Библиографическое описание:

Савельева В. В., Макарова Л. М. Анализ влияния использования лизингового имущества в процессе оптимизации затрат сельскохозяйственного предприятия // Молодой ученый. — 2013. — №4. — С. 294-298.

В последние годы актуальной проблемой для отечественных сельскохозяйственных предприятий является состояние основных средств, изношенность которых достигла 70 %. При этом речь идет не только о физическом, но и о моральном износе. Поэтому встает вопрос о переоснащении парка сельскохозяйственной техники, которое является необходимым условием успешной деятельности сельскохозяйственных предприятий вместе с повышением инвестиционной привлекательности АПК. Однако стоимость современных сельскохозяйственных машин и оборудования (тракторов, комбайнов, автомобилей, культиваторов и др.) составляет несколько миллионов рублей за единицу, поэтому мелким и средним сельхозпредприятиям нужно формировать собственные средства фонда накопления от двух до десяти лет, чтобы хотя бы начать модернизацию. Крупные предприятия в состоянии за счет собственных средств приобретать новые средства производства, но период перехода на высокопроизводительные технологии может затянуться на несколько десятилетий. Модернизация же технической базы сельскохозяйственных предприятий необходима «здесь и сейчас».

При этом важен выбор источника финансирования указанного переоснащения, которое может осуществляться:

  • за счет собственных средств;

  • с помощью заемных средств (кредит, векселя, лизинг).

  • за счет смешанного финансирования.

Рассмотрим подробнее каждый из источников финансирования.

Использование собственных ресурсов позволяет руководству предприятия сохранять независимость в производственной деятельности, быстро принимать решения и не нести дополнительных расходов в виде процентов за использование заемных средств. Однако данный источник подразумевает отвлечение ресурсов предприятия из оборота и не всегда может быть реализован на практике, поскольку сельскохозяйственные предприятия являются низкодоходными, а то и вовсе убыточными.

Финансирование за счет заемных средств может осуществляться с использованием кредита, векселя или лизинга. Кредит представляет собой заем в денежной или товарной форме, предоставляемый кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Вексель представляет собой строго установленную форму, удостоверяющую безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Лизинг — это инвестиционный инструмент, позволяющий предприятию, не привлекая собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и получить новое необходимое оборудование или другие непотребляемые предметы.

Современный рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, представленных в таблице 1.

Таблица 1

Классификация лизинговых отношений

Признаки лизинга

Виды лизинга

1. Объект лизинга

Лизинг движимого имущества (станки, транспортные средства, различное оборудование и т. д.), лизинг недвижимого имущества

2. Сфера рынка

Внутренний лизинг — лизинг, в котором лизингодателем и лизингополучателем выступают резиденты РФ.

Международный лизинг — лизинг, в котором лизингодателем или лизингополучателем выступают нерезиденты РФ.

3. Условия окупаемости

Финансовый лизинг (финансовая аренда) — лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и передать его лизингополучателю.

Оперативный (операционный) лизинг — лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю на определенный срок и на определенных условиях.

4. Состав участников лизинговых отношений

Прямой лизинг имеет место в том случае, когда функции лизингодателя и производителя имущества выполняет одно лицо.

Косвенный лизинг предусматривает передачу имущества в лизинг через посредников.

Возвратный лизинг заключается в том, что собственник имущества сначала продаёт его будущему лизингодателю, а затем сам арендует этот же объект у покупателя, т. е. одно и то же лицо выступает и в качестве поставщика и в качестве лизингополучателя.

Сублизинг — вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель, получив по договору лизинга имущество, передает его третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга.

«Леведж-лизинг» имеет место тогда, когда лизинговые сделки в силу своих масштабов не могут быть профинансированы одним лизингодателем (лизинговыми компаниями), и для финансирования которых привлекаются средства нескольких лизинговых компаний, банков, других инвесторов.

5. Объем обслуживания

Чистый лизинг означает, что в обязанность лизингодателя не входит предоставление каких-либо услуг лизингополучателю, в том числе по техническому или ремонтному обслуживанию имущества.

Лизинг с неполным набором услуг предполагает заранее согласованное разделение функций по техническому обслуживанию имущества между сторонами договора.

Полный лизинг предусматривает комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы.

6. Продолжительность сделки

Долгосрочный (более 3 лет), среднесрочный (от 1 до 3 лет), краткосрочный (до 1 года)

7. Вид лизинговых платежей

Денежный лизинг — лизинг, при котором все платежи производятся в денежной форме.

Компенсационный лизинг — лизинг, при котором платежи осуществляются в форме поставки товаров, производимых на используемом оборудовании, или в форме оказания встречных услуг.

Смешанный лизинг основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, в которых используются элементы бартерной сделки.

8. Метод финансирования

Срочный лизинг — лизинг, при котором осуществляется одноразовая аренда.

Возобновляемый (револьверный) лизинг предполагает, что по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период.


Наиболее распространенным видом в сельскохозяйственной сфере является финансовый лизинг, при котором сроки договора по нему должны соответствовать амортизационным срокам эксплуатации имущества, передаваемого в лизинг, и начисленная по объекту амортизация должна быть в полном объеме включена в лизинговый платеж.

Согласно мнениям ряда специалистов в области агролизинга, для сельскохозяйственных предприятий наиболее приемлемой формой лизинговых отношений является оперативный лизинг. Это обусловлено тем, что лизинговый договор будет заключаться на более короткий срок, например, на сезон уборочной, или посевной кампании, таким образом, объекты могут передаваться в лизинг неоднократно, а следовательно стоимость такой формы лизинга будет меньше, так как в ней не предусмотрен выкуп имущества.

Основным видом деятельности лизинговых компаний является приобретение имущества с целью передачи его в аренду. Такая процедура требует значительных финансовых ресурсов, которые должны окупаться и принести прибыль лизингодателю. Естественно, что бремя уплаты лизинговых платежей ложится, в первую очередь, на получателей материальных ресурсов. Особо значима и актуальна эта проблема для системы агролизинга, так как лизинговые компании, обслуживающие эту отрасль, работают в низкодоходной финансовой сфере.

Агролизинг как понятие носит отраслевой характер и представляет собой своеобразную систему инвестирования сельхозтоваропроизводителей, позволяющую с одной стороны лизингополучателю эффективно обновлять основные средства, а с другой лизингодателю расширить границы деятельности на взаимовыгодных для обеих сторон условиях. Однако сельскохозяйственные предприятия могут использовать кредит, как альтернативный вариант привлечения средств с целью обновления парка сельскохозяйственной техники. Поэтому с точки зрения экономической целесообразности этих мероприятий необходимо установить степень влияния их на экономическую эффективность сельскохозяйственного производства.

Современная экономическая практика показывает, что в качестве основных источников финансирования сельскохозяйственных предприятий при покупке сельскохозяйственной техники является лизинг и кредит. Проведем сравнение двух форм привлечения заемных средств и определим наиболее целесообразный вариант с точки зрения оптимизации затрат для сельхозпредприятий Республики Мордовия.

С целью более глубокого исследования влияния лизинга на оптимизацию затрат сельскохозяйственных предприятий и определения его роли и места в современных условиях развития сельского хозяйства проанализируем основные преимущества лизинга по сравнению с использованием кредита.

Первым критерием для сравнения лизинга с кредитом является доступность формы инвестирования. Действительно, если речь идет о крупном сельскохозяйственном предприятии, который располагает хорошей кредитной историей, ликвидными активами, имеет вес на рынке товаров и услуг, то, безусловно, оно сможет привлечь необходимые денежные средства на выгодных для себя условиях, как в кредит, так и в лизинг — все зависит от целей предприятия. С малыми и средними предприятиями дело обстоит намного сложнее. Получение кредита малому предприятию всегда дается нелегко, необходимо собрать соответствующий пакет документов, найти поручителя и прочее. При этом зачастую для получения кредита предприятию требуется предоставление залога, нередко эквивалентного сумме самого кредита, в некоторых случаях банки предлагают открыть расчетный счет в качестве одного из условий банковского кредитования, что не всегда выгодно предприятию, поскольку требует дополнительных расходов. Срок кредитования в редких случаях превышает 3 года, что является непосильным для предприятий, нацеленных на долгосрочную прибыль. Напротив, лизинг, как правило, носит долгосрочный характер (5–10 лет), а сама процедура оформления договора лизинга гораздо проще.

Вторым существенным критерием выбора являются налоговые льготы. В соответствии с действующим законодательством при лизинге уменьшается налогооблагаемая база по налогу на прибыль за счет отнесения лизинговых платежей на себестоимость продукции. Также существует возможность применения участниками лизинговой операции механизма ускоренной амортизации с коэффициентом не более 3, что в свою очередь уменьшает величину налога на имущество. Кроме того, после передачи имущества в собственность лизингополучателю уже не надо платить налог на имущество, т. к. оно уже полностью амортизировано и учитывается на балансе с нулевой стоимостью. При кредите такая возможность отсутствует. Кредит подразумевает осуществление предприятием взаиморасчетов из чистой прибыли, оставшейся после налогообложения, и, соответственно, на себестоимость продукции может быть отнесен лишь определенный процент по кредиту, но не сама величина кредита.

Третий критерий — увеличение производственного потенциала предприятия. Лизинг позволяет лизингополучателю более оперативно обновлять производственные мощности, предполагает гибкую систему платежей, в некоторых случаях в форме товарной продукции, произведенной на полученном по договору лизинга оборудовании. Что особенно актуально для сельскохозяйственных предприятий с четко выраженной сезонностью производства, растянутым во времени производственным циклом и несовпадением рабочего периода с периодом производства, требующими особого подхода к кредитованию сельхозтоваропроизводителей и составлению графика расчетов по агролизингу с учетом неравномерного поступления денежной выручки в течение года и региональных особенностей сельскохозяйственного производства. Компенсационная форма взаиморасчетов решает проблему со сбытом сельскохозяйственной продукции по ценам, позволяющим обеспечивать простое воспроизводство.

Кредит же предполагает фиксированную систему выплат только в денежной форме. Это имеет значение, когда предприятие настроено удержать лидерские позиции в отрасли, маневрировать в изменяющихся условиях рынка. Однако достичь этого по силам только крупным предприятиям.

Право выкупа (возврата) оборудования после окончания договора. Такое условие возможно лишь при лизинге, когда стороны заранее оговаривают условия сделки, по окончании которой предприятие либо покупает оборудование по остаточной стоимости, либо приобретает новое. При покупке в кредите оборудование является собственностью предприятия.

Информационная поддержка предполагает следующие возможности: лизингодатели располагают хорошей маркетинговой информацией о состоянии рынка и качественных характеристиках товара. Крупные сельскохозяйственные предприятия имеют в своей структуре маркетинговые службы, которые занимаются данными исследованиями. Малым предприятиям, не располагающим такими службами, информационная поддержка со стороны лизингодателей позволит значительно сэкономить время и средства на поиск подходящего поставщика оборудования.

Критерий выполнения обязательств является безусловным для всех предприятий. Отказ лизингополучателя от выполнения обязательств по договору лизинга маловероятен, так как гарантом выступает само оборудование. При кредите невозможно отследить использование средств по назначению, что может привести к срыву выполнения обязательств.

И, наконец, взаимовыгодное сотрудничество предполагает использование деловых связей партнеров. Лизингодатель, специализирующийся на лизинге определенного вида оборудования, нередко имеет возможность приобретения оборудования на более выгодных условиях, что ведет к снижению стоимости лизинговой сделки по сравнению с кредитом и к сокращению расходов лизингополучателей.

Для оценки преимуществ лизинга проведем расчет-сравнение эффективности покупки основных средств за счет разных источников финансирования в таблице 2.

Таблица 2

Сравнительная оценка эффективности затрат на приобретение основных средств

Показатель

Собственные средства

Кредит

Лизинг

Стоимость имущества, руб.

1 000 000

1 000 000

1 000 000

Срок, месяцев

24

24

Условия аванса

20 %

20 %

Процентная ставка

18 %

18 %

Авансовый платеж

1 000 000

200 000

200 000

Лизинговые платежи

1 029 864

Налог на имущество за 2 года

29 985

29 985

2 347

Погашение кредита

800 000

Выплата процентов по кредиту

135 194

Возмещение НДС

–152 542

–152 542

–187 606

Расходы, признаваемые для целей налогообложения

–74 993

–107 440

–250 140

Затраты на приобретение имущества с учетом налоговой экономии

802 450

905 198

792 117


Как видно из расчета, в течение 24 месяцев затраты при лизинге значительно ниже затрат при покупке за счет собственных средств, а также ниже, чем при кредитовании за счет налоговых и других выгод в процессе оптимизации затрат сельскохозяйственного предприятия.

Лизинг имеет много других преимуществ, в частности, возможность гибкого распределения рисков между сторонами сделки, а также более высокая инвестиционная привлекательность в сравнении с кредитом, поскольку лизинговые платежи, в соответствии с бухгалтерским учетом, не рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие расходы лизингополучателя, что улучшает структуру баланса в части его ликвидности, а следовательно, повышает кредитоспособность лизингополучателя. Однако фундаментальный фактор заключается в том, что право пользования является для лизингополучателя более важным, нежели право собственности, поскольку право пользования напрямую обеспечивает увеличение прибыли.

Все это способствует возникновению синергетического эффекта. Он обусловливается деятельностью комплекса факторов, среди которых: льготы, предоставляемые сельским товаропроизводителям; включение лизинговых платежей в себестоимость продукции; использование фьючерсных сделок на сельскохозяйственную продукцию; возможность и потребность оплаты лизинговых платежей в натуральной форме. Такая форма взаиморасчетов отвечает интересам и сельхозтоваропроизводителей, и государства, так как она гарантирует производство сельскохозяйственной продукции. Выгоды очевидны и от ускоренной амортизации техники; снижения простоев техники и потерь при выполнении сельскохозяйственных работ; роста производительности за счет эффективности использования новой высокотехнологичной техники; снижения расходов на сервисное обслуживание и др. Таким образом, использование лизингового имущества способствует оптимизации затрат сельскохозяйственных предприятий.


Литература:

  1. Бусыгин Н. Г. Лизинг в агропромышленном комплексе/Н. Г. Бусыгин, М. И. Лещенко, В. Я. Лимарев и др. — М.: МГИУ, 2007–416 с.

  2. Газман В. Инновационное финансирование лизинга // Вопросы экономики. 2011. № 9. — С. 108–120

  3. Кормаков Л. Ф. Рынок сельскохозяйственной техники: проблемы и решения / Л. Ф. Кормаков, Л. С. Орсик, Ю. Д. Бахтеев. — М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2007. — 192 с.

  4. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Т. Г. Философова. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. — 191 с.

  5. Смекалов П. В., Циденова Э. Ч., Смолянинов С. В. Организация учета и анализа лизинговых операций на сельскохозяйственных предприятиях: Учеб. пособие / Спб: Проспект науки, 2010. — 208 с.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle