Ключевые слова:оборотные средства, финансовый анализ, оборотные фонды
Оборотные средства — это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения [1].
К основным средствам относятся также капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы) и вложения в арендованные объекты основных средств.
В составе основных средств учитываются находящиеся в собственности организации земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Для учета, анализа и оценки основные средства группируются по функциональному назначению; по отраслевому признаку; по вещественно-натуральному составу; по степени участия в производственном процессе [2].
Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы и внутренние.
К внешним факторам относятся:
– общая экономическая ситуация,
– особенности налогового законодательства,
– условия получения кредитов и процентные ставки по ним,
– возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета.
Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.
Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к:
– их рациональному использованию;
– ликвидации сверхнормативных запасов материалов;
– совершенствованию нормирования;
– улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.
Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.
Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем:
– совершенствования организации производства,
– улучшения применяемых техники и технологии,
– совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части,
– экономии по всем стадиям движения оборотных средств.
Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются
– рациональная организация сбыта готовой продукции,
– применение прогрессивных форм расчетов,
– своевременное оформление документации и ускорение ее движения,
– соблюдение договорной и платежной дисциплины. [4]
Оборотные средства — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Они классифицируются по следующим элементам:
– Производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы);
– Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;
– Расходы будущих периодов;
– Фонды обращения.
Цель анализа оборотных фондов предприятия — выявление возможных путей ускорения оборачиваемости средств, задействованных в текущей деятельности предприятия.
По состоянию на 1 января 2016 года, состав оборотных средств «Материал центра» выглядит следующим образом (Таблица 1):
Таблица 1
Состав оборотных средств ООО «Материал центра»,тыс. руб.
|
Наименование показателей |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
Темпы роста, в% 2015г. К |
|
|
2013 г. |
2014 г. |
||||
|
Запасы |
289, 1 |
655, 5 |
702,4 |
242,96 |
107,15 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
7 235 |
7 478 |
7 964 |
- |
- |
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
1 791, 6 |
2 164, 9 |
2 334, 2 |
130,28 |
107,82 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
9735 |
10 102 |
8 891 |
91,33 |
88,04 |
|
Денежные средства |
41 557 |
51 679 |
55 457 |
49,89 |
36,88 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
389 |
456 |
- |
65,78 |
|
Итого оборотных средств |
60 607,7 |
72 468,4 |
75 804,6 |
127,16 |
101,41 |
Как видно из данных таблицы, в целом по предприятию наблюдается рост состава запасов, в 2015 году сумма составила 702,4 тыс. руб, что на 46,9 тыс. руб. выше, чем в прошлом отчетном периоде, если смотреть в динамике 2013 года, то показатель вырос на 413,3 тыс. руб. за два года.
Значительную долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает краткосрочная дебиторская задолженность — 130,3 % в 2013 году, 107,8 % в 2014 году. В период с 2013 по 2015 гг. краткосрочная дебиторская задолженность выросла на 31,5 %, что является положительным фактором, т. к. в пользу устойчивости организации.
Сравнительно небольшую долю в оборотных средствах «Материал центра» занимает показатель прочих оборотных активов 2,5 тыс. руб. за 2015 период и 3.8 тыс. руб за про 2014 год.
Для анализа оборотных средств ООО «Материал центр» рассчитаем несколько показателей:
1) Коэффициент оборачиваемости (Коб)
Коб = Выручка (процентный доход)/Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОбС)
Коб (2015 г.) = 46 845/60 369,35= 0,77
Коб (2014 г.) = 44 459/70 099,7= 0,63
Коб (2013 г.) = 41 895/73 120,8= 0,57
Значение коэффициента оборачиваемости в организации за три года выросло, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов компании.
2) Время обращения (ВО)
ВО = 360/Коб
ВО (2015 г.) = 360/0,77 = 467 дней
ВО (2014 г.) = 360/0,63 = 571 день
ВО (2013 г.) = 360/0,57 = 631 день
Как видно из расчетов, время обращения оборотных средств за период с 2013 по 2015 гг. сократилось на 164 дня, что является положительным фактором, т. к. уменьшается потребность в оборотных средствах и позволяет использовать ресурсы более эффективно.
3) Коэффициент загрузки (Кзагр)
Кзагр = 1/Коб
Кзагр (2015 г.) = 1/0,77 = 1,29 руб.
Кзагр (2014 г.) = 1/0,63 = 1,58 руб.
Кзагр (2013 г.) = 1/0,57 = 1,75 руб.
Значение коэффициента загрузки за анализируемый период снизилось, что говорит о повышении эффективности использования оборотных средств.
4) Коэффициент отдачи (Котд)
Котд = Чистая прибыль/Среднегодовая стоимость оборотных средств
Котд (2015 г.) = 7 376,2/60 369,35= 0,122 руб.
Котд (2014 г.) = 7 378.8/70 099,7= 0,105 руб.
Котд (2013 г.) = 7 130,1 /73 120,8 = 0,097 руб.
Значение коэффициента отдачи за анализируемый период возрос с коэффициента 0,0097 руб. в 2013 году до 0,122 руб. в 2015 году. Таким образом, выгода на каждый рубль оборотных средств возросла и составила 0,122 рубля. Это обусловлено тем, что темпы роста чистой прибыли отстают от темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.
Таким, образом, оборачиваемость оборотных средств ООО «Материал центр» за три года ускорилась на 164 дня — с 631 дня в 2013 году до 467 дней в 2015 году. Это привело к увеличению оборачиваемости средств на 0,2 — с 0,57 в 2013 году до 0,77 в 2015 году, а также к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,46 рубля — с 1,75 руб. в 2013 году до 1,29 руб. в 2015году.
Вывод: В исследуемом периоде эффективность использования оборотных средств повысилась, т. к. наблюдается ускорение оборачиваемости средств, задействованных в текущей финансово-хозяйственной деятельности. Так, продолжительность одного кругооборота средств уменьшилась примерно на 104 дня в 2015 году и на 60 дней в 2014 году, это можно объяснить за счет влияния следующих факторов: среднегодовая величина оборотных средств возросла на 12 751.45 тыс. руб. в 2015 году по сравнению с 2013 годом, где представленный показатель составил 60 369,35 тыс. руб. Оборачиваемость ускорилась на 104 и 60 дней соответственно. Основной причиной ускорения оборачиваемости явилось то, что темпы роста выручки (процентного дохода) оказались выше темпов роста среднегодовой стоимости оборотных средств.
В дальнейшем, оборачиваемость средств можно ускорить за счет увеличения среднедневного и годового объемов деятельности (усилить контроль за возвращением дебиторской задолженности, расширить ассортимент услуг, усилить производственные мощности). Также необходимы мероприятия по увеличению собственного капитала, что позволит повысить устойчивость организации и снизить зависимость от внешних источников финансирования.
Литература:
- Фролова Т. А. Экономика предприятия: Понятие оборотных средств
- Т. И. Юркова, С. В. Юрков. Экономика предприятия. Электронный учебник. http://www.aup.ru/books/m88/2_1.htm
- В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др.. Экономика предприятия: Учеб. пособие / В. П. Волков, А. И. Ильин, В. И. Станкевич и др.; Под общ. ред. А. И. Ильина, В. П. Волкова. — М.: Новое знание,2003. — 677 с.. 2003
- Финансовый анализ http://1fin.ru/?id=281&t=1008
