Библиографическое описание:

Санжиева Т. В. Метод матричной диагностики рисков в системе интегрированного риск-менеджмента компании [Текст] // Актуальные вопросы экономических наук: материалы II междунар. науч. конф. (г. Уфа, апрель 2013 г.). — Уфа: Лето, 2013. — С. 120-123.

В настоящее время риск-менеджмент является довольно популярным инструментом повышения эффективности работы любой компании наряду со стратегическим планированием и сбалансированной системой показателей (BSC).

Однако, как показало наше исследование, фундаментальных разработок по проблемам риска в настоящее время практически не ведется, а отдельные научные работы носят скорее фрагментарный и несистемный характер. Соответственно, данная проблема не получила должного развития и в практической деятельности хозяйственных структур.

Компанией Marsh Risk Consulting было проведено исследование «Состояние и развитие систем риск-менеджмента в крупных компаниях РФ» [3], в котором приняли участие сорок одна компания. Тридцать восемь участников исследования представляют триста самых крупных компаний РФ (по версии журнала «Финанс»1). Результаты исследования показали, что лишь 29 % компаний, участвующих в опросе, имеют функционирующую корпоративную систему управления рисками. При этом большинство считает, что система управления рисками в первую очередь необходима для достижения стратегических целей компании, а за тем для увеличения ее стоимости.

Несмотря на осознание необходимости внедрения корпоративной системы риск-менеджмента, 80 % компаний не проводят регулярное обучение персонала в области управления рисками. В условиях абсолютно полного отсутствия подготовки риск-менеджеров для компаний реального сектора экономики ВУЗами нашей страны, и при наличии реальных возможностей проводить краткие курсы, тренинги, всевозможные обучения по риск-менеджменту (в том числе за рубежом) для своих сотрудников, такие результаты исследования пока могут лишь разочаровывать [3, с.36].

Кроме этого исследование показало, что 90 % компаний реального сектора экономики России не имеют системы финансовой мотивации руководителей в целях лучшего управления рисками. С одной стороны, если руководитель компании не будет управлять рисками компании, то он провалит выполнение своих задач и достижение своих целей. Все руководители, так или иначе, это понимают и в действительности управляют рисками своей компании на ежедневной основе, даже если не называют это риск-менеджментом. С другой стороны, рисками можно управлять, можно рисками управлять хорошо, а можно стремиться управлять рисками ещё лучше [3, с.41].

В качестве основных документов в системе управления рисками большинство компаний выделяет реестр или карту рисков, при этом эти документы никак не связаны со стратегическими целями компании и являются, чаще всего, формальной необходимостью представить отчет об управлении рисками заинтересованным инвесторам.

В данной статье мы рассмотрим принципиально новую методику выявления рисков компании, основанную на использовании диагностической матрицы в интегрированной системе риск-менеджмента и концепции BSC.

В научной экономической литературе, освещающей проблемы рисков, уделяется, на наш взгляд, незаслуженно мало внимания выявлению релевантных рисков компании и процедуре их диагностики. Чаще всего общие рекомендации сводятся к использованию разработанных классификаций, анализу финансовой отчетности или процедуре сценарного анализа.

Необходимо отметить, что для успешной и эффективной работы системы управления рисками в части их предотвращения или минимизации обязательным условием является полнота учета рисков. Однако, как показывает практика, перечисленные выше способы не могут обеспечить необходимый объем и полноту выявляемых рисков.

В связи с этим предлагается подход матричной диагностики релевантных рисков компании, основанный на интеграции концепции BSC и системы риск-менеджмента.

Разрабатываемая и внедряемая компаниями индивидуальная BSC является базовой основой для формирования интегрированной системы риск-менеджмента и построения диагностической матрицы. В основе классической методики BSC лежит формирование системы ключевых показателей, вытекающее из стратегических целей компании, разнесенных по четырем перспективам: Финансы, Клиенты, Внутренние бизнес-процессы, Обучение и рост. BSC обеспечивает целенаправленный мониторинг деятельности компании, позволяет прогнозировать и упреждать появление проблем, органично сочетает уровни управления, контролирует наиболее существенные финансовые и нефинансовые показатели деятельности компании, но не подразумевает отдельного учета факторов риска. Однако, четыре перспективы, в которых отражаются основные положения стратегии компании, формируют своеобразные секторы для поиска и последующей классификации рисков.

Диагностическая матрица, основанная на интегрированной модели риск-менеджмента и BSC, выглядит следующим образом (рис.1).


Рисковые экспозиции

Система BSC компании

Перспективы и показатели

Перспектива «Финансы»

показатели

а

б

Перспектива «Обучение и рост»

показатели

а

б

Перспектива «Внутренние бизнес-процессы»

показатели

а

б

Перспектива «Клиенты»

показатели

а

б

Среда возникновения риска




внешняя среда компании

внутренняя среда компании




1

2

3

4

5

6

7

8

9




Политическая среда

Правовая среда

Рыночная среда

Коммерческая среда

Природная естественная среда

Общая система менеджмента

Финансовая деятельность

Инвестиционная деятельность

Операционная деятельность





Рис. 1. Диагностическая матрица рисков компании, основанная на интегрированной модели риск-менеджмента и BSC


Процедура матричной диагностики основана на соотнесении источников риска внешней и внутренней среды компании и рисковых экспозиций. По строкам диагностической матрицы расположены рисковые экспозиции, соответствующие перспективам системы BSC, а по столбцам — источники возникновения рисков, оказывающих влияние на эти экспозиции. В каждой клетке представленной матрицы должны отражаться релевантные риски компании, влияющие на экспозицию, расположенную в соответствующей данной клетке строке, и генерируемые средой, расположенной в соответствующем данной клетке столбце. Для того, чтобы заполнить, например, верхнюю левую клетку приведенной диагностической матрицы, следует получить ответ на вопрос: Какой риск, генерируемый источником «политическая среда», может повлиять на состояние перспективы BSC «Финансы». Подобным образом следует заполнить все клетки матрицы по всем источникам и экспозициям (строкам и столбцам).

Фрагмент диагностической матрицы по выявлению рисков, генерируемых внешней средой и влияющих на перспективу «Внутренние бизнес-процессы» приведен на примере отечественной судоходной компании в табл. 1.

Таблица 1

Риски, генерируемые внешней средой по отношению к перспективе BSC «Внутренние бизнес-процессы»

Среда возникновения риска

Внешняя среда отечественной судоходной компании

Политическая среда

Правовая среда

Рыночная среда

Коммерческая среда

Природная естественная среда

Закрытие морских каналов и возникновение военных конфликтов внутри страны/между странами, государственный переворот, террористические акты, забастовки

Изменение действующего законодательства, в том числе налогового кодекса; вступление в силу новых законопроектов, ужесточающих требования к работе судоходных компаний

Снижение фрахтовых ставок и цен на суда

Отказ компаний от фрахтования судов возрастом свыше 15 лет

Форс-мажорные риски: шторм, ураган, цунами, переворачивание судна, посадка судна на мель, выброс судна на берег, взрыв, пожар и пр.

Ограничения, вводимые государством, в частности запрет на сотрудничество с определенными инвесторами

Изменение законодательства в связи с вступлением в ВТО

Увеличение числа конкурирующих судоходных компаний

Риск снабжения

Экологические риски — утечка наливных грузов

Введение эмбарго своим государством и другими и пр.

Введение дополнительных требований к судоходным компаниям при осуществлении внешнеторговых морских перевозок и пр.

Изменение мирового уровня спроса на услуги судоходной компании вследствие увеличения цен на нефть и нефтепродукты, цен на сырье и пр.

Недобросовестность и неплатежеспособность фрахтователей и пр.

Климатические риски — неблагоприятная ледовая обстановка, изменение уровней воды, негативные температурные изменения и пр.

Стрелка вниз 1



Стрелка вниз 3

Стрелка вниз 2

Стрелка вниз 4

Стрелка вниз 5

Сокращение объемов перевозок грузов и пассажиров, изменение маршрутов следования, незапланированные простои судов и пр.

Сокращение объемов внешнеторговых перевозок, нехватка современного флота, способного конкурировать с иностранными судами и пр.

Снижение объема перевозок грузов и пассажиров, простои судов и пр.

Простои судов, вынужденная продажа судов по минимальной стоимости, увеличение сроков рейсов из-за перебоев со снабжением, незапланированный ремонт судов и пр.

Незапланированный ремонт судна, утрата судна, вынужденные простои, увеличение сроков рейса и пр.


Необходимо отметить, что в данной работе метод матричной диагностики рисков компании получил свое новое научное развитие, которое достигнуто за счет соотнесения основных источников генерации рисков с разбивкой на внешнюю и внутреннюю среду и перспектив интегрированной системы BSC и риск-менеджмента.

Применение интегрированной системы риск-менеджмента и BSC позволяет не только обеспечить гарантированно полный перечень выявляемых с ее помощью рисков, но и систематизировать, а также максимально упростить процедуру их выявления при помощи диагностической матрицы.


Литература:

  1. Боровкова В. А. Управление рисками в торговле.- СПб.: Питер, 2004. — 288с.

  2. Кудрявцев А. А. Интегрированный риск-менеджмент: Учебник / А. А. Кудрявцев; СПбГУ, экон. факультет. — Москва: ЗАО «Издательство «Экономика», 2010. — 655 с.

  3. Состояние и развитие корпоративного риск-менеджмента в России — Отчет по результатам исследования Марш Риск Консалтинг по России и СНГ при поддержке Русского общества управления рисками, апрель-август 2008 г. — Режим доступа: http://rrms.ru/upload/common/doc/briefing_issledovaniya.pdf


1 Источник: http://www.finansmag.ru/76077/

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle