Роль иностранных инвестиций в экономике страны | Статья в журнале «Молодой ученый»

Авторы: ,

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №21 (125) ноябрь-1 2016 г.

Дата публикации: 01.11.2016

Статья просмотрена: 1199 раз

Библиографическое описание:

Царев В. Е., Вершина Д. А. Роль иностранных инвестиций в экономике страны // Молодой ученый. — 2016. — №21. — С. 526-529. — URL https://moluch.ru/archive/125/34760/ (дата обращения: 16.07.2018).



В центре внимания исследовательской работы лежит вопрос, затрагивающий значение иностранного капиталовложение в экономику страны. В этой статье будет определена роль иностранных инвестиций в мировой экономике, а также опишется их понятие и классификация.

Ключевые слова: инвестиции, экономика, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, текущие потоки, накопленные инвестиции

Введение

Иностранные инвестиции играют значительную роль в экономическом развитии страны, в том числе и в развитии России. Привлечение зарубежного капитала является объективной потребностью.

Иностранные инвестиции обусловлены международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики в мировом хозяйстве.

Привлечение зарубежного капитала может обеспечить поддержание, а в дальнейшем и увеличение объемов производства, устранить нехватку денежных средств на покупку новых технологий и оборудования, понизить безработицу в стране, поспособствовать повышению качества продукции, ее конкурентоспособности, а также решить другие острые экономические проблемы России.

Данные проблемы чрезвычайно актуальны и влекут за собой поиск методов стимулирования привлечения иностранного капитала в реальную экономику.

Роль иностранных инвестиций, их понятие иклассификация

Любая национальная экономика в той или иной степени связана с внешним миром. Формы этих взаимосвязей весьма разнообразны и могут иметь различную степень интенсивности: от обычного товарообмена при ограниченной номенклатуре до разностороннего обмена не только товарами, но и капиталами, и активной совместной экономической деятельности. В зависимости от этой степени разнообразия и интенсивности каждая из экономик может быть отнесена к открытым, ограничено открытым и закрытым от внешнего мира. Практика при этом показала, что уровень открытости экономики страны напрямую зависит от уровня свободы предпринимательской деятельности внутри этой страны.

Международное движение долгосрочных капиталов совершенствуется в различных формах с участием экономических субъектов многих зарубежных стран. Интенсивность потоков капитала между странами и регионами мира влечет рост объёмов зарубежных инвестиций в экономику практически всех стран.

Иностранные инвестиции — это все виды имущественных и неимущественных ценностей, которые вкладываются зарубежными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли [1, 30 с.].

Отдельные определения объединяют инвестиции только с задачами увеличения капитала или достижения текущего дохода (прибыли). Хотя эта цель является определяющей в условиях рыночной экономики, но вложения могут преследовать и иные, как финансовые, так и неэкономические цели.

Можно ли отожествлять понятия «инвестиции» и «капитальные вложения»? Инвестиции в данном случае понимаются как вложения капитала в возобновление основных фондов — как производительного, так и непроизводительного типа. Одновременно инвестиции могут складываться в рост оборотных активов, в различные экономические инструменты, и в особенные виды нематериальных активов. Из этого следует, что капитальные вложения являются более узким понятием и могут восприниматься лишь как одна из форм инвестиций, но не как нечто похожее.

В разных понятиях инвестиций отмечено, что они являются вложением денежных средств. С таким объяснением этой категории также нельзя согласиться. Вложение капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах — движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных экономических инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т. п. [2, 180 с.]

Зарубежными вкладчиками могут выступать физические, юридические лица, а также партнерства. Более того, вкладывать средства могут страны и международные организации на основании заключенных межгосударственных соглашений.

Основные формы зарубежных вкладов:

‒ Организация нового бизнеса и инвестирование в его уставной капитал;

‒ Приобретение ценных бумаг;

‒ Покупка других имущественных и неимущественных прав, включая права на объекты интеллектуальной собственности [3, 84 с.].

Предлагаемые в нормативно-правовых актах разных стран определения и списки зарубежных вложений зачастую являются не полными, а приблизительными, поскольку понятие инвестиций включает в себя все формы имущественных ценностей, которые зарубежный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

В список объектов иностранных инвестиций входят:

‒ Движимое и недвижимое имущество (дома, оборудование и др. материальные ценности) и с соответствующие им права и денежные средства;

‒ Ценные бумаги (акции, облигации, векселя, чеки, сертификаты и др.);

‒ Имущественные права;

‒ Права на интеллектуальную собственность;

‒ Права на осуществление предпринимательской деятельности, основанные на законе.

Поводы, мотивирующие вкладчиков инвестировать свободные денежные средства довольно многообразны. Еще более разнообразны экономические условия и предпосылки, в которых они начинают свою деятельность. Все это многообразие определяет различные виды и формы существования инвестиций [4, 132 с.].

По отношению к определенным государствам стоит разграничивать иностранные вложения, которые представляют собой инвестиции национальных экономических субъектов за рубежом, и иностранные инвестиции, т. е. вложения иностранных инвесторов в экономику данной страны.

Рассматривают текущие капиталовложения, осуществляемые в течение года, и накопленные инвестиции — общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени. Новые потоки ежегодно складываются с накопленными объемами инвестиций.

Разграничивают также государственные и индивидуальные зарубежные инвестиции. Государственные инвестиции — это займы и кредиты, которые одна страна или союз стран (к примеру, ОЭСР) предоставляют другим государствам. К ним относятся также государственное членство в капитале смешанных предприятий, а также инвестиции государственных предприятий.

Под индивидуальными понимаются вклады, которые создают индивидуальные экономические деятели (индивидуальные предприятия, банки, отдельные граждане и т. д.) одного государства в экономику другого. Нынешние инвестиционные отношения настолько непросты и многообразны, что зачастую потоки государственных и индивидуальных инвестиций плотно взаимодействуют друг с другом [3, 147 с.].

В зависимости от степени контроля над иностранными предприятиями вложения делятся на прямые и портфельные.

Прямые инвестиции — это вклады, которые дают инвестору результативный контроль над иностранной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «Прямые инвестиции — инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием».

Главными способами осуществления прямых инвестиций являются:

‒ Образование собственного филиала, представительства или предприятия за рубежом, находящего в полной собственности вкладчика;

‒ Покупка или поглощение иностранных предприятий;

‒ Субсидирование бизнеса иностранных филиалов, включительно с сумм внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых дочерней компании;

‒ Покупка исключительного права пользования природными ресурсами, землей и др. имущественных прав;

‒ Вложение в разработку инноваций и высокотехнологичных производств;

‒ Покупка акций иностранных компаний с правом контроля за деятельностью предприятия (мажоритарное участие);

‒ Реинвестирование прибыли [4, 53 с.].

В различных странах процентная доля акций, дающее право контроля за деятельностью компании определяется по-разному.

В документах МВФ к прямым вкладам относятся участия в капитале, составляющие не менее 25 % уставного капитала, в Канаде, Австралии и Новой Зеландии— не менее 50 %, в странах Европейского союза — 20–25 %, в США — 10 %.

По российскому закону «Об иностранных инвестициях» (от 09.07.1999 N 160-ФЗ) к прямым инвестициям относятся:

‒ Покупка зарубежным вкладчиком не менее 10 %доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной или вновь создаваемой на территории РФ;

‒ Инвестиция денежных средств в основные фонды иностранной компании;

‒ Осуществление лизинга стоимостью не менее 1 млн. руб. иностранным вкладчиком на территории России;

‒ Реинвестирование прибылей, полученных в России.

Реинвестиции — капиталовложения в объекты коммерческой деятельности, оплачиваемые за счет доходов или прибыли иностранного вкладчика, которые получены на территории принимающей страны.

Главная роль прямых инвестиций для принимающих стран заключается в том, что вместе с ними в эту страну поступают не только финансы (в материальной и нематериальной форме), но и инновации, передовые методы организации производства, труда и управления.

Портфельные инвестиции представляют собой вложения зарубежных вкладчиков в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на предпринимательскую деятельность организации; а также в другие ценные бумаги принимающих государств — облигации, государственные долговые обязательства и т. д.

Участия в уставном капитале, не дающие права контроля, иногда называют миноритарными. Их доля должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций, в России такой предел составляет 10 % [1, 22 с.].

Под прочими иностранными инвестициями понимаются банковские вклады (собственные счета иностранных юридических лиц в российских банках и российских лиц в иностранных банках), товарные кредиты (оплата за вывоз или ввоз и предоставление кредитов для вывоза и ввоза) и прочие кредиты (кредиты международных экономических компаний и займы правительств зарубежных стран и прочие займы, кроме торговых, получаемых не от прямых инвесторов). Их удаление из анализа вызвано прежде всего разнородностью группы, а также сложностью получения достоверной статистической информации.

Иностранные инвестиции в общем случае являются разновидностью инвестиций, и поэтому они выполняют те же функции, что и инвестиции. Функции, которые выполняют инвестиции, рассмотрены ранее [2, 256 с.].

Заключение

Подводя итог вышесказанного, можно сделать вывод, что иностранные инвестицииэто все виды имущественных и неимущественных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты коммерческой и других видов деятельности в целях получения прибыли. В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции делятся на прямые и портфельные. Различаются также государственные и индивидуальные зарубежные (иностранные) инвестиции. Выделяют текущие потоки инвестиций, т. е. капиталовложения, осуществляемые в течение одного года, и накопленные инвестиции — общий объем зарубежных (иностранных) инвестиций, накопленных к данному моменту времени.

Литература:

  1. Хачатурян, А. А. Иностранные инвестиции: учебно-методическое пособие / А. А. Хачатурян. — М.: ГУ ВШЭ, 2013. — 56с.
  2. Сергеев, И. В. Инвестиции: учебник и практикум / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — М.: ЮРАЙТ, 2013.- 320с.
  3. Николаева, И. Н. Инвестиции: учебник / И. Н. Николаева. — М.: ИНФРА-М, 2013.-251 с.
  4. Зубченко, Л. А. Иностранные инвестиции: учебник / Л. А. Зубченко. — М.: Книгодел, 2006.-160 с.
Основные термины (генерируются автоматически): инвестиция, прямая, вложение, внешний мир, зарубежный капитал, иностранный вкладчик, интеллектуальная собственность, национальная экономика, недвижимое имущество, предпринимательская деятельность.


Ключевые слова

инвестиции, экономика, портфельные инвестиции, прямые инвестиции, текущие потоки, накопленные инвестиции

Похожие статьи

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику...

Прямые иностранные инвестиции — это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса.

‒введение частной собственности на землю; ‒создание механизмов страхования иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции в Российской Федерации и проблемы...

Иностранными инвестициями являются все виды вложений имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые...

иностранные инвестиции, прямые инвестиции, капитал, баланс интересов, страна-донор, страна-реципиент, инструменты

Роль иностранных инвестиций в модернизации экономики. Активизация роли предприятий по привлечению инвестиций зарубежных стран.

Роль инвестиций в экономике | Статья в журнале...

Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики.

Таким образом, под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах в

Внешние. 5. Форма собственности на инвестиционные ресурсы. Частные.

Роль и значение иностранных инвестиций в модернизации...

Иностранные инвестиции позволяют решить сразу обе эти проблемы, т. к. они являются источником внешнего капитала.

Каримов И. А. Создание в 2015 году широких возможностей для развития частной собственности и частного предпринимательства путем осуществления...

Совершенствование политики привлечения иностранных...

‒ создание механизма привлечения иностранного капитала, в рамках которого создаются финансовые национальные институты, коммерческие банки, специализированные фонды, страховые

Пути привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Узбекистана.

К проблеме привлечения иностранных инвестиций в Российскую...

Иностранные инвестиции определяются, как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, денег, ценных бумаг...

Влияние иностранных инвестиций на экономику страны

Данные положительные последствия инвестирования иностранного капитала, являются наиболее значимыми для экономики принимающей страны.

Только объем накопленных в мире прямых инвестиций составляет около 3 трлн.

Роль и значение иностранных инвестиций в модернизации...

Иностранные инвестиции позволяют решить сразу обе эти проблемы, т. к. они являются источником внешнего капитала.

Каримов И. А. Создание в 2015 году широких возможностей для развития частной собственности и частного предпринимательства путем осуществления...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику...

Прямые иностранные инвестиции — это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса.

‒введение частной собственности на землю; ‒создание механизмов страхования иностранных инвестиций.

Иностранные инвестиции в Российской Федерации и проблемы...

Иностранными инвестициями являются все виды вложений имущественных и интеллектуальных ценностей иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской и других видов...

Ключевые слова: иностранные инвестиции, прямые...

иностранные инвестиции, прямые инвестиции, капитал, баланс интересов, страна-донор, страна-реципиент, инструменты

Роль иностранных инвестиций в модернизации экономики. Активизация роли предприятий по привлечению инвестиций зарубежных стран.

Роль инвестиций в экономике | Статья в журнале...

Инвестиции трактовались как долгосрочное вложение капитала в различные отрасли экономики.

Таким образом, под инвестициями понимается вложение капитала во всех его формах в

Внешние. 5. Форма собственности на инвестиционные ресурсы. Частные.

Роль и значение иностранных инвестиций в модернизации...

Иностранные инвестиции позволяют решить сразу обе эти проблемы, т. к. они являются источником внешнего капитала.

Каримов И. А. Создание в 2015 году широких возможностей для развития частной собственности и частного предпринимательства путем осуществления...

Совершенствование политики привлечения иностранных...

‒ создание механизма привлечения иностранного капитала, в рамках которого создаются финансовые национальные институты, коммерческие банки, специализированные фонды, страховые

Пути привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику Узбекистана.

К проблеме привлечения иностранных инвестиций в Российскую...

Иностранные инвестиции определяются, как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, денег, ценных бумаг...

Влияние иностранных инвестиций на экономику страны

Данные положительные последствия инвестирования иностранного капитала, являются наиболее значимыми для экономики принимающей страны.

Только объем накопленных в мире прямых инвестиций составляет около 3 трлн.

Роль и значение иностранных инвестиций в модернизации...

Иностранные инвестиции позволяют решить сразу обе эти проблемы, т. к. они являются источником внешнего капитала.

Каримов И. А. Создание в 2015 году широких возможностей для развития частной собственности и частного предпринимательства путем осуществления...

Задать вопрос