Библиографическое описание:

Егорова М. С., Федоткин А. Ю. Анализ финансового положения и устойчивости ОАО «ТДСК» на основе финансовой отчетности // Молодой ученый. — 2015. — №10.4. — С. 63-66.

В 2014 году ОАО «ТДСК» построило и ввело в эксплуатацию 415 тыс. кв. м. жилья - это 6% роста объемов в сравнении с 2013 годом. В Томской области построено 210 тыс. кв. м жилья, в Томске –190 тыс. кв. м. Доля ТДСК на рынке многоквартирных домов в Томске составила 66 %. Доля ТДСК в общем объеме всего построенного в Томске жилья в 2014 году составила 57,5%.

Таблица 1

Анализ финансового состояния Открытое акционерное общество "Томская домостроительная компания" выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 г.

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± % ((гр.3- гр.2) : гр.2)

31.12.2013

31.12.2014

на начало анализируемого периода (31.12.2013)

на конец анализируемого периода (31.12.2014)

Актив

 

1. Внеоборотные активы в том числе:

2 753 328

3 229 025

58,7

64,4

+475 697

+ 17,3

основные средства

133 320

156 430

2,8

3,1

+23 110

+ 17,3

нематериальные

активы

41

36

<0,1

<0,1

-5

-12,2

2. Оборотные, всего в том числе:

1 936 899

1 784 551

41,3

35,6

-152 348

-7,9

запасы

639 870

360 235

13,6

7,2

-279 635

-43,7

дебиторская

задолженность

495 216

897 307

10,6

17,9

+402 091

+81,2

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

757 592

468 855

16,2

9,4

-288 737

-38,1

Пассив

 

1. Собственный капитал

2 206 734

2 949 817

47

58,8

+743 083

+33,7

2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе:

739 958

978 897

15,8

19,5

+238 939

+32,3

заемные средства

721 317

955 995

15,4

19,1

+234 678

+32,5

3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе:

1 743 535

1 084 862

37,2

21,6

-658 673

-37,8

заемные средства

1 368

2 771

<0,1

0,1

+1 403

+ 102,6

Валюта баланса

4 690 227

5 013 576

100

100

+323 349

+6,9

 

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2014 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств – 2/3. Активы организации за весь период увеличились на 323 349 тыс. руб. (на 6,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 33,7%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

 

Рис. 1 Структура активов организации

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• дебиторская задолженность – 402 091 тыс. руб. (45,1%)

• результаты исследований и разработок – 177 283 тыс. руб. (19,9%)

• прочие внеоборотные активы – 155 509 тыс. руб. (17,4%)

• доходные вложения в материальные ценности – 119 801 тыс. руб. (13,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 743 195 тыс. руб. (75,5%)

• долгосрочные заемные средства – 234 678 тыс. руб. (23,9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-279 635 тыс. руб. и -500 369 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода равнялся 2 949 817,0 тыс. руб. В течение всего анализируемого периода изменение собственного капитала составило +743 083,0 тыс. рублей.

Чистые активы организации на 31.12.2014 намного (в 38 раз) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 33,7% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± %, ((гр.3- гр. 2) : гр.2)

31.12.2013

31.12.2014

на начало анализируемого периода (31.12.2013)

на конец анализируемого периода (31.12.2014)

1. Чистые активы

2 206 734

2 949 817

47

58,8

+743 083

+33,7

2. Уставный капитал

77 573

77 573

1,7

1,5

-

-

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1- стр.2)

2129161

2 872 244

45,4

57,3

+743 083

+34,9

Таблица 2

Показатели финансового положения

 

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 3

Показатель

Значение показателя

Изменение

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2013

31.12.2014

показателя (гр.3-гр.2)

1. Коэффициент автономии

0,47

0,59

+0,12

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

1,13

0,7

-0,43

Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,28

-0,16

+0,12

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

1,25

1,09

-0,16

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,63

0,78

+0,15

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,25

-0,09

+0,16

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,41

0,36

-0,05

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,39

0,26

-0,13

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

-0,85

-0,78

+0,07

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,7

0,53

-0,17

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

 

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,59. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 59%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: не менее 0,5, оптимальное 0,6-0,7). За год имел место сильный рост коэффициента автономии, на 0,12.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:

Рис. 2. Структура капитала

На 31.12.2014 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,16. За год имело место значительное повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (+0,12). На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента не соответствует нормативу.

Коэффициент покрытия инвестиций за год увеличился на 0,15 и составил 0,78. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2014) ниже допустимой величины. По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -0,78. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 ощутимо вырос (+0,07). На 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на практически равное соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности (47,4% и 52,6% соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности выросла на 17,6%.

 

Литература:

1.      Администрация Томской области. Официальный информационный Интернет портал. Экономика. Строительный комплекс // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://tomsk.gov.ru/ru/ekonomika/stroitelnyy-kompleks/ /свободный

2.      Владимир Иванов. Результаты выверенной политики. // Томский дом.-2014- №1 с. 8-10

3.      Официальный сайт ОАО «ТДСК». Пресс-центр. Новости. Всё придёт в равновесие // [Электронный ресурс] Режим доступа http://tdsk.tomsk.ru/press-center/news/?id=989 /свободный

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle