Принципы и методы управления денежными потоками | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 7 марта, печатный экземпляр отправим 11 марта.

Опубликовать статью в журнале

Библиографическое описание:

Юрченков В. А., Сергеев А. А., Сергеев Д. А., Крылов Е. С., Калинин И. С. Принципы и методы управления денежными потоками // Молодой ученый. — 2020. — №2. — С. 315-317. — URL https://moluch.ru/archive/292/66193/ (дата обращения: 23.02.2020).



Качественное управление денежными потоками играет важную роль в финансовой системе предприятия. Одной из основных проблем, с которой сталкиваются предприятия, является нехватка денежных средств для ведения своей операционной и инвестиционной деятельности. Одной из причин как правило является недостаточное привлечение и неэффективное использование денежных ресурсов, некомпетентное использование финансовых инструментов, технологий и механизмов.

Большинство авторов отводят огромную роль эффективности управления денежными потоками, связывая их со следующими основными положениями:

  1. Денежные потоки принимают участие во всех направлениях экономической деятельности;
  2. При правильном управлении денежными потоками есть возможность достичь устойчивое финансовое состояние предприятия на всех этапах его функционирования;
  3. Правильное формирование денежных потоков позволяет повысить ритмичность производственных операций предприятия, тем самым способствуя достижению прироста объемов производства и реализации продукции;
  4. Эффективное управление денежными потоками способствует снижению необходимости использования заемного капитала;
  5. Управление денежными потоками служит весомым фактором для возможности ускорения оборачиваемости капитала предприятия;
  6. Грамотное управление денежными потоками позволяет повысить платежеспособность предприятия;
  7. Эффективное управление денежными потоками дает возможность организации увеличивать прибыль, которая может быть направлена на обеспечение финансирования и осуществление инвестиционной деятельности. [1]

Для реализации управления денежными потоками разумно выбрать некоторую методологию, что имеет собой объединение общих принципов и методов управления.

Среди важнейших принципов в отрасли управления денежными потоками, по мнению А. В. Кеменова, можно выделить следующие:

  1. Принцип информационной достоверности, который объясняется необходимостью обеспечения оперативной, своевременной и достоверной информационной базой в системе использования денежных потоков;
  2. Принцип обеспечения сбалансированности денежных потоков, который в свою очередь становится возможным путем сопоставления положительного и отрицательного денежных потоков организации по сферам деятельности, объему, периодичностью и прочим важным признакам;
  3. Принцип обеспечения ликвидности, который связан с тем, что неравномерность некоторых видов денежных потоков дает как периодичный дефицит, так и избыток финансов у организации. Нехватка денежных средств негативно влияет на платежеспособность предприятия, в связи с чем необходимо обеспечить необходимый уровень ликвидности финансов предприятия путем сравнения положительных и отрицательных финансовых потоков;
  4. Принцип обеспечения эффективности управления денежными потоками создает возможность достижения ликвидности организации;
  5. Принцип обеспечения непрерывного контроля денежных потоков организации, в процессе реализации данного принципа производится контроль движения денежных потоков и их эффективным использованием.

Вышеуказанные принципы возможно использовать в процессе управления финансовыми потоками любого хозяйствующего субъекта, в зависимости от его учетной политики, и позволяют направить в положительное русло темпы развития предприятия, обеспечить сбалансированность активов, достижения высоких финансовых результатов предприятия, а также увеличения его рыночной стоимости [1].

Кроме того, политика управления денежными средствами организации требует выбор метода, характеризующего стратегию движений для приобретения требуемого размера денежного потока, и выборе подхода к его оценке.

А. И. Самылин выделяет следующие методы:

  1. Метод структурной перестройки предприятия. В соответствии с данным методом особое внимание уделяется трансформации структуры управления, оптимизации методов и этапов принятия решений, совершенствованию системы документооборота, созданию отделов учета доходов и затрат с увеличением их прав и ростом ответственности за принятые решения, имеющих направление на сокращение издержек на управление и возможностью достижения поставленной цели. Неоспоримым преимуществом данного метода является то, что расходы на реализацию данного метода значительно ниже расходов по другим методам.
  2. Метод создания максимальной прозрачности и открытости предприятия для внешних пользователей информации. Неверная оценка финансовых потоков, создаваемых предприятием, становится объективным результатом закрытости предприятия и отсутствии возможностей доступа к информации о нем для внешних пользователей. Данная ситуация может быть изменена путем перехода на МСФО при составлении финансовой отчетности.
  3. Метод повышения промышленного потенциала предприятия путем расширения производства, ввода новых и реконструкции действующих мощностей. [2]

Таким образом, с учетом содержания перечисленных выше принципов и методов управления денежными потоками отметим что, наиважнейшей целью управления финансовыми (денежными) потоками служит поддержание финансового равновесия организации в период ее развития с помощью оптимизации объемов поступления и расходования денежных средств и их сопоставлении во времени. [3]

По мнению А. А. Володина, «управление денежным потоком предприятия представляет собой процесс, связанный с формированием, распределением и использованием определенных денежных активов, находящихся в собственности предприятия. В тоже время движение денежных средств на предприятии неразрывно связано с привлечением заемных средств для поддержания и осуществления производственной деятельности предприятия. Это определяет денежные потоки предприятия как процесс, отражающий использование и возврат различных форм кредитов. Независимо от форм привлеченных заемных средств, операции по их привлечению, обслуживанию и возврату формируют как положительные, так и отрицательные денежные потоки предприятия, увеличивая их общий объем». [4]

На практике не имеющие баланса потоки создают в определенный момент денежный поток в целом неликвидный, а предприятие при этом становится неплатежеспособным. И чем чаще такие ситуации возникают и чем они длительнее, тем хуже финансовые показатели предприятия. И. Д. Кузнецова отмечает, что «главный путь сбалансированности потоков — это увеличение денежных средств в обороте предприятия и прежде всего собственных. Кроме того, возможно увеличение поступлений за счет дополнительных продаж, а также сокращение выплат».

В связи с этим, в процессе реализации данной цели управление денежными потоками предприятия должно решить задачи:

1) рост правильного управления финансовыми потоками организации;

2) выделение сфер участия денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в общем по организации, сферам деятельности, структурными подразделениями и центрами ответственности, по времени и периодам деятельности организации, источникам формирования финансов организации (собственные, заемные и др.);

3) достижение оптимального соотношения денежных потоков и структуры источников финансирования организации, способствующих экономически эффективной деятельности предприятия;

4) способность повышения результативности использования денежных средств в финансировании предприятия, достижение роста оборачиваемости финансовых активов;

5) увеличение объемов продаж за счет повышения контрольных операций над финансовыми потоками и улучшения управления;

6) приращение дополнительной прибыли и повышение рентабельности деятельности предприятия;

7) оптимизации планирования и прогнозирования направлений функционирования предприятия;

8) минимизация риска потери платежеспособности предприятия и исключение вероятности банкротства. [4]

Все перечисленные направления управления финансовыми (денежными) потоками предприятия тесно взаимосвязаны друг с другом. Также, немаловажным является процесс оптимизации задач управления денежными потоками для наиболее быстрого достижения его главной цели.

Таким образом, к объектам управления денежными потоками можно отнести положительный, отрицательный свободный денежный поток, а также остаток денежных средств на расчетном счете. В то время как субъектом управления денежными потоками является финансовая служба предприятия.

В. Г. Белолипецкий в процедуре управления денежными потоками выделяет следующие этапы: «идентификация денежных потоков по их отдельным видам; определение общего объема денежных потоков разных видов в рассматриваемом периоде; распределение общего объема денежных потоков разных видов по отдельным интервалам исследуемого периода; анализа и оценки факторов внутреннего и внешнего характера, влияющих на формирование денежных потов; планирования денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов; оптимизация денежных потоков; обеспечения эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками».

Таким образом, концепция денежных потоков имеет огромное практическое значение. Потоковый подход в управлении компанией открывает путь к принятию эффективных решений во многих ситуациях, встречающихся как в каждодневной финансовой политике, так и в ходе разработки проектов автоматизации управления финансовой системой хозяйствующего субъекта [5].

