Библиографическое описание:

Понкратова А. А., Дрок Т. Е. Управление кредиторской задолженностью производственного предприятия // Вопросы экономики и управления. — 2016. — №3.1. — С. 79-85.

 

В статье рассмотрены причины возникновения проблем с кредиторской задолженностью производственных предприятий. Представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия отрасли машиностроения. Рассмотрены их структура, состав и динамика; проведен АВС-анализ поставщиков.

Ключевые слова: кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, АВС-анализ.

 

В экономической литературе большое внимание уделяется управлению дебиторской задолженностью, вопросы управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место [1, с. 104]. Конечная цель менеджмента на предприятии заключается в максимизации его рыночной стоимости и повышении финансовой устойчивости, что делает необходимым формирование эффективной и обоснованной системы управления кредиторской задолженностью в рамках единой кредитной политики.

В современных условиях банки избегают кредитования бизнеса либо предлагают некомфортные условия предоставления средств. Ведь нестабильность рубля может привести к убыткам за время ожидания отдачи. Со стороны производителей это приводит к тому, что им приходится изощряться в процессе изыскания источников финансирования. Одним из таких источников является кредиторская задолженность, которая при соблюдении всех условий и сроков платежей является бесплатным источником. Однако ее чрезмерно большой объем может создать угрозу финансовой стабильности предприятия. В связи с этим представляется актуальность проблем, связанных с управлением кредиторской задолженностью, от которой зависят такие важнейшие финансовые показатели, как рентабельность, оборачиваемость активов, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и многие другие. Итак, кредиторская задолженность – это обязательства, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем [1, с. 104].

В настоящей статье будет проведен анализ кредиторской задолженности производственного предприятия машиностроительной отрасли, производящего подъемно-транспортное оборудование и осуществляющего монтаж и сервисное обслуживание грузоподъемных кранов. Предприятие характеризуется довольно долгим сроком окупаемости, и в данный момент нерентабельно, а также имеет огромную кредиторскую задолженность, что делает необходимым разработку и реализацию продуманной кредитной политики, которая у предприятия отсутствует. Данное предприятие характеризуется достаточно продолжительным производственным циклом, а также значительным временным разрывом между осуществлением производства и получением средств за заказ.

Необходимо заметить, что в связи с падением курса рубля изменили свою политику предоставления средств не только банки, но и поставщики ресурсов. Так, поставщики стали требовать большую предоплату, что привело к проблемам с кредиторской задолженностью у промышленных предприятий: ведь стало необходимо уплатить аванс за ресурсы уже сейчас, тогда как средства за выполненный заказ будут получены значительно позже. Структура и динамика кредиторской задолженности анализируемого предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

 

Показатель

2012 год

2013 год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,

19750,00

100,00

-

66673,00

100,00

237,58

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками

14611,00

73,98

-

43483,00

65,22

197,60

1.2Расчеты по налогам и сборам

298,00

1,51

-

417,00

0,63

39,93

1.3 Покупателям

4568,00

23,13

-

22280,00

33,42

387,74

1.4 По оплате труда

251,00

1,27

-

449,00

0,67

78,88

1.5 Прочее

22,00

0,11

-

44,00

0,07

100,00

2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Показатель

2014 год

2015 год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,

51449,00

100,00

-22,83

24522,00

100,00

-52,34

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками

46269,00

89,93

6,41

16179,00

65,98

-65,03

1.2Расчеты по налогам и сборам

2410,00

4,68

477,94

6318,00

25,76

162,16

1.3 Покупателям

2189,00

4,25

-90,18

1800,00

7,34

-17,77

1.4 По оплате труда

424,00

0,82

-5,57

197,00

0,80

-53,54

1.5 Прочее

157,00

0,31

256,82

28,00

0,11

-82,17

2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

В 2013 г. задолженность поставщикам выросла почти на 200%, или в 3 раза. Заказчики выплачивают авансы, что для предприятия благоприятно с точки зрения быстрого возврата денежных средств. Размер авансов от покупателей вырос на 388%. Растет задолженность по оплате труда и по налогам и сборам. Задолженность поставщикам преобладает в структуре кредиторской задолженности и составляет не ниже 65% всей кредиторской задолженности на протяжении всего периода деятельности.

В 2014 г. кредиторская задолженность сократилась в основном за счет авансовых платежей заказчиков. Кредиторская задолженность покупателям упала с 33% в 2013 г. до 4% в 2014 г. Данное обстоятельство оказало отрицательное воздействие на производственную деятельность предприятия, денежные средства предприятию не возвращаются, и как следствие, снижается ликвидность, возникают трудности с уплатой налогов. В 2015 г. большую часть кредиторской задолженности, 66%, составляет задолженность поставщикам. Предприятие расплачивается по своим обязательствам: задолженность поставщикам сократилась на 65%, по оплате труда – на 54%, а прочая задолженность упала на 82%. В целом объем кредиторской задолженности снизился на 52% в основном из-за осуществленных расчетов с поставщиками. Авансы заказчиков снизились на 18%. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность у предприятия отсутствует.

Характерно пассивное сальдо расчетов с поставщиками: задолженность перед ними слишком высока. Негативным обстоятельством является сокращение авансов от заказчиков. Поскольку кредиторская задолженность всегда сопоставляется с дебиторской, то структуру и динамику дебиторской задолженности 2012-2015 гг. также следует рассмотреть. По таблице 2 видно, что объем дебиторской задолженности предприятия достаточно мал по сравнению с кредиторской.

Таблица 2

Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

 

Показатель

2012

2013

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,

597,00

100,00

-

2701,00

100,00

352,43

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Поставщики

597,00

100,00

-

1189,00

44,02

99,16

1.2 Покупатели

0,00

0,00

-

1357,00

50,24

-

1.3 Подотчетные лица

0,00

0,00

-

128,00

4,74

-

1.4 Прочее

0,00

0,00

-

27,00

1,00

-

2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Показатель

2014

2015

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,

3801,00

100,00

40,73

3844,00

100,00

1,13

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Поставщики

3716,00

97,76

212,53

3789,00

98,57

1,96

1.2 Покупатели

55,00

1,45

-95,95

55,00

1,43

0,00

1.3 Подотчетные лица

9,00

0,24

-92,97

0,00

0,00

-100,00

1.4 Прочее

21,00

0,55

-22,22

0,00

0,00

-100,00

2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Данные отчетности подтверждают, что поставщики стали требовать больше авансов. Однако появляется возможность продемонстрировать контрагентам свою платежную дисциплину, что не маловажно для предприятия, недавно начавшего свою работу. В структуре дебиторской задолженности преобладают в основном расчеты с поставщиками, и именно из-за их роста на протяжении всего периода дебиторская задолженность увеличивалась.

Далее необходимо сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам погашения. Целесообразным является превышение сроков погашения кредиторской задолженности над сроками погашения дебиторской, что наглядно демонстрируют данные рисунка 1.

 

Рис. 1. Сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

 

Для более объективного анализа важно рассмотреть также относительные показатели, которые характеризуют финансовую деятельность данного предприятия. В таблице 3 представлена сравнительная характеристика рассчитанных коэффициентов с нормативными значениями для предприятий промышленности.

Таблица 3

Анализ кредиторской задолженности производственного предприятия с использованием финансовых коэффициентов

Показатель

Год

Норма

2012

2013

2014

2015

Коэффициент текущей ликвидности

0,365

0,517

0,426

0,436

2,000-3,000

Коэффициент зависимости от заемных средств

1,048

1,046

1,092

1,439

0,100-0,300

Коэффициент самофинансирования предприятия

-0,046

-0,044

-0,085

-0,305

0,600-0,700

Баланс задолженностей

33,082

24,685

13,536

6,379

-

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности

-0,048

-0,031

-0,029

-0,145

0,100-0,200

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

0,040

0,401

1,117

1,597

-

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1,333

9,901

15,114

10,187

-

 

Нормам не соответствует ни один из рассчитанных показателей. Коэффициент текущей ликвидности принял отрицательную динамику с 2013 г., что произошло вследствие снижения оборотных активов. Коэффициент зависимости от заемных средств имеет такие значения вследствие непокрытых убытков, увеличивающихся с каждым годом. Ведь предприятие получает чистый убыток с момента своего образования. Поэтому сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств больше суммы всех источников, то есть валюты баланса.

Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, о чем свидетельствует баланс задолженностей. Так, в 2015 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 6 раз. Отметим, что в этом отчетном году предприятие расплатилось по своим долгам перед основным поставщиком большей частью своих основных средств. Рассчитанный коэффициент рентабельности кредиторской задолженности говорит о том, что привлечение заемных средств оказалось невыгодным предприятию. Оборачиваемость кредиторской задолженности не превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что для предприятия благоприятно. Это означает, что дебиторская задолженность превращается в деньги быстрее, чем кредиторская. Итак, расчеты с поставщиками имеют абсолютное преимущество в структуре кредиторской задолженности, поэтому именно на задолженность поставщикам следует сделать упор в разработке системы управления ею.

Прежде всего, проведем АВС-анализ поставщиков, который поможет выявить самых значимых для предприятия контрагентов (таблица 4).

Таблица 4

АВС-анализ поставщиков производственного предприятия

Контрагент

Сумма задолженности, руб.

Доля в общем итоге, %

Накопленная доля, %

Группа

Сумма в группе, руб.

Количество позиций в группе

Доля позиций в общем количестве, %

ООО "ОПТИМ-Кран"

12 473 042

77

77

А

12 473 042

1

4

ТОО "ТемирКран"

3 033 716

19

96

В

3 033 716

1

4

ООО "Веста"

159 215

1

97

С

671 375

22

81

ООО ТПК "Сатурн"

93 833

1

97

ИП Лукашов Александр Дмитриевич

85 300

1

98

ООО "Промтехинвест"

83 503

1

98

ООО "ДЕСА-Плюс"

77 048

0

99

ООО "ГрандСтайл"

65 000

0

99

ООО "Агенство Навигатор"

20 000

0

99

ООО "Спектрмаш"

19 200

0

100

ООО "Проминструмент"

13 835

0

100

ИП Ольшевский В.К.

10 650

0

100

АНО "БУМЦ"

9 600

0

100

ИП Клушин Сергей Викторович

8 800

0

100

МУП "Коммунальное  хозяйство"

6 200

0

100

ООО "Техногазсервис"

3 500

0

100

ООО "Профметиз"

3 419

0

100

ОВО по Карачевскому району

3 294

0

100

ООО "Чистый город"

2 204

0

100

ОАО "Ростелеком"

1 925

0

100

ООО "РООИВ и ВК"

1 430

0

100

ООО "ГазПромМет"

1 429

0

100

ФГУП "Охрана МВД РФ"

1 001

0

100

МУП "Карачевский городской водоканал"

991

0

100

ФГУП "Почта России"

566

0

100

D

678

3

11

ООО "Вавилон"

112

0

100

ОАО"МРСК-Центра"(ф-л ОАО МРСК Центра-Брянскэнергосбыт)

0

0

100

Итого

16 178 811

100

-

-

16 178 811

27

100

 

В группу D были включены поставщики, чья доля в общей сумме задолженности поставщикам минимальна или равна 0.

Таким образом, были сформированы следующие пропорции:

 77% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 19% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 4% долга формируют 81% поставщиков, или 22 предприятия;

 0% долга формируют 11% поставщиков, или 3 предприятия.

Прослеживается влияние на предприятие одного поставщика: ООО «Оптим-Кран» (доля долга составляет – 77% в общем объеме кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками).

С целью стабилизации финансового состояния предприятия и снижения кредиторской задолженности необходимо более результативно использовать систему скидок и взаимозачетов. На предприятии уже применяется система скидок и взаимовычетов, завод работает с поставщиками на условиях отсрочки платежа. Однако длительность такой отсрочки варьируется в пределах от 2 недель до 3 месяцев. Минимальная отсрочка возможна по мелким партиям, а по металлу может быть предоставлена отсрочка до 3 месяцев.

Реструктуризация задолженности была бы не самым лучшим инструментом улучшения ситуации, так как в данном случае предприятие молодое и нуждается в закреплении хорошей репутации, чему реструктуризация может повредить. Поэтому необходимо изыскать иной способ. В данный момент руководством ведется активная работа по поиску новых заказчиков. Заказчики бывают «разовые», которым кран может понадобиться раз в 10 лет. А существуют предприятия металлургии, судостроения, электроэнергетики, у которых каждый год в бюджете может быть по замене несколько кранов, иногда десятки. К ним трудно попасть в поставщики, но если этого добиться, то будет обеспечена стабильность заказов на долгое время. Именно на них нацелена в данный момент работа руководства. Наличие стабильных заказчиков в дальнейшем может послужить своеобразной гарантией в получении долгосрочного банковского кредита. Зависимость от внешней среды в данном случае нивелировать не удастся, но следует обратить себе на пользу предлагаемые ею возможности.

С помощью прогнозирования бухгалтерского баланса методом процента от продаж определим потребность предприятия в дополнительном внешнем финансировании. В связи с расширением заказов запланируем размер выручки в размере 56380 тыс. руб., исходя из чего, темп прироста выручки по сравнению с прошлым годом составит 0,44 (выручка в 2015 г. составляла 39175 тыс. руб.). Так как срок окупаемости еще не наступил, то, согласно прогнозу отчета о финансовых результатах, предполагаемая норма прибыли составит -0,02. Методом процента от продаж прогнозируется размер активов, равный 26545 тыс. руб., а размер пассивов – 17245 тыс. руб. В пассивы включен предполагаемый долгосрочный кредит в размере 8000 тыс. руб. Таким образом, не хватает источников финансирования активов на сумму 9300 тыс. руб. (а без учета кредита – 17300 тыс. руб.). Сведем в таблицу 5 динамику основных показателей отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса, а также некоторых коэффициентов, в перспективе на 2016 год.

При достижении прогнозного уровня выручки можно добиться таких положительных изменений, как увеличение валюты баланса, снижение объема чистого убытка, приемлемый рост дебиторской задолженности, рост основных средств в связи с расширением производства. Посредством же привлечения долгосрочного кредита происходит изменение структуры обязательств предприятия. Кредиторская задолженность уменьшается, но растут долгосрочные обязательства. Однако все еще требуется дополнительное финансирование в размере 9300 тыс. руб., необходимо привлечь инвестиции. В качестве отрицательного последствия привлечения долгосрочного кредита можно назвать увеличение срока окупаемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизится, но останется выше оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 5).

Таблица 5

Перспектива изменений основных показателей отчетности и финансовых коэффициентов производственного предприятия на 2016 г.

Показатель

Единицы измерения

Значение

2014 г.

2015 г.

Прогноз на 2016 г.

Выручка

тыс. руб.

57449,00

39157,00

56380,00

Валовая прибыль (убыток)

тыс. руб.

-1693,00

-3523,00

-1128,00

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

-1693,00

-3523,00

-1128,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

тыс. руб.

-1513,00

-3567,00

-1191,00

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

-1513,00

-3567,00

-1191,00

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

3801,00

3844,00

5535,00

Основные средства

тыс. руб.

27038,00

7751,00

11160,00

Всего активов

тыс. руб.

48930,00

18436,00

26545,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

тыс. руб.

-4529,00

-8096,00

-9287,00

Заемные средства долгосрочные

тыс. руб.

2000,00

2000,00

10000,00

Баланс задолженностей

-

13,54

6,38

2,99

Коэффициент текущей ликвидности

-

0,43

0,44

0,93

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

об.

1,12

1,60

3,41

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

об.

9,90

15,11

10,19

 

В заключение можно перечислить следующие возможные меры по уменьшению кредиторской задолженности и укреплению финансовой устойчивости предприятия:

        постоянно отслеживать изменения внешней среды и быстро реагировать на них

        привлечь долгосрочный кредит банка в размере 8000 тыс. руб. на срок не менее пяти лет;

        изыскать дополнительное внешнее финансирование в размере 9300 тыс. руб.;

        по достижении срока окупаемости и получении чистой прибыли начать формирование добавочного и резервного капиталов;

        сохранить систему скидок в отношениях с дебиторами;

        применять форвардные контракты на поставку продукции стабильным заказчикам;

        воспользоваться услугами по выкупу долгов с дисконтом, если срок их оплаты близок или наступил; это уменьшит сумму необходимого дополнительного финансирования, но метод является крайней мерой, так как нарушит отношения с заказчиками.

Для управления кредиторской задолженностью на практике применяются два основных варианта: оптимизация и минимизация [2, с. 99]. Целесообразно на данном этапе взять курс на минимизацию, а в дальнейшем оптимизировать кредиторскую задолженность. В этой связи можно выделить следующие меры поддержания стабильной ситуации с кредиторской задолженностью, а также развития деятельности предприятия, в будущем:

        увеличение уставного капитала, формирование добавочного капитала;

        разработка программ маркетинга и системы мотивации работников;

        организация системы бюджетирования;

        создание эффективной системы контроллинга;

        модернизация производства и развитие услуг сервиса.

Выход на рынок отрасли машиностроения – весьма сложная задача. С учетом этого действия руководства должны быть направлены на то, чтобы закрепиться на этом рынке и достичь стабильности финансового состояния. Поэтому требуется кропотливая работа, прежде всего, с потенциальными заказчиками. Для этого уже применяются должные меры: некоторые заказы выполняются на уровне самоокупаемости, но в срок и качественно, налаживаются контакты с целевой аудиторией. В совокупности с действующей системой скидок это, безусловно, создаст предприятию имидж надежного и лояльного поставщика подъемно-транспортного оборудования, что обеспечит ему конкурентное преимущество на рынке.

 

Литература:

 

  1. Короткова М. В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности // Вестник ОГУ. 2009. №5. С. 104-109.
  2. Скрипченская Т.А. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2016. №38. С. 97-101.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Посетите сайты наших проектов