Криптовалюта: будущее или провал | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 7 ноября, печатный экземпляр отправим 11 ноября.

Опубликовать статью в журнале

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №7 (193) февраль 2018 г.

Дата публикации: 20.02.2018

Статья просмотрена: 2837 раз

Библиографическое описание:

Коляскин, А. Д. Криптовалюта: будущее или провал / А. Д. Коляскин, П. С. Сенькина. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2018. — № 7 (193). — С. 71-75. — URL: https://moluch.ru/archive/193/48442/ (дата обращения: 28.10.2020).



Рассматриваются основные механизмы работы, отличительные особенности и эмиссии криптовалюты, в частности биткоина. Исследуется влияние криптовалюты на экономику стран, и ответная реакция государств на новшества, вносимые криптовалютой.

Ключевые слова: криптовалюта, биткоин, блокчейн, майнинг, финансовый пузырь, регулирование государства.

Часть 1. Что такое биткоин? И как он устроен? Понятие, плюсы и минусы

Современные информационно-коммуникационные технологии принципиальным образом изменили традиционное денежное хозяйство. Одной из наиболее ярких форм «новых» денег стали криптовалюты, соответствующие им технологии и финансовые инструменты, которые в перспективе, как считает ряд экспертов, могут вытеснить их традиционные аналоги. [6, c. 98]

Внимание финансовых рынков многих стран в последнее время привлекают инвестиции в криптовалюту, и обеспокоены активным «вторжением» ещё не апробированного платежного средства. Какое влияние криптовалюта может оказать на мировую экономику, процессы глобализации и интернационализации финансовых отношений?

При этом, мнение инвесторов разделяется относительно привносимых инноваций. Одни крайне осторожно подходят к криптографическому инструменту, другие же рассматривают это как новый вид выгодного предпринимательства и выстраивают финансовый портфель.

Криптовалюта — это децентрализованная цифровая валюта, не имеющая одного конкретного эмитента. Все пользователи, участвующие в эмиссии (майнинге) криптовалюты, вместе создают её, и каждый отдельный участник имеет полный доступ к информации всего блока.

Сама технология создания и контроля этой валюты базируется на криптографических методах (кодировании с цифровой подписью, с открытым ключом), иначе говоря, функционирование системы строится на технологиях blockchain.

На сегодняшний день blockchain (русск. блокчейн) — это один из современных инструментов на финансовом рынке и является цифровым аналогом сделок, с высокой степенью прозрачности и защищенности.

Блокчейн является цепочкой блоков информации транзакций (сделок) между сторонами, которые в последствии формируются в базы данных с информацией о пройденных транзакциях. Данная технология имеет неоспоримые преимущества —система прозрачна и копирует информацию для каждого участника сделки, который способен проследить поэтапно каждый её шаг. К тому же данная система позволяет избежать бюрократических моментов и проверок документов, что ускоряет процесс сделок. Такая система сделала открытый доступ к информации для участников, и тем самым проведённые операции невозможно сфальсифицировать.

Также следует отметить, что при такой доступности к совершению действий с криптовалютой (например, обналичивание), способен лишь тот участник, кому была адресована эта информация, ибо он обладает своим уникальным ключом (цифровой подписью). Благодаря децентрализации, блокчейн невозможно взломать, так как не существует определенного компьютера или центра, который содержал бы всю информацию или доступ к транзакциям. Даже если представить такую ситуацию, когда из всех 100 участников, 99 участников взломали, информация все равно останется целой, так как каждый участник всегда имеет полную базу данных об операциях всех участников системы.

Но система еще слишком нова и имеет некоторые недочеты. В отличие от стандартных платежных систем блокчейн уступает в скорости выполнения транзакций.

Как инструмент, блокчейн активно используется различными компаниями в различных сферах своей деятельности. С 2016 года к такой системе подключились АО «АЛЬФА-БАНК», ПАО «Авиакомпания «Сибирь» (S7 Airlines). Органы публичной власти также заинтересовались возможностями блокчейна. Парламент ЕС задумался о реализации выборов в органы государственной власти с помощью блокчейна [9].

Центральный банк Российской Федерации вместе с крупными банками других стран создали платформу «Мастерчейн»[1], цель которой повысить прозрачность и эффективность существующих финансовых систем [4].

