Структурно-динамический анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг. | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 21 декабря, печатный экземпляр отправим 25 декабря.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №22 (260) май 2019 г.

Дата публикации: 03.06.2019

Статья просмотрена: 506 раз

Библиографическое описание:

Воронько М. С. Структурно-динамический анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг. // Молодой ученый. — 2019. — №22. — С. 503-505. — URL https://moluch.ru/archive/260/59730/ (дата обращения: 10.12.2019).



Структурно-динамический анализ доходов, расходов и прибыли — показателей отчета о финансовых результатах — является первым этапом оценки финансовых результатов деятельности организации. При исследовании доходов и расходов важным является изучение их уровня и структуры в отчетном и предыдущем периодах, оценка динамики, и выяснение ее причин.

Для ознакомления с положением дел на предприятии по данным Отчета о финансовых результатах проведем горизонтальный анализ прибыли ПАО «Газпром» по элементам (табл. 1).

Таблица 1

Горизонтальный анализ прибыли по элементам ПАО «Газпром» за 2016–2018гг.

Показатель

2016, тыс. руб.

2017, тыс. руб.

Изменения, тыс. руб.

Темп прироста,%

Валовая прибыль

1 704 225 759

1 770 099 848

65 874 089

3,87

Прибыль от продаж

332 673 919

375 511 399

42 837 480

12,88

Сальдо прочих доходов и расходов

298 754 819

-177 115 298

-475 870 117

-159,28

Прибыль до налогообложения

631 428 738

198 396 101

-433 032 637

-68,58

Чистая прибыль

411 424 597

100 297 977

-311 126 620

-75,62

Показатель

2017, тыс. руб.

2018, тыс. руб.

Изменения, тыс. руб.

Темп прироста,%

Валовая прибыль

1 770 099 848

2 561 142 595

791 042 747

44,69

Прибыль от продаж

375 511 399

1 024 124 013

648 612 614

172,73

Сальдо прочих доходов и расходов

-177 115 298

173 963 121

351 078 419

198,22

Прибыль до налогообложения

198 396 101

1 198 087 134

999 691 033

503,89

Чистая прибыль

100 297 977

933 136 526

832 838 549

830,36

Из таблицы 1 видно, что валовая прибыль по итогам 2017 года выросла на 3,87 %, а прибыль от продаж возросла на 12,88 %, по сравнению с 2016 годом, но при этом чистая прибыль сократилась на 311 126 620 тыс. руб. или на 75,62 % от суммы чистой прибыли в 2016 году. Данное существенное сокращение связано с отрицательным сальдо прочих доходов и расходов в 2017 году. Таким образом, чистая прибыль в 2017 году по сравнению с 2016 годом упала практически в 4 раза. Слабый показатель чистой прибыли связан с масштабной инвестпрограммой «Газпрома»: основные средства идут на инвестиции в строительство трубопроводов, включая «Силу Сибири», «Северный поток-2» и «Турецкий поток». При этом снижение чистой прибыли в 2017 году произошло в основном из-за резкого снижения статьи «прочие доходы» на 48,0 %. Под ней скрываются главным образом курсовые разницы. Если в 2016 году «Газпром» заметно заработал на ослаблении рубля, то в 2017 году закономерно потерял.

По итогам 2018 года наблюдается обратная картина, все показатели прибыли существенно возросли по сравнению с 2017 годом. Валовая прибыль компании увеличилась в 1,4 раза, до уровня в 2,56 триллиона рублей. Прибыль от продаж составила 1,024 триллиона рублей, увеличившись в 2,7 раза.

В 2018 году компания преодолела ряд сложностей и справилась со многими вызовами. Благодаря усилиям стран, работающих в рамках соглашения ОПЕК+, удалось улучшить баланс на нефтяном рынке, тем не менее ситуация остается очень непростой, цены показывают высокую волатильность. Что касается условий работы, формируемых в нашей стране, то макроэкономическая политика правительства и Банка России привела к снижению зависимости курса рубля от нефтяных котировок, экономическому росту, стабилизации инфляции на низких уровнях — для «Газпрома» это повышает предсказуемость внешних факторов. Вместе с тем регуляторная среда во многом сохраняет элементы ручного управления — это касается прежде всего установления НДПИ на газ для «Газпрома», тарифов на транспортировку газа, механизмов регулирования сегмента нефтепереработки. К тому же в 2019 повышен НДС до 20 %.

