Библиографическое описание:

Понкратова А. А., Дрок Т. Е. Управление кредиторской задолженностью производственного предприятия // Вопросы экономики и управления. — 2016. — №3.1. — С. 79-85.

 

В статье рассмотрены причины возникновения проблем с кредиторской задолженностью производственных предприятий. Представлены результаты анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия отрасли машиностроения. Рассмотрены их структура, состав и динамика; проведен АВС-анализ поставщиков.

Ключевые слова: кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, АВС-анализ.

 

В экономической литературе большое внимание уделяется управлению дебиторской задолженностью, вопросы управления кредиторской задолженностью встречаются значительно реже. Тогда как именно управление кредиторской задолженностью встает на первое место [1, с. 104]. Конечная цель менеджмента на предприятии заключается в максимизации его рыночной стоимости и повышении финансовой устойчивости, что делает необходимым формирование эффективной и обоснованной системы управления кредиторской задолженностью в рамках единой кредитной политики.

В современных условиях банки избегают кредитования бизнеса либо предлагают некомфортные условия предоставления средств. Ведь нестабильность рубля может привести к убыткам за время ожидания отдачи. Со стороны производителей это приводит к тому, что им приходится изощряться в процессе изыскания источников финансирования. Одним из таких источников является кредиторская задолженность, которая при соблюдении всех условий и сроков платежей является бесплатным источником. Однако ее чрезмерно большой объем может создать угрозу финансовой стабильности предприятия. В связи с этим представляется актуальность проблем, связанных с управлением кредиторской задолженностью, от которой зависят такие важнейшие финансовые показатели, как рентабельность, оборачиваемость активов, финансовая устойчивость, ликвидность, платежеспособность и многие другие. Итак, кредиторская задолженность – это обязательства, которые возникают в результате прошлых или текущих хозяйственных операций и должны быть использованы в будущем [1, с. 104].

В настоящей статье будет проведен анализ кредиторской задолженности производственного предприятия машиностроительной отрасли, производящего подъемно-транспортное оборудование и осуществляющего монтаж и сервисное обслуживание грузоподъемных кранов. Предприятие характеризуется довольно долгим сроком окупаемости, и в данный момент нерентабельно, а также имеет огромную кредиторскую задолженность, что делает необходимым разработку и реализацию продуманной кредитной политики, которая у предприятия отсутствует. Данное предприятие характеризуется достаточно продолжительным производственным циклом, а также значительным временным разрывом между осуществлением производства и получением средств за заказ.

Необходимо заметить, что в связи с падением курса рубля изменили свою политику предоставления средств не только банки, но и поставщики ресурсов. Так, поставщики стали требовать большую предоплату, что привело к проблемам с кредиторской задолженностью у промышленных предприятий: ведь стало необходимо уплатить аванс за ресурсы уже сейчас, тогда как средства за выполненный заказ будут получены значительно позже. Структура и динамика кредиторской задолженности анализируемого предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1

Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

 

Показатель

2012 год

2013 год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,

19750,00

100,00

-

66673,00

100,00

237,58

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками

14611,00

73,98

-

43483,00

65,22

197,60

1.2Расчеты по налогам и сборам

298,00

1,51

-

417,00

0,63

39,93

1.3 Покупателям

4568,00

23,13

-

22280,00

33,42

387,74

1.4 По оплате труда

251,00

1,27

-

449,00

0,67

78,88

1.5 Прочее

22,00

0,11

-

44,00

0,07

100,00

2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Показатель

2014 год

2015 год

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Кредиторская задолженность краткосрочная - всего,

51449,00

100,00

-22,83

24522,00

100,00

-52,34

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Расчеты с поставщиками и подрядчиками

