В современных условиях постоянной нестабильности как в экономике в целом, так и на страховом рынке, когда постоянно проявляются кризисные явления, многие страховые организации испытывают целый ряд трудностей, связанных с обеспечением своей финансовой устойчивости.
Показатели деятельности значительной части российских страховщиков свидетельствуют об имеющейся финансовой неустойчивости, что обусловлено не столько нехваткой финансовых ресурсов, сколько низким уровнем управления ими [1].
Финансовая устойчивость деятельности любого хозяйствующего субъекта отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором этот субъект, свободно маневрируя денежными средствами, способен путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению.
Так же под понятием «устойчивости» часто понимается способность системы сохранить свое качество в динамичной среде. В то же время финансовая устойчивость как элемент системы находится под влиянием других элементов системы и реализует в себе ряд экономических факторов, например, ценовой деятельности фирмы, а также психологических, управленческих, юридических и других.
Обеспечение финансовой устойчивости страховой компании основывается на построении соответствующих тарифных ставок. Нестабильность экономики, усиление инфляционных процессов обострили проблемы адекватности тарифов принимаемым рискам. Поэтому является очень важным обеспечение финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании. Платежеспособность – это способность компании оплатить как уже предъявленные претензии, так и те обязательства, срок исполнения которых ещё не наступил. В соответствии с положениями Закона РФ «О страховой деятельности» под платежеспособностью понимается способность страховой организации своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства. Финансовая устойчивость же подразумевает способность страховой организации сохранять свою платежеспособность в течение всего срока действия принятых обязательств по договорам страхования с учетом воздействия внешних и иных факторов.
При оценке финансовой устойчивости организации – страховщика, необходимо учитывать профессиональные риски и факторы внешней среды. К рискам относятся, политические, социальные, общеэкономические и ряд других. Все факторы, оказывающие влияние на финансовую устойчивость страховщика, подразделяются на внешние и внутренние [3].
К числу внешних факторов обычно относят: рыночную конъюнктуру, уровень платежеспособности населения, уровень инфляции, изменения законодательства, регулирующего страховую деятельность; конкуренцию страховщиков и другие. Важнейшими среди внутренних факторов, определяющих финансовую устойчивость страховой компании, являются устойчивость страхового портфеля и устойчивость инвестиционного портфеля [2].
Проведем оценку финансовой устойчивости на примере Страхового публичного акционерного общества «РЕСО – Гарантия», которое является универсальной страховой компанией, созданной в 1991 году. Общество предоставляет широкий спектр услуг по страхованию физических и юридических лиц. Приоритетными направлениями деятельности Общества являются автострахование (КАСКО и ОСАГО, а также ДГО), добровольное медицинское страхование, страхование имущества физических и юридических лиц, ипотечное страхование, страхование туристов, страхование от несчастных случаев. Проанализируем состав и структуру страховых резервов СПАО «РЕСО- Гарантия» (таблица 1).
Таблица 1
Состав и структура страховых резервов компании
|
Вид резерва |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2015г. к 2013г. в % |
|||
|
Сумма, тыс.руб. |
Уд. Вес. % |
Сумма, т.р. |
Уд. Вес. % |
Сумма, т.р. |
Уд. Вес. % |
||
|
Резерв по страхованию жизни, |
449664 |
1,26 |
461006 |
1,15 |
684840 |
1,46 |
152,3 |
|
В том числе: Математический резерв |
412365 |
1,15 |
420600 |
1,05 |
628497 |
0,13 |
152,4 |
|
Резерв расходов |
500 |
0,01 |
491 |
0,01 |
524 |
0,01 |
104,8 |
|
Резерв выплат неурегулированных страховых случаях |
10681 |
0,03 |
12985 |
0,03 |
19519 |
0,01 |
182,7 |
|
Резерв выплат по произошедшим, но не заявленным страховым случаям |
4856 |
0,01 |
4086 |
0,01 |
1635 |
0,01 |
33,66 |
|
Выравнивающий резерв |
21262 |
0,05 |
22844 |
0,05 |
34665 |
0,01 |
163,1 |
|
Страховые резервы по страхованию иному чем, страхование жизни, |
35113860 |
4,17 |
39301416 |
4,15 |
46212211 |
9,85 |
131,6 |
|
в том числе: Резерв незаработанной премии |
20447306 |
4,13 |
22740268 |
4,10 |
27080636 |
5,77 |
132,4 |
|
Резерв заявленных, но неурегулированных убытков |
10330307 |
29,1 |
11442481 |
28,7 |
12559273 |
2,67 |
121,5 |
|
Стабилизационный резерв |
944733 |
2,65 |
1319170 |
3,31 |
1576502 |
3,36 |
166,8 |
|
Итого |
35563524 |
100 |
39762422 |
100 |
46897051 |
100 |
|
Анализ структуры страховых резервов из таблицы 1, показывает, что совокупные страховые резервы характеризуются преобладающим удельным весом. По результатам 2013г. показатель убыточности страховых операций по страхованию иному, чем страхование жизни, составлял 1,26% по результатам операций за 2014 г. — 1,15 %, за 2015г. – 1,46%.
По данным таблицы 3, можно сделать вывод что на период 2013-2015гг. произошло увеличение резерва по страхованию жизни, так как в 2015 году по отношению к 2014г.он составил 684840 тыс.руб., а в 2013г. составил 499664 тыс.руб. Резервы убытков формируются для аккумуляции средств по предстоящим страховым выплатам. Согласно таблицы 3, резервы убытков на период 2013-2015 гг. возросли.
Как известно, основными показателями рынка страхования являются: страховые премии, страховые выплаты. Проанализируем показатели поступлений и выплат по договору страхования СПАО «РЕСО- Гарантия», которые представлены в таблице 2.
Таблица 2
Страховые премии и выплаты СПАО «РЕСО -Гарантия»
|
Показатель |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
|||
|
Сумма, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|
|
Страховые премии, всего млрд.руб. |
5816946 |
8,98 |
66055993 |
46,69 |
78461194 |
54,95 |
|
В том числе: Заработанные страховые премии |
55869984 |
86,36 |
73057060 |
51,64 |
61715625 |
43,22 |
|
Страховые премии, переданные в перестрахование |
3021342 |
4,66 |
2344825 |
1,65 |
2607482 |
1,82 |
|
Итого страховые премии |
64708272 |
100 |
141457878 |
100 |
142784301 |
100 |
|
Страховые выплаты, всего, млрд.руб. |
33388512 |
75,05 |
38009183 |
78,11 |
39745247 |
80,39 |
|
Возмещение убытков (страховых выплат) всего |
3710124 |
12,50 |
3842646 |
11,24 |
35517772 |
9,81 |
|
В том числе; доходы по суброгационным и регрессным требованиям |
2528257 |
8,51 |
2247606 |
6,57 |
2254198 |
6,22 |
|
доходы от получения застрахованного имущества и его годных остатков в связи с переходом права собственности на него к страховщику |
1171897 |
3,94 |
1395040 |
4,08 |
1297578 |
3,58 |
|
Итого страховые выплаты |
29678388 |
100 |
34166537 |
100 |
36193470 |
100 |
Прежде всего, необходимо обратить внимание на рост в течение анализируемого периода уровня выплат, который характеризуется отношением общей величины страховых выплат к совокупной страховой премии. Показатель нормы выплат характеризует часть премии, которая не отдаётся перестраховщикам, а остаётся в распоряжении страховщика. Данный показатель вырос до 1,82% в 2015 г. (в 2013 г. он равнялся 4,66%). Это свидетельствует о том, что доля перестраховщиков в страховых премиях снижается, а это, в свою очередь, позволяет сделать вывод (при условии грамотного осуществления деятельности по исходящему перестрахованию): компания укрепляет свои позиции и становится менее зависимой от перестраховщиков.
Уровень выплат не превышает норму выплат, поэтому можно говорить о том, что фактические выплаты адекватны убыточности, которая применяется при расчете нетто-ставок, определяющих величину страховых тарифов.