Все эти риски компания старается контролировать за счет консервативного подхода к финансовой политике, устанавливая и контролируя лимиты операционных и капитальных затрат, создавая резервы по отдельным направлениям.

Теперь осуществим горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018 гг. (табл. 2).

Таблица 2

Горизонтальный ивертикальный анализ финансовых результатов ПАО «Газпром» за 2016–2018гг.

Показатель

2016, тыс. руб.

2017, тыс. руб.

Темп прироста,%

Отклонения, (+/-)

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля, п.п.

Выручка от продаж

3 934 488 441

100,00

4 313 031 616

100

9,62

378 543 175

х

Себестоимость

2 230 262 682

56,68

2 542 931 768

58,96

14,02

312 669 086

2,27

Валовая прибыль

1 704 225 759

43,32

1 770 099 848

41,04

3,87

65 874 089

-2,27

Прибыль от продаж

332 673 919

8,46

375 511 399

8,71

12,88

42 837 480

0,25

Прибыль до налогообложения

631 428 738

16,05

198 396 101

4,60

-68,58

-433 032 637

-11,45

Чистая прибыль

411 424 597

10,46

100 297 977

2,33

-75,62

-311 126 620

-8,13

Показатель

2017, тыс. руб.

2018, тыс. руб.

Темп прироста,%

Отклонения, (+/-)

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Сумма, тыс. руб.

Доля,%

Выручка от продаж

4 313 031 616

100

5 179 549 285

100

20,09

866 517 669

х

Себестоимость

2 542 931 768

58,96

2 618 406 690

50,55

2,97

75 474 922

-8,41

Валовая прибыль

1 770 099 848

41,04

2 561 142 595

49,45

44,69

791 042 747

8,41

Прибыль от продаж

375 511 399

8,71

1 024 124 013

19,77

172,73

648 612 614

11,07

Прибыль до налогообложения

198 396 101

4,60

1 198 087 134

23,13

503,89

999 691 033

18,53

Чистая прибыль

100 297 977

2,33

933 136 526

18,02

830,36

832 838 549

15,69

Из таблицы 2 видно, что выручка от продаж в 2017 году по сравнению с 2016 годом выросла на 9,62 %, а себестоимость увеличилась на 14,02 % и в структуре выручки стала составлять почти 59 % по сравнению с 2016 годом, когда ее доля составляла 56,68 %. Больший прирост себестоимости по сравнению с приростом выручки в 2017 году связан с ростом таких статей как продажа газа, предоставление имущества в аренду, услуги по организации транспортировки газа, продажа газового конденсата, продажа других товаров, продукции, работ и услуг.

В 2018 году наблюдается более позитивная ситуация, когда темпы прироста выручки существенно опережают темпы прироста себестоимости. По итогам 2018 года выручка выросла на 20,09 %, а себестоимость на 2,97 % по сравнению с 2017 годом. При этом и существенно изменилась доля себестоимости в выручке — с 58,96 % в 2017 году до 50,55 % в 2018 году. Все это повлияло на существенный рост валовой прибыли и прибыли от продаж. При этом доля валовой прибыли в выручке выросла на 8,41 п.п., а доля прибыли от продаж — на 11,07 %. Доля чистой прибыли увеличилась на 15,69 п.п. и составляет по итогам 2018 года 18,02 % в структуре выручки.

2018 г. для Газпрома стал рекордным по показателю чистой прибыли. Предыдущий рекорд — 882 млрд руб. чистой прибыли — Газпром установил в 2011 г. Этому способствовал рекордный объем поставок газа в дальнее зарубежье в 2018 г. — 201,8 млрд м3, что на 3,8 % больше по сравнению с 2017 г. На фоне общей тенденции к росту цен на энергоносители, поднялись и экспортные цены на газ Газпрома. В 2018 г. средняя цена выросла по сравнению с 2017 г. на 24,6 % и составила 245,5 долл. США/1000 м3.

