Роль финансового анализа при принятии управленческих решений | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 22 августа, печатный экземпляр отправим 9 сентября.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №35 (273) август 2019 г.

Дата публикации: 01.09.2019

Статья просмотрена: 721 раз

Библиографическое описание:

Петрухин, К. А. Роль финансового анализа при принятии управленческих решений / К. А. Петрухин. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 35 (273). — С. 46-49. — URL: https://moluch.ru/archive/273/62200/ (дата обращения: 11.08.2020).



Информация, получаемая в результате правильно проведенного анализа финансового состояния, позволяет руководителям грамотно принимать важные управленческие решения, связанные не только с финансовым состоянием предприятия, но и перспективой развития организации в будущем. В связи с этим проведение финансового анализа является важным для деятельности предприятия. А методику его проведения должны знать руководители (управляющие) предприятиями. Поэтому целью данной статьи является рассмотрение финансового анализа, его методики, функций и роли при принятии управленческих решений.

Ключевые слова: финансовый анализ, управленческие решения, финансовое состояние предприятия, финансовый результат.

Финансовый анализ играет важную роль в принятии управленческих решений. Он помогает принимать управленческие решения, связанные с укреплением финансово-экономического состояния предприятия. Выработка управленческого решения является одной из главных задач процесса управления предприятием.

Основной целью финансового анализа является получение информации, дающей объективную оценку финансового состояния предприятия. Также финансовый анализ предоставляет информацию о финансовом результате предприятия, изменениях в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом руководителя чаще всего интересует не только текущее финансовое положение предприятия, но и его дальнейшее будущее.

Финансовый анализ проводится по следующим направлениям:

1) анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

2) анализ ликвидности баланса;

3) анализ эффективности использования активов, собственного и заемного капитала;

4) изучение прибыли (убытков) предприятия;

5) анализ показателей доходности;

6) анализ финансового состояния предприятия.

Практически все руководители организаций используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Они проводят финансовый анализ с целью повышения прибыльности предприятия, повышения его деловой активности, обеспечения стабильной деятельности. Помимо собственников предприятия данная информация является важной для кредиторов предприятия, которые на основании полученных данных будут принимать решения о предоставлении кредита и условиях кредитования. Инвесторы предприятия, на основании данных финансового анализа, могут судить о финансовом положении предприятия, что позволит им решить стоит ли вкладывать собственные средства в данное предприятие, какой доход они смогут получить от инвестирования и какова степень риска невозврата вложенных средств.

Основными функциями финансового анализа являются:

− объективная оценка финансового состояния предприятия;

− анализ предприятия со стороны факторов, оказывающих влияние на его деятельность;

− подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений;

− выявление резервов увеличения доходности предприятия и повышения эффективности его деятельности.

Методика финансового анализа включает в себя три взаимосвязанных блока:

− анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

− анализ финансового состояния предприятия;

− анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия [1, с.27].

Основными методами финансового анализа являются: горизонтальный анализ — сравнение данных за текущий период и предыдущие года (определение динамического роста (спада)), вертикальный анализ — определение структуры финансовой отчетности, удельные веса статей, а также расчет коэффициентов и сравнение полученных значений с нормативными.

Основой финансового анализа предприятий является анализ финансового состояния, который базируется на анализе финансовых результатов.

Анализ финансовых результатов включает в себя:

− анализ состава и динамики прибыли;

− факторный анализ прибыли, позволяющий определить, какие из факторов оказали наибольшее влияние на финансовый результат;

− анализ показателей рентабельности [3].

Основным показателем, характеризующим эффективность деятельности предприятия, является прибыль (убыток) предприятия. Приведем пример результатов деятельности Российских организаций (таблица 1).

Таблица 1

Динамика прибыли иубытков организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации в 2010–2018гг. (млрд. руб.) [7]

Год

Прибыль предприятий

Удельный вес прибыльных организаций (%)

Убыток организаций

Удельный вес убыточных организаций (%)

Сальдо

В% кпредыдущему году

2010

7353

70,1

1022

29,9

6331

144,1

2011

8794

70,0

1654

30,0

7140

114,2

2012

9213

70,9

1389

29,1

7824

110.8

2013

9519

69,0

2665

31,0

6854

82,7

2014

10465

67,0

6118

33,0

4347

68,2

2015

12654

67,4

5151

32,6

7503

173,6

2016

15823

70,5

3022

29,5

12801

157,0

2017

14079

68,1

5042

31,9

9037

69,5

2018

16527

72,6

2730

27,4

13797

146,6

Таким образом, можно отметить то, что в России наибольшее количество прибыльных организаций.

Также можно рассмотреть динамику основного коэффициента — рентабельности (таблица 2).

Таблица 2

Динамика рентабельности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации в 2010–2018гг.,% [7]

Год

Рентабельность активов

Рентабельность проданных товаров, работ, услуг

2010

6,7

10,0

2011

6,5

9,6

2012

6,1

8,6

2013

4,5

7,0

2014

2,5

7,3

2015

3,7

8,1

2016

5,9

7,6

2017

6,7

3,8

2018

6,4

12,3

Как видно, рентабельность активов российских предприятий снижается с 2010 года по 2014 год, в 2014 году показатель составил 2,5 % по России. Далее наблюдается тенденция на повышение с 2014 по 2017 гг. Самый низкий показатель рентабельности продукции отмечается в 2017 году 3,8 %.

Не менее важными показателями являются: коэффициент текущей ликвидности, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, Коэффициент автономии (таблица 3).

Таблица 3

Динамика коэффициентов платежеспособности организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации за 2010–2018гг. [7]

Год

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

Коэффициент автономии

2010

134,3

-14,1

52,4

2011

136,2

-17,8

50,8

2012

128,1

-25,5

48,2

2013

125,3

-30,7

45,3

2014

121,1

-41,2

40,1

2015

126,6

-42,6

39,9

2016

124,7

-42,2

42,5

2017

124,4

-41,8

41,7

2018

101,8

-20,6

48,4

Таким образом, мы видим, что предприятия РФ не обеспечены собственными оборотными средствами.

В случае изменения обстоятельств, послуживших основой для принятия управленческого решения, собственник предприятия может его скорректировать. Для принятия правильного управленческого решения проводится финансовый анализ деятельности предприятия. Чем более грамотно и полноценно проведен финансовый анализ, тем более правильное решение сможет принять собственник. И тем меньшее количество корректировок ему потребуется.

С помощью финансового анализа принимаются решения по:

1) краткосрочному кредитованию;

2) долгосрочному кредитованию;

3) выплате дивидендов владельцам акций;

4) мобилизации резервов экономического роста.

Результаты финансового анализа могут быть использованы в качестве принятия решения об инвестировании средств предприятия, направлениях инвестирования и количестве вкладываемых средств. А также о дальнейшем развитии предприятия (образовании филиалов, слиянии нескольких предприятий в единое целое и. т.д).

Таким образом, проведение финансового анализа позволит определить преимущества и недостатки проводимой финансовой политики в организации, корректировать ее, улучшать деятельность организации.

Литература:

  1. Голопузов Е. Н. Факторный анализ и математическое обоснование в его реализации/ Е. Н. Голопузов // Эконом. анализ:. — 2016. основании № 16. — С.19–28.
  2. Ендовицкий Д. А. Формирование и анализ показателей прибыли организации / Д. А. Ендовицкий // Экономический анализ: теория и практика. — 2017. — № 11. — С. 14–25.
  3. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. — M.: OOO «ТК Велби»,- 2014.- 424 с.
  4. Купчина Л. А. Анализ финансовой деятельности /Л. А. Купчина. — М.: Бухгалтерский учет, — 2015.- 451 с.
  5. Покропивнов, С. Ф. Экономика предприятия / С. Ф. Покропивнов.- Киев: КНЕУ, 2015. — 608 с.
  6. Протасов В. Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производ-ство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг/ В. Ф. Протасов. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 536 с.: ил.
  7. Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: www.gks.ru (Дата обращения: 04.06.2019)
  8. Хайруллин А. Г. Управление финансовыми результатами деятельности организации / А. Г. Хайруллин // Эконом анализ: теория и практика. — 2016. — № 10. — С.35–41.
  9. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л. Н. Чечевицына, И. Н. Чуев. — М.: Дашков и К, 2016. — 352 с.
  10. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций/ А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — М.: ИНФРА-М, 2014.– 267 с.
Основные термины (генерируются автоматически): финансовый анализ, финансовое состояние предприятия, малое предпринимательство, предприятие, решение, Российская Федерация, объективная оценка, удельный вес, управленческое решение, финансовое состояние.


