Основные группы принципов оценки стоимости бизнеса | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 26 октября, печатный экземпляр отправим 30 октября.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №50 (236) декабрь 2018 г.

Дата публикации: 12.12.2018

Статья просмотрена: 164 раза

Библиографическое описание:

Горчилин И. А. Основные группы принципов оценки стоимости бизнеса // Молодой ученый. — 2018. — №50. — С. 123-125. — URL https://moluch.ru/archive/236/54647/ (дата обращения: 15.10.2019).



В данной статье я буду рассматривать основные группы принципов оценки стоимости бизнеса, при какой необходимости будет целесообразно воспользоваться тем или иным принципом и чем они различаются.

Ключевые слова: бизнес, группа, принцип, замещение, полезность, рынок, конкуренция, зависимость.

Теоретической базой для оценки бизнеса служит набор оценочных принципов.

Принципы оценки стоимости бизнеса — это основные положения теории оценки стоимости объектов, соблюдениях которых необходимо в условиях неопределенности, которые присущи рыночной экономике.

Выделим три группы взаимосвязанных между собой принципов оценки стоимости бизнеса. Первая группа принципов, в неё входят принципы, основанные на представлениях собственника. В первую группы принципов входят:

Принцип полезности: Объект (предприятие, имущество) обладает стоимостью, если оно может удовлетворить потребности реального или потенциального владельца в течение определенного промежутка времени.

Принцип замещения: Данный принцип сообщает, что максимальная стоимость бизнеса на открытом рынке с большим количество конкуренции не может быть больше наименьшей цены, за которую может быть приобретен или создан с нуля другой объект, обладающий такими же качествами.

Принцип ожидания: Рыночная стоимость предприятия отражает представления о его полезности, о его будущих выгодах. Этот объект будет стоить ровно столько же, сколько и принесет дохода.

Перейдем к второй группе принципов. Вторая группа принципов включает в себя принципы, которые связаны с особенностями объекта оценки и его эксплуатацией. Ко второй группе относятся такие принципы как:

Принцип вклада: когда рыночная стоимость бизнеса увеличивает при появлении новых факторов, которые формируют доход бизнеса.

Принцип добавочной продуктивности: когда добавочная продуктивность определяется чистыми доходами, которые относятся к земле, после всех компенсаций затрат на труд капитал и управление. В теории и на практике владелец бизнеса может рассчитывать на дополнительный доход, за счет того, что его бизнес расположен в очень выгодном месте.

Принцип предельной производительности: когда изменяется тот или иной факторов нашего производства это может влиять на стоимость нашего бизнеса.Обычно по мере добавления ресурсов стоимость бизнеса сначала возрастает, но потом прирост стоимости по отношению к своим затратам уменьшается, далее прирост стоимости прекращается.

Принцип сбалансированности: принцип состоит из того, что тип собственности полностью соответствует оптимальному сочетанию всех факторов производства.

Рассмотрим третью группу принципов. Принципы состоящие в третьей группы, обуславливаются воздействием окружающей среды.

Принцип зависимости: принцип гласит, что стоимость оцениваемой собственности зависит от назначения и стоимости имущества. Пример: в элитных жилых кварталах дом будет стоить намного дороже чем в обычном спальном районе.

Принцип соответствия: принцип гласит, максимальная стоимость достигается только в том случае, если особенности и характер использования бизнеса соответствует требования и ожиданиям местного рынка.

Принцип конкуренции: когда рынок расширяется и на рынке появляется множество крупных игроков, обостряется конкуренция. За счет чего конкуренция устанавливает справедливую рыночную стоимость товару, т. к. как предложений на рынке много и любой бизнес бьется за своего покупателя.

Наилучшее и наиболее эффективное использование предприятия определяется использованием объекта оценки, при котором его стоимость будет максимальной.

Затратный подход основан на принципах: замещения, наилучшего и наиболее эффективного использования, сбалансированности, экономической величины и разделения.

Единую базу оценки стоимости любого объекта, в том числе и имущества предприятия, составляют принципы оценки бизнеса. Принципы оценки бизнеса лежат в основе методов расчета стоимости бизнеса, которые относятся к двум группам: динамическим и статическим. Статические методы не охватывают вниманием будущее развитие бизнеса, используются для оценки имущества и недвижимости, бизнеса новых компаний, а также инвестиционных холдинговых компаний. Динамические методы дают возможность специалистам оценочных компаний сравнивать доходы оцениваемой компании с денежными средствами аналогичных компаний.

Таким образом, принципы оценки бизнеса будут способствуют получению достоверной, обоснованной величины стоимости бизнеса.

Литература:

  1. Бусов, В. И. Оценка стоимости предприятия (бизнеса): учеб. для бакалавров, для студентов вузов, обучающихся по экон. направлениям и специальностям / В. И. Бусов, О. А. Землянский, А. П. Поляков; под общ. ред. В. И. Бусова. — Москва: Юрайт, 2012. — С.134 -137.
  2. Гусев, А. А. Оценка бизнеса: учеб.- метод. комплекс / А. А. Гусев; Рос. Акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации. — Москва: Изд-во РАГС, 2010. — С.54–67.
  3. Оценка бизнеса: учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Финансовая акад. при Правительстве Рос. Федерации; под ред. А. Г. Грязновой, М. А. Федотовой. — Изд. 2-е, перераб. и доп. — Москва: Финансы и статистика, 2012. — С.159–176
  4. Оценка бизнеса: учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит» / под ред. В. Е. Есипова, Г. А. Маховиковой. — 3-е изд. — Санкт-Петербург: Питер, 2010. —С.140–156.
  5. Щербаков, В. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В. А. Щербаков, Н. А. Щербакова. —2-е изд. испр. — Москва: Омега-Л, 2014. — С.93–144.
  6. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса: учеб./ С. В. Валдайцев. — 2-е изд., перераб. И доп. — Москва: Проспект, 2010. —360с.
  7. Ричард Брейли, Стюарт Майерс, Принципы корпоративных финансов. Библиотека «Тройки Диалог». Издательство Олимп-Бизнеса, 2007.
  8. Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бейли, Инвестиции. Издательство Инфра-М, Москва, 2009.
Основные термины (генерируются автоматически): принцип, группа принципов, принцип оценки бизнеса, группа, прирост стоимости, принцип оценки стоимости бизнеса, добавочная продуктивность.


