Библиографическое описание:

Егорова М. С., Федоткин А. Ю. Анализ финансового положения и устойчивости ОАО «ТДСК» на основе финансовой отчетности // Молодой ученый. — 2015. — №10.4. — С. 63-66.

В 2014 году ОАО «ТДСК» построило и ввело в эксплуатацию 415 тыс. кв. м. жилья - это 6% роста объемов в сравнении с 2013 годом. В Томской области построено 210 тыс. кв. м жилья, в Томске –190 тыс. кв. м. Доля ТДСК на рынке многоквартирных домов в Томске составила 66 %. Доля ТДСК в общем объеме всего построенного в Томске жилья в 2014 году составила 57,5%.

Таблица 1

Анализ финансового состояния Открытое акционерное общество "Томская домостроительная компания" выполнен за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 г.

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± % ((гр.3- гр.2) : гр.2)

31.12.2013

31.12.2014

на начало анализируемого периода (31.12.2013)

на конец анализируемого периода (31.12.2014)

Актив

 

1. Внеоборотные активы в том числе:

2 753 328

3 229 025

58,7

64,4

+475 697

+ 17,3

основные средства

133 320

156 430

2,8

3,1

+23 110

+ 17,3

нематериальные

активы

41

36

<0,1

<0,1

-5

-12,2

2. Оборотные, всего в том числе:

1 936 899

1 784 551

41,3

35,6

-152 348

-7,9

запасы

639 870

360 235

13,6

7,2

-279 635

-43,7

дебиторская

задолженность

495 216

897 307

10,6

17,9

+402 091

+81,2

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

757 592

468 855

16,2

9,4

-288 737

-38,1

Пассив

 

1. Собственный капитал

2 206 734

2 949 817

47

58,8

+743 083

+33,7

2. Долгосрочные обязательства, всего в том числе:

739 958

978 897

15,8

19,5

+238 939

+32,3

заемные средства

721 317

955 995

15,4

19,1

+234 678

+32,5

3. Краткосрочные обязательства*, всего в том числе:

1 743 535

1 084 862

37,2

21,6

-658 673

-37,8

заемные средства

1 368

2 771

<0,1

0,1

+1 403

+ 102,6

Валюта баланса

4 690 227

5 013 576

100

100

+323 349

+6,9

 

* Без доходов будущих периодов, включенных в собственный капитал.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31 декабря 2014 г. в активах организации доля текущих активов составляет 1/3, а внеоборотных средств – 2/3. Активы организации за весь период увеличились на 323 349 тыс. руб. (на 6,9%). Отмечая увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 33,7%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.

На диаграмме ниже наглядно представлено соотношение основных групп активов организации:

 

Рис. 1 Структура активов организации

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• дебиторская задолженность – 402 091 тыс. руб. (45,1%)

• результаты исследований и разработок – 177 283 тыс. руб. (19,9%)

• прочие внеоборотные активы – 155 509 тыс. руб. (17,4%)

• доходные вложения в материальные ценности – 119 801 тыс. руб. (13,4%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 743 195 тыс. руб. (75,5%)

• долгосрочные заемные средства – 234 678 тыс. руб. (23,9%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы" в активе и "прочие краткосрочные обязательства" в пассиве (-279 635 тыс. руб. и -500 369 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал организации на последний день анализируемого периода равнялся 2 949 817,0 тыс. руб. В течение всего анализируемого периода изменение собственного капитала составило +743 083,0 тыс. рублей.

Чистые активы организации на 31.12.2014 намного (в 38 раз) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 33,7% за год. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб. (гр.3-гр.2)

± %, ((гр.3- гр. 2) : гр.2)

31.12.2013

31.12.2014

на начало анализируемого периода (31.12.2013)

на конец анализируемого периода (31.12.2014)

1. Чистые активы

2 206 734

2 949 817

47

58,8

+743 083

+33,7

2. Уставный капитал

77 573

77 573

1,7

1,5

-

-

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1- стр.2)

2129161

2 872 244

45,4

57,3

+743 083

+34,9

Таблица 2

Показатели финансового положения

 

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в таблице 3

Показатель

Значение показателя

Изменение

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2013

31.12.2014

показателя (гр.3-гр.2)

1. Коэффициент автономии

0,47

0,59

+0,12

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

1,13

0,7

-0,43

Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение: не более 1 (оптимальное 0,43-0,67).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,28

-0,16

+0,12

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

1,25

1,09

-0,16

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,63

0,78

+0,15

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,8 и более.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,25

-0,09

+0,16

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,41

0,36

-0,05

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,39

0,26

-0,13

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

-0,85

-0,78

+0,07

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,7

0,53

-0,17

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

 

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода составил 0,59. Полученное значение говорит о том, что доля собственного капитала в общем капитале организации составляет 59%, соответствуя общепринятому критерию (нормальное значение: не менее 0,5, оптимальное 0,6-0,7). За год имел место сильный рост коэффициента автономии, на 0,12.

Наглядно структура капитала организации представлена ниже на диаграмме:

Рис. 2. Структура капитала

На 31.12.2014 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -0,16. За год имело место значительное повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (+0,12). На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента не соответствует нормативу.

Коэффициент покрытия инвестиций за год увеличился на 0,15 и составил 0,78. Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2014) ниже допустимой величины. По состоянию на 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -0,78. Коэффициент обеспеченности материальных запасов за период с 01.01.2014 по 31.12.2014 ощутимо вырос (+0,07). На 31.12.2014 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.

Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на практически равное соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности (47,4% и 52,6% соответственно). При этом за последний год доля долгосрочной задолженности выросла на 17,6%.

 

Литература:

1.      Администрация Томской области. Официальный информационный Интернет портал. Экономика. Строительный комплекс // [Электронный ресурс] Режим доступа: http://tomsk.gov.ru/ru/ekonomika/stroitelnyy-kompleks/ /свободный

2.      Владимир Иванов. Результаты выверенной политики. // Томский дом.-2014- №1 с. 8-10

3.      Официальный сайт ОАО «ТДСК». Пресс-центр. Новости. Всё придёт в равновесие // [Электронный ресурс] Режим доступа http://tdsk.tomsk.ru/press-center/news/?id=989 /свободный

Основные термины: Нормальное значение, собственного капитала, оборотных средств, Отношение собственных оборотных, собственных оборотных средств, Коэффициент обеспеченности, обеспеченности собственными оборотными, собственными оборотными средствами, Коэффициент краткосрочной задолженности, обеспеченности материальных запасов, анализируемого периода, значение коэффициента, значение коэффициента обеспеченности, коэффициента обеспеченности материальных, чистых активов, активов организации, Коэффициент обеспеченности собственными, Коэффициент обеспеченности запасов, Коэффициент обеспеченности материальных, Коэффициент автономии организации

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle