Библиографическое описание:

Теодорович О. Ю. Пространственная дифференциация иностранных инвестиций // Молодой ученый. — 2012. — №7. — С. 129-131.

Недавно ступив на путь развития рыночной экономики, Россия начала переживать острую нехватку инвестиционного капитала, что поставило ее перед необходимостью создания специальных условий для привлечения зарубежных инвесторов. Иностранные инвестиции, помимо финансовых средств, приносят в страну новые технологии, новые способы организации производства и маркетинга, способствуя, таким образом, стабилизации и последующему росту экономики страны в долгосрочной перспективе. Процесс привлечения этих инвестиций весьма сложен и неоднозначен.

В таблице 1 представлено распределение иностранного капитала в России по источникамна конец 2011 года [9].

Таблица 1

Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам в 2011 году ($ млн.)



Накоплено на конец 2011 г.

В том числе

Поступило в 2011 г.


всего

в % к итогу

прямые

портфельные

прочие

Всего инвестиций

347161

100

139150

9862

198149

190643

в том числе: Кипр

78245

22,5

55729

1982

20534

20268

Нидерланды

49066

14,1

23668

23

25375

16817

Люксембург

36952

107

945

159

35848

4682

Германия

28717

8,3

11361

10

17346

10264

Китай

27616

8,0

1389

1

26226

1888

Великобритания

26821

7,7

3567

4566

18688

13104


На протяжении последних лет вырисовывается отчетливая тенденция доминирования не таких экономических «гигантов», как США, Великобритания или Германия, которые также являются крупными инвесторами в Россию, как видно из таблицы, но таких стран как Кипр, Нидерланды или Люксембург, ВВП которых во много раз ниже российского (а в случае с Кипром – в целых 100 раз и составляет $24 млрд. [2] к российским $2,4 трлн. [3] в расчете на паритет покупательной способности. Специалисты сходится на том мнении, что эти страны, будучи оффшорами, позволяют перегонять российский капитал и возвращать часть его на родину в форме иностранных инвестиций [4]. Кипр, с 2009 года не являющийся уже официально оффшорной зоной, все-таки остается ею в обыкновенном понимании: несмотря на обязательную регистрацию каждой компании и ежегодные финансовые отчеты по ее деятельности, здесь все еще сохраняются серьезные привилегии для бизнеса, а также частое применение нулевой ставки налогообложения [5]. Все это способствует абсурдной ситуации, когда в стране-оффшоре регистрируются десятки российских компаний, среди которых крупнейшими являются структуры, входящие в состав акционеров нефтегазовой компании "Итера", металлургической ГМК "Норникель", телекоммуникационной "Ростелеком", железнодорожного оператора "Глобалтранс", автопромышленной КамАЗ, электроэнергетической ТГК-4, инвесткомпании "Тройка Диалог" и др. Через свои кипрские офисы осуществляют операции на фондовом рынке "Ренессанс Капитал", БКС, "Открытие" и многие другие российские брокеры [6].

Приведем данные распределения иностранного капитала по различным сферам экономики за 2011 год (см. таблицу 2) [9].

Таблица 2

Поступление иностранных инвестиций по отдельным секторам экономики

в 2011 году ($ млн.)


Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

638

Добыча полезных ископаемых

18634

Обрабатывающие производства

41086

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

1425

Строительство

1958

Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования

24456

Транспорт и связь

5943

Финансовая деятельность

86885

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

9237


Как показывает таблица, наиболее привлекательными отраслями для инвестиций являются финансовая деятельность, обрабатывающие производства, а также оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования. При распределении этих отраслей по Федеральным округам РФ структура инвестиций значительно разнится (см. таблицу 3) [1]. Так, например, в Уральском и Сибирском ФО первое место по привлекательности для инвесторов занимает добыча полезных ископаемых, а в Дальневосточном ФО – транспорт и связь. Привлекательность транспорта и связи вообще объяснима необъятными территориями страны, для которых проблема инфраструктуры никогда не бывает окончательно решена и всегда насущна.

Таблица 3

Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в 2010 г.

Федеральный округ

1 место

2 место

3 место

РФ

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Добыча полезных ископаемых

Центральный ФО

Транспорт и связь

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Северо-Западный ФО

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Южный ФО

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Северо-Кавказский ФО

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Приволжский ФО

Обрабатывающие производства

Транспорт и связь

Добыча полезных ископаемых

Уральский ФО

Добыча полезных ископаемых

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Сибирский ФО

Добыча полезных ископаемых

Транспорт и связь

Обрабатывающие производства

Дальневосточный ФО

Транспорт и связь

Добыча полезных ископаемых

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды


Более детально степень проникновения капитала отдельных стран в экономическую деятельность регионов дает анализ числа предприятий с участием иностранного капитала, представленный в таблице 4 [1]. В целом по стране наибольшее количество предприятий имеет бизнес с привлечением капитала Кипра, который преобладает на западной части России – вплоть до Сибирского ФО. Таким образом, СФО является своеобразной точкой пересечения «оффшорного» кипрского капитала с китайским, и далее, по продвижению от Сибирского ФО к Дальневосточному ФО, доля китайского капитала начинает решительно преобладать.

Таблица 4

Число организаций с участием иностранного капитала отдельных стран (на конец 2010 года)


Число органи-заций (всего)

Из них с участием иностранного капитала


Бела-русь

Герма-ния

Казахс-тан

Кипр

Китай

Велико-британия

США

Укра-ина

Финля-ндия

Российская Федерация

19650

797

1478

447

4625

1210

808

822

1135

468

Централь-ный ФО

9577

536

696

64

2366

413

423

390

640

130

Северо-Западный ФО

3119

85

305

23

498

60

133

143

89

292

Южный ФО

1846

51

114

29

378

24

57

53

180

6

Северо-Кавказский ФО

224

4

21

6

49

2

9

13

19

3

Приволжс-кий ФО

1637

52

165

85

481

22

67

79

80

13

Уральский ФО

734

29

64

33

277

23

45

29

41

6

Сибирский ФО

1534

27

110

201

404

284

49

48

60

12

Дальневос-точный ФО

979

13

12

6

172

382

25

67

29

6


На Дальнем Востоке же и вплоть до Сибири экономика находится под влиянием китайских инвесторов, 95,3% капитала которых приходится на долю транспорта и связи [8]. Объяснимо это тем, что Китай, предпочитая вкладывать в основном в широкомасштабные проекты, за которыми стоит государство, тем самым рассчитывает на поддержку региональных властей для гарантий безопасности собственного капитала. Также, нуждаясь в российском сырье и сбыте собственной продукции на российский рынок в целях обеспечения устойчивости собственной экономики на ближайшее будущее, Китай заинтересован в повышении уровня открытости своих приграничных районов. В настоящей экономической ситуации Россия не может позволить себе отказаться от таких инвестиций, втрое превышающих финансовую «помощь» Москвы (по оценке китайских специалистов, $3 млрд. в 2011 г.), составляющую менее $1 млрд. в 2011 г. [7]. Кроме того, привлечение большого числа китайских граждан ведет к увеличению сбора местных налогов и решение проблемы нехватки рабочей силы.

Таким образом, можно констатировать тот факт, что реальным поставщиком инвестиционных ресурсов для восточной половины страны является Китай. Он приходит не только в инфраструктурные отрасли, поддерживаемые правительством и имеющие стратегическое значение, но и в другие сферы региональных экономик приграничной полосы, связанные с торговлей, строительством, обслуживанием населения. Основными российскими инвесторами в Сибири являются вертикально-интегрированные компании из центра, разрабатывающие природные ресурсы и вывозящие прибыль за пределы территории. Собственный инвестиционный капитал территорий незначителен, несмотря на большие объемы промышленного производства и экспортных поставок продукции, и не может конкурировать с внедрением китайского капитала в ключевые сферы экономической жизни без помощи центра. Все это говорит о необходимости диверсификации источников инвестирования сибирской экономики.


Литература:

  1. РегионыРоссии. Социально-экономические показатели. 2011: Стат. сб. / Росстат. М., 2011. 990 с.

  2. Cyprus [электронный ресурс]: Wikipedia. – Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Cyprus (дата обращения 05.05.2012).

  3. Russia [электронный ресурс]: Wikipedia. – Режим доступа: http://en.wikipedia.org/wiki/Russia (дата обращения: 05.05.2012).

  4. Беккер И.: Иностранные инвестиции в Россию выросли на 40% [электронный ресурс]: мнения экспертов сообщества rb.ru // 25.02.2011. – Режим доступа: http://www.rb.ru/article/inostrannye-investitsii-v-rossiyu-vyrosli-na-40/6647937.html (дата обращения: 05.05.2012).

  5. Кипр – оффшорная зона [электронный ресурс]: бизнес на Кипре. – Режим доступа: http://bizneskipra.kamtur.ru/kipr-offshornaya-zona.html (дата обращения 05.05.2012).

  6. Ъ-Аскер-заде Н. Экскиприация капитала [электронный ресурс]: Н. Ъ-Аскер-заде, Л. Ъ-Голикова / Коммерсант // 20.11.2008 – Режим доступа: http://www.kommersant.ru/Doc/1075465 (дата обращения 24.05.2012).

  7. Китайцы вкладывают в российские регионы больше, чем Москва [электронный ресурс]: Независимая газета // 09.02.2011. – Режим доступа: http://www.informacia.ru/zagranica/3/822-289.html (дата обращения 11.06.2012).

  8. Статистический бюллетень 2011 г. [электронный ресурс]: Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/regl/B11_04/IssWWW.exe/Stg/d04/2-in-invest.htm (дата обращения 17.05.2012).

  9. Срочная информация по актуальным вопросам [электронный ресурс]: Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: http://www.gks.ru/bgd/free/b04_03/IssWWW.exe/Stg/d03/42inv27.htm (дата обращения 17.05.2012).

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle