Библиографическое описание:

Шегурова В. П., Горбункова А. О. Оценка финансового положения на промышленных предприятиях республики Мордовия в условиях финансовой нестабильности [Текст] // Инновационная экономика: материалы междунар. науч. конф. (г. Казань, октябрь 2014 г.). — Казань: Бук, 2014. — С. 89-92.

Финансовое положение предприятия является ключевой характеристикой его финансово-хозяйственной деятельности. Поскольку, невозможно вести хозяйство без меры, веса, счета, не сопоставляя доходов с расходами, не добиваясь превышения первых над вторыми. В условиях спада производства, разрыва хозяйственных связей, неплатежеспособного спроса, неконкурентоспособности отечественных товаров и других неблагоприятных обстоятельств ухудшения финансового положения и вытекающая из этого проблема несостоятельности (банкротства) стали настоящим бедствием для российских предприятий. В результате этого, изучение финансового положения становится, одной из первоочередных задач управления финансами предприятий, особенно в российских условиях.

Кроме того, финансовое положение предприятий небезразлично государственным и муниципальным органам власти. Поскольку, от финансового состояния хозяйствующих субъектов в каждом регионе зависит объем налоговых поступлений, наличие рабочих мест, экономический рост и прочие показатели развития страны. В результате этого, законодательством Российской Федерации установлен обязательный порядок расчета и регулирования величин отдельных финансовых показателей деятельности предприятий (например, стоимость чистых активов, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами).

Таким образом, необходимо, что бы показатели финансового положения были такими, что все, кто связан с предприятием какими-либо хозяйственными отношениями, могли получить ответ на вопрос, насколько надежно предприятие как партнер в этих отношениях. А от этого уже в свою очередь зависит само существование предприятия и перспективы его развития. [1, с. 354]

Проведем анализ финансового состояния предприятия республики Мордовия на примере ЗАО «Цветлит». На сегодняшний день ЗАО «Цветлит» — одно из немногих предприятий в кабельной промышленности нашей страны, где имеется полный производственный цикл от переработки алюминия и меди в катанку до изготовления кабельно-проводниковых изделий, часть из которых импортозамещающая. Производство алюминиевого, магниевого и титанового проката- один из базовых секторов промышленности, определяющий место региона в экономическом развитии Приволжского федерального округа и России в целом. [2]

Анализ финансового состояния начнем с изучения структуры имущества предприятия и источников его образования.

Таблица 1

Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатель

2012г

2013г

Изменения за год (+,-)

сумма, тыс.р.

% к итогу баланса

сумма, тыс.р.

% к итогу баланса

сумма, тыс.р.

% к итогу баланса

АКТИВ

1.Внеоборотные активы

ОС

9370

18,43

10661

21,86

1291

2,65

Незавершенное строительство

42

0,08

27

0,06

-15

-0,03

Долгосрочные фин.вложения

18

0,04

9

0,02

-9

-0,02

Отложенные налоговые активы

113

0,22

111

0,23

-2

0,00

Прочие внеоборотные активы

6

0,01

6

0,01

0

0,00

Итого по разделу 1

9549

18,79

10814

22,18

1265

2,59

2.Оборотные активы

Запасы:

сырье и материалы

3730

7,34

4101

8,41

371

0,76

затраты в незавершенном производстве

230

0,45

-

готовая продукция

14177

27,89

13281

27,24

-896

-1,84

расходы буд.периодов

12

0,02

13

0,03

1

0,00

НДС по приобретенным ценностям

191

0,38

208

0,43

17

0,03

Дебиторская задолженность

19733

38,82

20304

41,64

571

1,17

Денежные средства

3211

6,32

41

0,08

-3170

-6,50

Итого по разделу 2

41284

81,21

37948

77,82

-3336

-6,84

БАЛАНС

50833

48762

-2071

ПАССИВ

3.Капитал и резервы

Уставный капитал

108

0,21

108

0,22

0

Добавочный капитал

7088

13,94

7088

14,54

0

Резервный капитал

10

0,02

10

0,02

0

Нерасп.прибыль

3377

6,64

3637

7,46

260

0,53

Итого по разделу 3

10583

20,82

10843

22,24

260

0,53

4.Долгосрочные обязательства

-

-

-

-

-

-

5.Краткосрочные обязательства

Кредиторская задолженность:

поставщики и подрядчики

17040

33,52

15240

31,25

-1800

-3,69

персонал организации

680

1,34

-

гос.внебюджетные фонды

244

0,48

255

0,52

11

0,02

задолженность по налогам и сборам

12338

24,27

14465

29,66

2127

4,36

прочие кредиторы

8007

15,75

5824

11,94

-2183

-4,48

Задолженность учредителям по выплате доходов

243

0,48

299

0,61

56

0,11

Доходы буд.периодов

144

0,28

122

0,25

-22

-0,05

Резервы предстоящих расходов

1554

3,06

1714

3,52

160

0,33

Итого по разделу 5

40250

79,18

37919

77,76

-2331

-4,78

БАЛАНС

50833

48762

-2071

За отчетный год итог баланса уменьшился на 2071 тыс. руб., что является отрицательной динамикой и свидетельствует о проблемах в развитии предприятия. Основным фактором роста стало сокращение стоимости оборотных активов на 3335 тыс. руб. и при увеличении стоимости внеоборотных активов на 1264 тыс. руб.

