Библиографическое описание:

Зоров К. В. Классификация финансовых рисков и информации для целей управления финансами предприятия // Молодой ученый. — 2014. — №18. — С. 366-370.

 

Финансы выражают денежные отношения, которые возникают между субъектами хозяйствования в процессе приобретения, реализации товаров, работ, услуг, государством и предприятиями при выполнении обязанностям по уплате налогов и добровольных платежей и т. д.

Основной задачей управления финансами является принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между коммерческой организацией и внутренними и внешними источниками финансирования, что невозможно без определения уровня риска недополучения дохода, на которое прямо воздействует качество, оперативность и полнота предоставляемой финансовой информации [3, c. 58].

Значит, в финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организацией получение дохода всегда и неразрывно связано с определенными рисками. Риск и доход являются финансовыми категориями, которые взаимодействуют и взаимосвязаны между собой.

Риск тесно связан с неопределенностью и вероятностью.

Вероятность представляет собой возможность получения определенного результата и вероятным будет считаться событие, которое происходит чаще. Неопределенность — это неполное или примерное представление о значениях различных параметров в перспективе, которые возникают в связи с различными обстоятельствами и причинами, а именно с неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения [2, с. 155].

Финансовый риск связан с финансовой сферой функционирования предприятия.

Автором сформулировано определение, финансовый риск- это риск наступления негативного события, влияющего на снижение дохода или капитала, возникающий из-за неопределенности условий финансово-хозяйственной деятельности предприятия (с невозможностью выполнения предприятием финансовых обязательств перед партнерами в результате нестабильности покупательной способности денег, формирования неоптимальной структуры капитала).

Классификацию финансовых рисков для целей управления финансами предприятия можно сформировать по следующим классификационным признакам (рисунок 1). По видам финансовые риски бывают: риск, связанный с покупательной способностью денег и риск, связанный с вложением капитала [4, c. 30].

Рис. 1. Классификация финансовых рисков

 

Риски, связанные с покупательной способностью денег в свою очередь подразделяются на: инфляционный риск, связанный с обесцениванием получаемых денежных доходов при росте инфляции; дефляционный риск, связанный с падением уровня цен, что виляет на снижение доходов предприятия; валютный риск, связанный с изменением валютных рисков; риск ликвидности, связанный с потерями при реализации товарно-материальных ценностей и ценных бумаг [10, с. 439].

Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски) предполагают возможность недополучения или потери прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов или формирования портфеля ценных бумаг [2, c.159] и включают следующие риски:

-        риск упущенной выгоды подразумевает возникновение финансового ущерба в результате неосуществления некоторого мероприятия (например, отказ от вложения средств в реализацию инвестиционного проекта);

-        риск снижения доходности включает в себя процентный риск, связанный с изменением процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным ресурсам и кредитный риск, связанный с неуплатой заемщиком «тела» кредита и процентов.

-        биржевой риск- это риск, представляющий риск убытка при биржевой сделке [8];

-        селективный риск представляет собой риск, связанный с неправильностью выбора объекта инвестирования;

-        риск банкротства- риск, связанный с возможностью потери предприятием собственного капитала и неспособность рассчитаться по взятым на себя обязательствам [2, с. 160].

По степени стабильности различают систематический и несистематический риск. Систематический риск, т. е. рыночный риск, характеризуется вероятностью финансовых потерь, связанных с неблагоприятными изменениями конъюнктуры различных видов финансового рынка.

Несистематический риск (специфический риск) характеризует вероятность финансовых потерь, связанных с неэффективной деятельностью коммерческой организации, т. е. неэффективностью деятельности финансового менеджера, неэффективностью структурой активов и капитала и т. д. [9].

По уровню допустимости предела риска различают допустимый, критический и катастрофический риски.

Анисимова Ю. А. в классификации финансовых рисков [1, с. 45] по фактору возникновения разделяет их на внешние и внутренние риски, по периодичности проявления- постоянный и временный финансовый риск, по точности прогнозов финансовый риск может быть прогнозируемый и непрогнозируемый.

Изместьева О. А. [5, с. 36] проведя исследование в области финансового менеджмента и углубленного исследования практики работы организаций сформировала комплексную классификационную характеристику финансовой информации, которая в зависимости от вида поставленной задачи позволяет оценить и выбрать сектор (или секторы) управленческого воздействия, а применительно к управлению рисками эту классификацию можно расширить на несколько классификационных признаков.

При обозначении каждого классификационного признака, который положен в основу систематизации финансовой информации организации, необходимо выделить следующие признаки (таблица 1) [5, с. 37].

Таблица 1

Классификация финансовой информации в коммерческой организации

Основные классификационные признаки

Виды финансовой информации

1

2

1.                      По источнику формирования

Плановая финансовая информация

Фактическая финансовая информация

Отчетная финансовая информация

2.                      По доступности (по отношению к пользователям)

Публичная финансовая информация

Управленческая (внутренняя) финансовая информация

3.                      По отношению к информационному пространству организации

Внешняя

Внутренняя

4.                      По видам деятельности организации

Финансовая информация по операционной деятельности

Финансовая информация по инвестиционной деятельности

Финансовая информация по финансовой деятельности

5.                      По масштабу обслуживания финансового процесса

Сводная финансовая информация

Финансовая информация подразделений

6.                      По направленности

Входящая финансовая информация

Исходящая финансовая информация

7.                      По периоду времени

Финансовая информация краткосрочного периода

Финансовая информация долгосрочного характера

8.                      По методу оценки во времени

Ретроспективная финансовая информация

Текущая финансовая информация

Перспективная финансовая информация

9.                      По значимости формирования результатов деятельности

Приоритетная финансовая информация

Второстепенная финансовая информация

10.                   По отношению к обработке информационного потока

Исходная финансовая информация

Промежуточная финансовая информация

Результатная финансовая информация

11.                  По непрерывности формирования

Регулярная финансовая информация

Нерегулярная финансовая информация

12.                   По степени организации

Систематизированная финансовая информация

Несистематизированная финансовая информация

13.                   По степени детализации

Синтетическая (обобщающая) финансовая информация

Аналитическая (детализированная) финансовая информация

14.                   По фазе существования

Документированная финансовая информация

Передаваемая финансовая информация

15.                   По насыщенности

Недостаточная финансовая информация

Достаточная финансовая информация

Избыточная финансовая информация

16.                   По объему необходимых сведений для управления экономическим объектом

Комплексная финансовая информация

Тематическая финансовая информация

17.                   По длительности периода, охватываемого управленческим решением

Теоретическая финансовая информация

Стратегическая финансовая информация

Тактическая финансовая информация

Оперативная финансовая информация

18.                  По изменчивости во времени

Условно-постоянная

Условно-переменная

19.                  По отношению к риску

Высокорисковая информация

Среднерисковая информация

Низкорисковая информация

Безрисковая информация

 

1.         По источнику формирования — позволяет разделить информацию по методам формирования в системе управления финансами коммерческой организации;

2.         По доступности — позволяет ограничить круг пользователей финансовой информации;

3.         По отношению к информационному пространству организации — позволяет отделять финансовую информацию, поступающую относительно внешнего и внутреннего пространства организации;

4.         По видам деятельности — позволяет оценить эффективность работы организации по видам деятельности;

5.         По масштабу обслуживания финансового процесса — помогает подразделить информационные потоки по уровням управления;

6.         По направленности — позволяет разделить направления финансовой информации для использования на различных этапах управления;

7.         По периоду времени — используется для характеристики операций организации;

8.         По методу оценки во времени — позволяет определить актуальность финансовой информации;

9.         По значимости формирования результатов деятельности — позволяет проводить анализ финансового состояния организации;

10.     По отношению к обработке информации — позволяет определить степень прохождения финансовой информации по этапам обработки в информационной системе организации;

11.     По непрерывности формирования — применяется при планировании финансово-хозяйственной деятельности организации;

12.     По степени организации — помогает выявлять полностью обработанную финансовую информацию;

13.     По степени детализации — позволяет определить причинно-следственную связь событий финансово-хозяйственной деятельности организации;

14.     По фазе существования — позволяет определить уровень готовности финансовой информации;

15.     По насыщенности — позволяет исключать или включать по степени информативности показатели финансово-хозяйственной деятельности;

16.     По объему необходимых сведений для управления экономическим объектом — позволяет рассматривать и анализировать деятельность организации по блокам финансового менеджмента;

17.     По длительности периода, охватываемого управленческим решением — финансовая информация показывает уровень информативности и аналитичности для решения конкретных управленческих задач.

18.     По изменчивости во времени — позволяет установить изменения финансовой информации с течением времени [6, c. 249].

Автор исследования предлагает финансовую информацию классифицировать еще по одному признаку: по отношению к риску, что позволит учитывать информацию по уровню важности и качества при принятии управленческого решения.

Изместьева О. А. на основе данной классификации дает определение финансовой информации — это внешняя и внутренняя информация финансового характера. Внешняя и внутренняя финансовая информация поступает в финансово-информационный контур, где с помощью методов планирования, анализа систематизируется, и на основе нее принимаются и контролируются управленческие решения [7, c. 223].

С позиции риск-менеджмента, мы сформулировали, следующее определение финансовой информации — это информация, влияющая на принятие решения в сфере риск-менеджмента и обосновывающая уровень и причинно-следственные связи возникновения финансовых рисков.

Основные требования к качеству финансовой информации [5, с. 42]:

-          своевременность;

-          достоверность (с определенной вероятностью);

-          достаточность;

-          надежность (с учетом риска);

-          комплектность системы финансовой информации;

-          адресность;

-          многократность использования;

-          высокая скорость сбора, обработки;

-          актуальность.

С позиции риск-менеджмента можно добавить такие требования к финансовой информации как адекватность и управляемость.

Таким образом, можно сделать вывод, что риском можно управлять, применяя различные меры, которые смогут позволить в определенной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска, т. е. эффективность информационной организации управления риском напрямую зависит от качества и оперативности получения финансовой информации.

 

Литература:

 

1.         Анисимова, Ю. А. Структурированные финансовые продукты как инструмент хеджирования рисков на рынках электрической энергии/ Анисимова Ю. А.//диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Поволж. гос. технол. ун-т. Йошкар-Ола, 2012;

2.         Афоничкин, А. И. Основы финансового менеджмента: учеб. Пособие/ А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко; Волж. Ун-т им. В. Н. Татищева.-Тольятти, 2011.-596с.;

3.         Аюпов, А. А. Коваленко, О. Г. Направления и методы организации денежных потоков в системе антикризисного финансового управления/ Аюпов А. А., Коваленко О. Г.//Экономика и управление.- 2009. -№ 3.6.- С. 57–60;

4.         Глухова, Л. В. Шерстобитова, А. А. Некоторые аспекты управления развитием экономических систем/ Глухова Л. В., Шерстобитова А. А.//Вестник Волжского университета им. В. Н. Татищева. -2013. -№ 1 [27]. -С. 29–34;

5.         Изместьева, О. А. Влияние финансово-информационной сферы на финансовое состояние коммерческой организации/ Изместьева О. А.//диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук / Самарский государственный экономический университет. Тольятти, 2010;

6.         Изместьева, О. А. Информационное обеспечение управления финансами коммерческой организации в современных условиях/ Изместьева О. А., Аюпов А. А.//Экономические науки. -2010. -№ 63. -С. 247–250;

7.         Изместьева, О. А. Направления использования финансово-информационной сферы для реализации внутрифирменных резервов коммерческой организации/ Изместьева О. А. Вектор науки Тольяттинского государственного университета. -2010. -№ 4. -С. 222–225;

8.         Медведева, О. Е. Аюпов, А. А. Конструирование инновационных финансовых продуктов в расчетах с поставщиками на основе применения SWOP-контрактов/Медведева О. Е., Аюпов А. А.//Вестник Казанского технологического университета. -2008. -№ 6.- С. 263–268;

9.         Полтева, Т. В. Хеджирование и арбитраж на рынке депозитарных расписок/ Полтева Т. В.//Азимут научных исследований: экономика и управление.- 2013. -№ 3. -С. 19–22;

10.     Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под ред. Е. С. Стояновой.-3-е изд., перераб. и доп.-М.: Изд-во «Перспектива», 1998.-656с.

 

 

 

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle