Финансовое планирование, оценка и управление рисками и доходностью в финансовом менеджменте | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 4 января, печатный экземпляр отправим 8 января.

Опубликовать статью в журнале

Авторы: ,

Научный руководитель:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №15 (253) апрель 2019 г.

Дата публикации: 16.04.2019

Статья просмотрена: 438 раз

Библиографическое описание:

Айткалиева, Г. Б. Финансовое планирование, оценка и управление рисками и доходностью в финансовом менеджменте / Г. Б. Айткалиева, Б. Ш. Торебек. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2019. — № 15 (253). — С. 181-184. — URL: https://moluch.ru/archive/253/57643/ (дата обращения: 22.12.2024).



Основным звеном организации является планирование, с помощью которого можно выяснить, что данное предприятие является доходным или де расходным. Оно позволяет выбрать самый рациональный и эффективный способ достижения целей, с учетом выявления и управления рисков и доходности. Своевременное и корректное выявление риска, что взаимозависимо с доходностью, позволяет сделать правильное решение в планировании, благодаря чему организация может избежать возможных, различных опасностей и увеличить эффективность своей работы. На сегодняшний день существуют различные вспомогательные программы, с помощью которого мы можем спланировать денежные потоки организации, а также управлять и контролировать. Одной из этих программ является IBM Cognos.

Ключевые слова: финансы, риски, доходность, планирование, прогнозирование, капитал, бизнес.

В критериях строгих законодательных рамках и требований, использование рисков — это метод становления бизнеса, а управления ими средство поддержания подъема и развития бизнеса.

Цель большинства современных организаций — является усиление контроля над риском, что составляет контроль переменности финансовых результатов, как прибыль, курс акций, в то же время при создании условий, способствующих осуществлению планов.

Чем лучше компания будет высчитывать, предсказывать и управлять рисками, которые могут возникнуть на пути, тем легче будет предотвратить спады и привести все в устойчивый успех, а также повысить эффективность работы и увеличить доходность организации.

В финансовом менеджменте риск и доходность являются взаимозависимы друг от друга. Ассоциация с ними возможны как с каким-либо отдельным видом финансовых активов, так и с их комбинацией.

Далее нам хотелось бы раскрыть главные понятия рисков и доходности, их взаимосвязь, их классификации и критерии их измерения.

Риск — это вероятность потери, подразумевающая финансовый риск возникновения убытков или недостаточное получение доходов по сравнению с прогнозируемой версией.

Финансовые риски классифицируются на два вида:

1) риски, связанные с покупательной способностью денег;

К таким рискам относятся риски обесценение денежных доходов из-за инфляции, дефляции и риски, связанные с возможными валютными потерями по курсовой разнице.

2) риски, связанные с вложением капитала — инвестиционные риски.

Инвестиционные риски включают в себя: риск недосмотренных выгод, риск спада дохода, риск финансовых потерь, что подразумевает ущерб в последствии невыполнении побочных затратных ряд действий.

Доход — это абсолютный показатель, его можно суммировать в пространстве и времени; доходность — это относительный показатель и такого суммирования делать уже нельзя.

Степень риска измеряются следующими показателями:

  1. среднее ожидаемое значение;
  2. колеблемость (изменчивость) возможного результата.

Для ее анализа используются: коэффициент вариации, которая оценивается, по установленной оценке; дисперсией и средне квадратическим отклонением.

Размахом вариации — называется разность между максимальным и минимальным значениями признака данного ряда:

R = Xmax— Xmin(1)

Дисперсия — это мера того, насколько велик ожидаемый разброс значений доходности относительно среднего значения.

Картинки по запросу формула дисперсии, (2)

Где: х-факторы; n- частота (повторяемость фактора х)

Среднее квадратичное отклонение- представляет собой квадратный корень из дисперсии.

Картинки по запросу Среднее квадратичное отклонение(3)

Риск и доход тесно связаны на финансовом рынке, с этим связана утверждение: чем выше риск, тем выше доходность. Однако, высокий риск не приводит к высокому доходу и риск следует восприниматься как нежелательный показатель, чтобы их минимизировать и компенсировать необходимы высокие доходы, Инвестор, который хочет получить доход, должен понимать, учитывать и измерять риски, а также проводить работы над его снижением.

Экономический смысл — показывает на сколько среднее отклонение значений отличается от средней величины. Чем выше дисперсия и стандартное отклонение, тем более рискованным считаются данные проект, решение или фирма.

Таким образом, мы видим, что при помощи использования данных формул, мы можем вычислить ожидаемые доходности, рассчитать риски и выявить предмет инвестирования, с будущей устойчивой доходности.

Корректно составленный план может привести организацию к успеху. План и прогноз являются инструментами выполняющие свои роли в управлении. Планирование поможет организации при продолжающейся деятельности в привлечении капитала или же предупредит о предстоящем банкротстве.

В конкурентоспособной среде рынок требует увеличивать объем продаж, но в то же время снижать издержки, при этом сохранить качество продукции. Все это нуждается в постоянном притоке капитала и финансовой устойчивости. А планирование обеспечит прогнозировать объем реализаций и величин затрат.

Основой планирования бюджета организации является план сбыта, так как организация, как правило, преследует цель получить прибыль, ибо продать больше продукта, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства. Объем производства определяет планирование всех видов ресурсов:

– трудовые ресурсы

– сырьевые запасы

– запасы материалов и т. д.

Эффективность планирования определяет успех решения стоящих перед организацией задач. В них входят разработка совершенствованной методики планирования финансами, объективная и полная информационная база, уровень экономического анализа и оценка намечающейся тенденции.

Рис. 1. Процесс долгосрочного планирования

На сегодняшний день существуют различные вспомогательные программы, с помощью которого мы можем спланировать денежные потоки организации, а также управлять и контролировать. Одной из этих программ является IBM Cognos.

IBM Cognos TM1 дает возможность рассмотреть процессы планирования, бюджетирования и прогнозирования в любой организации. Обеспечивает в реальном режиме времени получение информации о необходимых ресурсах и/или финансовых результатах, поддерживает анализ сценариев и делает быстрыми и прозрачными процессы принятия решений на различных уровнях компании. Из-за того, что программа использует распределенную среду администрирования, есть возможность установить эту программу в каждом подразделении или в различных отделах и собирать все данные в одном главном бюджете, оставаясь при этом прозрачной и защищенной средой для планирования. К преимуществам этой программы для организации можно отнести:

– Программа с легкостью создает и анализирует сложные планы и бюджеты в том числе прогнозы.

– То, что делает эту программу гибкой, это то что можно делать самые сложные модели планирования.

– Программа очень быстро обрабатывает большие данные в отличии от остальных стандартных инструментов.

– Можно добавлять много пользователей

– Выгружать данные в любом удобном формате.

ibm-cognos-tm1-expense-blueprint.gif

Рис. 2

Подытоживая все, можно с уверенностью говорить, что в современных условиях рыночной экономики очень важно и актуально значение финансового планирования. Бесспорно, что от правильной организации финансового планирования, в том числе управление рисками и доходностью организации в корне зависит не только на благополучие самой организации, может также повлиять на благополучие все страны. Объективное и точное прогнозирование и своевременное и корректное выявление риска является залогом успеха управленческих решений. Организация не может претендовать на звание прибыльной компании или корпорации, если не имеет финансовых планов и контроль над ними. По этой причине финансовое планирование является одним из самых важных инструментов регулирования хозяйства.

Литература:

  1. Куницына Н. Н., Финансовое планирование как элемент механизма корпоративного управления.
  2. Купешова Б. К., Досмамбетова Э. А., Жумахметова А. Т., Эффективное использование оборотного капитала компании: теория и практика.
  3. Интернет ресурс: https://studopedia.org/9–122379.html
  4. Интернет ресурс: http://iso.ru/ru/press-center/journal/2125.phtml
Основные термины (генерируются автоматически): риск, IBM, доходность, Программа, финансовое планирование, денежный поток организации, доход, доходность организации, корректное выявление риска, объем.


Похожие статьи

Управление доходами и система планирования в организациях здравоохранения

Индустрия здравоохранения работает в сложной среде, на которую влияют различные факторы, находящиеся во внутренней и внешней среде. По этой причине высшему руководству необходимо развивать уникальные навыки, необходимые для прогнозирования потенциаль...

Использование аналитики данных в управлении розничной торговлей

Статья исследует роль аналитики данных в современном бизнесе и ее применение в сфере розничной торговли. Этот инструмент является мощным механизмом для получения ценной информации о покупателях, товарах, рынке и конкурентах. Статья обсуждает, как ана...

Применение CRM-систем в строительных организациях

Управление взаимоотношениями с клиентами (CRM) — это широко внедренная модель для управления взаимодействиями компании с клиентами и перспективами продаж. Он включает в себя использование технологий для организации, автоматизации и синхронизации бизн...

Оценка рисков в ИТ-проектах на ранних этапах

Существует множество исследований, советов и практических рекомендаций, как управлять рисками в ИТ-проектах (информационные технологии). Менеджеру проекта кажется, что он знает, что нужно делать для управления рисками, но не всегда это приводит к усп...

