Экономика Российской Федерации в последние годы находится в крайне неустойчивом положении: падение цен на нефть, неустойчивость национальной валюты, санкции — сказывается на росте долговых обязательств субъектов РФ.
На 01.04.2019 г. величина внутреннего государственного долга РФ составляет 2103 млрд руб. [1] Из данной суммы: 48 % приходится на бюджетные кредиты, 26 % на государственные ценные бумаги, 22 % на кредитные организации и 4 % на прочие обязательства. Можем говорить о высокой закредитованности субъектов РФ.
Одним из решений по укреплению бюджета можно рассматривать повышение эффективности расчетно-платежной дисциплины организаций субъектов, что стимулирует повышение доходов региональных бюджетов. Чем больше средств поступает в бюджет в виде налоговых выплат, тем больше средств регион может направлять на социальное развитие региона. Повысить эффективность отчислений можно за счет снижения и сбалансированности доли дебиторской и кредиторской задолженности.
Любое предприятие на рынке взаимодействует с клиентами и контрагентами, что порождает возникновение кредиторской и дебиторской задолженности, в первом случае отсрочки платежей получают клиенты, по втором случае компания. При этом дебиторская задолженность отражается в качестве имущества компании, а кредиторская задолженность в качестве обязательств.
Оба рассматриваемых вида задолженности взаимосвязаны и требует одновременного контроля со стороны финансового и планового отдела компании для поддержания здорового функционирования компании.
Проведем анализ дебиторской и кредиторской задолженностей организаций РФ на основе официальных данных Росстата России за 2014–2018 гг.
Таблица 1
Динамика кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд руб. [2]
|
Год |
Кредиторская задолженность |
из нее: просроченная |
Из общего объема кредиторской задолженности |
|||||
|
перед поставщиками иподрядчиками |
из нее: просроченная |
по платежам вбюджет |
из нее: просроченная |
перед внебюджетными фондами |
из нее: просроченная |
|||
|
2014 |
33174 |
1881 |
16745 |
1451 |
1798 |
64 |
271 |
44 |
|
2015 |
38925 |
2429 |
18045 |
1621 |
1762 |
68 |
333 |
51 |
|
2016 |
42280 |
2656 |
19857 |
1969 |
2076 |
63 |
345 |
55 |
|
2017 |
44481 |
2616 |
20654 |
1961 |
2182 |
63 |
345 |
51 |
|
2018 |
49229 |
3440 |
23570 |
2386 |
2616 |
59 |
363 |
54 |
По данным таблицы 1 видно, что на протяжении пяти последних лет величина кредиторской задолженности имеет тенденцию роста, величина просроченной задолженности также растет. Большая часть задолженности представлена в виде задолженности платежей перед поставщиками и подрядчиками. Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами также имеет тенденцию роста. Положительная тенденция наблюдается в снижении просроченной задолженности перед бюджетом, за 5 лет данная величина сократилась с 64 до 59 млрд руб.
Таблица 2
Темпы роста (снижения) кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]
|
Год |
Кредиторская задолженность |
из нее: просроченная |
Из общего объема кредиторской задолженности |
|||||
|
перед поставщиками иподрядчиками |
из нее: просроченная |
по платежам вбюджет |
из нее: просроченная |
перед внебюджетными фондами |
из нее: просроченная |
|||
|
2014 |
120,5 |
128 |
112 |
125,4 |
123,3 |
107,5 |
120,2 |
110,4 |
|
2015 |
117,3 |
129,1 |
107,8 |
111,7 |
98 |
105,5 |
122,8 |
114,2 |
|
2016 |
108,6 |
109,4 |
110 |
121,4 |
117,8 |
93,6 |
103,8 |
107,5 |
|
2017 |
105,2 |
98,5 |
104 |
99,6 |
105 |
99,7 |
99,7 |
92,9 |
|
2018 |
110,7 |
131,5 |
114,1 |
121,7 |
119,9 |
93,7 |
105,2 |
105,9 |
По данным таблицы 2 можно отметить, что в целом темпы роста за последние 3 года снизились, что является положительной динамикой, при этом величина просроченной задолженности резко возросла в 2018 г. Самые низкие темпы роста по всем показателям отмечались в 2017 г., в 2018 г. данная тенденция сохранилась лишь по просроченным платежам в бюджет.
Так как для любой компании является нормальной практикой сотрудничать с клиентами по средствам отсрочки платежа, то очень важно на фоне роста кредиторской задолженности отследить тенденцию по дебиторской задолженности.
Таблица 3
Динамика дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, млрд.руб. [2]
|
Год |
Дебиторская задолженность |
из нее: просроченная |
Из общего объема дебиторской задолженности |
|
|
Задолженность покупателей изаказчиков |
из нее: просроченная |
|||
|
2014 |
31014 |
2016 |
16074 |
1635 |
|
2015 |
35736 |
2276 |
17259 |
1731 |
|
2016 |
37053 |
2241 |
18388 |
1544 |
|
2017 |
40258 |
2329 |
19295 |
1639 |
|
2018 |
46669 |
2647 |
22801 |
1822 |
Согласно полученным данным величина дебиторской задолженности также имеет тенденцию роста, при этом кредиторская задолженность в среднем выше на 5–7 %. В среднем около половины дебиторской задолженности приходится на долю покупателей и заказчиков. За рассматриваемый период дебиторская задолженность увеличилась на 50 %, а величина просроченных платежей на 31,3 %, это является положительными моментом, особенно это заметно на задолженности покупателей, где общая величина выросла на 41,8 %, а просрочка лишь на 15,7 %, это говорит о том, что компании стали более тщательно вести политику расчетов со своими клиентами.
Таблица 4
Темп роста (снижения) дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации, на конец года, в% кпредыдущему году [2]
|
Год |
Дебиторская задолженность |
из нее: просроченная |
Из общего объема дебиторской задолженности |
|
|
Задолженность покупателей изаказчиков |
из нее: просроченная |
|||
|
2014 |
118,1 |
136 |
119,8 |
136,3 |
|
2015 |
115,2 |
112,9 |
107,4 |
105,9 |
|
2016 |
103,7 |
98,5 |
106,5 |
89,2 |
|
2017 |
108,6 |
103,9 |
104,9 |
106,1 |
|
2018 |
115,9 |
113,7 |
118,2 |
111,2 |
Согласно данным темпов роста, наименьший прирост наблюдался в 2016–2017 гг. В 2018 г. по всем показателям прирост составил около 10–15 %, после снижения темпов роста задолженности покупателей и заказчиков в отчетном году показатели вновь начали расти.
На основе полученных данных можно сделать следующие выводы:
1) на фоне нестабильной экономической ситуации отмечается ухудшение финансового состояния российских организаций, что на прямую сказывается на снижении платежей в бюджет;
2) в структуре кредиторской задолженности основной объем приходится на задолженность с поставщиками и подрядчиками, это значит, что для сокращения кредиторской задолженности наиболее эффективно направить силы на оптимизацию расчетов с поставщиками;
3) в структуре дебиторской задолженности основной объем приходится на расчеты с покупателями, соответственно повысив эффективность расчетов также можно получить значительный эффект по снижению дебиторской задолженности.
Работа с дебиторской и кредиторской не только повышает устойчивость компаний, но также поддерживает их статус как добросовестных контрагентов.
Рис. 1. Построение линии тренда по данным темпов прироста кредиторской и дебиторской задолженности организаций РФ за 2010–2018 гг., %
Несмотря на рост показателей последних лет, по данным рисунка 1 наблюдается общая тенденция снижения темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности, что в целом является положительным моментом. Это может указывать на то, что политика компаний в области управления дебиторской и кредиторской задолженности в долгосрочной перспективе имеет тенденцию снижения темпов прироста задолженности, однако в стоимостном выражении пока по-прежнему наблюдается рост показателей.
Рис. 2. Динамика превышения дебиторской задолженности над кредиторской и уровень инфляции
По данному графику видно, что начиная с 2012 года кредиторская задолженность росла более активными темпами, что сказалось на увеличении разрыва, между дебиторской и кредиторской задолженностью. В 2016 г. этот разрыв был максимален и составил 5227 млрд.руб., с 2017 г. разница сокращается и в 2018 г. достигла уровня 2014 г. Величина просроченной дебиторской и кредиторской задолженности растет постоянно, с отрывом кредиторской задолженности, что говорит об ухудшении расчетов компаний по своим обязательствам.
В целом наблюдается негативная тенденция, так как отмечается рост кредиторской и дебиторской задолженности на протяжении длительного периода. Несмотря на то, что обе формы задолженности в длительной перспективе негативно сказываются на финансовой устойчивости компании.
Для оптимизации дебиторской задолженности:
1) можно задействовать систему скидок для покупателей, что будет стимулировать более активно рассчитывать по своим обязательствам. Но такое решение больше все подходит для компаний, которые на протяжении длительного периода находятся в деловых отношениях;
2) в ситуации с длительными неплательщиками можно применять факторинг, который позволит вернуть деньги в оборот;
3) необходимо создавать резерв по сомнительным долгам, срок которых превысил 90 дней, это позволит обеспечить компании подушку безопасности и менее болезненно списывать задолженность.
Для оптимизации кредиторской задолженности:
1) оптимизации закупок — более точное нормирование средств для повышения эффективности затрат и снижения остатков на складе, что замораживает деньги из оборота;
2) реструктуризация задолженности для увеличения срока платежа, снижения процентной ставки или погашения задолженности за счет активов.
Использование данных инструментов позволит снизить долю дебиторской и кредиторской задолженности, что в конечном счете увеличит поступления в бюджеты субъектов и позволит снизить общий долг.
Литература:
- Объем и структура государственного долга субъектов РФ // Министерство финансов России. — Режим доступа: https://www.minfin.ru/ru/perfomance/public_debt/subdbt/2019/
- Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики 2019. [Электронный ресурс]. — Режим доступа: http://www.gks.ru