46269,00

89,93

6,41

16179,00

65,98

-65,03

1.2Расчеты по налогам и сборам

2410,00

4,68

477,94

6318,00

25,76

162,16

1.3 Покупателям

2189,00

4,25

-90,18

1800,00

7,34

-17,77

1.4 По оплате труда

424,00

0,82

-5,57

197,00

0,80

-53,54

1.5 Прочее

157,00

0,31

256,82

28,00

0,11

-82,17

2. Кредиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

В 2013 г. задолженность поставщикам выросла почти на 200%, или в 3 раза. Заказчики выплачивают авансы, что для предприятия благоприятно с точки зрения быстрого возврата денежных средств. Размер авансов от покупателей вырос на 388%. Растет задолженность по оплате труда и по налогам и сборам. Задолженность поставщикам преобладает в структуре кредиторской задолженности и составляет не ниже 65% всей кредиторской задолженности на протяжении всего периода деятельности.

В 2014 г. кредиторская задолженность сократилась в основном за счет авансовых платежей заказчиков. Кредиторская задолженность покупателям упала с 33% в 2013 г. до 4% в 2014 г. Данное обстоятельство оказало отрицательное воздействие на производственную деятельность предприятия, денежные средства предприятию не возвращаются, и как следствие, снижается ликвидность, возникают трудности с уплатой налогов. В 2015 г. большую часть кредиторской задолженности, 66%, составляет задолженность поставщикам. Предприятие расплачивается по своим обязательствам: задолженность поставщикам сократилась на 65%, по оплате труда – на 54%, а прочая задолженность упала на 82%. В целом объем кредиторской задолженности снизился на 52% в основном из-за осуществленных расчетов с поставщиками. Авансы заказчиков снизились на 18%. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженность у предприятия отсутствует.

Характерно пассивное сальдо расчетов с поставщиками: задолженность перед ними слишком высока. Негативным обстоятельством является сокращение авансов от заказчиков. Поскольку кредиторская задолженность всегда сопоставляется с дебиторской, то структуру и динамику дебиторской задолженности 2012-2015 гг. также следует рассмотреть. По таблице 2 видно, что объем дебиторской задолженности предприятия достаточно мал по сравнению с кредиторской.

Таблица 2

Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности производственного предприятия за 2012-2015 гг.

 

Показатель

2012

2013

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,

597,00

100,00

-

2701,00

100,00

352,43

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Поставщики

597,00

100,00

-

1189,00

44,02

99,16

1.2 Покупатели

0,00

0,00

-

1357,00

50,24

-

1.3 Подотчетные лица

0,00

0,00

-

128,00

4,74

-

1.4 Прочее

0,00

0,00

-

27,00

1,00

-

2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Показатель

2014

2015

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп прироста, %

1. Дебиторская задолженность краткосрочная - всего,

3801,00

100,00

40,73

3844,00

100,00

1,13

в том числе:

 

 

 

 

 

 

1.1 Поставщики

3716,00

97,76

212,53

3789,00

98,57

1,96

1.2 Покупатели

55,00

1,45

-95,95

55,00

1,43

0,00

1.3 Подотчетные лица

9,00

0,24

-92,97

0,00

0,00

-100,00

1.4 Прочее

21,00

0,55

-22,22

0,00

0,00

-100,00

2. Дебиторская задолженность долгосрочная - всего

-

-

-

-

-

-

 

Данные отчетности подтверждают, что поставщики стали требовать больше авансов. Однако появляется возможность продемонстрировать контрагентам свою платежную дисциплину, что не маловажно для предприятия, недавно начавшего свою работу. В структуре дебиторской задолженности преобладают в основном расчеты с поставщиками, и именно из-за их роста на протяжении всего периода дебиторская задолженность увеличивалась.

Далее необходимо сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности по срокам погашения. Целесообразным является превышение сроков погашения кредиторской задолженности над сроками погашения дебиторской, что наглядно демонстрируют данные рисунка 1.

 

Рис. 1. Сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

 

Для более объективного анализа важно рассмотреть также относительные показатели, которые характеризуют финансовую деятельность данного предприятия. В таблице 3 представлена сравнительная характеристика рассчитанных коэффициентов с нормативными значениями для предприятий промышленности.

Таблица 3

Анализ кредиторской задолженности производственного предприятия с использованием финансовых коэффициентов

Показатель

Год

Норма

2012

2013

2014

2015

Коэффициент текущей ликвидности

0,365

0,517

0,426

0,436

2,000-3,000

Коэффициент зависимости от заемных средств

1,048

1,046

1,092

1,439

0,100-0,300

Коэффициент самофинансирования предприятия

-0,046

-0,044

-0,085

-0,305

0,600-0,700

Баланс задолженностей

33,082

24,685

13,536

6,379

-

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности

-0,048

-0,031

-0,029

-0,145

0,100-0,200

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

0,040

0,401

1,117

1,597

-

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

1,333

9,901

15,114

10,187

-

 

Нормам не соответствует ни один из рассчитанных показателей. Коэффициент текущей ликвидности принял отрицательную динамику с 2013 г., что произошло вследствие снижения оборотных активов. Коэффициент зависимости от заемных средств имеет такие значения вследствие непокрытых убытков, увеличивающихся с каждым годом. Ведь предприятие получает чистый убыток с момента своего образования. Поэтому сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств больше суммы всех источников, то есть валюты баланса.

Кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, о чем свидетельствует баланс задолженностей. Так, в 2015 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 6 раз. Отметим, что в этом отчетном году предприятие расплатилось по своим долгам перед основным поставщиком большей частью своих основных средств. Рассчитанный коэффициент рентабельности кредиторской задолженности говорит о том, что привлечение заемных средств оказалось невыгодным предприятию. Оборачиваемость кредиторской задолженности не превышает оборачиваемость дебиторской задолженности, что для предприятия благоприятно. Это означает, что дебиторская задолженность превращается в деньги быстрее, чем кредиторская. Итак, расчеты с поставщиками имеют абсолютное преимущество в структуре кредиторской задолженности, поэтому именно на задолженность поставщикам следует сделать упор в разработке системы управления ею.

Прежде всего, проведем АВС-анализ поставщиков, который поможет выявить самых значимых для предприятия контрагентов (таблица 4).

Таблица 4

АВС-анализ поставщиков производственного предприятия

Контрагент

Сумма задолженности, руб.

Доля в общем итоге, %

Накопленная доля, %

Группа

Сумма в группе, руб.

Количество позиций в группе

Доля позиций в общем количестве, %

ООО "ОПТИМ-Кран"

12 473 042

77

77

А

12 473 042

1

4

ТОО "ТемирКран"

3 033 716

19

96

В

3 033 716

1

4

ООО "Веста"

159 215

1

97

С

671 375

22

81

ООО ТПК "Сатурн"

93 833

1

97

ИП Лукашов Александр Дмитриевич

85 300

1

98

ООО "Промтехинвест"

83 503

1

98

ООО "ДЕСА-Плюс"

77 048

0

99

ООО "ГрандСтайл"

65 000

0

99

ООО "Агенство Навигатор"

20 000

0

99

ООО "Спектрмаш"

19 200

0

100

ООО "Проминструмент"

13 835

0

100

ИП Ольшевский В.К.

10 650

0

100

АНО "БУМЦ"

9 600

0

100

ИП Клушин Сергей Викторович

8 800

0

100

МУП "Коммунальное  хозяйство"

6 200

0

100

ООО "Техногазсервис"

3 500

0

100

ООО "Профметиз"

3 419

0

100

ОВО по Карачевскому району

3 294

0

100

ООО "Чистый город"

2 204

0

100

ОАО "Ростелеком"

1 925

0

100

ООО "РООИВ и ВК"

1 430

0

100

ООО "ГазПромМет"

1 429

0

100

ФГУП "Охрана МВД РФ"

1 001

0

100

МУП "Карачевский городской водоканал"

991

0

100

ФГУП "Почта России"

566

0

100

D

678

3

11

ООО "Вавилон"

112

0

100

ОАО"МРСК-Центра"(ф-л ОАО МРСК Центра-Брянскэнергосбыт)

0

0

100

Итого

16 178 811

100

-

-

16 178 811

27

100

 

В группу D были включены поставщики, чья доля в общей сумме задолженности поставщикам минимальна или равна 0.

