Ключевые слова: монетаризм, деньги, экономика, представители, Мильтон Фридмен, денежная масса, монетарная политика.
В современной экономической науке имеется большое разнообразие экономических школ, направлений и течений. Одним из наиболее влиятельных течений является монетаризм. Представители данного течения в развитии экономики основное значение придают деньгам. Главную причину нестабильности экономики сторонники этой школы видят в неустойчивости денежных параметров.
Термин «монетаризм» был впервые предложен американским экономистом Карлом Бруннером в 1968 году. Несмотря на столь недавнее возникновение данного течения, идеи о роли денежной массы появились достаточно давно. Еще в III веке эти идеи высказывал древнеримский юрист Юлий Павел. Его последователями в XVIII-XIX веках были Давид Юм, Джон Стюарт Милль.
Родоначальником монетаризма считается американский экономист и статистик Ирвинг Фишер.
Лидером школы монетаризма является Мильтон Фридмен. Мильтон Фридмен — американский экономист. Основными трудами М. Фридмена являются книги «Теория функции потребления» (1957 г.), «Становление денежной системы в США» (1963 г.), в которых излагаются основные положения теории монетаризма.
М. Фридмен — лидер монетаристского направления — считает, что на динамику ВНП (валового национального продукта) нужно влиять через деньги [4].
Видными представителями монетаризма являются Э. Фелпс, А. Мельцер, А. Шварц, Д. Лейдлер, Р. Селден, Ф. Кейган.
При широкой трактовке монетаризма его суть можно охарактеризовать следующими положениями.
- Капиталистическая экономика внутренне устойчива относительно некоего оптимального уровня производства, который определяется развитием производительных сил, запасом ресурсов и т. д. Этот оптимальный уровень производства не исключает наличия некоторой безработицы, которая связана с институциональными особенностями экономики, например, недостаточной гибкостью заработной платы и т. д. Речь идет о так называемом естественном уровне безработицы.
- Деньги играют ключевую роль в экономике. Изменение их массы через эффект реальных кассовых остатков приводит к изменению расходов и номинальных доходов. Следствием чего может быть в рамках краткосрочного периода изменение как уровня цен, так и объема производства, а в долгосрочном периоде — лишь общего уровня цен. Иными словами, за исключением короткого периода связь между безработицей и инфляцией отсутствует.
- Одним из важнейших проявлений устойчивости экономики является устойчивость зависимости между массой денег в обращении и важнейшими экономическими показателями. Функция, выражающая эту зависимость, является важнейшим инструментом анализа воздействия денежной политики на экономику.
- Поддержание стабильного уровня цен — главная цель экономической политики. Она достигается, если обеспечена стабильность денежного обращения. Последнее в свою очередь достигается, если выполняется следующее правило: масса денег растет постоянным умеренным темпом, который зависит от соотношения долгосрочного темпа роста производства и скорости обращения денег. Политика «точной настройки», предполагающая активное реагирование на текущую ситуацию, исключается как неэффективная и не отвечающая целям поддержания стабильности экономического развития [1].
Монетаризм не является единым учением, его сторонники выдвигают и развивают различные варианты теоретических моделей и программ экономических мероприятий. Монетаризм имеет несколько теоретических и методологических оснований:
количественную теорию денег;
элементы теории рыночного равновесия Л. Вальраса;
монетарную теорию экономического цикла;
специфический «передаточный механизм» воздействия денежной массы на факторы воспроизводства через уровень товарных цен;
тезис о низкой эффективности государственного регулирования экономики;
«основной денежный закон», согласно которому существует соответствие между динамикой денежного предложения и реального ВНП;
неоклассическую «теорию благосостояния»;
элементы кейнсианской теории, в частности микромодели ИСТД: «инвестиции-сбережения-труд-деньги» [3].
Согласно монетаризму Фридмена, основное средство развития современного капитализма — экономическая свобода, которая обуславливает все остальные свободы общества. Он считал, что идея экономической свободы реализуется только при условии невмешательства государства в экономику, уменьшения той части национального продукта, который определяет доход государства и есть материальной основой государственных «встроенных стабилизаторов».
По мнению Фридмена, именно психологические факторы человека, в отличие от государственного регулирования экономики, выступают естественным фактором стремления экономической системы к равновесию. В этом и проявляется субъективизм Фридмена, что является одной из характерных черт неоклассического направления в экономической теории, ведь он учел психологический фактор — мотивы поведения человека в разных экономических ситуациях.
Государственное вмешательство в экономику, утверждает Фридмен, блокирует действие стихийных регуляторов, которые способствуют достижению равновесия; оно ориентировано на краткосрочную перспективу, поскольку любые непредусмотренные внешние влияния могут вызвать отклонения от намеченного направления. Но главное — это то, что, используя модель Кейнса, государство может влиять лишь на совокупный спрос, финансируя его за счет собственных доходов, но оно не может обеспечить равновесия между спросом и предложением. Относительно внешней торговли монетаристы выступают против протекционистских способов её регулирования со стороны государства. Законы рынка должны иметь пространство для действий и в этом секторе экономической деятельности.
Итак, основной принцип монетаризма состоит в том, что альтернативы рыночному механизму не существует. Но, тем не менее, рыночный механизм не может сам обеспечить некоторые экономические действия, направленные на достижение общественно важных целей, не связанных с эффективностью производства (напр., обеспечение обороноспособности). Тогда возникает необходимость в экономическом вмешательстве государства, которое в этой ситуации оправдано. Кроме того, оно возможно в форме бюджетного стимулирования, но при условии, что будет происходить привлечение к производственному процессу реальных ресурсов.
Как оказалось, низкий уровень безработицы и стабильность цен — несовместимые явления, поэтому они решительно отрицают возможность бюджетного финансирования программ расширения занятости населения. Фридмен считает экономически оправданным 4–5 % уровень безработицы, поскольку социальное удержание такого количества безработных не проблематично. Он доказывает, что безработица может сокращаться в период ускорения инфляции только при непредвиденных изменениях национального спроса на рынке, где существуют долгосрочные связи между работой и капиталом. Но эти изменения будут иметь кратковременный эффект [6].
Отметим основные положения концепции Фридмена и его сторонников.
- Устойчивость частного рыночного хозяйства. Монетаристы считают, что рыночное хозяйство в силу внутренних тенденций стремится к стабильности, самоналаживанию. Если имеют место диспропорции, нарушения, то это происходит прежде всего в результате внешнего вмешательства. Данное положение направлено против идей Кейнса, призыв которого к государственному вмешательству ведет, по мнению монетаристов, к нарушению нормального хода хозяйственного развития.
- Число государственных регуляторов сокращается до минимума, исключается или снижается роль налогового, бюджетного регулирования (административных методов).
- В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную жизнь, служат «денежные импульсы», денежная эмиссия. Фридмен утверждал, ссылаясь на «монетарную» историю Соединенных Штатов, что между динамикой денежной массы и динамикой национального дохода существует самая тесная корреляционная связь и денежные импульсы — самая надежная настройка экономики. Денежная масса влияет на величину расходов потребителей, фирм; увеличение массы денег приводит к росту производства, а после полной загрузки мощностей — к росту цен.
- Поскольку изменения денежной массы сказываются на экономике не сразу, а с некоторым опозданием (лагом) и это может вести к неоправданным нарушениям, то следует отказаться от краткосрочной денежной политики. Ее следует заменить политикой, рассчитанной на длительное, постоянное воздействие на экономику, имеющее целью рост производственного потенциала. Данное положение, как и другие, также направлено против кейнсианского курса на текущее урегулирование конъюнктуры: кейнсианские коррективы запаздывают и могут приводить к противоположным результатам [2].
Начиная с середины 70-х годов схемы монетаризма стали практически использоваться во многих странах. В особенности монетарная политика претворялась в жизнь в двух странах — США и Великобритании. В других странах монетарной политикой пользовались в государственной политике как антиинфляционное мероприятие. Так как она показала негативные результаты, впоследствии эти страны отказались от нее. Приход к власти в Великобритании в 1979 году консерватора Маргарет Тэтчер стал причиной поворота стратегии государственной экономической политики. На передний план в приоритетах страны была выдвинута стабилизация цен на товары. Г. Хочмен, выступающий от имени западной аристократии, в своей книге «Консерватизм свободного рынка» пишет: «С 1945 года в английской экономической науке было заметно влияние кейнсианства. В 1979 году с приходом к власти консерваторов обстановка в корне изменилась. Кейнс был “свергнут с престола”. Эра Кейнса осталась позади». Что же касается монетаризма, автор пишет: «Монетаризм в 1974–1979-х годах после нахождения своих сторонников в правительстве лейбористов перешел на передний план: превратился в гимн борьбы штата Тэтчер». Консерваторы обещали вытащить страну из состояния застоя, ускорить темпы производительности труда, замедление роста цен. С этой целью была подготовлена программа по уменьшению налогов, ограничилось государственное регулирование деятельности частных фирм, поощрялись вложения капитала. Основной целью правительства было предотвращение инфляции. В 1976 году правительство лейбористов Великобритании попросило у Международного Валютного Фонда долг размером в 4 млрд. фунт стерлингов. В свою очередь Международный Валютный Фонд поставило перед правительством ряд условий. Для того, чтобы выполнить эти условия правительство было вынуждено использовать монетарную политику. Правительство лейбористов в письме МВФ-у обещало ограничить расходы бюджета, уменьшить требования государственного сектора к облигациям.
Претворились в жизнь большие изменения в бюджетной политике. Уменьшились ставки налога на личный доход. В то же время увеличились другие налоги, что привело к увеличению налогового бремени. Эта политика должна была увеличить разделение Национального Дохода в пользу малообеспеченной части населения. На большинство товаров был увеличен размер налога на добавленную стоимость, что стало причиной уменьшения нормы прибыли. Тем не менее была остановлена инфляция и ее остановка стала возможной за счет значительных потерь.
В экономической политике США стратегический поворот в сторону монетаризма случился после прихода к власти Рональда Рейгана. Рейган стал реализовывать обширную экономическую программу, называемую на Западе на данный момент “рейганомика”. Программа Рейгана, в частности, уменьшение налогов, предусматривала улучшение благосостояния малообеспеченной части населения. В 1981–1982-х годах Конгресс уменьшил налог на прибыль корпораций. Если в 1960 году доход из этого источника составлял 23,2 % доходов бюджета, то в 1980–12,5 %, в 1983–6,6 %.
Увеличились налоги на обеспечение социальных программ. Если в 1960 году составляли 15,9 % (доля в общем доходе бюджета), то в 1980 году — 30,5 %, в 1983 году — 35,5 %. Были увеличены военные расходы. 104,5 млрд. долларов в 1978 году достигли 252,7 млрд. долларов в 1985 году. Это стало причиной увеличения дефицита бюджета.
Американские экономисты отмечают основные особенности экономической политики Рейгана:
- Государственное регулирование экономики ограничилось за счет замораживания и сокращения расходов на социальные программы. Увеличились военные расходы;
- В значительной степени были сокращены масштабы государственного регулирования частного предпринимательского сектора;
- Федеральная Резервная Система сохранила такой темп прироста денежной массы, который смог обеспечить в достаточной степени экономический прирост;
- С 1981 года были резко сокращены ставки налога на личный доход и на прибыль корпораций. В 1986 году налоги были так организованы, что границы налоговой ставки налогоплательщиков были уменьшены с 50 % до 28 %.
Программа Рейгана привела к ослаблению инфляции. Общий прирост цен с 13,5 % в 1980 году был понижен до 10,4 % в 1981 году и 3,2 % в 1983 году. В последующие годы уровень инфляции был относительно низким. В 1979–1980-х годах Федеральная Резервная Система (ФРС) претворила в жизнь ряд мероприятий, ограничивающих рост денежной массы: ФРС добавила новую норму к резервным требованиям крупных банков. Реализовались ограничения кредитов. Эти мероприятия остановили прирост денежной массы.
Таким образом, основное требование монетарной политики — ограничение прироста денежной массы — претворилось в жизнь в США. Проводимая кредитная политика стала причиной достаточного снижения процентных ставок.
Для того, чтобы доказать наличие особого внимания к монетаризму, достаточно показать его репутацию в современный период. Невозможно встретить такое произведение в современной экономической литературе, где не уделялось бы внимание монетаризму, не комментировались его основные положения. Например, в популярной книге «Экономикс» К.Макконелля и Л.Брю проводится сравнительный анализ теоретических взглядов кейнсианцев и монетаристов. Высокий статус монетаризма в современных условиях доказывает международный опрос, проведенный профессором Цюрихского университета Швейцарии Б.Фрименом в 80-х годах. В этом опросе участвовали 931 самых видных экономистов США, Федеративной Республики Германии и Австрии. Отправленные ответы подтвердили соответствие общих результатов монетаристским идеям. На вопрос «Является ли инфляция чисто денежным событием?» было получено 49 % отрицательных ответов. Франция на 10 %, Австрия на 58 %, Швейцария на 20 % опровергли этот тезис [8].
Концепции монетаризма успешно используются как рецепт для решения экономических проблем во многих странах. В последние годы антиинфляционная денежная политика, проводимая в Азербайджане, является наглядным примером монетарной политики. Не только в нашей республике, но и в других недавно получивших независимость странах, монетарная политика дает свои результаты. Как видно, монетаризм как экономическая теория оправдывает себя.
Литература:
- Автономова В., Ананьина О., Макашевой Н. История экономических учений. — М.: ИНФРА-М, 2000. — 784 с.
- Булатов А. С. Экономика. — 4-е изд. — М.: Экономистъ, 2005. — 831 с.
- Вечканов Г., Вечканова Г. Макроэкономика. — 2-е изд. — СПб.: Питер, 2006. — 544 с.
- Ланкина В. Е. Менеджмент организации. — Таганрог: ТРТУ, 2006. — 304 с.
- Кэмпбелл Р. Макконнелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс. — 13-е. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 974 с.
- Милтон Фридман и его экономические идеи // МИР ЗНАНИЙ. URL: http://mirznanii.com/info/milton-fridman-i-ego-ekonomicheskie-idei
- Худокормова А. Г. История экономических учений (современный этап). — М.: ИНФРА-М, 2002. — 733 с.
- Meybullayev M. X. İqtisadi təlimlər tarixi, 2005. — 416 s.
