Библиографическое описание:

Гапаева С. У. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. — 2013. — №12. — С. 279-282.

Анализ финансовой отчетности необходим всем субъектам хозяйственных отношений. По отчетности акционеры и инвесторы делают выводы о возможностях получения доходов от вложений в организацию, поставщики и покупатели — оценивают стабильность коммерческих связей, выявляют способность партнера своевременно и в полной мере выполнять обязательства, кредиторы — прогнозируют оценку платежеспособности организации при оценке риска предоставления ей заемных средств.

В практике анализа различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность — способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе, способность рассчитываться по краткосрочным обязательствам — текущая платежеспособность. Предприятие считается платежеспособным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства с использованием оборотных активов [1, С.29].

На текущую платежеспособность оказывает ликвидность активов, представляющая время превращения активов в денежную форму. Чем меньше требуется времени, чтобы активы приобрели денежную форму, тем выше его ликвидность.

В связи с тем, что в состав оборотных активов входят не только легко реализуемые активы, но и труднореализуемые, организация может обладать не только большей, но и меньшей ликвидностью. В составе пассивов выделяют обязательства различной степени срочности. На основании этого основывается методика оценка ликвидности Баланса.

Ликвидность Баланса — соотношение активов и пассивов, обеспечивающее своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Активы делятся на четыре группы:

А1 — наиболее ликвидные активы;

А2 — быстрореализуемые активы;

А3 — медленно реализуемые активы;

А4 — труднореализуемые активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 — наиболее срочные обязательства;

П2 — краткосрочные пассивы;

П3 — долгосрочные пассивы;

П 4 — постоянные пассивы.

Для определения ликвидности Баланса следует сопоставить итоги соответствующих групп активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: [2, С. 152].

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

Актив

На начало периода

На конец периода

Пассив

На начало периода

На конец периода

Платежный излишек или недостаток (+;-)

1

2

3

4

5

6

7=2–5

8=3–6

А1

Наиболее ликвидные активы (250+260)

14077

15053

П1

Наиболее срочные обязательства

(620+660)

7290

6648

6787

8405

А2

Быстрореализуемые активы

215+240+270

12586

16557

П2

Краткосрочные пассивы

(610)

0

1879

12586

14678

А3

Медленно реализуемые активы

(135+140+210+220–215–216)

12110

16602

П3

Долгосрочные пассивы

(590)

8980

13137

3130

3465

А4

Труднореализуемые активы

(190+216+230–135–140)

15324

18403

П4

Постоянные пассивы

(490+630+640+650)

42976

52772

27652

34369

Сопоставление первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность. Сравнение третьей группы активов и пассивов отражают долгосрочную платежеспособность. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер.

Проанализируем ликвидность Баланса, на примере ООО «Бэллавита».

Таблица 2

Оценка ликвидности баланса ООО «Бэллавита»

На начало года

На конец года

14077>7290

15053>6648

12586>0

16557>1879

12110>8980

16602>13137

15324<42976

18403<52772

Анализ ликвидности, представленный в таблице 2, показывает, что баланс предприятия ООО «Бэллавита» можно назвать абсолютно ликвидным, так как соблюдаются все четыре неравенства.

Для анализа платежеспособности используются финансовые коэффициенты платежеспособности (табл.3). Они рассчитываются как на начало года, так и на конец.

Для комплексной оценки платежеспособности используют общий показатель платежеспособности, исчисляемый по формуле:

Таблица 3

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Показатель

Способ расчета

Оптимальное значение

Пояснение

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

Погашение в ближайшее время текущей краткосрочной задолженности предприятия за счет денежных средств и финансовых вложений

2.Коэффициент «критической оценки»

0,7–0,8

Погашение краткосрочных обязательств за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам

3.Коэффициент текущей ликвидности

2,0–3,5

Погашение текущих обязательств по кредитам и расчетам за счет оборотных активов

4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала

Уменьшение показателя в динамике является положительным фактором

характеризует часть функционирующего капитала обездвиженной в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

5. Доля оборотных средств активах

Зависит от отраслевой принадлежности организации

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Наличие у предприятия собственных оборотных средств

где ДС — денежные средства;

КФВ — краткосрочные финансовые вложения;

ТО — текущие обязательства;

ТФВ — текущие финансовые вложения;

КДЗ — краткосрочная дебиторская задолженность;

ОА — оборотные активы;

МРА — медленно реализуемые активы;

ВБ — валюта баланса;

СК — собственный капитал;

ВА — внеоборотные активы

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности на примере ООО «Бэллавита» (табл.4)

Таблица 4

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности

На начало периода

На конец периода

Отклонение

1.    Общий показатель ликвидности (L1)

1,107

0,952

-0,155

2.                  Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,094

0,074

-0,02

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,676

0,663

-0,013

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,811

1,813

+0,002

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

1,400

1,414

+0,014

6. Доля оборотных средств в активах (L6)

0,598

0,599

+0,001

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0,386

0,397

+0,011

По данным таблицы динамика общего показателя ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента «критической оценки» анализируемой организации отрицательна. На конец отчетного периода предприятие способно оплатить лишь 7,4 % своих краткосрочных обязательств. Коэффициент «критической оценки» показывает, кaкaя часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Оптимальным считается значение 0,7–0,8 (приблизительно равен 1), в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности, что выявляется по внутреннему учету. У данного предприятия значение L3 близко к критериальному, но в конце отчетного оно снизилось [3, С.218].

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. L4 — главный показатель платежеспособности, оптимальным значением считается соотношение от 1, 5 до 3, 5. Если значение коэффициента текущей ликвидности превышает единицу, то организация располагает некоторым объемом собственных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент текущей ликвидности объединяет предыдущие показатели и является показателем удовлетворительного состояния бухгалтерского баланса [4, С.192].

Для повышения финансовой политики предприятия следует заняться поиском новых инвестиций для достижения эффективности имеющихся мощностей, целесообразно использовать производственные площади, заменять старую технику на новую, интенсивно повышать качество человеческого капитала, обновлять обрабатывающие производства и улучшать качество продукции.

Предприятию важно сохранить и расширить свои позиции на рынке с помощью внедрения современных систем контроля качества продукции, повышения уровня обслуживания, ввести систему скидок.

Литература:

1.                  Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Дело и Сервис, 2009.-384с.

2.                  Пласкова Н. С. Экономический анализ.- М.: Эксмо, 2009.- 704с.

3.                  Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Кнорус, 2010. — 320с.

4.                  Ефимова О. В., Мельник М. В. — Анализ финансовой отчетности. — М.: Омега-Л, 2008.- 451с.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle