Влияние денежно-кредитной политики государства на уровень жизни населения | Статья в журнале «Молодой ученый»

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №29 (133) декабрь 2016 г.

Дата публикации: 18.12.2016

Статья просмотрена: 1123 раза

Библиографическое описание:

Соломатин М. С., Сайбель Н. Ю. Влияние денежно-кредитной политики государства на уровень жизни населения // Молодой ученый. — 2016. — №29. — С. 525-528. — URL https://moluch.ru/archive/133/37049/ (дата обращения: 25.09.2018).



В статье рассмотрены механизмы денежно-кредитной политики государства, индикаторы состояния финансовой системы, а также влияние политики таргетирования инфляции Центрального банка на благосостояние населения России, ее эффективность и краткосрочные результаты.

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, таргетирование инфляции, уровень жизни населения, экономический рост, ключевая ставка, инфляция

Необходимость изучения денежно-кредитной политики государства объясняется тем, что она представляет собой одно из направлений государственной политики регулирования экономики. Как известно, денежно-кредитная политика (ДКП) — это комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком (ЦБ) в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Достижение не инфляционного экономического роста и повышение деловой активности является одной из основных целей монетарных властей. К остальным целям относятся:

− защита и обеспечение устойчивости рубля;

− поддержание определенных темпов экономического роста, а также увеличение ВВП;

− обеспечение официально объявленного уровня инфляции;

− стимулирование роста количества денежно-кредитных операций;

− достижение сбалансированности платежного баланса;

− установление ориентиров роста денежной массы;

− обеспечение ценовой стабильности;

− развитие и укрепление банковской системы и финансового рынка [1].

В современных условиях в основе ДКП большинства стран лежит принцип «компенсационного регулирования», основанный на сочетании двух противоположных комплексов мероприятий, которые применяются на различных фазах экономического цикла — политике денежно-кредитной рестрикции (политика «дорогих денег») и денежно-кредитной экспансии (политика «дешевых денег») [2].

Оптимизация объема и темпов расширения (сокращения) денежной массы, находящейся в обращении, а также воздействие на курс национальной валюты и уровень деловой активности достигаются центральным банком посредством умелого манипулирования целой совокупностью административных и экономических регуляторов, среди которых есть наиболее результативные, испытанные временем и доказавшие свою действенность инструменты:

− процентные ставки по операциям Банка России;

− обязательные резервные требования;

− операции на открытом рынке;

− рефинансирование кредитных организаций;

− валютные интервенции; установление ориентиров роста денежной массы;

− прямые количественные ограничения;

− эмиссия облигаций от своего имени;

− другие инструменты, определенные Банком России [3].

В данной статье хотелось бы привлечь внимание к сложившемуся противоречию, которое непосредственно влияет на население нашей страны и его уровень жизни. Главным противоречием денежно-кредитной политики является политика таргетирования инфляции, проводимая ЦБ РФ и направленная на подавление инфляции, которая только усугубляет проблемы в экономике и приводит к росту инфляции. Инфляционное таргетирование – комплекс монетарных мер, принимаемых государственными органами власти в целях контроля над уровнем инфляции в стране.

Режим таргетирования инфляции подразумевает публичное объявление целевых значений инфляции на определенную перспективу, а стабильность цен становится долгосрочной целью. Другие цели, такие как полная занятость или относительная стабильность обменного курса, также могут учитываться, но являются второстепенными. При этом если власти четко придерживаются поставленных целей и добиваются их, режим таргетирования инфляции ведет к снижению инфляционных ожиданий [4].

Основной инструмент проведения денежно-кредитной политики по поддержанию запланированного уровня инфляции – манипулирование ключевой процентной ставкой (ставкой рефинансирования). Так, повышение ключевой ставки повышает депозитные ставки в коммерческих банках и увеличивает привлекательность сбережения денег, нежели их траты, что в свою очередь повышает ликвидность банков. Понижение ключевой ставки понижает процентные ставки по вкладам в коммерческих банках и уменьшает привлекательность сбережения денег, но удешевляют стоимость кредита. Следует отметить, что после перехода стран к режиму инфляционного таргетирования в них наблюдается снижение темпов инфляции и улучшение основных макроэкономических показателей.

Россия перешла к политике таргетирования инфляции в 2014 г. в связи со сложившейся экономической ситуацией. Этот переход означает, что Центральный банк отныне подчиняет свою политику единственной цели — снижению темпов инфляции, под которой, судя по многочисленным разъяснениям Банка России, понимается индекс потребительских цен (ИПЦ). Банк России имеет в виду, что теперь денежная политика подчиняется достижению целевых показателей ИПЦ, официально объявленных ЦБ. В связи этим переходом и его последствиями идут многочисленные споры по поводу правильности выбора данного режима ДКП, но обратимся к цифрам. В год, предшествующий переходу к этой политике (2013 г.), ИПЦ составил 6,5 % в год. На 2014 г. цель по инфляции была установлена на уровне 5 %, а реально составила 11 %. На 2015 г. она была установлена на уровне 7,5 %, но, по факту достигла 13 %. С начала 2016 г. инфляция по ноябрь составила 5,8 % при заявленной цели в 4 % [5]. В 2016 г. Россия занимает 13 место по уровню инфляции в мире.

Данные статистики говорят, как минимум, о несостоятельности заявленных целевых показателей реальным при том, что снижение инфляции было главным приоритетом Центрального банка, ради которого пришлось пожертвовать равновесием системы: поднять процентные ставки для пресечения спекуляций с рублем; сделать курс плавающим, из-за чего волатильность национальной валюты достигла немыслимых пределов и только усугубила спекуляции, позволяя зарабатывать на дестабилизации настолько большие деньги, что, высокие ставки по кредитам ЦБ не оказались преградой. По мнению экспертов, норма прибыли в валютных спекуляциях достигала 80–100 % [6].

Как показывает проведенное исследование, Центральный банк (ЦБ) не предпринимает мер ни по прекращению оттока капитала, ни по замещению иссякающих внешних источников кредита внутренними. В результате происходит сжатие денежной базы, что влечет за собой сокращение кредита, падение инвестиций и производства, провоцирует дефолты множества заемщиков, которые могут приобрести лавинообразный характер. При этом снижения инфляции не происходит как вследствие продолжающегося действия ее немонетарных факторов, так и вследствие повышения издержек из-за удорожания кредита, сокращения производства и падения курса рубля. Последнее из-за недоступности кредита не дает позитивного эффекта для расширения экспорта и импортозамещения и лишь разгоняет инфляцию. Т. е. количество денег в обращении снижается из-за оттока капитала, а ЦБ проводит политику дорогих денег.

С отсутствием механизма долгосрочного рефинансирования банков кредиты становятся недоступными для расширения деятельности производителей, у которых из-за роста издержек не остается другого выбора, кроме как поднимать цену на товары, что и толкает показатель инфляции вверх и сводит на нет все усилия Банка России по ее стабилизации, контролю и планомерному снижению.

Следует отметить, что страдают рядовые граждане, поскольку девальвация рубля привела к подорожанию импортных товаров, а повышение кредитных ставок и нестабильность привели к повышению издержек национального производства, и все это случилось в условиях сокращения уровня доходов населения. В январе 2016 г. среднемесячный доход составил всего 60 % от того же показателя за январь 2013 г. [7]. Прямое свидетельство падения благосостояния жителей. Что касается Краснодарского края, то среднемесячная заработная плата одного работника в январе 2015 г. по отношению к тому же периоду 2014 г. изменилась всего лишь на 1,6 %, хотя за тот же год индекс потребительских цен на товары и услуги вырос на 12,7 % [8]. Несмотря на повышение реальной заработной платы, реальные располагаемые доходы в целом продолжили сокращаться. В этих условиях население по-прежнему придерживалось сберегательной модели поведения. Падение доходов населения в России характеризуется как очень резкое. «Росстат» сообщил, что по итогам 2015 года численность населения РФ с доходами ниже прожиточного минимума выросла по сравнению с предыдущим годом до максимума за девять лет: до 19,2 млн. человек с 16,1 млн. или до 13,4 % от всех жителей страны. Наблюдается также диспропорция: зарплаты в финансовом секторе в 2015 г. в несколько раз превышали среднюю зарплату по РФ в связи с чем критически важно искать разумный подход к системе оплаты труда, т. к. это вопрос социального благополучия и развития нашей страны.

Таким образом, подведем черту вышесказанному. При наличии обширного списка инструментов, денежно-кредитная политика, объявленная и проводимая Центральным банком, негативно сказывается на благосостоянии населения, оказалась недостаточной и неэффективной в условиях современного кризиса, вызванного низкими ценами на энергоресурсы, экономическими санкциями, замедлением темпов роста мирового ВВП и структурными кризисами в развитых странах. Это происходит потому, что указанная цель денежных властей − показатель инфляции, продолжает расти, а уровень жизни населения, выраженный в таких показателях как объем зарплат, средний чек в супермаркете, стоимость потребительской корзины, цена кредита, ухудшается.

Но все не так печально. По мнению аналитиков, возобновление экономического роста в России имеет неравномерный характер и в 2017 г. не превысит 1,5–2 %. Вместе с тем рубль перестал быть волатильным. Банковская система нашла в условиях санкций новые источники кредитования у азиатских партнеров. Положительный прогноз роста нашей экономики на фоне достижения относительно невысоких темпов инфляции в 5–6 % означает, что финансовая система адаптировалась и готова к стимулированию роста, который может обеспечить низкие процентные ставки, возможные в условиях инфляции на сегодняшний день процентная ставка ЦБ составляет 10 %.

Итак, проведенный анализ показал, что в предстоящие годы сохранится ряд проблем в российской экономике, требующих продолжения реализации дополнительных нестандартных мер Банком России. Данные проблемы будут носить как внешний, так и внутренний характер. Среди внешних факторов следует выделить сохранение санкций со стороны ряда стран в отношении российских компаний. Внутренние проблемы обусловлены текущей структурой российской экономики и ресурсными ограничениями, в том числе, связанными с неблагоприятными демографическими тенденциями.

Литература:

  1. Бурлуцкая Ю. А., Сайбель Я. В. Денежно-кредитная политика России: теория и практика // Наука: прошлое, настоящее, будущее: сборник статей VI Международной научно-практической конференции. Уфа: Аэтерна, 2015. С. 18–21.
  2. Сайбель Я. В. Кейнсианство и монетаризм как основа современной денежно-кредитной политики // Актуальные проблемы экономической теории и практики: сборник научных трудов / под ред. В. А. Сидорова. Выпуск 17. Краснодар: Кубанский государственный университет, 2014. С. 54–61.
  3. Сайбель Я. В. Основные концепции денежно-кредитной политики: теоретические аспекты // Первые шаги в науке: материалы I Межрегиональной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. Ростов-на-Дону: Издательство «Фонд науки и образования», 2014. С 72–75.
  4. Сайбель Я. В., Шубина В. И. Таргетирование инфляции: мировой опыт и российская практика // Феномен рыночного хозяйства: от истоков до наших дней: материалы III-ой Международной научно-практической конференции / под ред. Я. С. Ядгарова, В. А. Сидорова, В. В. Чапли. Краснодар: Издательство НИИ экономики ЮФО, 2015. С. 338–346.
  5. Денежно-кредитная политика Банка России. – URL: www.cbr.ru/statistics.
  6. Индикаторы денежно-кредитной политики Краснодарского края. – URL: http:// krsdstat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/krsdstat/ru/statistics/indicators.
  7. Денежно-кредитная политика Российской Федерации. – URL: http://www.qps.ru.
  8. О неотложных мерах по укреплению экономической безопасности России и выводу российской экономики на траекторию опережающего развития. – URL: http://www. glazev.ru/book.
Основные термины (генерируются автоматически): Центральный банк, денежно-кредитная политика, Банк России, Россия, инфляция, денежная масса, ключевая ставка, экономический рост, деловая активность, банковская система.


Похожие статьи

Анализ ключевой ставки как основного инструмента...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, ключевая ставка, денежно-кредитная политика, экономический рост, денежно-кредитная политика Банка России, инфляция, стоимость денег.

Опыт борьбы Центрального Банка РФ с кризисными явлениями...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, инструменты денежно-кредитного регулирования, центральный банк, кризис, регулирование. Наша страна прошла не мало этапов экономического «взросления».

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ: современное...

Основные термины (генерируются автоматически): денежно-кредитная политика, Центральный банк, денежная масса, Банк России, учетная ставка, процентная ставка, национальная валюта, денежная база, валютный курс, открытый рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Банка России на...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, ключевая ставка, промышленное производство. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий стали серьезным вызовом для российской экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального...

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и их использование.

Основные термины (генерируются автоматически): банк России, банковский сектор, учетная ставка, денежно-кредитная политика, уровень инфляции, операция, ключевая ставка...

Оценка режима проведения денежно-кредитной политики

В статье рассмотрены различные оценки проведения денежно-кредитной политики РФ на современном этапе развития экономики. Ключевые слова: денежно-кредитная политика, ключевая ставка, инфляция, норма обязательного резервирования.

Влияние денежно-кредитной политики России на деловую...

Влияние денежно-кредитной политики на деловую активность коммерческих банков проанализируем на примере ОАО «Сбербанк России», для этого проведем корреляционный анализ и рассчитаем коэффициенты корреляции и ковариации на основе данных за период...

Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, денежно-кредитная политика, Центральный Банк, валютный рынок, денежно-кредитная сфера, Российская Федерация, банковская система, денежно-кредитное регулирование, срок, банковский сектор.

Направление денежно-кредитного регулирования...

Ключевые слова: денежно-кредитное регулирование; таргетирование инфляции; ключевая процентная ставка; инновационное развитие; валютный курс; индекс потребительских цен. The paper examines the specifics of the inflation targeting and interest rate regulation as the main tools to...

Анализ ключевой ставки как основного инструмента...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, ключевая ставка, денежно-кредитная политика, экономический рост, денежно-кредитная политика Банка России, инфляция, стоимость денег.

Опыт борьбы Центрального Банка РФ с кризисными явлениями...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, инструменты денежно-кредитного регулирования, центральный банк, кризис, регулирование. Наша страна прошла не мало этапов экономического «взросления».

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ: современное...

Основные термины (генерируются автоматически): денежно-кредитная политика, Центральный банк, денежная масса, Банк России, учетная ставка, процентная ставка, национальная валюта, денежная база, валютный курс, открытый рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Банка России на...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, ключевая ставка, промышленное производство. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий стали серьезным вызовом для российской экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального...

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и их использование.

Основные термины (генерируются автоматически): банк России, банковский сектор, учетная ставка, денежно-кредитная политика, уровень инфляции, операция, ключевая ставка...

Оценка режима проведения денежно-кредитной политики

В статье рассмотрены различные оценки проведения денежно-кредитной политики РФ на современном этапе развития экономики. Ключевые слова: денежно-кредитная политика, ключевая ставка, инфляция, норма обязательного резервирования.

Влияние денежно-кредитной политики России на деловую...

Влияние денежно-кредитной политики на деловую активность коммерческих банков проанализируем на примере ОАО «Сбербанк России», для этого проведем корреляционный анализ и рассчитаем коэффициенты корреляции и ковариации на основе данных за период...

Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, денежно-кредитная политика, Центральный Банк, валютный рынок, денежно-кредитная сфера, Российская Федерация, банковская система, денежно-кредитное регулирование, срок, банковский сектор.

Направление денежно-кредитного регулирования...

Ключевые слова: денежно-кредитное регулирование; таргетирование инфляции; ключевая процентная ставка; инновационное развитие; валютный курс; индекс потребительских цен. The paper examines the specifics of the inflation targeting and interest rate regulation as the main tools to...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Анализ ключевой ставки как основного инструмента...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, ключевая ставка, денежно-кредитная политика, экономический рост, денежно-кредитная политика Банка России, инфляция, стоимость денег.