Литература:

  1. Кеменов А. В. Управление денежными потоками: Монография. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015.
  2. Самылин А. И. Финансовый менеджмент: Учебник. — М.: НИЦ Инфра-М, 2017.
  3. Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия: учебное пособие. — И.:Иван. Гос.хим.-технол.ун-т, 2010.
  4. Володин А. А., Самсонов Н. Ф. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016.
  5. Белолипецкий В. Г. Финансовый менеджмент: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2016.
Основные термины (генерируются автоматически): поток, денежный поток предприятия, средство, денежный поток, правильное управление, платежеспособность предприятия, метод управления, инвестиционная деятельность, денежный поток организации, эффективное управление.


Похожие статьи

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. [2]. Актуальность эффективного управления денежными потоками организации...

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Статья посвящена рассмотрению методов анализа денежных потоков, их достоинств и

инвестиционная деятельность — движение средств, связанных с приобретением или

Бычкова С. М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации / С...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Денежный поток — процесс генерирования экономического эффекта. Использование денежных средств в деятельности организации предполагает получение

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы управления денежными потоками на предприятиях...

Ключевые слова: предприятия транспорта, методы управления, денежные потоки, финансы, денежные средства, отток, приток, расходы, доходы. Управление денежными средствами — это процесс обеспечения эффективного сбора, внесения и выплаты наличных и других...

Понятие денежных потоков и их роль в системе управления

Денежный поток — это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление [приток] денежных средств называется положительным денежным потоком...

Управление денежным потоком коммерческого предприятия

Управление денежными средствами коммерческого предприятия является частью общей системы управления

Денежные потоки предприятия — это совокупность распределенных во времени

«Эффективное управление денежными потоками предприятия способствует...

Проблемы управления денежными потоками в организациях

Статья посвящена управлению денежными потоками. Ключевые слова: денежный поток, предприятие, методы, организация, управление. Управление денежными потоками осуществляется на каждом предприятии не зависимо от формы собственности.

Система управления денежными потоками предприятия

Система управления денежными потоками на предприятии представляет собой совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств...

Похожие статьи

Сущность и методы управления денежными потоками...

Денежные потоки — это целенаправленное движение денежных средств и денежных эквивалентов в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. [2]. Актуальность эффективного управления денежными потоками организации...

Управление денежными потоками предприятия | Статья...

Управление денежными потоками является неотъемлемым элементом финансовой политики предприятия. От того, насколько эффективно распределены денежные средства, зависит не только платежеспособность и финансовая устойчивость в краткосрочном периоде...

Использование анализа денежных потоков в оценке...

Статья посвящена рассмотрению методов анализа денежных потоков, их достоинств и

инвестиционная деятельность — движение средств, связанных с приобретением или

Бычкова С. М. Методика анализа денежных средств и денежных потоков организации / С...

Методы оптимизации денежных потоков организации

Денежный поток — процесс генерирования экономического эффекта. Использование денежных средств в деятельности организации предполагает получение

Цель управления денежными потоками организации — их эффективное и рациональное использование.

Методы управления денежными потоками на предприятиях...

Ключевые слова: предприятия транспорта, методы управления, денежные потоки, финансы, денежные средства, отток, приток, расходы, доходы. Управление денежными средствами — это процесс обеспечения эффективного сбора, внесения и выплаты наличных и других...

Понятие денежных потоков и их роль в системе управления

Денежный поток — это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности организации. Поступление [приток] денежных средств называется положительным денежным потоком...

Управление денежным потоком коммерческого предприятия

Управление денежными средствами коммерческого предприятия является частью общей системы управления

Денежные потоки предприятия — это совокупность распределенных во времени

«Эффективное управление денежными потоками предприятия способствует...

Проблемы управления денежными потоками в организациях

Статья посвящена управлению денежными потоками. Ключевые слова: денежный поток, предприятие, методы, организация, управление. Управление денежными потоками осуществляется на каждом предприятии не зависимо от формы собственности.

Система управления денежными потоками предприятия

Система управления денежными потоками на предприятии представляет собой совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств...

Задать вопрос