Таким образом, были сформированы следующие пропорции:

 77% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 19% долга формирует 4% поставщиков, или одно предприятие;

 4% долга формируют 81% поставщиков, или 22 предприятия;

 0% долга формируют 11% поставщиков, или 3 предприятия.

Прослеживается влияние на предприятие одного поставщика: ООО «Оптим-Кран» (доля долга составляет – 77% в общем объеме кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками).

С целью стабилизации финансового состояния предприятия и снижения кредиторской задолженности необходимо более результативно использовать систему скидок и взаимозачетов. На предприятии уже применяется система скидок и взаимовычетов, завод работает с поставщиками на условиях отсрочки платежа. Однако длительность такой отсрочки варьируется в пределах от 2 недель до 3 месяцев. Минимальная отсрочка возможна по мелким партиям, а по металлу может быть предоставлена отсрочка до 3 месяцев.

Реструктуризация задолженности была бы не самым лучшим инструментом улучшения ситуации, так как в данном случае предприятие молодое и нуждается в закреплении хорошей репутации, чему реструктуризация может повредить. Поэтому необходимо изыскать иной способ. В данный момент руководством ведется активная работа по поиску новых заказчиков. Заказчики бывают «разовые», которым кран может понадобиться раз в 10 лет. А существуют предприятия металлургии, судостроения, электроэнергетики, у которых каждый год в бюджете может быть по замене несколько кранов, иногда десятки. К ним трудно попасть в поставщики, но если этого добиться, то будет обеспечена стабильность заказов на долгое время. Именно на них нацелена в данный момент работа руководства. Наличие стабильных заказчиков в дальнейшем может послужить своеобразной гарантией в получении долгосрочного банковского кредита. Зависимость от внешней среды в данном случае нивелировать не удастся, но следует обратить себе на пользу предлагаемые ею возможности.

С помощью прогнозирования бухгалтерского баланса методом процента от продаж определим потребность предприятия в дополнительном внешнем финансировании. В связи с расширением заказов запланируем размер выручки в размере 56380 тыс. руб., исходя из чего, темп прироста выручки по сравнению с прошлым годом составит 0,44 (выручка в 2015 г. составляла 39175 тыс. руб.). Так как срок окупаемости еще не наступил, то, согласно прогнозу отчета о финансовых результатах, предполагаемая норма прибыли составит -0,02. Методом процента от продаж прогнозируется размер активов, равный 26545 тыс. руб., а размер пассивов – 17245 тыс. руб. В пассивы включен предполагаемый долгосрочный кредит в размере 8000 тыс. руб. Таким образом, не хватает источников финансирования активов на сумму 9300 тыс. руб. (а без учета кредита – 17300 тыс. руб.). Сведем в таблицу 5 динамику основных показателей отчета о финансовых результатах и бухгалтерского баланса, а также некоторых коэффициентов, в перспективе на 2016 год.

При достижении прогнозного уровня выручки можно добиться таких положительных изменений, как увеличение валюты баланса, снижение объема чистого убытка, приемлемый рост дебиторской задолженности, рост основных средств в связи с расширением производства. Посредством же привлечения долгосрочного кредита происходит изменение структуры обязательств предприятия. Кредиторская задолженность уменьшается, но растут долгосрочные обязательства. Однако все еще требуется дополнительное финансирование в размере 9300 тыс. руб., необходимо привлечь инвестиции. В качестве отрицательного последствия привлечения долгосрочного кредита можно назвать увеличение срока окупаемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизится, но останется выше оборачиваемости кредиторской задолженности (таблица 5).

Таблица 5

Перспектива изменений основных показателей отчетности и финансовых коэффициентов производственного предприятия на 2016 г.

Показатель

Единицы измерения

Значение

2014 г.

2015 г.

Прогноз на 2016 г.

Выручка

тыс. руб.

57449,00

39157,00

56380,00

Валовая прибыль (убыток)

тыс. руб.

-1693,00

-3523,00

-1128,00

Прибыль (убыток) от продаж

тыс. руб.

-1693,00

-3523,00

-1128,00

Прибыль (убыток) до налогообложения

тыс. руб.

-1513,00

-3567,00

-1191,00

Чистая прибыль (убыток)

тыс. руб.

-1513,00

-3567,00

-1191,00

Дебиторская задолженность

тыс. руб.

3801,00

3844,00

5535,00

Основные средства

тыс. руб.

27038,00

7751,00

11160,00

Всего активов

тыс. руб.

48930,00

18436,00

26545,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

тыс. руб.

-4529,00

-8096,00

-9287,00

Заемные средства долгосрочные

тыс. руб.

2000,00

2000,00

10000,00

Баланс задолженностей

-

13,54

6,38

2,99

Коэффициент текущей ликвидности

-

0,43

0,44

0,93

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

об.

1,12

1,60

3,41

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

об.

9,90

15,11

10,19

 

В заключение можно перечислить следующие возможные меры по уменьшению кредиторской задолженности и укреплению финансовой устойчивости предприятия:

        постоянно отслеживать изменения внешней среды и быстро реагировать на них

        привлечь долгосрочный кредит банка в размере 8000 тыс. руб. на срок не менее пяти лет;

        изыскать дополнительное внешнее финансирование в размере 9300 тыс. руб.;

        по достижении срока окупаемости и получении чистой прибыли начать формирование добавочного и резервного капиталов;

        сохранить систему скидок в отношениях с дебиторами;

        применять форвардные контракты на поставку продукции стабильным заказчикам;

        воспользоваться услугами по выкупу долгов с дисконтом, если срок их оплаты близок или наступил; это уменьшит сумму необходимого дополнительного финансирования, но метод является крайней мерой, так как нарушит отношения с заказчиками.

Для управления кредиторской задолженностью на практике применяются два основных варианта: оптимизация и минимизация [2, с. 99]. Целесообразно на данном этапе взять курс на минимизацию, а в дальнейшем оптимизировать кредиторскую задолженность. В этой связи можно выделить следующие меры поддержания стабильной ситуации с кредиторской задолженностью, а также развития деятельности предприятия, в будущем:

        увеличение уставного капитала, формирование добавочного капитала;

        разработка программ маркетинга и системы мотивации работников;

        организация системы бюджетирования;

        создание эффективной системы контроллинга;

        модернизация производства и развитие услуг сервиса.

Выход на рынок отрасли машиностроения – весьма сложная задача. С учетом этого действия руководства должны быть направлены на то, чтобы закрепиться на этом рынке и достичь стабильности финансового состояния. Поэтому требуется кропотливая работа, прежде всего, с потенциальными заказчиками. Для этого уже применяются должные меры: некоторые заказы выполняются на уровне самоокупаемости, но в срок и качественно, налаживаются контакты с целевой аудиторией. В совокупности с действующей системой скидок это, безусловно, создаст предприятию имидж надежного и лояльного поставщика подъемно-транспортного оборудования, что обеспечит ему конкурентное преимущество на рынке.

 

Литература:

 

  1. Короткова М. В. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятиях промышленности // Вестник ОГУ. 2009. №5. С. 104-109.
  2. Скрипченская Т.А. Повышение эффективности системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2016. №38. С. 97-101.
Основные термины: кредиторской задолженности, кредиторской задолженностью, дебиторской задолженности, кредиторская задолженность, задолженности производственного предприятия, кредиторской задолженности производственного, структуре кредиторской задолженности, задолженность поставщикам, кредиторской задолженности предприятия, дебиторская задолженность, управления кредиторской задолженностью, Кредиторская задолженность, динамики кредиторской задолженности, кредиторской задолженности анализируемого, анализ кредиторской задолженности, объем кредиторской задолженности, погашения кредиторской задолженности, часть кредиторской задолженности, Анализ кредиторской задолженности, Оборачиваемость кредиторской задолженности

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle

Посетите сайты наших проектов