Основным исходным условием осуществления инвестиций страховщиком является формирование инвестиционных ресурсов, направляемых на создание инвестиционного портфеля страховой организации. Формируя такой портфель, страховая компания должна ориентироваться на принятую инвестиционную политику и обязательно соблюдать принципы инвестиционной деятельности. Структура инвестиционного портфеля СПАО «РЕСО-Гарантия» представлена в таблице 3.
Таблица 3
Состав и структура инвестиционного портфеля СПАО «РЕСО-Гарантия»
|
Виды активов |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
|||
|
Сумма, т.р. |
Уд. Вес. % |
Сумма, т.р. |
Уд. Вес. % |
Сумма, т.р. |
Уд. Вес. % |
|
|
Банковские вклады (депозиты) |
25801883 |
63,98 |
17255766 |
42,09 |
14079208 |
27,54 |
|
Акции |
10001112 |
24,8 |
12020961 |
29,31 |
12279551 |
24,02 |
|
Облигации |
492754 |
1,22 |
2640805 |
6,44 |
7174127 |
14,03 |
|
Векселя |
3462156 |
8,58 |
3707370 |
9,05 |
- |
- |
|
Предоставленные займы |
323390 |
0,80 |
195027 |
0,47 |
1786011 |
3,49 |
|
Вклады в уставные капиталы |
240000 |
0,59 |
2280575 |
5,57 |
2252985 |
4,40 |
|
Инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов |
1680 |
0,03 |
2901692 |
7,07 |
9672072 |
18,92 |
|
Итого |
40322975 |
100 |
41002196 |
100 |
51107351 |
100 |
Из таблицы 3 видно, что на период 2013 -2015 года, произошло увеличение объемов акций. Так в 2013г. акции составили 10001112 руб. а в 2015 г. – 12279551 руб., на период с 2013г. по 2015г. объем акций увеличился на 2278439 руб. Это говорит о том, что увеличился уставной капитал за счет числа размещенных акций. Уставной капитал на начало 2013г. составил- 240000 руб., на 2014 г. произошел прирост показателя и сумма составила -2280575 руб., а вот на 2015г. вклады в уставной капитал по сравнению с аналогичным периодом составили -2252985 руб., это меньше на 27590 руб.
В соответствии с проведенной оценкой деятельности страховой компании «РЕСО-Гарантия» можно сделать вывод о том, что данная компания является финансово устойчивой, однако можно сделать ряд предложений, чтобы улучшить финансовое состояние компании. Во-первых, рекомендуется пересмотреть структуру вложений, часть из которых можно разместить в более ликвидные активы. Во-вторых, следует обратить внимание на структуру расходов Общества и на ее основе провести их оптимизацию.
Таким образом, финансовая устойчивость страховой организации является комплексным понятием, которое требует подробного изучения всех аспектов ее деятельности. Обеспечение финансовой устойчивости является приоритетной задачей для любой страховой компании, желающей остаться на рынке.
Литература:
1. Штрикунова М.М. Антикризисное управление и фактор риска инвестиционной деятельности предприятия //Проблемы экономики- 2014г. №1. С. 73—76.
2. Солонина С.В., Овсяницкий Э.С., Ануфриева А.П., Факторы обеспечения финансовой устойчивости и платёжеспособности страховой организации // Политематический сетевой электронный научный журнал -2014г.№99.
3. Мкртумян Н.В.Уменьшение риска ликвидности на основе эффективного использования оборотного капитала // Проблемы экономики-2014г. №1. С. 41—44.
4. Мигачева О.Н., Полякова А.А. Состояние и перспективы развития страхового рынка Российской Федерации // Сборник научных трудов I Международной заочной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и права» 10–12 июня 2014 года. Светлый Яр, 2014. С.88-91.
5. Полякова А.А. Современное состояние страхового рынка РФ. // Сборник научных трудов по материалам международной заочной научно-практической конференции «Актуальные научные вопросы и современные образовательные технологии» в 7 частях. Часть7. Тамбов: Изд-во ТРОО «Бизнес-Наука-Общество», 2013. С.102-103.