Похожие статьи

Анализ развития малого предпринимательства Российской...

В РФ классификация малых предприятий представлена в Федеральном Законе Налогового кодекса Российской Федерации от 24 июля 2007 года № 230-ФЗ «О

На сегодняшний день финансовое состояние предприятий малого и среднего бизнеса остаётся тяжелым.

Финансовый анализ как основа принятия управленческих...

Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много

Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и

Финансовый анализ – это важнейший инструмент в руках управленца, так как именно с его...

Финансовое состояние предприятия как важнейшая...

объективная оценка финансовой устойчивости

Достижение целей анализа финансового состояния предприятия осуществляется в процессе ее проведения.

Маркарьян, Э. А. Выбор показателей для анализа финансового состояния предприятия на различных стадиях...

Особенности менеджмента и экономики малого предприятия

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия

Ковалев А. И., Привалов, В. П. Анализ финансового состояния предприятия: учеб

малое предпринимательство, Российская Федерация, банковский кредит, услуга...

Содержание анализа финансового состояния организации...

- оценка финансового состояния предприятия; - определение влияния факторов на

В качестве инструмента для анализа финансового состояния предприятия являются широко

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая...

Анализ финансовой несостоятельности российских...

Анализ финансовой несостоятельности российских коммерческих организаций в качестве базы принятия управленческих решений.

финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, финансовая несостоятельность, предприятие, кредиторская задолженность...

Значение показателей деловой активности и финансовой...

Обеспечение устойчивого финансового положения малых предприятий позволяет привлечь

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ финансового

Финансовое состояние — это совокупность показателей, которые отражают размещение и...

Направления экономического анализа доходов и расходов в целях...

· рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и

В результате проведения анализа должна быть не только сформирована оценка состояния

Анализ доходов и расходов организации необходим как внутренним пользователям с целью...

Современные подходы к анализу финансового состояния...

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, определяемая составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме...

Комплексная оценка финансового состояния торговых...

В статье проведена оценка финансового состояния торговых организаций РФ, на основе показателей финансовой

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование...

Похожие статьи

Анализ развития малого предпринимательства Российской...

В РФ классификация малых предприятий представлена в Федеральном Законе Налогового кодекса Российской Федерации от 24 июля 2007 года № 230-ФЗ «О

На сегодняшний день финансовое состояние предприятий малого и среднего бизнеса остаётся тяжелым.

Финансовый анализ как основа принятия управленческих...

Именно поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется сегодня очень много

Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и

Финансовый анализ – это важнейший инструмент в руках управленца, так как именно с его...

Финансовое состояние предприятия как важнейшая...

объективная оценка финансовой устойчивости

Достижение целей анализа финансового состояния предприятия осуществляется в процессе ее проведения.

Маркарьян, Э. А. Выбор показателей для анализа финансового состояния предприятия на различных стадиях...

Особенности менеджмента и экономики малого предприятия

Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия

Ковалев А. И., Привалов, В. П. Анализ финансового состояния предприятия: учеб

малое предпринимательство, Российская Федерация, банковский кредит, услуга...

Содержание анализа финансового состояния организации...

- оценка финансового состояния предприятия; - определение влияния факторов на

В качестве инструмента для анализа финансового состояния предприятия являются широко

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая...

Анализ финансовой несостоятельности российских...

Анализ финансовой несостоятельности российских коммерческих организаций в качестве базы принятия управленческих решений.

финансовое состояние, финансовое состояние предприятия, финансовая несостоятельность, предприятие, кредиторская задолженность...

Значение показателей деловой активности и финансовой...

Обеспечение устойчивого финансового положения малых предприятий позволяет привлечь

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ финансового

Финансовое состояние — это совокупность показателей, которые отражают размещение и...

Направления экономического анализа доходов и расходов в целях...

· рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и

В результате проведения анализа должна быть не только сформирована оценка состояния

Анализ доходов и расходов организации необходим как внутренним пользователям с целью...

Современные подходы к анализу финансового состояния...

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, определяемая составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме...

Комплексная оценка финансового состояния торговых...

В статье проведена оценка финансового состояния торговых организаций РФ, на основе показателей финансовой

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование...

Задать вопрос