Управление расходами компании для обеспечения качества выпускаемой продукции

Чтобы регулировать затраты, необходимо регулировать процессы, постоянно выискивать источники затрат и запасы увеличения производительности работ. И рассматривая работу организации как комплекс взаимосвязанных действий, она даёт возможность по-другому...

Регулирование и оптимизация финансового обеспечения промышленного предприятия

Возможности для финансирования предприятий зависят от макро и микроэкономических факторов. Жизненный цикл предприятия имеет существенное влияние на финансирование выбранных путей развития. Финансирование является ключевой задачей для многих предприят...

Графовая аналитика для решения ключевых проблем в банковской сфере

В сегодняшних реалиях необходимо понимать, что технология работы с данными имеет первостепенное значение для процессов и операций банков. Правильно выстроенная система работы с данными является ключом к цифровому преобразованию. Без графовой аналитик...

Архитектурный подход в управлении бизнес-процессами на предприятии

Современные предприятия работают в достаточно сложной среде, постоянно сталкиваясь с различными рисками и изменениями, поэтому с каждым годом возрастают требования к адаптируемости компаний. Согласно различным аналитическим исследованиям, топ-менедже...

Повышение производительности труда за счет управления бизнес-процессами

Изменение характера современных распределительных и цифровых рабочих мест приводит к изменению методов работы организации. В то время как руководители постоянно ищут способы экономии, особенно в трудные экономически времена. Они должны обеспечить мак...

Интеграция системы финансового планирования, ориентированной на повышение рентабельности собственного капитала, с системой сбалансированных показателей BSC на предприятии

В настоящее время высокая конкуренция рыночной среды делает немаловажным вопрос финансового планирования в коммерческих организациях. В связи с этим, становится актуальной задача совмещения общей системы планирования предприятия с системой финансовог...

Похожие статьи

Управление доходами и система планирования в организациях здравоохранения

Индустрия здравоохранения работает в сложной среде, на которую влияют различные факторы, находящиеся во внутренней и внешней среде. По этой причине высшему руководству необходимо развивать уникальные навыки, необходимые для прогнозирования потенциаль...

Использование аналитики данных в управлении розничной торговлей

Статья исследует роль аналитики данных в современном бизнесе и ее применение в сфере розничной торговли. Этот инструмент является мощным механизмом для получения ценной информации о покупателях, товарах, рынке и конкурентах. Статья обсуждает, как ана...

Применение CRM-систем в строительных организациях

Управление взаимоотношениями с клиентами (CRM) — это широко внедренная модель для управления взаимодействиями компании с клиентами и перспективами продаж. Он включает в себя использование технологий для организации, автоматизации и синхронизации бизн...

Оценка рисков в ИТ-проектах на ранних этапах

Существует множество исследований, советов и практических рекомендаций, как управлять рисками в ИТ-проектах (информационные технологии). Менеджеру проекта кажется, что он знает, что нужно делать для управления рисками, но не всегда это приводит к усп...

Управление расходами компании для обеспечения качества выпускаемой продукции

Чтобы регулировать затраты, необходимо регулировать процессы, постоянно выискивать источники затрат и запасы увеличения производительности работ. И рассматривая работу организации как комплекс взаимосвязанных действий, она даёт возможность по-другому...

Регулирование и оптимизация финансового обеспечения промышленного предприятия

Возможности для финансирования предприятий зависят от макро и микроэкономических факторов. Жизненный цикл предприятия имеет существенное влияние на финансирование выбранных путей развития. Финансирование является ключевой задачей для многих предприят...

Графовая аналитика для решения ключевых проблем в банковской сфере

В сегодняшних реалиях необходимо понимать, что технология работы с данными имеет первостепенное значение для процессов и операций банков. Правильно выстроенная система работы с данными является ключом к цифровому преобразованию. Без графовой аналитик...

Архитектурный подход в управлении бизнес-процессами на предприятии

Современные предприятия работают в достаточно сложной среде, постоянно сталкиваясь с различными рисками и изменениями, поэтому с каждым годом возрастают требования к адаптируемости компаний. Согласно различным аналитическим исследованиям, топ-менедже...

Повышение производительности труда за счет управления бизнес-процессами

Изменение характера современных распределительных и цифровых рабочих мест приводит к изменению методов работы организации. В то время как руководители постоянно ищут способы экономии, особенно в трудные экономически времена. Они должны обеспечить мак...

Интеграция системы финансового планирования, ориентированной на повышение рентабельности собственного капитала, с системой сбалансированных показателей BSC на предприятии

В настоящее время высокая конкуренция рыночной среды делает немаловажным вопрос финансового планирования в коммерческих организациях. В связи с этим, становится актуальной задача совмещения общей системы планирования предприятия с системой финансовог...

Задать вопрос