Одним из видов криптовалюты является биткоин, процесс поиска или создания новых биткоинов называется mining (русск. майнинг). Сущность майнинга заключается в генерировании сложной криптографической подписи для блока. Как только подпись будет сгенерирована, в системе появляется электронная монета (токен). Отсюда и происходит название криптовалюта. Следует отметить, что рост стоимости криптовалюты связан в первую очередь с тем, что для нахождения каждого блока требуется больше мощности и времени, так как каждый блок содержит информацию о предыдущих, что увеличивает объём и сложность последующих вычислений. Также на это влияет ограничение её количества, к примеру максимальное количество биткоинов — 21 миллион.

Специфика добычи биткоина заключается в том, что после создания криптоподписи и выпуска возникает вопрос, кому его отдать? Здесь вступает в работу система Proof-of-work(русск. доказательство выполнения работы), которая подразумевает, что монету получит тот участник, который внес наибольший вклад в вычисления, и она перейдет к нему. Следовательно, данный участник получает право собственности.

В системе биткоина существует определение Colored Coin, под которым понимается право собственности участника над ним в виде закрытого криптоключа. Но проблема заключается в том, что отдельный участник не сможет внести достаточный единоличный вклад для эмиссии по нескольким причинам.

Во-первых, ему не будет хватать производительных мощностей, чтобы высчитать подпись за адекватные сроки.

Во-вторых, в вычислении определенную роль играют и другие участники, и если их вычислений будет больше то, отдельный участник не получит ничего. И уже существуют фермы-корпорации на сотни и тысячи процессоров, которые обладают колоссальными мощностями и не оставляют шансов обычным пользователям принимать участие в эмиссии криптовалюты.

Однако решение было найдено весьма быстро. Отдельные участники стали объединяться в хабы, объединяя разделенные мощности и каждый получает часть биткоина пропорциональную его вкладу в работу.

В любом случае Poor-of-work не позволяет создавать биткоины одному участнику из всех, что и позволяет создать необходимую децентрализацию. Хотя проблемы доминирования огромных корпораций в этом процессе все равно остаются.

Иногда в криптовалютах как аналогия применяется система Proof-of-stake(русск. доказательство доли владения), где транзакции защищаются необходимостью наличия определенного количества средств на счете для получения монеты, и алгоритм с большей вероятностью отдаст её тому участнику, который располагает большим количеством средств. Но тут опять же остается проблема корпораций, которые могут накапливать огромные финансовые ресурсы.

Биткоин функционирует на технологиях блокчейна. Биткоин, как криптовалюта — это сеть связанных между собой блоков, каждый из последующих, содержит в себе полную информацию о предыдущем, таким образом, можно выстроить их в единую цепь (blockchain) и получить данные о всех совершенных транзакциях.

По мнению авторов статьи, наиболее важными аргументами «за» существование биткоина выступают следующие аргументы:

  1. Безопасность. Криптовалюта не привязана к национальным экономикам, и тем самым на неё не влияет безработица или локальные конфликты, курс биткоина не будет меняться из-за инфляции и финансового кризиса.
  2. Неизменность. Децентрализованность системы. Нет единого центра, который управлял бы работой системы криптовалюты, а значит и нарушить его работоспособность невозможно. И даже при взломе системы, утери данных не произойдет.
  3. Анонимность, прозрачность и открытость. Все транзакции открыты для просмотра, однако нельзя отследить, кто совершил сделки, но при этом в анонимности есть и темная сторона.
  4. Транзакции без посредников. Блокчейн производит операции без комиссий, которые обычно взимают посредники. Если раньше определенную сумму за посредничество брали банки, системы перевода, то сейчас можно обойтись без них. [6]

Но при всех плюсах у блокчейна есть и свои минусы. Наиболее ярко выраженное отрицательное использование криптовалюты — это осуществление незаконных сделок. Так как владельцы криптовалют могут анонимно совершать свои сделки и по совместительству развивать такие программные обеспечения, как TOR[2], это само собой привело к развитию черных рынков криптовалюты, точнее к обороту биткоина на нем.

Торговля оружием, наркотиками, нелегальная деятельность в различных сферах экономики, сегодня могут свободно производить взаиморасчёты в криптовалюте, с уверенностью, что данные операция останутся анонимными. На данный момент в Даркнете (DarkNetтеневой сегмент интернета, доступ к которому можно легко получить через TOR) основной оборот нелегальных товаров происходит за счет биткоина, что способствует росту его стоимости.

На примере с TOR видно, что данное программное обеспечение позволяет анонимно пользоваться интернетом, благодаря шифрованию потока данных (за счет отправки запросов с компьютера не конкретного пользователя, а случайно выбранного из всех пользователей TOR).

Второй проблемой криптовалюты можно обозначить её хранение, т. к. она, также, как и обычная валюта, хранится в кошельках, только различие заключается в том, что биткоины хранятся в электронных кошельках. В случае потери ключа от электронного кошелька, его возврат невозможен, так как никто не вернет к нему доступ. Также стоит учесть, что криптовалютные операции не имеют возможности отмены транзакции, в случае некорректной предоплаты, отменить платеж уже не получится.

Сегодня можно услышать критику и опасения, что криповалюта, в частности биткоина, это очередной финансовый пузырь.

Сам по себе биткоин не подтвержден ничем, кроме информации и работы проделанной для вычисления криптоподписи, а информация как таковая не имеет физических проявлений.

Ценность биткоина определяется на прямую его спросом и предложением, продавцами, готовыми обменивать на него свой товар, майнерами которые его вычисляют, инвесторами. Иными словами, криптовалюта существует, пока в ней заинтересован определённый круг участников.

Количество людей, добывающих криптовалюту весьма нестабильно. Происходят взрывы на майнинг — потенциальные участники, наблюдая успехи других, начинают скупать технику и делают криптофермы, из-за чего предложение превышает спрос и стоимость криптовалюты снижается, кто-то уходит с рынка, предложение падает и курс снова растет. Из-за этого явления появляется большой дисбаланс, что приводит к скачке цен на криптовалюту.

Так как ценность криптовалюты напрямую зависит от её спроса то, что произойдет, если интерес к ней пропадет? Можно заметить обеспокоенность правительств некоторых государств по поводу того, что криптовалюта — это финансовый пузырь, который привнесет нестабильность в существующее равновесие экономических отношений, и отчасти они правы.

В экономике есть понятие самосбывающееся пророчество. Если люди поверят, что биткойн это — финансовый пузырь, то продавцы перестанут продавать товар за криптовалюту, прекратится его эмиссия, и инвестиции в него обесценятся.

Часть 2. Криптовалюта в экономике, её свойства и последствия

Существует некая аналогия между криптовалютой и золотом. Предложение на золото ограничено, как и на биткоин. Но так как криптовалюта — ресурс ограниченный, это позволяет избежать рисков размывания его стоимости. Биткоин не восприимчив к инфляции и невозможно выпустить его дополнительное количество. Во-вторых, для производства криптовалюты требуется проделать ряд действий, то есть она подкреплена работой (proof-of-work). Эти факторы позволяют полагать, что биткоин представляет из себя аналог золотого стандарта.

На первый взгляд, “золотой стандарт” — это огромный плюс для биткоина, однако данная система уже была реализована и в последствии, от неё отказались из-за того, что курс доллара был слишком привязан к золоту. Валюта была жесткой, и в условиях гибкой экономики нельзя было проводить различные операции, например, девальвацию.

Но мнения экономистов по поводу взаимосвязи «золотого стандарта» и криптовалюты расходятся. В первую очередь, всё зависит от ситуации и положения в экономике. И как показывает история, золотой стандарт может сильно ограничивать действия Центральных банков и экономику страны в целом.

Однако стоит учесть, что биткоин не привязан к экономике ни в одной из стран и его жесткость и стабильность в плане золотого стандарта делают его весьма заманчивым в качестве мировой валюты или даже единой для всех стран. [3]

Но с другой стороны, курс биткоина будет расти в силу его ограниченности, и его собственники в последствии переключатся на его накопление с целью последующего извлечения прибыли из-за разницы стоимости.

Большинство СМИ активно следят за изменениями новой электронной валюты. Причина состоит в том, что сегодня существуют проблемы с долларовой зоной, например, возможное появление единой азиатской валюты, индекс доллара находится на опасной грани, а криптовалюта в таких условиях выступает в качестве устойчивой альтернативы. Следовательно, роль криптовалюты на рынке в ближайшее будущее будет расти.