Опыт борьбы Центрального Банка РФ с кризисными явлениями...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, инструменты денежно-кредитного регулирования, центральный банк, кризис, регулирование. Наша страна прошла не мало этапов экономического «взросления».

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ: современное...

Основные термины (генерируются автоматически): денежно-кредитная политика, Центральный банк, денежная масса, Банк России, учетная ставка, процентная ставка, национальная валюта, денежная база, валютный курс, открытый рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Банка России на...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, ключевая ставка, промышленное производство. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий стали серьезным вызовом для российской экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального...

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и их использование.

Основные термины (генерируются автоматически): банк России, банковский сектор, учетная ставка, денежно-кредитная политика, уровень инфляции, операция, ключевая ставка...

Оценка режима проведения денежно-кредитной политики

В статье рассмотрены различные оценки проведения денежно-кредитной политики РФ на современном этапе развития экономики. Ключевые слова: денежно-кредитная политика, ключевая ставка, инфляция, норма обязательного резервирования.

Влияние денежно-кредитной политики России на деловую...

Влияние денежно-кредитной политики на деловую активность коммерческих банков проанализируем на примере ОАО «Сбербанк России», для этого проведем корреляционный анализ и рассчитаем коэффициенты корреляции и ковариации на основе данных за период...

Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, денежно-кредитная политика, Центральный Банк, валютный рынок, денежно-кредитная сфера, Российская Федерация, банковская система, денежно-кредитное регулирование, срок, банковский сектор.

Направление денежно-кредитного регулирования...

Ключевые слова: денежно-кредитное регулирование; таргетирование инфляции; ключевая процентная ставка; инновационное развитие; валютный курс; индекс потребительских цен. The paper examines the specifics of the inflation targeting and interest rate regulation as the main tools to...

Анализ ключевой ставки как основного инструмента...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, ключевая ставка, денежно-кредитная политика, экономический рост, денежно-кредитная политика Банка России, инфляция, стоимость денег.

Опыт борьбы Центрального Банка РФ с кризисными явлениями...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, инструменты денежно-кредитного регулирования, центральный банк, кризис, регулирование. Наша страна прошла не мало этапов экономического «взросления».

Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ: современное...

Основные термины (генерируются автоматически): денежно-кредитная политика, Центральный банк, денежная масса, Банк России, учетная ставка, процентная ставка, национальная валюта, денежная база, валютный курс, открытый рынок.

Влияние денежно-кредитной политики Банка России на...

Ключевые слова: денежно-кредитная политика, Банк России, ключевая ставка, промышленное производство. Геополитические проблемы и ухудшение внешнеэкономических условий стали серьезным вызовом для российской экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального...

Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка РФ и их использование.

Основные термины (генерируются автоматически): банк России, банковский сектор, учетная ставка, денежно-кредитная политика, уровень инфляции, операция, ключевая ставка...

Оценка режима проведения денежно-кредитной политики

В статье рассмотрены различные оценки проведения денежно-кредитной политики РФ на современном этапе развития экономики. Ключевые слова: денежно-кредитная политика, ключевая ставка, инфляция, норма обязательного резервирования.

Влияние денежно-кредитной политики России на деловую...

Влияние денежно-кредитной политики на деловую активность коммерческих банков проанализируем на примере ОАО «Сбербанк России», для этого проведем корреляционный анализ и рассчитаем коэффициенты корреляции и ковариации на основе данных за период...

Использование инструментов денежно-кредитной политики ЦБ...

Основные термины (генерируются автоматически): Банк России, денежно-кредитная политика, Центральный Банк, валютный рынок, денежно-кредитная сфера, Российская Федерация, банковская система, денежно-кредитное регулирование, срок, банковский сектор.

Направление денежно-кредитного регулирования...

Ключевые слова: денежно-кредитное регулирование; таргетирование инфляции; ключевая процентная ставка; инновационное развитие; валютный курс; индекс потребительских цен. The paper examines the specifics of the inflation targeting and interest rate regulation as the main tools to...

Задать вопрос