Обоснование оптимальных объемов финансовых ресурсов, обеспечивающих расширенное воспроизводство | Статья в журнале «Молодой ученый»

Библиографическое описание:

Ларионов П. С., Ильина И. В. Обоснование оптимальных объемов финансовых ресурсов, обеспечивающих расширенное воспроизводство // Молодой ученый. — 2016. — №12.5. — С. 49-51. — URL https://moluch.ru/archive/116/31667/ (дата обращения: 23.09.2018).



»

Современный агропродовольственный комплекс России функционирует, как и экономика страны в целом, в весьма сложных и далеко неоднозначных социально-экономических условиях. Последние события на политической арене с участием России; процесс адаптации к условиям, принятым при вступлении в ВТО; запущенный новый интеграционный процесс 2015 г. в рамках Евразийского экономического пространства; экономические санкции наших внешнеторговых партнеров и ответное эмбарго импорта продовольственных товаров повышают риски неустойчивости конъюнктуры отечественного рынка, а особенно по таким отраслям стратегического назначения как сельское хозяйство.

Новый виток санкций в отношении России требует еще больше повысить роль внутреннего рынка для обеспечения бесперебойного экономического развития страны. Необходимо активизировать внутренние механизмы формирования денежных ресурсов, что предполагает значительную корректировку финансовой политики. Важная роль в реализации этой задачи отводится формированию оптимальной структуры финансовых ресурсов предприятия.

Роль финансовых ресурсов организации трудно переоценить. Фактически это денежные средства, находящиеся в распоряжении фирмы, которые принимают в процессе предпринимательской деятельности разную форму, воплощаясь в основные средства, запасы, дебиторскую задолженность и другие активы. И необходимо понимать, что успех коммерческой деятельности предприятия зависит не только от спроса на производимый им товар, но и от того, насколько эффективно распределены его финансовые ресурсы. Правильный баланс активов позволяет избежать «застой» ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах. Каждый рубль, инвестированный в производство, должен работать как можно более эффективно. Именно поэтому организация должна находиться в состоянии постоянного поиска той «золотой середины» в структуре баланса, которая позволит достичь наилучших результатов.

Успех деятельности каждой организации во многом зависит и определяется знанием ее финансовой стороны, основу которой составляет капитал и его оптимальная структура. Перед любым хозяйствующим субъектов всегда стоит задача по выбору рациональной структуры источников финансирования хозяйственной деятельности. С этих позиций необходимо определить:

- какие источники финансирования на данный момент доступны для организации;

- достаточно ли их будет для расширенного воспроизводства;

- необходимо ли привлечь дополнительные источники, и в каком размере;

- какие источники наиболее выгодны для организации;

- какова эффективность использования коммерческих кредитов;

- какова доля государственной финансовой поддержки в общей сумме используемых организацией средств.

Ответы на эти вопросы позволят определить направления, способствующие формированию оптимальной структуры капитала организаций, обеспечению эффективности его использования, повышению финансовой устойчивости. Собственные средства являются основным источником деятельности любой организации. Однако низкая доходность сельхозтоваропроизводителей не позволяет обеспечить ее в достаточном объеме. В связи с этим первоочередной проблемой становится поиск более эффективных форм привлечения дополнительных источников [1, 2, 3, 4, 5, 6].

Решить проблему продовольственной безопасности и преодолеть кризисные явления в экономике невозможно без активной интенсификации производства, которая всегда являлась и является важным направлением развития всех отраслей экономики. Тем не менее, отдавая предпочтение ей, нельзя не учитывать, что увеличение производства продукции всегда сопровождается дополнительными материальными и трудовыми издержками, а для этого необходимы различные источники финансирования.

В таблице приведены соотношения собственного и заемного капитала по сельскохозяйственным организациям Орловской области.

Таблица 1

Структура формирования финансовых ресурсов, %

Показатели

2011г.

2012г.

2013г.

2014г.

2015г.

Собственный капитал

63,5

73,6

63,1

68,1

69,4

Заемный капитал

36,5

26,4

36,9

31,9

30,6

В динамике, начиная с 2011г. наблюдается наращивание собственного капитала организаций и особенно в 2012 г. В большинстве стран принято считать финансово независимую компанию с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%. В таком случае, если исходить от условно установленной критической точки на уровне 30%, то товаропроизводители смогут вернуть долги, предъявленные к взысканию, реализовав в 2015 г. 69,4% своего имущества, сформированного за счет собственных источников. Вариабельность заемного капитала за 2011-2015 гг. составила от 26,4 % до 36,9% [7, 8].