Руководитель Сбербанка РФ Греф Г. О. на Восточном экономическом форуме заявил, что будущее экономики в криптовалюте, именно успех развития заложен в этой электронной валюте. [8]

Криптовалюты уже не первый год существуют на финансовом рынке, и с каждым годом их позиции становятся все прочнее и устойчивее. Все больше стран и компаний официально признают криптовалюты как средство платежа и успешно ими пользуются. Криптовалюты выполняют все функции обычных денег, при этом обладая рядом уникальных особенностей: соизмерении стоимости, товарообмен, сбережение, платеж.

Современный мир двигается к «оцифровке», и криптовалюта — ее закономерное проявление. Каждый год усиливается давление криптовалюты на мировой денежный оборот и национальные экономики. Это связано в первую очередь с тем, что инвестиции в криптовалюту несут с собой меньше рисков, нежели в остальные валюты. Так как обычные валюты привязаны к экономике и политическому положению стран в отличии от криптовалюты.

С учетом того, что практически каждый способен создать свою криптовалюту, да и смотря на нарастающее соперничество биткоина и эфириума, возникает вопрос, так какая же из валют ценнее? Стоимость на криптовалюты основывается на спросе, но зачастую его резкие изменения можно предугадать и даже искусственно создать. Если эфириум заменит биткоин, то в эту игру уже необходимо вмешиваться государству, чтобы обеспечить стабильность.

Легален ли биткоин?

Отношение органов публичной власти в различных странах к использованию криптовалют разное — от ограничительно-запретительного до упреждающе- разрешительного. В отдельных государствах они официально запрещены, в других произошло или происходит их правовое определение и выделение в отдельный класс активов и приравнивание криптовалюты к реальным денежным средствам или товару. [7, с. 29]

Ситуация различается по странам. Большинство государств негативно и резко начали выступать с требованиями и реформами по запрещению и не признанию нового финансового инструмента, так как из-за осуществления операций по криптовалютам, снижается потребность в денежных средствах, представляемых Центральными банками. В явном виде запретить владение биткоином государство не может. Но наблюдая за последними новостями, можно проследить, что принимаются законы о запрете операций, проводимых с помощью криптовалюты, в особенности в обмене ее на обычную валюту.

Криптовалюта является прямой угрозой Центральному Банку и политическим системам, так как дальнейшее форсированное развитие биткоина приведет к исчезновению банков как посредников. Безусловно, государство будет стараться избавляться от альтернативных денег, так как иначе национальная валюта придет в упадок.

Государство способно повлиять на пользование криптовалюты с помощью контроля за её оборотом. Если сегодня биткоин набирает популярность, благодаря своему удобству использования и простоте, то государство может посредством определенных законодательных актов зарегулировать использование криптовалюты.

Также одним из способов запрета криптовалюты может являться техническое ограничение провайдеров. Государство может наложить запреты на использование интернет-ресурсов, связанных с криптооперациями. Но данный способ не будет столь эффективным, так как тогда будут искаться другие пути, обходя блокировку системы.

На сегодняшний момент государство не способно полностью запретить или же зарегулировать криптовалюту.

25 января 2017 года Минфин РФ опубликовал новый законопроект «закон о цифровых финансовых активах», который будет регулировать сферу криптовалют [2]. Государство тем самым пытается зарегулировать хранение, обмен криптовалюты, создав официальные юридические обменные пункты. Следовательно, все операции с криптовалютой будут облагаться налогом. Тогда криптовалюта выступает хорошим источником финансирования для пополнения бюджетов органов публичной власти, посредством налогообложения операций с криптовалютой. [10]

В этом и заключаются определённые риски. Изначально биткоин создавался как вненациональные мировые деньги общие для всех пользователей и его стоимость, и работоспособность не зависит от политической или экономической ситуации в отдельной стране.

Негативная политика стран относительно криптовалют весьма понятна с этой точки зрения. Рынок криптовалюты приводит к таким последствиям, как:

  1. Снижение доли реальных денег. На данный момент в среднем оборот криптовалюты составляет 0.3 % в масштабах одной страны, однако криптовалюта ещё молода по сравнению с долларом. И её доля на финансовом рынке будет только расти.
  2. Изменение в денежных агрегатах. Все больше людей предпочитают пользоваться электронными валютами и электронными платежами, в сравнении с привычными операциями с использованием реальных денег, что выводит их из оборота и влияет на денежные агрегаты, которые напрямую влияют на скорость обращения денег. Это ведет к уменьшению роли Центробанков в экономике и к проведению ими процентной политики регулирования, а также усложняет оценку денежных агрегатов, из-за чего банкам сложнее регулировать инфляцию, если вообще возможно.
  3. Угнетение официальных национальных валют. Пусть доля криптовалют на рынке не высока, но количество транзакций, совершаемых по средствам криптовалюты в будущем могут сильно ослабить и обвалить позиции национальных валют. [5]

Правительство пытается урегулировать прозрачность и честность сделок, что весьма полезно. Также было предложение о создании крипторубля, от которого впоследствии отказались, ссылаясь на то, что это лишь усложнит эмиссию Центробанком.