Также существенный рост чистой прибыли Газпрома частично обусловлена падением показателя годом ранее.

Как было указано выше, в 2017 г. Газпром снизил чистую прибыль в 4,1 раза по сравнению с 2016 г., до 100,3 млрд руб. В первую очередь, это снижение стало результатом того, что Газпром зарезервировал 2,6 млрд долл. США на выплату Нафтогазу в рамках решения Стокгольмского арбитража. Платить Нафтогазу Газпром не планировал до выяснения всех юридических моментов, но выплату был обязан зарезервировать. Также сказались курсовые разницы, рост инвестпрограммы и долга.

Таким образом, чистая прибыль головной компании ПАО «Газпром» в 2017 году упала более чем в четыре раза — до 100,297 млрд рублей с 411,425 млрд рублей в 2016 году, а в 2018 году выросла в 9,3 раза по сравнению с 2017 годом и составила рекордные 933,137 миллиарда рублей.

В целом можно назвать полученные результаты «Газпрома» довольно успешными. Причинами роста прибыли выступают подорожание газа — основного экспортного товара компании — почти на четверть к уровням 2017 года. «Газпром» больше ориентируется на экспортные рынки и мало зависит от российских макроэкономических показателей. Т. е. рост прибыли и выручки связан, прежде всего, с высокими ценами и объемами поставок газа.

В 2019 году прибыль «Газпрома» все еще будет находиться под давлением инвестиционных расходов и обслуживания долга. Кроме того, замедление темпов роста европейской экономики ставит под сомнение возможный рост показателей прибыли и выручки в 2019 году. Но в 2020 году ситуация может существенно поменяться, так как объемы поставок в дальнее зарубежье увеличатся на фоне завершения масштабных проектов компании, а это, в свою очередь, дает основания полагать, что доходы «Газпрома» вырастут еще сильнее.

Литература:

  1. «Газпром» идет на рекорд: чистая прибыль по результатам 2018 года превысит показатели за пять лет. — URL: https://www.vestifinance.ru/articles/112645 (дата обращения: 29.04.2019)
  2. Впереди экономики. «Газпром» обнародовал данные о доходах за 2018 год. — URL: https://1prime.ru/energy/20190429/829939119.html (дата обращения: 29.04.2019)
  3. Газпром в 2018 г. увеличил чистую прибыль по РСБУ более чем в 9 раз. Причины весомые. — URL: https://neftegaz.ru/news/companies/347301-gazprom-v-2018-g-uvelichil-chistuyu-pribyl-po-rsbu-bolee-chem-v-9-raz-prichiny-vesomye/ (дата обращения: 29.04.2019)
  4. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «Газпром» за 2018 год. — URL: http://www.gazprom.ru/f/posts/01/851439/gazprom-accounting-report-2018.pdf (дата обращения: 29.04.2019)
Основные термины (генерируются автоматически): чистая прибыль, прибыль, валовая прибыль, сравнение, темп прироста, продажа, доля, выручка, дальнее зарубежье, существенный рост.


Похожие статьи

Прибыль = Чистый доход — Себестоимость продукции...

Рис. 1. Формирование валовой прибыли и прибыли от продаж в соответствии с формой «Отчет о

2. Сопоставить темпы прироста выручки с темпами прироста себестоимости. Темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста себестоимости, что будет...

Оценка эффективности предпринимательской деятельности АО...

Темпы роста кредиторской задолженности АО «ЛЕДВАНС» значительно опережают темпы роста

Прибыль (чистый доход) предприятия представляет собой разницу между доходом и

Валовая прибыль — это суммарная прибыль (доход) от операций по реализации...

Увеличение прибыли как важный фактор развития предприятий

Каждый используют разные пути увеличения прибыли на своих предприятиях. Большинство предпринимателей придерживаются версии — уменьшить расходы, или увеличить продажи, то есть валовую прибыль. В настоящее время данный метод не самый действенный, так как в...