По мнению ученых, большая часть сельскохозяйственных товаропроизводителей в настоящее время не располагают финансовыми ресурсами для расширенного воспроизводства. Поэтому попытаемся на примере ООО «ВиКО» рассмотреть формирование и тенденции изменения состава финансовых ресурсов (табл. 2).

Таблица 2

Состав и структура финансовых ресурсов

Показатели

2013 г.

2014 г.

2015 г.

2015 г. в % к 2013 г.

Сумма тыс. руб.

в % к итогу

Сумма тыс. руб.

в % к итогу

Сумма тыс. руб.

в % к итогу

1. Собственные и приравненные к ним средства, всего

57318

52,5

61405

69,2

72154

56,3

125,9

в том числе:

прибыль

30959

28,3

36811

41,5

44435

34,6

143,5

амортизационные отчисления

26359

24,2

24594

27,7

27719

21,7

105,2

2. Мобилизуемые средства на финансовом рынке, всего

44759

41,0

18180

20,5

46814

36,5

104,6

3. Поступающие средства в порядке перераспределения, всего

7167

6,5

9122

10,3

9240

7,2

128,9

в том числе: страховые взносы по наступившим рискам

-

-

бюджетные средства

7167

6,5

9122

10,3

9240

7,2

128,9

Всего

109244

100

88707

100

128208

100

117,4

В качестве основного источника инвестиций традиционно выступают собственные финансовые ресурсы предприятий. Как видно из данных таблицы их роль как источника в настоящее время значительна. Данные таблицы указывают на то, что за исследуемый период наибольший удельный вес в структуре финансовых ресурсов занимала группа «собственные и приравненные к ним средства», а именно прибыль, остающаяся у предприятия после ее распределения. Однако, ее удельный вес в структуре источников финансирования хозяйственной деятельности составил в 2015 г. несколько сократился и составил 34.6%. В то же время установлено увеличение данного источника в 2015 г. на 43,5 % в сравнении с 2013 г.

Амортизационные отчисления занимают в структуре более 20%. Более того, в структуре источников в 2015г. он составил 21,7% и увеличился в сравнении с 2013г. на 5,2%. Это свидетельствует о том, что хозяйство обновила материально-техническую базу, приобрела более технически обновленные средства, что увеличило начисление амортизации.

Бюджетные вложения в сельское хозяйство данного предприятия составляли в 2013г – 6,5 %, в 2014г. – 10,3%, в 2015 г. – 7,2% и в динамике произошло их увеличение на 28,9%. Таким образом, опасения по поводу снижения государственной поддержки сельскохозяйственных предприятий в связи с функционированием России в ВТО является необоснованным выводом. Об этом свидетельствуют данные по ООО «ВиКО» Краснозоренского района.

ООО«ВиКО» – одно из многих хозяйств, которое пользуется кредитом, но не занимается ценными бумагами. Поэтому группа финансовых ресурсов «Мобилизуемые на финансовом рынке» включает только кредитные ресурсы. Данное предприятие, несмотря на сезонный характер производства, на единовременное получение выручки от реализации своей продукции старается обеспечить хозяйственную деятельность только за счет своих средств, однако ему это не удается, поэтому оно вынуждено брать кредиты в банке. ООО «ВиКО» за последние три года не участвует в страховании имущества, несмотря на совершенствование закона о страховании.

Выбор доли заемных средств для организаций является одной из наиболее острых проблем. Получение кредита или привлечение средств инвесторов является очень трудной задачей для собственников:

- получение – долгий процесс, связанный с многочисленными проверками финансовой деятельности;

- привлечение – инвесторы очень недоверчиво относятся к предприятиям и собственникам необходимо приложить много усилий для получения заемных средств именно от инвестора.

При построении долгосрочной стратегии развития организации необходимо определить соотношение собственных и заемных средств, т.к. это сильно влияет на финансовую устойчивость.

Литература:

  1. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Региональные аспекты устойчивого развития аграрного сектора // Региональная экономика: теория и практика. 2011 г.– №19. С.60 – 66.
  2. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Роль фондообразующих отраслей в решении продовольственной проблемы регионов // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2012. – №2. С.40 – 45.
  3. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Развитие сельскохозяйственного производства в контексте обеспечения продовольственной безопасности //Научное обозрение. –2015. –№3. – С.188 – 198.
  4. Ильина И.В., Сидоренко О.В. Реализация механизма государственной поддержки аграрного сектора по новым правилам // Аграрная Россия – 2015. № 5. С. 32-36.
  5. Сидоренко О.В., Ильина И.В. Влияние материальных ресурсов на доходность аграрных формирований. // Аграрная Россия. 2013. №3. С.21-26.
  6. Сидоренко О.В., Ильина И.В. Издержки производства продукции и производственные ресурсы в регионе // Региональная экономика: теория и практика. – 2008 г. – №36. – С. 8 – 13.
  7. Сидоренко О.В., Ильина И.В. Методические вопросы мониторинга устойчивого развития аграрного сектора региона //Аграрная Россия. 2014. №4. С.27-32.
  8. Сидоренко О.В., Ильина И.В. Экономический мониторинг функционирования сельского хозяйства региона в контексте обеспечения продовольственной безопасности. // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2014. №38. С.36-44.
Основные термины (генерируются автоматически): средство, заемный капитал, хозяйственная деятельность, ресурс, финансовая устойчивость, удельный вес, собственный капитал, сельское хозяйство, оптимальная структура, финансовый рынок.


Похожие статьи

Оптимизация структуры капитала компаний российского...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, структура капитала, управление финансовой устойчивостью, собственный капитал, заемный капитал, финансовый рычаг.

Формирование оптимальной структуры капитала как фактор...

заемный капитал, структура капитала, средство, собственный капитал, страховая организация, страховая компания, акционерный капитал, предельная цена капитала, оптимальная структура капитала, финансовый рычаг.

Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций...

финансовая устойчивость, интегральный показатель, показатель, Верховский район, финансовая устойчивость предприятий, финансовая устойчивость организации, собственный капитал, положение предприятия...

Оценка состава и структуры собственного капитала...

собственный капитал, добавочный капитал, удельный вес, собственный капитал ОАО, предприятие, резервный капитал, структура капитала, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль, заемный капитал...

Методика оценки финансовой устойчивости...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив...

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый риск.

Оценка финансовой устойчивости организаций рыбной...

финансовая устойчивость, средство, собственный капитал, предприятие, рыбохозяйственная деятельность, финансовое состояние организации, рыбная промышленность, подобная ситуация...

Проблемы финансовой устойчивости сельскохозяйственных...

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятий, предприятие, сельское хозяйство, предпринимательская деятельность, сельскохозяйственная продукция, технология производства, сфера экономики...

Выбор оптимальной структуры источников финансирования...

Собственные финансовые ресурсы обеспечивают определенный уровень финансовой

Среди заемных средств удельный вес кредитов и займов должен быть минимальным (не более 10 %).

Оптимизация структуры капитала: этапы построения оптимальной структуры.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Оптимизация структуры капитала компаний российского...

Ключевые слова: финансовая устойчивость, структура капитала, управление финансовой устойчивостью, собственный капитал, заемный капитал, финансовый рычаг.

Формирование оптимальной структуры капитала как фактор...

заемный капитал, структура капитала, средство, собственный капитал, страховая организация, страховая компания, акционерный капитал, предельная цена капитала, оптимальная структура капитала, финансовый рычаг.

Финансовая устойчивость сельскохозяйственных организаций...

финансовая устойчивость, интегральный показатель, показатель, Верховский район, финансовая устойчивость предприятий, финансовая устойчивость организации, собственный капитал, положение предприятия...

Оценка состава и структуры собственного капитала...

собственный капитал, добавочный капитал, удельный вес, собственный капитал ОАО, предприятие, резервный капитал, структура капитала, кредиторская задолженность, нераспределенная прибыль, заемный капитал...

Методика оценки финансовой устойчивости...

финансовая устойчивость, сельскохозяйственное предприятие, финансовая независимость, средство, показатель, коэффициент, собственный капитал, финансовая стабильность, актив...

Показатели, оценивающие финансовую устойчивость...

финансовая устойчивость, средство, коэффициент, собственный капитал, предприятие, коэффициент маневренности, коэффициент платежеспособности, узкий смысл, финансовая независимость, финансовый риск.

Оценка финансовой устойчивости организаций рыбной...

финансовая устойчивость, средство, собственный капитал, предприятие, рыбохозяйственная деятельность, финансовое состояние организации, рыбная промышленность, подобная ситуация...

Проблемы финансовой устойчивости сельскохозяйственных...

финансовая устойчивость, финансовая устойчивость предприятий, предприятие, сельское хозяйство, предпринимательская деятельность, сельскохозяйственная продукция, технология производства, сфера экономики...

Выбор оптимальной структуры источников финансирования...

Собственные финансовые ресурсы обеспечивают определенный уровень финансовой

Среди заемных средств удельный вес кредитов и займов должен быть минимальным (не более 10 %).

Оптимизация структуры капитала: этапы построения оптимальной структуры.

Задать вопрос