Появление биткоина проявило интерес как к новшеству, кто-то старается подстроиться под новую волну эволюции финансового мира, а кто-то избегает неизвестного.

Но все же криптовалюта несомненно укрепляет свои позиции на мировой арене и в экономике в целом, заставляя всё больше и больше государств признать её и адаптировать свою экономику под реалии сегодняшнего дня. Несомненно, криптовалюта способствует появлению новых финансовых рынков и развитию информационно-коммуникационных технологий.

Особенности криптовалют ведут к уменьшению процентной политики, безопасности транзакции, а также к надежному способу сохранения инвестиций, однако и риски в этой системе весьма высоки. Отсутствие возможности регулирования децентрализованной валюты и жесткость системы, а также прямая связь существования от спроса и предложения криптовалюты могут гипотетически привести к краху.

Криптовалюта рождена из информации, и информация может её погубить. Так что на данный момент нельзя быть точно уверенным, какое будущее ждет криптовалюту. Но то, что она уже стала частью экономики и является перспективой развития платежной системы отрицать невозможно. Что ждет криптовалюту развитие или крах, покажет время.

Литература:

  1. Bitcoin и государство // Bitcoin Wiki. URL: https://ru.bitcoinwiki.org/wiki/Bitcoin_и_государство
  2. Tor // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/Tor
  3. What Would a Bitcoin Gold Standard Look Like? // Motherboard. URL: https://motherboard.vice.com/en_us/article/d7y33y/what-would-a-bitcoin-gold-standard-look-like
  4. Банки оценили удобство мастерчейна Центробанка // РИА Новости. URL: https://ria.ru/economy/20161006/1478685950.html
  5. Влияние криптовалют на экономику // ЭКОНОМИКА занимательно, просто, кратко примеры и факты. URL: http://popecon.ru/otrivki/629-vlijanie-kriptovalyut-na-ekonomiku.html
  6. Глухов В. В., Рожков Ю. В. Традиционная теория финансов как препятствие к развитию криптовалют // Сибирская финансовая школа. 2016. № 6. С. 98–101
  7. Глухов В. В., Рожков Ю.В Криптовалюты и блокчейн: подготовка специалистов // Вестник Хабаровской государственной академии экономики и права. 2017. № 4–5 (90–91). С. 28–38.
  8. Греф высказался за мягкое регулирование криптовалют // РИА Новости. URL: https://ria.ru/economy/20170907/1501977720.html
  9. Парламент ЕС исследует, как проводить выборы через блокчейн // Coinspot. URL: https://coinspot.io/world/parlament-es-issleduet-kak-provodit-vybory-cherez-blokchejn/
  10. Проект федерального закона «О цифровых финансовых активах»: письмо Минфин РФ от 25.01.2018 // Минфин России. URL: https://www.minfin.ru/ru/document/?group_type=&q_4=Проект+федерального+закона+«О+цифровых+финансовых+активах»&DOCUMENT_NUMER_4=&M_DATE_from_4=&M_DATE_to_4=&P_DATE_from_4=&P_DATE_to_4=&t_4=834904961&order_4=P_DATE&dir_4=DESC

[1] Мастерчейн – это инструмент взаимодействия между участниками финансового рынка, использующий технологию распределенных реестров. Он позволяет проводить платежи в режиме онлайн, оперативно подтверждать актуальность данных о клиенте или сделке, а также быстро создавать финансовые сервисы [3].

[2] Tor (сокр. от англ. The Onion Router) — свободное и открытое программное обеспечение для реализации второго поколения так называемой луковой маршрутизации. Это система прокси-серверов, позволяющая устанавливать анонимное сетевое соединение, защищённое от прослушивания. Рассматривается как анонимная сеть виртуальных туннелей, предоставляющая передачу данных в зашифрованном виде. [2]

Основные термины (генерируются автоматически): TOR, система, государство, информация, участник, экономика, золотой стандарт, отдельный участник, публичная власть, финансовый пузырь.


