Прогнозирование банкротства предприятия | Статья в журнале «Молодой ученый»

Отправьте статью сегодня! Журнал выйдет 1 июня, печатный экземпляр отправим 5 июня.

Опубликовать статью в журнале

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №4 (190) январь 2018 г.

Дата публикации: 22.01.2018

Статья просмотрена: 557 раз

Библиографическое описание:

Федотова О. В. Прогнозирование банкротства предприятия // Молодой ученый. — 2018. — №4. — С. 122-124. — URL https://moluch.ru/archive/190/47996/ (дата обращения: 21.05.2019).



Прогнозирование банкротства предприятия

Федотова Ольга Валерьевна, магистрант

ФГБОУ ВО «Чувашский государственный университет имени И. Н. Ульянова»

Данная статья посвящена актуальной для России теме, которой застрагивает вопросы банкротства российских предприятий (организаций). Ни одна компания, даже в период большого развития, не может быть уверенна на сто процентов в своем будущем. И поэтому актуальность расчета, прогнозирования, оценки риска банкротства предприятия в данный период очень важна. Смотря на сложность экономической ситуации в нашей стране можно полагать, что важность рассматриваемого нами вопроса только повышается. Основная задача, поставленная в статье, — это поиск наиболее точных моделей (формул) расчета вероятности риска разорения предприятий, которые впишутся в современные аспекты российской экономики.

Ключевые слова: банкротство, риск, финансовая модель, безработица, модель Альтмана, финансовый анализ, прогнозирование.

Сегодня, в период информатизации и доступности экономики наблюдается увеличение количества предприятий на рынке труда, соответственно, растет и конкуренция в каждой отрасли экономики. Это проводит к тому, что предприятия становятся очень зависимыми к изменениям рынка. Чтобы организации оставаться конкурентоспособной на рынке товаров и услуг, компаниям приходится увеличивать качество услуг и уменьшать их стоимость. Интерес к данной теме чрезвычайно велик потому, что любая компания может столкнуться с данного рода ситуацией, а именно, с неплатежеспособностью предприятия и главное с банкротством.

Материальная раскрепощенность организации заключается в стабильной работе компании в каждом бухгалтерском периоде, а также в уверенности в завтрашнем дне. Финансовая оценка риска банкротства позволяет рассчитать вероятность наступления банкротства предприятия, а главное вовремя принимать правильные решения для её ликвидации.

Кризисное состояние предприятия может вызвать невозвратимые последствия, которые сильно влияют на экономику России. После ликвидации организации сотрудники теряют рабочие места. Банкротство одного крупного предприятия приводит к росту безработицы. Рост безработицы влечет за собой большие экономические трудности, это потеря валового внутреннего продукта, и уменьшение налоговых отчислений в бюджет страны.

На сегодняшний день при выборе наиболее экономически устойчивых деловых партнеров акционеры, кредиторы, поставщики, заказчики, органы государственной власти имеют большой интерес к оценке и прогнозированию платежеспособности организаций (партнеров). Для выхода из материально сложной ситуации предприятию нужно скорректировать свои финансово-хозяйственные показатели, но сперва необходимо спрогнозировать вероятность банкротства предприятия. Одной из эффективных моделей является Z-модель Альтмана. Что эта модель из себя представляет?

Z-модель Альтмана — это финансовая модель (формула), разработанная американским экономистом Э. Альтманом, призванная дать прогноз вероятности банкротства предприятия.

«В своих исследованиях Альтман использовал данные стабильных фирм и компаний, которые позже, в течение нескольких лет, обанкротились. Z-модель Альтмана построена с помощью MDA (аппарат мультипликативного дискриминантного анализа). Его целью было определение возможностей использования модели для определения фирм, перед которыми не стоит угроза разорения, и компаний с большой вероятностью будущего банкротства» [4]. Значение Альтмана представляет собой функцию от некоторых показателей, который показывает экономический потенциал компании и результаты его работы за прошедший период. Впервые Z-модель Альтмана, для предприятий, чьи акции котируются на биржевом рынке, была опубликована в 1968 году. В 1983 году была опубликована модель для предприятий, чьи акции не торгуются на биржевом рынке. Рассмотрим модели в таблице 1.

Таблица 1

Пятифакторная модель Альтмана

Точность прогноза данной модели на период один год составляет 95 %, на два года — 83 %, что является ее достоинством. Недостаток же этой модели заключается в том, что ее можно рассматривать лишь в отношении крупных компаний. Из-за отраслевых особенностей, различия экономик разных стран модель Альтмана следует использовать с осторожностью, не возлагая на нее больших надежд (особенно в российских условиях). Итоговый вывод о финансовом состоянии предприятия делается по результатам анализа и других показателей. Для каждого предприятия актуально вовремя принимать меры по предотвращению банкротства путем использования различных антикризисных стратегий.

Литература:

  1. Аленичева Т. Д. Банкротство: Законодательство и практика применения в России и за рубежом. —: Дело, 2011. — 488 с.
  2. М С. Абрютина. Финансовый анализ: Учебное пособие. — Анализ финансовой деятельности промысловой артели. — Укрфиниздат: ДиС, 2011. — 192 с.
  3. О. В. Ефимова. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник -: Омега-Л, 2013. — 349 c.
  4. Z-модель Альтмана // http://www.economicportal.ru. URL: http://www.economicportal.ru/ponyatiya-all/altman_z_model.html (дата обращения: 08.01.2018).
Основные термины (генерируются автоматически): модель, MDA, биржевой рынок, компания, предприятие, рост безработицы, финансовая модель.