Похожие статьи

Принципы определения стоимости предприятия как частного...

Оценка - это непредвзятый и беспристрастный вывод о стоимости объекта оценки, полученный путем применения признанных методологий для обработки объективных данных [7]. Разумеется, что при оценке стоимости необходимо определить, какой именно из вышеперечисленных...

Оценка бизнеса: сущность основных подходов, их преимущества...

Оценка стоимости бизнеса является важным инструментом эффективного управления предприятием. В настоящее время, среди всего разнообразия

Чем выше доход объекта оценки, тем выше его рыночная стоимость. Данный подход основан на принципе ожидания.

Методология оценки стоимости строительного предприятия

Классификация принципов оценки стоимости строительной организации (бизнеса) базируется на использовании следующего классификационного признака-источника влияния на стоимость. В зависимости от примененного признака, оценку можно подразделить на группы, которые...

Методологические подходы, методы и принципы экономической...

Принципы оценки – это основные экономические факторы, определяющие уровень стоимости имущества. Экономические принципы определения рыночной стоимости земли условно можно разделить на принципы: основанные на представлениях пользователя...

Проблемы определения факторов, влияющих на формирование...

- факторы стоимости должны быть непосредственно связаны с созданием стоимости для акционеров и доведены до всех уровней предприятия (всех звеньев организационной структуры). Данный принцип включает в себя единство цели, мнения, для всех работников предприятия...

Методы оценки рыночной стоимости предприятия

Причем самыми актуальными проблемами в оценке стоимости бизнеса на сегодняшний

Используются для оценки следующие показатели: оборот, годовой прирост, EBIT (прибыль до

Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия [Текст]: Учеб...

Концепция VBM в управлении современной компанией

Основными принципами, на которых базируется концепция стоимости VBM, являются

Для малого бизнеса использование концепции VBM затруднительно, так как сложно сделать

Говоря об оценке эффективности концепции, то в оперативных подразделениях наиболее...

Мультипликативный метод оценки стоимости компании

Приближённость в принципах и порядке оценки этих двух методов позволяет применять метод сделки для определения цены акций при оценке миноритарного пакета и наоборот методом компаний-аналогов можно оценить стоимость 100 % акций компании.

Применение VBM-подхода к управлению финансами организации

Следуя сформулированным принципам нацеленности менеджмента на увеличение стоимости компании как главного критерия оценки эффективности

Управление на основе стоимости призвано создать в организации синергетический эффект, когда цели отдельных сотрудников...

Похожие статьи

Принципы определения стоимости предприятия как частного...

Оценка - это непредвзятый и беспристрастный вывод о стоимости объекта оценки, полученный путем применения признанных методологий для обработки объективных данных [7]. Разумеется, что при оценке стоимости необходимо определить, какой именно из вышеперечисленных...

Оценка бизнеса: сущность основных подходов, их преимущества...

Оценка стоимости бизнеса является важным инструментом эффективного управления предприятием. В настоящее время, среди всего разнообразия

Чем выше доход объекта оценки, тем выше его рыночная стоимость. Данный подход основан на принципе ожидания.

Методология оценки стоимости строительного предприятия

Классификация принципов оценки стоимости строительной организации (бизнеса) базируется на использовании следующего классификационного признака-источника влияния на стоимость. В зависимости от примененного признака, оценку можно подразделить на группы, которые...

Методологические подходы, методы и принципы экономической...

Принципы оценки – это основные экономические факторы, определяющие уровень стоимости имущества. Экономические принципы определения рыночной стоимости земли условно можно разделить на принципы: основанные на представлениях пользователя...

Проблемы определения факторов, влияющих на формирование...

- факторы стоимости должны быть непосредственно связаны с созданием стоимости для акционеров и доведены до всех уровней предприятия (всех звеньев организационной структуры). Данный принцип включает в себя единство цели, мнения, для всех работников предприятия...

Методы оценки рыночной стоимости предприятия

Причем самыми актуальными проблемами в оценке стоимости бизнеса на сегодняшний

Используются для оценки следующие показатели: оборот, годовой прирост, EBIT (прибыль до

Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия [Текст]: Учеб...

Концепция VBM в управлении современной компанией

Основными принципами, на которых базируется концепция стоимости VBM, являются

Для малого бизнеса использование концепции VBM затруднительно, так как сложно сделать

Говоря об оценке эффективности концепции, то в оперативных подразделениях наиболее...

Мультипликативный метод оценки стоимости компании

Приближённость в принципах и порядке оценки этих двух методов позволяет применять метод сделки для определения цены акций при оценке миноритарного пакета и наоборот методом компаний-аналогов можно оценить стоимость 100 % акций компании.

Применение VBM-подхода к управлению финансами организации

Следуя сформулированным принципам нацеленности менеджмента на увеличение стоимости компании как главного критерия оценки эффективности

Управление на основе стоимости призвано создать в организации синергетический эффект, когда цели отдельных сотрудников...

Задать вопрос