Ключевые слова

криптовалюта, майнинг, биткоин, блокчейн, финансовый пузырь, регулирование государства

Похожие статьи

Экономическая власть и ее влияние на формирование...

Полезная информация. Спецвыпуски.

Например, целью реализации экономической власти государства является формирование эффективного института рыночной экономики.

1. Дементьев В. В. Экономика как система власти.

Криптовалюта как будущее мировой финансово-денежной...

Отдельно стоит отметить, что упрощается возможности бизнеса.

Биткоины, как и сама технология blockchain меняет парадигму финансово денежных отношений.

Если государство возьмет биткоины под контроль, то получит идеальную денежную систему, без...

Криптовалюта: сложности внедрения и использования

Опубликовано в Вопросы экономики и управления №2 (9) май 2017 г.

Кроме того, официальные власти многих стран не одобряют использование криптовалют, так как операции с их счетами

Криптовалюта как будущее мировой финансово-денежной системы.

Оценка эффективности инвестиций в золото | Статья в сборнике...

Впервые система золотого стандарта была установлена в конце XVIII в. В Великобритании.

Валютный кризис конца 1960-х годов, рост инфляции, хронический дефицит бюджета отдельных стран-участниц, смещение силовых позиций на мировой арене, глобальная...

Финансиализация глобальной экономики и её последствия для...

В результате, хотя уровень развития финансового сектора разнится от страны к стране, большинство государств мира оказались участниками глобальной финансовой системы

Средства могли сосредотачиваться в руках финансовых групп или отдельных акторов рынка.

Многообразие функций и свойств электронных денег

Системы электронных платежей позволяют сокращать расстояние между странами и

Виртуальная экономика, в силу специфики электронных денег, позволяет освобождаться от

Сейчас практически любой человек способен стать участником на финансовом рынке, для...

Необанки: мировой опыт и перспективы | Статья в журнале...

Полезная информация. Спецвыпуски. Как опубликовать статью.

Банки, которые уже перешли на новые стандарты финансовых услуг, все равно в какой-то мере зависят от банков с

Все продукты Fidor Bank и участники сообщества имеют свой пользовательский рейтинг.

Похожие статьи

Экономическая власть и ее влияние на формирование...

Полезная информация. Спецвыпуски.

Например, целью реализации экономической власти государства является формирование эффективного института рыночной экономики.

1. Дементьев В. В. Экономика как система власти.

Криптовалюта как будущее мировой финансово-денежной...

Отдельно стоит отметить, что упрощается возможности бизнеса.

Биткоины, как и сама технология blockchain меняет парадигму финансово денежных отношений.

Если государство возьмет биткоины под контроль, то получит идеальную денежную систему, без...

Криптовалюта: сложности внедрения и использования

Опубликовано в Вопросы экономики и управления №2 (9) май 2017 г.

Кроме того, официальные власти многих стран не одобряют использование криптовалют, так как операции с их счетами

Криптовалюта как будущее мировой финансово-денежной системы.

Оценка эффективности инвестиций в золото | Статья в сборнике...

Впервые система золотого стандарта была установлена в конце XVIII в. В Великобритании.

Валютный кризис конца 1960-х годов, рост инфляции, хронический дефицит бюджета отдельных стран-участниц, смещение силовых позиций на мировой арене, глобальная...

Финансиализация глобальной экономики и её последствия для...

В результате, хотя уровень развития финансового сектора разнится от страны к стране, большинство государств мира оказались участниками глобальной финансовой системы

Средства могли сосредотачиваться в руках финансовых групп или отдельных акторов рынка.

Многообразие функций и свойств электронных денег

Системы электронных платежей позволяют сокращать расстояние между странами и

Виртуальная экономика, в силу специфики электронных денег, позволяет освобождаться от

Сейчас практически любой человек способен стать участником на финансовом рынке, для...

Необанки: мировой опыт и перспективы | Статья в журнале...

Полезная информация. Спецвыпуски. Как опубликовать статью.

Банки, которые уже перешли на новые стандарты финансовых услуг, все равно в какой-то мере зависят от банков с

Все продукты Fidor Bank и участники сообщества имеют свой пользовательский рейтинг.

Задать вопрос