Похожие статьи

Тенденции развития мирового финансового рынка

Рис. 1. Модель денежного кругооборота на мировом финансовом рынке. Рис. 2. Структура мирового финансового рынка.

Следующей тенденцией является рост международной конкуренции. Это обусловливается тем, что на мировом финансовом рынке постоянно...

Экономический рост компании: моделирование и оценка

Однако для выбора оптимальной модели экономического роста компании только одного критерия – максимизации показателя EVA – будет недостаточно. Необходимо также оценить влияние каждого сценария на финансовую устойчивость компании...

Подходы к формированию экономической модели улучшения...

Бизнес-модель предприятия обычно включает в себя комбинацию графических и текстовых данных, с частым

9. Неудачин В. В. Реализация стратегии компании: Финансовый анализ и моделирование: Пособие / Неудачин В. В. — М.: ИД Дело РАНХиГС, 2012.

Модели экономического роста | Статья в журнале...

Без моделей экономического роста невозможно осуществить прогнозирование прироста экономики и его последствий.

Предложение, считают они, само создает спрос: то, что произведено, будет куплено [1, с.254]. Неоклассики считают рынок идеальным хозяйственным...

Финансовая модель анализа компании | Статья в журнале...

В данной статье рассмотрена финансовая модель анализа компании ее цель и задачи, а также выявлены особенности и этапы при ее составлении в программе Excel. Ключевые слова:финансовая модель компании, финансовая модель в Excel...

Исследование моделей прогнозирования банкротства предприятий

Коэффициент финансовой независимости предприятия. - Класс.

Четырехфакторная модель оценки угрозы банкротства модель Альтмана для непроизводственных предприятий (акции которых не котируются на бирже).

Глобальная платежно-торговая экосистема: переформатирование...

Здесь характерен быстрый рост в связи с переходом участников рынка на открытые онлайн-платформы.

Причем бизнес-модель «один для многих» будет постепенно заменяться на «многие для многих».

Вместе с дочерней финансовой компанией Ant Financial, лидер...

О возможности применения факторных моделей доходности на...

Использование финансовых показателей компании-эмитента фондовых активов в

ставки рефинансирования, торгового баланса, уровня безработицы

Бухвалов А. В. Классические модели ценообразования на капитальные активы и российский финансовый рынок.

Математическое моделирование и бизнес-анализ в практической...

При помощи математического моделирования строятся различные модели, описывающие различные ситуации, включающие в себя данные о конкретном предприятии.

Математический инструментарий активно используется в финансовой сфере компании ООО «Желдорсервис».

Похожие статьи

Тенденции развития мирового финансового рынка

Рис. 1. Модель денежного кругооборота на мировом финансовом рынке. Рис. 2. Структура мирового финансового рынка.

Следующей тенденцией является рост международной конкуренции. Это обусловливается тем, что на мировом финансовом рынке постоянно...

Экономический рост компании: моделирование и оценка

Однако для выбора оптимальной модели экономического роста компании только одного критерия – максимизации показателя EVA – будет недостаточно. Необходимо также оценить влияние каждого сценария на финансовую устойчивость компании...

Подходы к формированию экономической модели улучшения...

Бизнес-модель предприятия обычно включает в себя комбинацию графических и текстовых данных, с частым

9. Неудачин В. В. Реализация стратегии компании: Финансовый анализ и моделирование: Пособие / Неудачин В. В. — М.: ИД Дело РАНХиГС, 2012.

Модели экономического роста | Статья в журнале...

Без моделей экономического роста невозможно осуществить прогнозирование прироста экономики и его последствий.

Предложение, считают они, само создает спрос: то, что произведено, будет куплено [1, с.254]. Неоклассики считают рынок идеальным хозяйственным...

Финансовая модель анализа компании | Статья в журнале...

В данной статье рассмотрена финансовая модель анализа компании ее цель и задачи, а также выявлены особенности и этапы при ее составлении в программе Excel. Ключевые слова:финансовая модель компании, финансовая модель в Excel...

Исследование моделей прогнозирования банкротства предприятий

Коэффициент финансовой независимости предприятия. - Класс.

Четырехфакторная модель оценки угрозы банкротства модель Альтмана для непроизводственных предприятий (акции которых не котируются на бирже).

Глобальная платежно-торговая экосистема: переформатирование...

Здесь характерен быстрый рост в связи с переходом участников рынка на открытые онлайн-платформы.

Причем бизнес-модель «один для многих» будет постепенно заменяться на «многие для многих».

Вместе с дочерней финансовой компанией Ant Financial, лидер...

О возможности применения факторных моделей доходности на...

Использование финансовых показателей компании-эмитента фондовых активов в

ставки рефинансирования, торгового баланса, уровня безработицы

Бухвалов А. В. Классические модели ценообразования на капитальные активы и российский финансовый рынок.

Математическое моделирование и бизнес-анализ в практической...

При помощи математического моделирования строятся различные модели, описывающие различные ситуации, включающие в себя данные о конкретном предприятии.

Математический инструментарий активно используется в финансовой сфере компании ООО «Желдорсервис».

Задать вопрос