Анализ и аудит прибыли от продаж | Статья в журнале...

прибыль, факторный анализ прибыли, анализ, чистая прибыль, недостаток методики

Увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж положительно характеризует обычную

Валовая прибыль является разницей, полученной в результате вычета объема выручки и...

Анализ себестоимости производимой продукции и выявление...

В данной статье проводится факторный анализ себестоимости производимой продукции предприятия ООО «Служба быта», ее влияние на величину прибыли с целью выявления резервов роста выручки от реализации продукции.

Повышение доходности сельскохозяйственных предприятий

» Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который получают предприятия. Только после продажи продукции основной доход принимает форму прибыли.

Прогнозное моделирование финансовой устойчивости...

Прибыль от продаж, в отличие от валовой прибыли, снизилась на 395585 руб., что следует рассматривать как негативный момент. Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации.

Анализ финансовых результатов организации | Статья в журнале...

Увеличение прибыли от продаж было достигнуто благодаря более быстрому росту валовой прибыли над ростом коммерческих и

прибыль, факторный анализ прибыли, анализ, чистая прибыль, недостаток методики, отчетный период, методика, реализация продукции, валовая...

Анализ финансового состояния и анализ рентабельности...

Увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж положительно характеризует обычную

Увеличение прибыли от продаж было достигнуто благодаря более быстрому росту валовой

Чистая прибыль за исследуемый период также имеет тенденцию к повышению, за...

Похожие статьи

Прибыль = Чистый доход — Себестоимость продукции...

Рис. 1. Формирование валовой прибыли и прибыли от продаж в соответствии с формой «Отчет о

2. Сопоставить темпы прироста выручки с темпами прироста себестоимости. Темпы прироста выручки должны превышать темпы прироста себестоимости, что будет...

Оценка эффективности предпринимательской деятельности АО...

Темпы роста кредиторской задолженности АО «ЛЕДВАНС» значительно опережают темпы роста

Прибыль (чистый доход) предприятия представляет собой разницу между доходом и

Валовая прибыль — это суммарная прибыль (доход) от операций по реализации...

Увеличение прибыли как важный фактор развития предприятий

Каждый используют разные пути увеличения прибыли на своих предприятиях. Большинство предпринимателей придерживаются версии — уменьшить расходы, или увеличить продажи, то есть валовую прибыль. В настоящее время данный метод не самый действенный, так как в...

Анализ и аудит прибыли от продаж | Статья в журнале...

прибыль, факторный анализ прибыли, анализ, чистая прибыль, недостаток методики

Увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж положительно характеризует обычную

Валовая прибыль является разницей, полученной в результате вычета объема выручки и...

Анализ себестоимости производимой продукции и выявление...

В данной статье проводится факторный анализ себестоимости производимой продукции предприятия ООО «Служба быта», ее влияние на величину прибыли с целью выявления резервов роста выручки от реализации продукции.

Повышение доходности сельскохозяйственных предприятий

» Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который получают предприятия. Только после продажи продукции основной доход принимает форму прибыли.

Прогнозное моделирование финансовой устойчивости...

Прибыль от продаж, в отличие от валовой прибыли, снизилась на 395585 руб., что следует рассматривать как негативный момент. Следует отметить высокий уровень коммерческих и управленческих расходов в структуре отчета о прибылях и убытках организации.

Анализ финансовых результатов организации | Статья в журнале...

Увеличение прибыли от продаж было достигнуто благодаря более быстрому росту валовой прибыли над ростом коммерческих и

прибыль, факторный анализ прибыли, анализ, чистая прибыль, недостаток методики, отчетный период, методика, реализация продукции, валовая...

Анализ финансового состояния и анализ рентабельности...

Увеличение валовой прибыли и прибыли от продаж положительно характеризует обычную

Увеличение прибыли от продаж было достигнуто благодаря более быстрому росту валовой

Чистая прибыль за исследуемый период также имеет тенденцию к повышению, за...

Задать вопрос