Проблема определения критерия эффективности при анализе возможностей применения инструментов технического анализа цен | Статья в журнале «Молодой ученый»

Автор:

Рубрика: Экономика и управление

Опубликовано в Молодой учёный №11 (11) ноябрь 2009 г.

Статья просмотрена: 15 раз

Библиографическое описание:

Васильев Л. В. Проблема определения критерия эффективности при анализе возможностей применения инструментов технического анализа цен // Молодой ученый. — 2009. — №11. — С. 85-86. — URL https://moluch.ru/archive/11/811/ (дата обращения: 23.10.2018).

Торговля на открытом рынке, будь то рынок ценных бумаг или валютный рынок, в условиях современной экономики неизбежно связана с применением технического анализа ценовых тенденций. Арсенал инструментов технического анализа очень велик. Тем не менее, для повседневного анализа инвесторы, как правило, используют всего несколько самых эффективных на их взгляд инструментов.

Чаще всего эффективность инструментов оценивается субъективно, на основе общих финансовых результатов их применения. Однако для научного подхода финансовый критерий недостаточно хорош, так как на него слишком сильно оказывает влияние человеческий фактор. Действительно с одним и тем же набором инструментов разные люди получают абсолютно разный финансовый результат.

Чтобы сформировать научный подход к решению данной проблемы, необходимо сначала разобрать механику процесса анализа. Под инструментом технического анализа, как правило, понимают некий индикатор, рассчитываемый на основе потока данных об изменениях цен. Примером может послужить стохастический осцилятор[1, с.106], или общеизвестные скользящие средние.  Для расчета некоторых индикаторов применяют так же дополнительные данные об изменениях объемов торгов и т.п. В определенный момент на графике инструмента появляется сигнал, который свидетельствует о необходимости принятия решения о покупке или продаже. Инвестор может принять сигнал к сведению или же счесть его недостаточно сильным и игнорировать. Но для научного анализа момент завершения образования сигнала является точкой входа в позицию. Рассмотрим для примера образование неудавшегося размаха на графике Индекса Относительной Силы RSI(Relative Strength Index).[2, с.56] (рис.1)

 

 

Рис.1

График изменения цен(верхний) и RSI(нижний) обыкновенных акций Сбербанка в период с 12.02.07 по 22.02.07

 

На рисунке отмечены последовательно:

1)                 вершина прорыва линии сопротивления RSI;

2)                 точка неудачи;

3)                 следующая вершина, не сумевшая повторить прорыв;

4)                 момент принятия решения, когда дальнейшее движение цены опускается ниже точки неудачи.

 

     Итак, образование сигнала в определенный момент завершается и именно этот момент для целей исследования можно считать моментом принятия решения. Сигнал так или иначе указывает на направление дальнейшего движения цены. Предлагаемый критерий эффективности сигнала заключается в установлении точного процентного барьера, по прохождении которого сигнал считается сработавшим. При этом за 100% берется значение цены в момент принятия решения. Допустим, барьер эффективности определен нами в 2%. Если после принятия решения цена изменилась в направлении, указанном сигналом на 2% или более, считается, что сигнал сработал. С учетом возможных колебаний цены в направлении, обратном прогнозу, необходимо так же установить и обратную границу (границу неэффективности), например 0.5%. Тогда, если цена изменится в направлении, противоположном ожидаемому на 0.5% и более, то сигнал считается не сработавшим. Границы эффективности могут варьироваться в зависимости от целей исследования и особенностей рынка или инструмента.

     Такой подход позволит объективно оценить не только возможности каждой группы сигналов данного инструмента в отдельности, но и его общую эффективность.

Список литературы

1.                  Технический анализ для начинающих. (Серия «Reuters для финансистов»)/ Пер. с англ.  –М. : Альпина паблишер, 2001. – 184 с.

2.                  Welles Wilder, Jr. New concepts in technical trading systems – Chicago, Illinois, USA  Investor Publishing, 1978. – 121 р.

Основные термины (генерируются автоматически): RSI, Технический анализ, момент принятия решения, сигнал, USA, дальнейшее движение цены, научный подход.


Похожие статьи

Применение байесовского подхода в измерениях аналитических...

На сегодняшний момент (начиная с 1990 гг.) ученые

‒ режим расчёта вероятностных оценок для принятия решения по всем событиям, входящим в причинно-следственную сеть.

Методология системного подхода к стратегическому анализу денежного потока.

О применении технического анализа, модифицированного...

Научный журнал. Международные конференции. Тематические журналы.

В техническом анализе существует несколько подходов к диагностике рыночного тренда.

Особое место среди них занимают идеи о движении рыночных цен периодами трендов (преобладающих...

Торговая система как механизм формирования инвестиционных...

Технический анализ — это способ прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за прошлые этапы времени.

Они диктуют использование субъективного подхода лица принимающего решения, что фактически превращает этот вид систем в...

Применение методов искусственного интеллекта в спорте

Технический анализ исполнения и оптимизация тренировочного процесса.

Комплексная оценка рисков с помощью предложенной модели может способствовать принятию решения по обеспечению эффективных превентивных мер.

Методология моделирования динамики валютного курса

Общим недостатком методов можно указать «ручной» способ и субъективизм принятия решения в реализации торговых операций.

Величина dR= (RSI(8)- MA(8)) →0 дает пересечение осциллятора со своей средней MA(8) и предупреждает о развороте цены.

Валютные фьючерсы и индекс открытого интереса

При принятии решений о заключении контрактов и будущем движении цен наибольшее распространение получили фундаментальный и технический виды анализа.

Формирование инвестиционной стратегии на фондовой бирже...

Всвязи с этим технический и фундаментальный анализ — два основных способа, помогающих инвестору в принятии решений на фондовой бирже (если

В основе этого вида анализа лежит предположение, что рынок обладает памятью, а значит, будущее движение цены можно...

Использование методов принятия решений в условиях...

Королева Ирина Юрьевна, кандидат технических наук, доцент.

Рис. 2. Методы принятия решения в условиях неопределённости.

Козлов, В. Н. Системный анализ и принятие решений: учебное пособие / В. Н. Козлов.

Анализ и выбор систем навигации робота для позиционирования...

Для решения задачи анализа, или позиционирования, используются определенный набор технических средств.

Автономные системы навигации находят применение в условиях, когда передача или прием сигналов извне затруднен или невозможен [7]. Этот аспект важен для...

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Похожие статьи

Применение байесовского подхода в измерениях аналитических...

На сегодняшний момент (начиная с 1990 гг.) ученые

‒ режим расчёта вероятностных оценок для принятия решения по всем событиям, входящим в причинно-следственную сеть.

Методология системного подхода к стратегическому анализу денежного потока.

О применении технического анализа, модифицированного...

Научный журнал. Международные конференции. Тематические журналы.

В техническом анализе существует несколько подходов к диагностике рыночного тренда.

Особое место среди них занимают идеи о движении рыночных цен периодами трендов (преобладающих...

Торговая система как механизм формирования инвестиционных...

Технический анализ — это способ прогнозирования цен с помощью рассмотрения графиков движений рынка за прошлые этапы времени.

Они диктуют использование субъективного подхода лица принимающего решения, что фактически превращает этот вид систем в...

Применение методов искусственного интеллекта в спорте

Технический анализ исполнения и оптимизация тренировочного процесса.

Комплексная оценка рисков с помощью предложенной модели может способствовать принятию решения по обеспечению эффективных превентивных мер.

Методология моделирования динамики валютного курса

Общим недостатком методов можно указать «ручной» способ и субъективизм принятия решения в реализации торговых операций.

Величина dR= (RSI(8)- MA(8)) →0 дает пересечение осциллятора со своей средней MA(8) и предупреждает о развороте цены.

Валютные фьючерсы и индекс открытого интереса

При принятии решений о заключении контрактов и будущем движении цен наибольшее распространение получили фундаментальный и технический виды анализа.

Формирование инвестиционной стратегии на фондовой бирже...

Всвязи с этим технический и фундаментальный анализ — два основных способа, помогающих инвестору в принятии решений на фондовой бирже (если

В основе этого вида анализа лежит предположение, что рынок обладает памятью, а значит, будущее движение цены можно...

Использование методов принятия решений в условиях...

Королева Ирина Юрьевна, кандидат технических наук, доцент.

Рис. 2. Методы принятия решения в условиях неопределённости.

Козлов, В. Н. Системный анализ и принятие решений: учебное пособие / В. Н. Козлов.

Анализ и выбор систем навигации робота для позиционирования...

Для решения задачи анализа, или позиционирования, используются определенный набор технических средств.

Автономные системы навигации находят применение в условиях, когда передача или прием сигналов извне затруднен или невозможен [7]. Этот аспект важен для...

Задать вопрос