Изменилась и структура активов: удельный вес оборотных активов на начало года составил 81,21 % общей стоимости активов, а к концу года их доля снизилась до 77,82 %. Пропорционально снизилась доля в итоге баланса внеоборотных активов: 18,79 % в начале года и 22,18 % на конец года. В составе же текущих активов как на начало, так и на конец года преобладала дебиторская задолженность: 19733 тыс. руб. или 35,55 % итога баланса и 20304 тыс. руб. или 39,60 % соответственно.

Величина и структура пассивов за период также претерпели изменения. Общая сумма источников средств уменьшилось на 2071 тыс. руб. в основном за счет снижения денежных средств на 3170 тыс. руб., а следовательно и продажи продукции на 894 тыс. руб.

Эти факторы привели к увеличению кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами на 11 тыс. руб. и перед налоговыми органами на 2127 тыс. руб. Это является негативным фактором: увеличение суммы заемных средств ведет к усилению финансовой зависимости предприятия.

Остановимся подробнее на анализе текущих активов.

Таблица 2

Анализ состояния текущих активов

Показатель

На начало 2013 года

На конец 2013 года

Изменения за год

сумма, тыс.р.

% к величине тек. активов

сумма, тыс.р.

% к величине тек.активов

сумма, тыс.р.

% к величине тек.активов

Производственные запасы:

18148

17395

сырье и материалы

3730

9,03

4101

10,81

371

0,98

незавершенное производство

230

0,56

расходы буд.периодов

12

0,03

13

0,03

1

0,00

готовая продукция

14177

34,34

13281

35,00

-896

-2,36

НДС по приобретенным ценностям

191

0,46

208

0,55

17

0,04

Дебиторская задолженность

19733

47,80

20304

53,50

571

1,50

Денежные средства

3211

7,78

41

0,11

-3170

-8,35

Всего текущие активы

41284

37948

За анализируемый период их величина уменьшилась на 3336 тыс. руб. в основном за счет резкого снижения денежных средств на 3170 тыс. руб., которое в свою очередь привело к снижению производства готовой продукции на 896 тыс. руб и производственных запасов на 753 тыс. руб. Большая величина дебиторской задолженности, возрастающая в динамике, вызывает тревогу. Если она не будет погашена в срок, это может вызвать задержки с оплатой других обязательств и даже стать причиной неплатежеспособности предприятия. В связи с этим нужна продуманная кредитная политика, необходимо быть более внимательными в выборе покупателей и партнеров, следить за качеством и сроками оплаты дебиторской задолженности и принимать меры по ее своевременному взысканию.

Положительно следует оценить отсутствие у предприятия труднореализуемых активов. А значительное снижение наиболее ликвидных активов, т. е. денежных средств (на 3170 тыс. руб. или 8,35 %) является нежелательным.

На сегодняшний день ЗАО «Цветлит» имеет нестабильное финансовое положение. Причина этого, заключается в том, что руководители предприятия, в погоне за высокой прибылью, не уделяли должного внимания поддержанию финансовой стабильности, что привело к разбалансированности величин ликвидных средств предприятия и краткосрочных обязательств. Основным «виновником» данного ухудшения стало привлечение в текущем периоде краткосрочных займов, не подкрепленное наличием необходимого объема ликвидных активов для их погашения.

Принятие ряда мер по оздоровлению финансового положения могло бы снять с предприятия угрозу несостоятельности.

Основными путями улучшения и стабилизации финансового положения исследуемого предприятия могут являться следующие: формирование и внедрение программы по восстановлению платежеспособности; совершенствование механизма использования финансовых ресурсов предприятия; сокращение административных расходов; снижение затрат, не связанных с обеспечением воспроизводства оборотных средств; обеспечение баланса между платежеспособностью и доходностью; вложение денежных средств в высоколиквидные и быстро оборачиваемые средства; более тщательное планирование активных операций ЗАО «Цветлит»; организация на предприятии системы текущего анализа финансового положения; снижение краткосрочной кредиторской задолженности за счет продажи части запасов: увеличение выручки от реализации продукции, работ, услуг путем повышения объема продаж; кроме этого, необходимо повысить ответственность руководителей за принимаемые ими управленческие решения.

Таким образом, проведенное исследование и анализ финансового положения предприятия показало, что даже при внешней благополучности деятельности (росте рентабельности, оборачиваемости, ресурсоотдачи, увеличении имущества) финансовое состояние предприятия может на самом деле ухудшаться.

Литература:

1.            Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник / Л. С. Васильева, М. В. Петровская- «КНОРУС», 2011.-544c.

2.            Официальный сайт ЗАО «Цветлит» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://zvetlit.ru/

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle