.

Показатели финансовой устойчивости организации приведены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели

31.12.2016

31.12.2017

31.12.2018

Коэффициент автономии

0,24

0,19

0,28

Коэффициент концентрации заемного капитала

0,76

0,81

0,72

Коэффициент платежеспособности

0,32

0,24

0,39

Коэффициент устойчивого финансирования

0,24

0,49

0,48

Коэффициент маневренности

0,81

2,31

1,55

Коэффициент обеспеченности собственным финансированием

0,21

0,47

0,46

Собственный капитал предприятия меньше заемного, но за весь анализируемый период соотношение собственного и заемного капитала выросло с 0,32 до 0,39, что является положительной тенденцией. За счет привлечения долгосрочных кредитов коэффициент устойчивого финансирования повысился, однако, как и коэффициент автономии, далек от минимально допустимого значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости.

В таблице 5 приведены показатели рентабельности, характеризующие эффективность деятельности и использования капитала организации.

Таблица 5

Показатели и рентабельности,%

Показатели

2016г.

2017г.

2018г.

Рентабельность продаж

2,7

1,5

0,8

Рентабельность затрат

2,8

1,5

0,8

Рентабельность капитала (ROA)

22,1

12,9

8,9

Рентабельность собственного капитала (ROE)

91,2

57,7

30,3

Показатели рентабельности деятельности низки, имеют отрицательную динамику, что наряду с замедлением оборачиваемости активов приводит к снижению рентабельности капитала.

Таким образом, по итогам экспресс-анализа финансового положения можно заключить, что на конец отчетного периода ООО «Боравто и К» является платежеспособной, но финансово неустойчивой организацией, характеризующейся низкой эффективностью деятельности.

Литература:

  1. Гиляровская Л. Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», 080105 «Финансы и кредит» /Л. Т. Гиляровская, А. В. Ендовицкая. — М.: ЮНИТИ-ДАНА,2017–159 с.
  2. Когденко В. Г. Методология и методика экономического анализа в системе управления коммерческой организацией: монография / В. Г. Когденко. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. — 543 с.
  3. Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2019. — 208 с.
  4. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Т. А. Пожидаева. — 3-е изд., стер. — Москва: КНОРУС, 2016. — 319 с.
Основные термины (генерируются автоматически): актив, финансовое состояние, финансовая устойчивость, обязательство, собственный капитал, структура активов, информационная база, показатель, срочность погашения, таблица.


Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

Финансовая устойчивость предприятия характеризует состояние активов, их структуру, а также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется либо с помощью относительных показателейфинансовых коэффициентов, либо на основе...

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Для оценки выполнения финансовой устойчивостью функции системы управления запасами и контроля над их обеспеченностью на предприятии, а также управления оборотными активами, используются показатели финансового состояния, как абсолютные, так и относительные.

Проблемы анализа и повышения финансовой устойчивости на...

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, проблемы финансовой устойчивости, финансовый менеджмент, ликвидность

Например, можно держать собственный капитал выше определенного процента от обязательств, или текущие активы...

финансовая устойчивость , собственный капитал , показатель...

Основные термины (генерируются автоматически) : финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, собственный капитал, средство, коэффициент, система показателей, Коэффициент структуры, обеспеченность запасов, дебиторская задолженность...

Оптимизация структуры капитала компаний российского...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, структура капитала, управление финансовой устойчивостью, собственный капитал, заемный капитал, финансовый рычаг. В общем виде под структурой капитала понимается соотношение всех форм собственных и заемных...

Проблематика оценки финансовой устойчивости коммерческого...

финансовая устойчивость, собственный капитал, коммерческий банк, финансовая устойчивость банка, банк, финансовое положение, какая часть, Тип устойчивости, Достаточность капитала, банковская система. Похожие статьи.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования...

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность — ее...

Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка и пути...

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой деятельности коммерческих банков. В статье рассмотрены основные методики и группы показателей, которые используются для оценки финансовой устойчивости коммерческого банка в РФ.

Теоретические аспекты планирования и влияния структуры...

Финансовая структура капитала — это структура основных источников средств, т. е

Собственный капитал складывается из фондов, резервов, нераспределенной прибыли и

Минусы заемного капитала — это риск снижения финансовой устойчивости организации...

Похожие статьи

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый...

Методика анализа финансовой устойчивости предприятия...

Финансовая устойчивость предприятия характеризует состояние активов, их структуру, а также обеспеченность активов источниками покрытия. Обычно ее оценка осуществляется либо с помощью относительных показателейфинансовых коэффициентов, либо на основе...

Управление оборотными активами на основе укрепления...

Для оценки выполнения финансовой устойчивостью функции системы управления запасами и контроля над их обеспеченностью на предприятии, а также управления оборотными активами, используются показатели финансового состояния, как абсолютные, так и относительные.

Проблемы анализа и повышения финансовой устойчивости на...

Ключевые слова: финансовое состояние, финансовая устойчивость, проблемы финансовой устойчивости, финансовый менеджмент, ликвидность

Например, можно держать собственный капитал выше определенного процента от обязательств, или текущие активы...

финансовая устойчивость , собственный капитал , показатель...

Основные термины (генерируются автоматически) : финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятия, собственный капитал, средство, коэффициент, система показателей, Коэффициент структуры, обеспеченность запасов, дебиторская задолженность...

Оптимизация структуры капитала компаний российского...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, структура капитала, управление финансовой устойчивостью, собственный капитал, заемный капитал, финансовый рычаг. В общем виде под структурой капитала понимается соотношение всех форм собственных и заемных...

Проблематика оценки финансовой устойчивости коммерческого...

финансовая устойчивость, собственный капитал, коммерческий банк, финансовая устойчивость банка, банк, финансовое положение, какая часть, Тип устойчивости, Достаточность капитала, банковская система. Похожие статьи.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования...

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не

Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, а платежеспособность — ее...

Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка и пути...

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой деятельности коммерческих банков. В статье рассмотрены основные методики и группы показателей, которые используются для оценки финансовой устойчивости коммерческого банка в РФ.

Теоретические аспекты планирования и влияния структуры...

Финансовая структура капитала — это структура основных источников средств, т. е

Собственный капитал складывается из фондов, резервов, нераспределенной прибыли и

Минусы заемного капитала — это риск снижения финансовой устойчивости организации...

Задать вопрос