Одним из необходимых условий постоянного воспроизводства инвестиционного капитала предприятия является реализация мероприятий, направленных на обеспечение его инвестиционной безопасности. В статье раскрывается понятие инвестиционной безопасности предприятия, особая актуальность его контроля в период кризиса и приводятся направления реализации мероприятий, которые позволят удерживать инвестиционную безопасность предприятия в рамках пороговых значений.
Ключевые слова: инвестиции, инвестиционный капитал, инвестиционная безопасность, инвестиционный процесс на предприятии
Кризисная ситуация в реальном секторе российской экономики, которая продолжается уже не первый год, является следствием кризисной ситуации в сфере привлечения и воспроизводства инвестиций. Конечно, делаются попытки преломить такую ситуацию, но, как показывает практика, пока они не приносят должного эффекта. Инвестиционная активность в экономике напрямую зависит от рентабельности и эффективности производственно-финансовой деятельности компаний.
Не осуществляя инвестиции, становится невозможным воспроизводство производительных сил и эффективное функционирование производственного процесса. Центральная роль инвестиций в создании условий экономического роста определяет актуальность данной проблемы и его активное обсуждение в научно-практической сфере.
Требует особого внимания и тот факт, что российская экономика имеет богатейшую внутреннюю ресурсную базу, адекватную инновационному типу экономического роста. По материалам исследований, проведенных Глобальным институтом Мак-Кинзи, для экономического в России нет непреодолимых препятствий. В России достаточное количество квалифицированной и недорогой рабочей силы, экономически привлекательных запасов энергии и значительное количество незагруженных производственных мощностей.
Под инвестиционным капиталом целесообразно понимать вложения собственных средств предприятия или средств, мобилизованных им из внешних источников в целях приращения стоимости объекта вложения посредством приобретения новых мощностей или расширения действующих. Инвестиционный капитал является неотъемлемой составляющей инвестиционной деятельности и представляет собой один из факторов инвестиционного процесса. Данная категория характеризует не только количественную, качественную сторону инвестиций, так как учитывает не только величину вложения, но и время, риск получения дохода от инвестиционной деятельности, характер инвестиционных затрат, информационное обеспечение.
Для развития российской экономики необходимо кардинальное повышение инвестиционной безопасности как фактора производства инвестиционного капитала промышленных предприятий. Инвестиционная безопасность представляет собой защищенность инвестиционного капитала промышленных предприятий и готовность экономических систем создавать новые механизмы реализации инвестиционных процессов, движения инвестиционных потоков в инновационные проекты, а также страхование рисков вложений.
Оценка уровня инвестиционной безопасности — это сложная процедура, которая не может быть определена на долгосрочный период. Прежде всего, это связано с отсутствием общепринятых критериев, на основе которых можно было бы оценить факторы риска и параметры стабильности, так как их динамика трудно поддается количественному прогнозированию. Тем не менее, при планировании инвестиционного процесса их нельзя не учитывать. Выделяют два уровня факторов: макро- и микроэкономические. Каждый из них имеет в свою очередь ряд системообразующих и индивидуальных элементов, универсальных для любого инвестиционного проекта и присущих только данному проекту соответственно.
Макроэкономические факторы зависят от исторической и социально-экономической ситуации в стране, ее инвестиционного потенциала. Микроэкономические определяются на уровне предприятия, зависят от его организационной структуры, имущественного потенциала, финансовых возможностей, предпочтений в выборе инвестиционной стратегии.
При определении факторов инвестиционной безопасности очень важно определить их пороговые значения. На основе постоянного мониторинга финансовыми службами промышленных компаний должна осуществляться оценка пороговых значений. Такой мониторинг позволяет выявлять динамику и направления инвестиционных процессов, степень эффективности инвестиционной политики, а также инвестиционной безопасности компании. Пороговые значения подразумевают предельные величины, выход за которые приводит к сокращению инвестиционного капитала, а в конечном счете — к регрессивному развитию промышленных предприятий.
Расчет реальных и пороговых значений данных факторов может меняться, подвергаться корректировке, но сравнительный анализ их необходим для обеспечения инвестиционной безопасности.
С целью стимулирования инвестиционного процесса, промышленным предприятиям следует разрабатывать систему обеспечения инвестиционной безопасности.
Мы предложили возможный вариант системы мероприятий, направленных на обеспечение инвестиционной безопасности промышленного предприятия, учитывающий рассмотренные факторы и их пороговые значения.
- Информационно-аналитическое обеспечение процедуры инвестиционного проектирования:
анализ и прогноз социально-политической и общей экономической ситуации и перспектив ее развития;
исследование рынков продукции, сырья и материалов и прогнозирование их динамики;
анализ основных параметров инвестиционного проекта на соответствие реальным характеристикам отрасли и компании.
- Оценка способности реализовать проект:
анализ и прогнозирование финансового состояния;
управление финансовыми потоками.
- Прединвестиционная подготовка:
создание инфраструктуры и логистики контроля за финансовыми потоками, обеспечение безопасности финансовых и материальных потоков;
оценка надежности партнеров и построение системы противодействия влиянию криминальных структур.
- Управление реализацией инвестиционного проекта:
контроль и управление реализацией проекта на всех этапах для оперативного реагирования на внештатные ситуации в случае нарушений планового развития проекта;
разработка предложений по адекватному реагированию на изменение внешней для инвестиционного проекта экономической и общественно-политической обстановки и своевременному внесению изменений в проект, вплоть до его полной реорганизации.
Литература:
- Бланк, И. А. Основы инвестиционного менеджмента / И. А. Бланк. Т.2 — К.: Эльга, 2013. — 560 с.
- Гуськова, Н. Д. Инвестиционный менеджмент: учебник / Н. Д. Гуськова, И. Н. Краковская, Ю. Ю. Слушкина, В. И. Маколов. — М.: КНОРУС, 2014. — 456 с.
- Кошечкин, С. А. Концепция риска инвестиционного проекта. [Электронный ресурс] http://www.aup.ru/articles/investment/1.htm
