Библиографическое описание:

Калинин Д. В., Полякова А. А. Финансовое состояние страховой компании и основные методики его оценки (на примере АО АСК «Инвестстрах») // Молодой ученый. — 2016. — №12.5. — С. 32-34.



Страхование является одной из важнейших составляющих инфраструктуры обеспечения социально-экономического развития страны, одним из наиболее эффективных способов профилактики и минимизации рисков, которые присущи сложной сфере социально-экономического развития, а также механизмом возмещения ущерба при реализации рисков [5].

Финансовое состояние страховой организации – это характеристика стабильности страховщика. Доступным источником информации о финансовом состоянии предприятия является предоставляемая им публичная отчетность: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

В отношении методики оценки финансового состояния организаций страхового рынка, существует многообразие точек зрения на основные положения, характеризующие состояние финансового состояния.

Так, систему относительных показателей, основанных на соотношении величины полученной прибыли с общей величиной страховых выплат и взносов, а также объемом накладных расходов, разработали Дюжиков Е.Ф. и Сплетухов Ю.А.

К недостаткам данной методики можно отнести то, что авторы не указали экономических обоснований, накладываемых ими на показатели условно-нормативных ограничений.

Методику оценки финансовой устойчивости страховщиков, основанную на анализе данных баланса и отчета о прибылях и убытках, предлагает Черников А.А. Он предлагает использовать не только относительные, но и абсолютные показатели.

Среди методик оценки финансовой устойчивости страховых компаний можно встретить и такие, в которых большее внимание уделяется абсолютным показателям и их динамике. Например, Федорович В.О. предлагает оценивать финансовую устойчивость страховщиков с помощью чистых активов, а также размера страховых резервов. Показатель чистые активы (активы-нетто), величина которого рассчитывается как валюта баланса, уменьшенная на задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и суммы непокрытых убытков за отчетный и прошлый периоды. По мнению автора, активы – это достаточно универсальный показатель, позволяющий оценивать и сравнивать не только страховые компании между собой (независимо от видов страхования), но и с другими субъектами финансового рынка, например, с коммерческими банками. Одним из весомых преимуществ данного показателя является его способность отражать величину накопленных финансовых требований иных имущественных прав практически за все время функционирования страховой организации, а также по всему объему проводимых за это время операций.

Анализ формирования, наличия и использования страховых резервов, по мнению В.Федоровича позволяет с достаточной долей достоверности различать видовую специализацию страховщика. В качестве дополнительных показателей, оценивающих величину страховых резервов, автор предлагает использовать отношение страховых премий к страховым резервам и отношение страховых выплат к страховым взносам.

Наряду с вышерассмотренными, существуют методики оценки финансовой устойчивости страховщиков, базирующиеся исключительно на относительных показателях. К таковым относятся методики, предложенные Шиховым А.К и Мудриком Д.

Акционерное общество АСК «Инвестстрах» образовано в 1991 г. Лицензия С № 2401 77 на 18 видов страхования (по 52 Правилам страхования)

В таблице 1 приведены основные показатели деятельности АО АСК «Инвестстрах» за 2013-2015 гг.

Общий объем страховых премий по договорам, заключенным АО АСК «Инвест-страх» в 2015 году, составил 193678 тыс. руб., что на 34917 тыс.руб. или на 22,0% выше показателя 2013 года, в то время как среднерыночный прирост объема страховых премий в России за 2015 год составил 8,0%.

Выплаты по договорам страхования, включая входящее перестрахование, составили 24006 тыс.руб., что на 31036 тыс.руб. или на 56,4% ниже показателя 2013 года; в свою очередь среднерыночный прирост объема страховых выплат составил в 2015 году 14,27%.

По итогам деятельности АО АСК «Инвест-страх» за 2015 год получена прибыль в сумме 3003 тыс.руб. Из таблицы видно, что основными причинами сложившейся прибыли являются:

-увеличение объема подписанных страховых премий в 2015 году по отношению к объему портфеля 2013 года;

-существенное снижение объема страховых выплат;

-снижение роста прочих расходов.

Таблица 1

Основные финансовые показатели деятельности АО АСК «Инвестстрах»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Заработанные страховые премии - нетто-перестрахование

158761

152896

193678

из них страховые премии по договорам страхования, сострахования и перестрахования - всего

160173

202338

180400

Состоявшиеся убытки - нетто- перестрахование

55042

63068

24006

из них выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования - всего

53983

59584

30809

Изменение иных страховых резервов

-5431

-47163

-1833

Расходы по ведению страховых операций - нетто-перестрахование

38004

31538

31777

Управленческие расходы

34269

37717

98462

Инвестиционные доходы

426

869

1004

Прочие доходы

386

2728

5580

Прочие расходы

28992

20206

29206

Прибыль (убыток) до налогообложения

3266

3964

5532

Сальдо расчетов по налогу на прибыль

653

833

2529

Чистая прибыль (убыток)

2613

3131

3003

Оценка уровня рентабельности деятельности компании является неотъемлемой составляющей ее финансового состояния.

Таблица 2

Показатели рентабельности деятельности АО АСК «Инвестстрах»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Рентабельность активов, %

0,70

0,54

0,40

Рентабельность собственного капитала, %

0,99

0,75

0,53

Рентабельность хозяйственной деятельности, %

34,41

22,87

45,28

Рентабельность оборота, %

20,08

14,0

15,32

Рентабельность основных производственных фондов, %

1,85

1,07

1,11

Рентабельность деятельности АО АСК «Инвест-страх» сокращается. Это относится к рентабельности активов, рентабельности собственного капитала, а по рентабельности хозяйственной деятельности, наоборот, нагляден рост.

Страховая организация будет финансово устойчивой, если страховщик способен выполнять свои обязательства перед другими субъектами хозяйствования при любой неблагоприятной ситуации, как в настоящем, так и в будущем. Таким образом, финансовые ресурсы страховщика являются основой формирования финансовой устойчивости. Количественно финансовая устойчивость предприятия определяется с помощью ряда финансовых коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости АО АСК «Инвестстрах»

Показатели

2013г.

2014г.

2015г.

Рекомендуемое значение

Коэффициент автономии

0,73

0,71

0,81

Коэффициент финансовой зависимости

1,38

1,40

1,24

2

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,05

-0,04

0,12

Коэффициент финансового рычага

0,38

0,40

0,24

≤1

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

0,27

0,28

0,19

-

Коэффициент самофинансирования

0,02

0,03

0,04

-

Большинство показателей финансовой устойчивости АО АСК «Инвест-страх», имеет рост и размеры в пределах нормативов.

В итоге, расчеты привели к следующим результатам: большинство анализируемых показателей к концу отчетного периода улучшили свои значения, что говорит о возможности повышения платежеспособности АО АСК «Инвест-страх» в 2016 году.

Однако, система общих показателей финансовой устойчивости не является единственной в своем роде оптимальной системой. Это лишь один из вариантов решения проблемы оценки устойчивости финансового положения страховой компании.

Маржа платежеспособности представляет собой часть активов страховщика, не связанную какими-либо обозримыми обязательствами. Именно этот показатель используется органами страхового надзора многих стран для оценки финансовой устойчивости страховых компаний.

Фактический размер маржи платежеспособности АО АСК «Инвестстрах» превышал нормативное значение в 2015 году почти в 2,5 раза, а в 2014 году в 2,2 раза.

Т.о. можно сделать вывод о том, что финансовое состояние АО АСК «Инвестстрах» позволяет говорить о достаточном уровне надежности компании и ее возможностях дальнейшего развития в ближайшей перспективе.

Литература:

  1. Богачев А.И., Полякова А.А. Современное состояние и перспективы развития сельскохозяйственного страхования в России / Коллективная монография/ Sustainaibleeconomicdevelopmentofregions. Monograph. – Vienna: “East West” Association for Advances Studies and Higher Education GmbH, 2014. -166 p.
  2. Мигачева О.Н., Полякова А.А. Состояние и перспективы развития страхового рынка Российской Федерации // Сборник научных трудов I Международной заочной научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономики и права» 10–12 июня 2014 года. Светлый Яр, 2014. С.88-91.
  3. Полякова А.А. Современное состояние страхового рынка РФ. // Сборник научных трудов по материалам международной заочной научно-практической конференции «Актуальные научные вопросы и современные образовательные технологии» в 7 частях. Часть7. Тамбов: Изд-во ТРОО «Бизнес-Наука-Общество», 2013. С.102-103.
  4. Полякова А.А., Зимина Д.Н. Влияние вступления России в ВТО на развитие инвестиционной деятельности страховщиков // Материалы международной научно-практической конференции «Актуальные достижения европейской науки». 17 июня 2013. г. – 25 июня 2013г. Болгария. С.72-74.
  5. Федорова Т.А. Основы страховой деятельности: Учебник/отв.ред. проф. Т.А. Федорова. – М.: БЕК, 2013. – 234 с.
  6. Федорович В.О. Анализ финансового состояния страховых компаний и оценка их реальной возможности увеличения уставного капитала // Аваль. – 2015. – №9. – С. 10.
  7. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа. Учебное пособие. / А.Д. Шеремед, Р.С. Сафиуллин, Е.В. Негошев, 3-е изд., перераб. и доп.,  М.: ИНФРА-М. 2014-209 с.
  8. Шихов А.К. Страхование. – М.: КноРус, 2015. – 320 с.

Обсуждение

Социальные комментарии Cackle