В 2014 году ОАО «ТДСК» построило и ввело в эксплуатацию 415 тыс. кв. м. жилья - это 6% роста объемов в сравнении с 2013 годом. В Томской области построено 210 тыс. кв. м жилья, в Томске –190 тыс. кв. м. Доля ТДСК на рынке многоквартирных домов в Томске составила 66 %. Доля ТДСК в общем объеме всего построенного в Томске жилья в 2014 году составила 57,5%.
Таблица 1
Анализ финансового состояния Открытое акционерное общество "Томская домостроительная компания" выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 г.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение за анализируемый период |
||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± % ((гр.3- гр.2) : гр.2) |
|||
|
31.12.2013 |
31.12.2014 |
на начало анализируемого периода (31.12.2013) |
на конец анализируемого периода (31.12.2014) |
|||
|
Актив |
|
|||||
|
1. Внеоборотные активы в том числе: |
2 753 328 |
3 229 025 |
58,7 |
64,4 |
+475 697 |
+ 17,3 |
|
основные средства |
133 320 |
156 430 |
2,8 |
3,1 |
+23 110 |
+ 17,3 |
|
нематериальные активы |
41 |
36 |
<0,1 |
<0,1 |
-5 |
-12,2 |
|
2. Оборотные, всего в том числе: |
1 936 899 |
1 784 551 |
41,3 |
35,6 |
-152 348 |
-7,9 |
|
запасы |
639 870 |
360 235 |
13,6 |
7,2 |
-279 635 |
-43,7 |
|
дебиторская задолженность |
495 216 |
897 307 |
10,6 |
17,9 |
+402 091 |
+81,2 |
|
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
757 592 |
468 855 |
16,2 |
9,4 |
-288 737 |
-38,1 |
|
Пассив |
|
|||||
|
1. Собственный капитал |
2 206 734 |
2 949 817 |
47 |
58,8 |
+743 083 |
+33,7 |
|
2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе: |
739 958 |
978 897 |
15,8 |
19,5 |
+238 939 |
+32,3 |
|
заемные средства |
721 317 |
955 995 |
15,4 |
19,1 |
+234 678 |
+32,5 |
|
3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе: |
1 743 535 |
1 084 862 |
37,2 |
21,6 |
-658 673 |
-37,8 |
|
заемные средства |
1 368 |
2 771 |
<0,1 |
0,1 |
+1 403 |
+ 102,6 |
|
Валюта баланса |
4 690 227 |
5 013 576 |
100 |
100 |
+323 349 |
+6,9 |
* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2014 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств – 2/3. Активы организации за весь период увеличились на 323 349 тыс. руб. (на 6,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 33,7%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.
На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:
Рис. 1 Структура активов организации
Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):
• дебиторская задолженность – 402 091 тыс. руб. (45,1%)
• результаты исследований и разработок – 177 283 тыс. руб. (19,9%)
• прочие внеоборотные активы – 155 509 тыс. руб. (17,4%)
• доходные вложения в материальные ценности – 119 801 тыс. руб. (13,4%)
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 743 195 тыс. руб. (75,5%)
• долгосрочные заемные средства – 234 678 тыс. руб. (23,9%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-279 635 тыс. руб. и -500 369 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода равнялся 2 949 817,0 тыс. руб. В течение всего анализируемого периода изменение собственного капитала составило +743 083,0 тыс. рублей.
Чистые активы организации на 31.12.2014 намного (в 38 раз) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 33,7% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
||||
|
в тыс. руб. |
в % к валюте баланса |
тыс. руб. (гр.3-гр.2) |
± %, ((гр.3- гр. 2) : гр.2) |
|||
|
31.12.2013 |
31.12.2014 |
на начало анализируемого периода (31.12.2013) |
на конец анализируемого периода (31.12.2014) |
|||
|
1. Чистые активы |
2 206 734 |
2 949 817 |
47 |
58,8 |
+743 083 |
+33,7 |
|
2. Уставный капитал |
77 573 |
77 573 |
1,7 |
1,5 |
- |
- |
|
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1- стр.2) |
2129161 |
2 872 244 |
45,4 |
57,3 |
+743 083 |
+34,9 |
Таблица 2
Показатели финансового положения
Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 3
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение |
Описание показателя и его нормативное значение |
|
|
31.12.2013 |
31.12.2014 |
показателя (гр.3-гр.2) |
||
|
1. Коэффициент автономии |
0,47 |
0,59 |
+0,12 |
Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7). |
|
2. Коэффициент финансового левериджа |
1,13 |
0,7 |
-0,43 |
Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67). |
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,28 |
-0,16 |
+0,12 |
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
|
4. Индекс постоянного актива |
1,25 |
1,09 |
-0,16 |
Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
|
5. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,63 |
0,78 |
+0,15 |
Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более. |
|
6. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-0,25 |
-0,09 |
+0,16 |
Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более. |
|
7. Коэффициент мобильности имущества |
0,41 |
0,36 |
-0,05 |
Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
|
8. Коэффициент мобильности оборотных средств |
0,39 |
0,26 |
-0,13 |
Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
|
9. Коэффициент обеспеченности запасов |
-0,85 |
-0,78 |
+0,07 |
Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
|
10. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,7 |
0,53 |
-0,17 |
Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,59. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 59%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: не менее 0,5, оптимальное 0,6-0,7). За год имел место сильный рост коэффициента автономии, на 0,12.
Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:
Рис. 2. Структура капитала
На 31.12.2014 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,16. За год имело место значительное повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (+0,12). На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента не соответствует нормативу.
Коэффициент покрытия инвестиций за год увеличился на 0,15 и составил 0,78. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2014) ниже допустимой величины. По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -0,78. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 ощутимо вырос (+0,07). На 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на практически равное соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности (47,4% и 52,6% соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности выросла на 17,6%.
Литература:
1. Администрация Томской области. Официальный информационный Интернет портал. Экономика. Строительный комплекс // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://tomsk.gov.ru/ru/ekonomika/stroitelnyy-kompleks/ /свободный
2. Владимир Иванов. Результаты выверенной политики. // Томский дом.-2014- №1 с. 8-10
3. Официальный сайт ОАО «ТДСК». Пресс-центр. Новости. Всё придёт в равновесие // [Электронный ресурс] Режим доступа http://tdsk.tomsk.ru/press-center/news/?id=989 /свободный
