Финансовое состояние страховой компании и основные методики его оценки (на примере АО АСК «Инвестстрах»)

Страхование является одной из важнейших составляющих инфраструктуры обеспечения социально-экономического развития страны, одним из наиболее эффективных способов профилактики и минимизации рисков, которые присущи сложной сфере социально-экономического развития, а также механизмом возмещения ущерба при реализации рисков [5].

Финансовое состояние страховой организации – это характеристика стабильности страховщика. Доступным источником информации о финансовом состоянии предприятия является предоставляемая им публичная отчетность: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В отношении методики оценки финансового состояния организаций страхового рынка, существует многообразие точек зрения на основные положения, характеризующие состояние финансового состояния.

Так, систему относительных показателей, основанных на соотношении величины полученной прибыли с общей величиной страховых выплат и взносов, а также объемом накладных расходов, разработали Дюжиков Е.Ф. и Сплетухов Ю.А.

К недостаткам данной методики можно отнести то, что авторы не указали экономических обоснований, накладываемых ими на показатели условно-нормативных ограничений.

Методику оценки финансовой устойчивости страховщиков, основанную на анализе данных баланса и отчета о прибылях и убытках, предлагает Черников А.А. Он предлагает использовать не только относительные, но и абсолютные показатели.

Среди методик оценки финансовой устойчивости страховых компаний можно встретить и такие, в которых большее внимание уделяется абсолютным показателям и их динамике. Например, Федорович В.О. предлагает оценивать финансовую устойчивость страховщиков с помощью чистых активов, а также размера страховых резервов. Показатель чистые активы (активы-нетто), величина которого рассчитывается как валюта баланса, уменьшенная на задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и суммы непокрытых убытков за отчетный и прошлый периоды. По мнению автора, активы – это достаточно универсальный показатель, позволяющий оценивать и сравнивать не только страховые компании между собой (независимо от видов страхования), но и с другими субъектами финансового рынка, например, с коммерческими банками. Одним из весомых преимуществ данного показателя является его способность отражать величину накопленных финансовых требований иных имущественных прав практически за все время функционирования страховой организации, а также по всему объему проводимых за это время операций.

Анализ формирования, наличия и использования страховых резервов, по мнению В.Федоровича позволяет с достаточной долей достоверности различать видовую специализацию страховщика. В качестве дополнительных показателей, оценивающих величину страховых резервов, автор предлагает использовать отношение страховых премий к страховым резервам и отношение страховых выплат к страховым взносам.

Наряду с вышерассмотренными, существуют методики оценки финансовой устойчивости страховщиков, базирующиеся исключительно на относительных показателях. К таковым относятся методики, предложенные Шиховым А.К и Мудриком Д.

Акционерное общество АСК «Инвестстрах» образовано в 1991 г. Лицензия С № 2401 77 на 18 видов страхования (по 52 Правилам страхования)

Общий объем страховых премий по договорам, заключенным АО АСК «Инвест-страх» в 2015 году, составил 193678 тыс. руб., что на 34917 тыс.руб. или на 22,0% выше показателя 2013 года, в то время как среднерыночный прирост объема страховых премий в России за 2015 год составил 8,0%.

Выплаты по договорам страхования, включая входящее перестрахование, составили 24006 тыс.руб., что на 31036 тыс.руб. или на 56,4% ниже показателя 2013 года; в свою очередь среднерыночный прирост объема страховых выплат составил в 2015 году 14,27%.

По итогам деятельности АО АСК «Инвест-страх» за 2015 год получена прибыль в сумме 3003 тыс.руб. Из таблицы видно, что основными причинами сложившейся прибыли являются:

-увеличение объема подписанных страховых премий в 2015 году по отношению к объему портфеля 2013 года;

-существенное снижение объема страховых выплат;

-снижение роста прочих расходов.

Таблица 1

Основные финансовые показатели деятельности АО АСК «Инвестстрах»

Оценка уровня рентабельности деятельности компании является неотъемлемой составляющей ее финансового состояния.

Таблица 2

Рентабельность деятельности АО АСК «Инвест-страх» сокращается. Это относится к рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, а по рентабельности хозяйственной деятельности, наоборот, нагляден рост.

Страховая организация будет финансово устойчивой, если страховщик способен выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем. Таким образом, финансовые ресурсы страховщика являются основой формирования финансовой устойчивости. Количественно финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости АО АСК «Инвестстрах»

Большинство показателей финансовой устойчивости АО АСК «Инвест-страх», имеет рост и размеры в пределах нормативов.

В итоге, расчеты привели к следующим результатам: большинство анализируемых показателей к концу отчетного периода улучшили свои значения, что говорит о возможности повышения платежеспособности АО АСК «Инвест-страх» в 2016 году.

Однако, система общих показателей финансовой устойчивости не является единственной в своем роде оптимальной системой. Это лишь один из вариантов решения проблемы оценки устойчивости финансового положения страховой компании.

Маржа платежеспособности представляет собой часть активов страховщика, не связанную какими-либо обозримыми обязательствами. Именно этот показатель используется органами страхового надзора многих стран для оценки финансовой устойчивости страховых компаний.

Фактический размер маржи платежеспособности АО АСК «Инвестстрах» превышал нормативное значение в 2015 году почти в 2,5 раза, а в 2014 году в 2,2 раза.

Т.о. можно сделать вывод о том, что финансовое состояние АО АСК «Инвестстрах» позволяет говорить о достаточном уровне надежности компании и ее возможностях дальнейшего развития в ближайшей перспективе.

1. Богачев А.И., Полякова А.А. Современное состояние и перспективы развития сельскохозяйственного страхования в России / Коллективная монография/ Sustainaibleeconomicdevelopmentofregions. Monograph. – Vienna: “East West” Association for Advances Studies and Higher Education GmbH, 2014. -166 p.
2. Мигачева О.Н., Полякова А.А. Состояние и перспективы развития страхового рынка Российской Федерации // Сборник научных трудов I Международной заочной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и права» 10–12 июня 2014 года. Светлый Яр, 2014. С.88-91.
3. Полякова А.А. Современное состояние страхового рынка РФ. // Сборник научных трудов по материалам международной заочной научно-практической конференции «Актуальные научные вопросы и современные образовательные технологии» в 7 частях. Часть7. Тамбов: Изд-во ТРОО «Бизнес-Наука-Общество», 2013. С.102-103.
4. Полякова А.А., Зимина Д.Н. Влияние вступления России в ВТО на развитие инвестиционной деятельности страховщиков // Материалы международной научно-практической конференции «Актуальные достижения европейской науки». 17 июня 2013. г. – 25 июня 2013г. Болгария. С.72-74.
5. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: Учебник/отв.ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: БЕК, 2013. – 234 с.
6. Федорович В.О. Анализ финансового состояния страховых компаний и оценка их реальной возможности увеличения уставного капитала // Аваль. – 2015. – №9. – С. 10.
7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. Учебное пособие. / А.Д. Шеремед, Р.С. Сафиуллин, Е.В. Негошев, 3-е изд., перераб. и доп.,  М.: ИНФРА-М. 2014-209 с.
8. Шихов А.К. Страхование. – М.: КноРус, 2015. – 320 с.